包月仙

摘要：財務風險指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中，不合理的資金結構或融資導致資金周轉困難、償還能力下降和壞賬增加等各種風險。財務風險不利于企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展，不能保障投資者的利益。因此，企業(yè)必須加強財務風險監(jiān)管，提高企業(yè)的運作效率。本文通過闡述企業(yè)財務風險的類型，再分析財務風險的成因，并探討加強企業(yè)財務監(jiān)管的有效策略，以期能幫助企業(yè)更好地關閉財務風險，提高運作效率，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：財務風險；成因；策略

一、企業(yè)財務風險的類型

（一）融資風險

1.現(xiàn)金流量不足

金融危機導致企業(yè)的現(xiàn)金流短缺的重要因素之一。企業(yè)及其貿(mào)易伙伴的財務狀況不好，造成企業(yè)之間的信用級別降低，增強了整體的信用風險。銀行只能通過不斷提高貸款要求并且降低放貸額度，從而降低潛在的風險。這些都增加了企業(yè)的融資風險。

2.融資成本高

現(xiàn)階段，我國企業(yè)最主要的融資來源是銀行貸款。但是金融危機以后，企業(yè)的信用風險增加，銀行出于對自身資金安全的考慮，提高借貸標準，降低借款額度。因此，企業(yè)借貸同等額度資金的風險補償額度提高，企業(yè)融資成本也隨之增加。

（二）投資風險

1.“短錢長用”產(chǎn)生的風險

“短錢長用”指的是企業(yè)把短期借款用于長期用途，這屬于一種比較危險的財務操作方式。短期借款成本比較低，而且長期投資的利潤較高，但是大部分企業(yè)缺乏足夠的資金投資長期項目，所以為了獲取更大的利潤，其偏愛于把短期資金投入到一些長期項目中。往往在長期投資產(chǎn)生利潤以前，短期貸款已經(jīng)到期，企業(yè)必須通過別的路徑籌資以償還短期貸款，造成了很大的償債風險。

2.投資決策風險

企業(yè)應該根據(jù)市場的實際構建其投資評估體系并隨著市場的變化，及時做出相應的調(diào)整，以增強決策的科學性和合理性。如果企業(yè)不能及時調(diào)整，會給企業(yè)的收益和財務帶來風險。部分企業(yè)的投資決策缺乏制度化權力的約束，導致其內(nèi)部評估決策制度的作用得不到充分發(fā)揮，無法保障項目效益評估的準確性，增加了企業(yè)損失的風險。

（三）經(jīng)營活動的財務風險

1.經(jīng)營成本提高產(chǎn)生的風險

近年來，用工成本、原材料和新能源等生產(chǎn)成本上升，環(huán)境的治理成本也在不斷增加，多種因素給企業(yè)的經(jīng)營活動帶來了很大的風險。

2.資金回收難度大

金融危機全方位地影響了全球的供求關系，給全球企業(yè)帶來了很大的影響。第一，消費者的需求量降低，導致企業(yè)產(chǎn)品的銷售量減少。第二，在市場經(jīng)濟不景氣的大環(huán)境下，部分企業(yè)降低產(chǎn)品價格以增加銷量，提高收益。企業(yè)的產(chǎn)品銷量提高了，但是其所獲利潤仍低于虧損的金額，無法彌補虧損。降價等策略沒有從根本上解決問題，還影響了原有的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，如果企業(yè)的資金周轉不順，則會導致企業(yè)生產(chǎn)效率下降，隨之面臨著很大的財務風險。

二、財務風險的成因

企業(yè)各項的財務活動可能使其在一定時期內(nèi)、一定環(huán)境里所獲得的利益不符合預期計劃，造成了財務風險。

（一）貸款額度過大

企業(yè)的貸款額度以及拖欠貸款等都會對企業(yè)的財務活動產(chǎn)生直接的影響，企業(yè)欠債額度過高，產(chǎn)生過高的利息，導致企業(yè)效益降低，償還能力弱，因此，企業(yè)一旦出現(xiàn)風險破產(chǎn)的可能性就加大，企業(yè)的財務風險也提高。

（二）資本結構不完善

企業(yè)得到資本結構不完善，自有資產(chǎn)和貸款金額的比重不科學可能會導致企業(yè)的利潤負增長，形成財務風險。企業(yè)的貸款資金占的比重越大，其欠債的可能性越大，企業(yè)也就面臨著更大的財務風險。只要企業(yè)經(jīng)營不善，無法實現(xiàn)預定目標，企業(yè)就面臨破產(chǎn)清算的可能。

（三）籌集資金的方式和時間不合理

企業(yè)投資要有正確的時機和方法，才能保證效益。如果企業(yè)選擇的時機和方式不合理，那么企業(yè)就無法按照既定的時間和預算完成經(jīng)營活動，額外的時間和費用會降低企業(yè)的效益，并對企業(yè)的資金周轉以及對預期成果的判定產(chǎn)生不利影響，形成財務風險。

（四）不能及時回收應收賬款

權責發(fā)生制下，企業(yè)都面臨著應收賬款回收困難的風險，影響了企業(yè)的現(xiàn)金流，增加了企業(yè)的虛擬資產(chǎn)，同時使企業(yè)利潤虛增，不利于企業(yè)的財務核算。

