張璐莎

中小企業(yè)是指較小規(guī)模或正在創(chuàng)業(yè)的企業(yè)。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的概念主要通過(guò)三大指標(biāo)進(jìn)行界定：企業(yè)職工人數(shù)、企業(yè)的產(chǎn)品在商品市場(chǎng)上銷售、服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀以及企業(yè)擁有的全部資產(chǎn)。中小企業(yè)融資難問(wèn)題是國(guó)內(nèi)外長(zhǎng)期研究的課題。近年來(lái)，隨著青島地區(qū)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，很多中小企業(yè)大量涌現(xiàn)，不可避免的這些中小企業(yè)都會(huì)遇到融資問(wèn)題的困擾，研究中小企業(yè)融資方式有著重要意義。

一、青島地區(qū)中小企業(yè)融資方式的調(diào)查

對(duì)青島地區(qū)中小企業(yè)融資方式的調(diào)查，主要采用問(wèn)卷調(diào)查的形式。將調(diào)查問(wèn)卷發(fā)放到青島地區(qū)的大小100家企業(yè)，將收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行完整詳細(xì)的整合，分析了青島地區(qū)中中小企業(yè)融資方式。發(fā)放出的100份問(wèn)卷回收后篩選，選出了85份有效的可以參考的問(wèn)卷，隨后將這85份問(wèn)卷作為樣本企業(yè)進(jìn)行分析研究。由表可見(jiàn)，制造業(yè)占樣本總數(shù)的一半還多（54.12%），其次是住宿餐飲業(yè)（15.29%）、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（11.76%）。這說(shuō)明青島市的制造業(yè)、住宿餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)是中小企業(yè)的主要行業(yè)。此外，有限責(zé)任公司占據(jù)樣本企業(yè)的60%，個(gè)體私營(yíng)企業(yè)占樣本總數(shù)的12.94%。

二、調(diào)查結(jié)果分析

青島地區(qū)中小企業(yè)主要是向正規(guī)金融企業(yè)和非正規(guī)金融融資。

正規(guī)金融融資渠道主要有三：證券市場(chǎng)發(fā)行股票，債券市場(chǎng)發(fā)行債券，商業(yè)銀行融資。當(dāng)前青島地區(qū)能滿足上市條件的企業(yè)少之又少，發(fā)行債券條件嚴(yán)苛，商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放融資所設(shè)立的門檻過(guò)高。

非正規(guī)金融融資渠道主要有三：風(fēng)險(xiǎn)投資基金融資渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資渠道，民間借貸融資渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資基金辦理手續(xù)簡(jiǎn)單門檻較低但風(fēng)險(xiǎn)高；網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的出現(xiàn)，有效解決了商業(yè)銀行和企業(yè)之間信息不對(duì)稱問(wèn)題，2013年青島市很多中小企業(yè)已通過(guò)阿里金融成功融資，10萬(wàn)余家企業(yè)擺脫擔(dān)保擺脫抵押在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上成功融資。青島地區(qū)同時(shí)在2015年正式發(fā)布了發(fā)展規(guī)劃，緊跟潮流、抓住機(jī)遇，讓中小企業(yè)受惠于新時(shí)代下的融資方式。民間借貸在國(guó)家法律法規(guī)的領(lǐng)導(dǎo)約束下，以其較快的放款速度、較為便捷的手續(xù)等特點(diǎn)，迅速活躍在非正規(guī)金融融資渠道上。青島市對(duì)民間借貸越來(lái)越重視，民間借貸結(jié)構(gòu)已超過(guò)二百家，這些借貸機(jī)構(gòu)每年大于30億元的融資有五分之四流通到中小企業(yè)中，很大程度上緩解了中小企業(yè)融資問(wèn)題。但其不太完善的手續(xù)及其體制還需進(jìn)一步強(qiáng)化改進(jìn)以走上法制化道路。

三、青島地區(qū)中小企業(yè)融資方式存在的問(wèn)題

以銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行貸款。根據(jù)所調(diào)查的企業(yè)結(jié)果顯示，在85家企業(yè)樣本中，有64家企業(yè)向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)融資，占比高達(dá)75%，而向銀行貸款最主要的方式是抵押和擔(dān)保貸款，且大多數(shù)企業(yè)對(duì)目前融資環(huán)境滿意程度不高。此外，在調(diào)查的企業(yè)中，12%的樣本企業(yè)向股東、員工集資，這已成為第二主要融資方式，然而這種融資方式不能解決企業(yè)根本問(wèn)題，有限的資金仍然制約著企業(yè)的發(fā)展。過(guò)高的融資成本。調(diào)查結(jié)果顯示，100%的企業(yè)認(rèn)為融資成本過(guò)高，且超過(guò)90%的企業(yè)認(rèn)為影響中小企業(yè)融資難的因素是融資成本過(guò)高，中小企業(yè)融資成本上升、融資風(fēng)險(xiǎn)加大，周而復(fù)始，會(huì)承擔(dān)越來(lái)越高的融資成本。融資門檻過(guò)高。85家樣本企業(yè)中所有企業(yè)都認(rèn)為企業(yè)信用等級(jí)不夠是導(dǎo)致融資困難的一大原因，100%的中小企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)支持力度不夠也是導(dǎo)致向銀行融資困難的一大重要原因。缺少適宜的融資方式，使中小企業(yè)找不到適合自身的辦法進(jìn)行融資。信用機(jī)構(gòu)不能提供及時(shí)的擔(dān)保、信息傳播不及時(shí)導(dǎo)致企業(yè)間或企業(yè)和銀行間交流不通暢、貸款利率偏高都是在向銀行融資過(guò)程中遇到的阻礙。

中介機(jī)構(gòu)服務(wù)不夠。根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷，85%的企業(yè)對(duì)中介機(jī)構(gòu)提供給的服務(wù)不太滿意，而10%的企業(yè)對(duì)其服務(wù)很不滿意.這就說(shuō)明擔(dān)保、抵押等中介機(jī)構(gòu)很大程度上不能滿足中小企業(yè)的需求，影響中小企業(yè)順利融資。

四、青島地區(qū)中小企業(yè)融資方式存在問(wèn)題原因分析

企業(yè)自身發(fā)展問(wèn)題。中小企業(yè)融資方式存在問(wèn)題的原因之一是企業(yè)自身造成的。首先地理位置決定了青島很多企業(yè)是以勞動(dòng)密集型企業(yè)為主。作為—個(gè)沿海城市，對(duì)外貿(mào)易發(fā)達(dá)；加之青島與韓國(guó)日本為鄰，有很多跨國(guó)企業(yè)，而這些跨國(guó)企業(yè)設(shè)立在青島又會(huì)衍生出很多靠跨國(guó)企業(yè)訂單存活的小作坊或者一些中小企業(yè)，這些中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、資金少，又存在隨時(shí)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)這些變數(shù)太大的中小企業(yè)存在太多疑慮，不敢輕易給其發(fā)放貸款幫助其融資。其二，企業(yè)內(nèi)部存在問(wèn)題，管理體制不健全，員工素質(zhì)問(wèn)題有待提高；財(cái)務(wù)管理不完善，有時(shí)無(wú)法向外部真實(shí)反映公司信息；還有很多企業(yè)不重視信譽(yù)問(wèn)題，有些企業(yè)在前期資信狀況良好的情況下取得了一定的貸款促使企業(yè)發(fā)展，但沒(méi)有按時(shí)歸還貸款，在銀行的信譽(yù)狀況出現(xiàn)黑點(diǎn)，出現(xiàn)在商業(yè)銀行黑名單上，導(dǎo)致商業(yè)銀行很難為其提供貸款。

五、解決青島市中小企業(yè)融資難問(wèn)題的意見(jiàn)和建議

完善中小企業(yè)自身信用問(wèn)題。想要解決中小企業(yè)自身信用導(dǎo)致的融資難問(wèn)題，首先企業(yè)自身要有信譽(yù)問(wèn)題的意識(shí)，在借貸資金時(shí)時(shí)刻注意企業(yè)自身信用問(wèn)題，按時(shí)還款，提高其在銀行等其他金融機(jī)構(gòu)中的信用度。中央銀行應(yīng)建立—套完善的中小企業(yè)信用體系，積極鼓勵(lì)其他金融機(jī)構(gòu)參與其中，使整個(gè)體系成為一個(gè)由稅務(wù)、財(cái)務(wù)、保險(xiǎn)、消費(fèi)者協(xié)會(huì)等部門構(gòu)成的專業(yè)化系統(tǒng)，用來(lái)記錄中小企業(yè)的各種對(duì)外公開(kāi)信息，

大力發(fā)展中小銀行業(yè)。中小企業(yè)在尋求融資幫助時(shí)金融機(jī)構(gòu)是其首選，這類銀行可對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、營(yíng)業(yè)水平進(jìn)行分析，提供一個(gè)低門檻、高速度、低成本的資助。近幾年，在政府等各界的不斷支持下，青島市中小銀行業(yè)發(fā)展如日中天，如青島銀行在政府政策支持下不斷發(fā)展、創(chuàng)新，其他地區(qū)中小銀行像日照銀行、威海銀行、恒豐銀行也相繼在青島扎根發(fā)展。民間力量也不可忽視，一些地區(qū)小額信貸發(fā)展迅速，給中小企業(yè)提供很多幫助，如果將這些民間力量與村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行整合合并，那又為中小企業(yè)提供了一條新的融資渠道。

政府加強(qiáng)管理。對(duì)商業(yè)銀行的管理，政府要鼓勵(lì)并支持其創(chuàng)新對(duì)中小企業(yè)融資途徑，建立更多中小企業(yè)適用的金融產(chǎn)品；在風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題上，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信譽(yù)調(diào)查、對(duì)不良資產(chǎn)的處理，制定出一套應(yīng)對(duì)策略。

對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持。政府在對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好、企業(yè)管理制度健全的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行扶持的同時(shí)，鼓勵(lì)支持專門用于中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立，引導(dǎo)其走向規(guī)范化發(fā)展。一個(gè)完善的擔(dān)保平臺(tái)也是必不可少的，它可將各種擔(dān)保資源進(jìn)行整合，對(duì)各擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一管理，將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)最小化。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、信用補(bǔ)償政策需重視，還可用一些鼓勵(lì)機(jī)制使擔(dān)保公司自身提高擔(dān)保能力，這有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間有一個(gè)良好的溝通合作。

拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。中小企業(yè)融資的主要途徑還需依靠直接融資，想要使直接融資渠道發(fā)展更完善可以通過(guò)拓寬融資渠道的方法，如利用“新三板”構(gòu)建多層次則本市場(chǎng)，青島市高新區(qū)已加入這次試點(diǎn)行列。endprint