（五）利潤的流入量

企業(yè)的收益存在不確定性，這不利于企業(yè)的投資，更給企業(yè)帶來了財務風險。因為企業(yè)主要以現(xiàn)金償還貸款得到本息，因此即使企業(yè)的發(fā)展狀況良好，但仍要根據(jù)企業(yè)利潤的流入量和時間來判定其償債能力，這就形成了財務風險。

（六）金融市場環(huán)境

財務風險不僅取決于企業(yè)自身，金融行業(yè)也會對其產(chǎn)生影響。金融行業(yè)利率的變化以及匯率的變動等情況也會帶來財務風險。

三、企業(yè)提高財務監(jiān)管水平的有效策略

（一）增強經(jīng)營者的風險意識

企業(yè)要提高財務風險的監(jiān)管水平，必須增強經(jīng)營者的風險防范意識，并提高財務監(jiān)管人員的業(yè)務能力和專業(yè)知識。評估和防范風險要進行相應的理論統(tǒng)計，更要依靠財務人員的判斷。企業(yè)要加強對財務人員風險判斷能力的培養(yǎng)，使其及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并及時采取防范措施。評估財務風險要把理論和經(jīng)驗相結合，并以現(xiàn)實的經(jīng)濟體系為背景，做出科學的決策，這給決策者提出了很高的要求。

（二）提高企業(yè)的業(yè)務能力

企業(yè)需要做出科學合理的規(guī)劃，以加強財務監(jiān)管。第一，企業(yè)要有合理的留存現(xiàn)金，以確保企業(yè)日常經(jīng)營活動的正常開展，和保證企業(yè)擁有足夠應對突發(fā)事件的能力。第二，加強對利潤的監(jiān)管。企業(yè)要制定科學合理的收款制度，建立健全嚴密的監(jiān)管系統(tǒng)，以加強對利潤的監(jiān)管力度。第三，重視對存貨的監(jiān)管。企業(yè)要保證現(xiàn)金入庫的及時性，增強企業(yè)現(xiàn)金的流動性和周轉速度，提高現(xiàn)金的使用效率，以增加企業(yè)收益，降低財務風險。endprint

（三）建立高效的風險預警和監(jiān)控機制

企業(yè)要客觀地判斷風險并及時地做出合理的反應，就要建立科學高效的風險預警和監(jiān)控機制。企業(yè)要運用相關的信息和特定手段，在財務風險監(jiān)管中構建嚴密的體系，對企業(yè)的經(jīng)營活動及時進行調(diào)整以實現(xiàn)財務目標。最大限度地規(guī)避財務風險。企業(yè)要把財務監(jiān)管貫穿于財務活動的全過程。首先，事前控制。要對財務活動可能面臨的風險做出科學的評估，發(fā)現(xiàn)項目本身存在的風險以及潛在的風險。其次，事中控制。企業(yè)要重視對財務運營過程進行控制，及時發(fā)現(xiàn)風險，并采取合理的措施進行風險控制，以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動得到順利開展。最后，事后控制。企業(yè)要及時做好對已發(fā)生風險的備案，并總結經(jīng)驗，吸取教訓，為以后的監(jiān)控工作提供參考，完善原有的風險應對策略，以更好地規(guī)避風險。

（四）優(yōu)化資源配置

企業(yè)要合理利用閑置資源，提高資源利用率，節(jié)約經(jīng)營成本，以控制財務風險。企業(yè)也要優(yōu)化其資產(chǎn)結構，降低庫存，提高銷量，加速資金周轉速度，降低資金占用率，增加現(xiàn)金流量。

（五）完善財務預算制度

企業(yè)要制定完善的財務預算制度，增強財務預算的科學性和合理性，并嚴格執(zhí)行預算。企業(yè)可以通過財務預算了解其資金流動和需求狀況，預先制度可行的活動，盡量規(guī)避項目風險。預算編制可以幫助企業(yè)充分利用和監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)，但財務預算的約束力不高，很多企業(yè)不能嚴格執(zhí)行財務預算，形成了很大的財務風險。因此，企業(yè)必須嚴格按照財務預算開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，提高防范風險的積極性，以保障企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

（六）加強對企業(yè)資金的監(jiān)管

企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出情況可以反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，也會對企業(yè)的各項經(jīng)濟活動產(chǎn)生影響。企業(yè)資金的良好運行是其經(jīng)營活動目的和效益實現(xiàn)的重要保障。企業(yè)固定資產(chǎn)的風險比較小，固定資產(chǎn)的充足程度體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展前景和內(nèi)部的生產(chǎn)狀況。企業(yè)可以知道完善的財務監(jiān)管和資金結算制度，對內(nèi)部資金進行集中管理。企業(yè)還要保障充足的現(xiàn)金流，避免出現(xiàn)缺口和漏洞，并對現(xiàn)金流實行全方位、全過程監(jiān)管，將對現(xiàn)金流的監(jiān)管貫穿于各個部門和各個環(huán)節(jié)，嚴格控制現(xiàn)金流，提高現(xiàn)金的使用效率。提高企業(yè)的內(nèi)部審查水平，加強對現(xiàn)金使用的監(jiān)管。

四、結語

企業(yè)的財務風險不利于正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利開展，不能保障投資者的利益。企業(yè)必須加強財務監(jiān)管，保證企業(yè)財務工作的有效進行，提高企業(yè)的運作效率，增加企業(yè)的經(jīng)營效益，才能增強企業(yè)的綜合實力和市場競爭力，使其在目前復雜的市場環(huán)境中脫穎而出。

參考文獻：

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（作者單位：中審眾環(huán)會計師事務所云南亞太分所）endprint