文/劉毅 編輯/靖立坤

外債政策釋疑

文/劉毅 編輯/靖立坤

Q：境內(nèi)公司所借外債是否可以用于歸還境內(nèi)企業(yè)間的直接借款？

A：外債可用于償還企業(yè)間的委托貸款，但不得交叉幣種還款；外債結(jié)匯可用于歸還境內(nèi)銀行發(fā)放的、已使用完畢的人民幣貸款或委托貸款。

Q：中資企業(yè)可否借外債，如果是房地產(chǎn)企業(yè)呢？

A：中資企業(yè)可以根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2017〕9號(hào)）的規(guī)定，在凈資產(chǎn)一定比例范圍內(nèi)借用外債。房地產(chǎn)企業(yè)不適用該通知。

Q：公司對(duì)外方股東的1年期借款，如何辦理展期手續(xù)？展期后的外債額度是否占用長(zhǎng)期外債發(fā)生額？

A：外債需要展期的，債務(wù)人應(yīng)到所在地外匯局辦理外債簽約變更登記，具體申報(bào)材料可參照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布〈外債登記管理辦法〉的通知》（匯發(fā)〔2013〕19號(hào)，下稱“19號(hào)文”）附件《外債登記管理操作指引》中“非銀行債務(wù)人辦理外債簽約登記”的相關(guān)內(nèi)容提交。目前，對(duì)企業(yè)外債實(shí)施余額管理，具體規(guī)定詳見(jiàn)《中國(guó)人民銀行關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2017〕9號(hào)）。

Q：外商投資企業(yè)A上年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為1.75億元人民幣，目前有1000萬(wàn)美元的1年期外債尚未償還，按宏觀審慎的要求能否再借外債？

A：如果A公司沒(méi)有《中國(guó)人民銀行關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2017〕9號(hào)）規(guī)定的其他須納入余額計(jì)算的跨境融資活動(dòng)，那么根據(jù)該文件的計(jì)算方法則有：

跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額=1000萬(wàn)美元（短期未償外債余額）×1.5（期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子）×1（類別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子）×0.5（匯率風(fēng)險(xiǎn)折算因子）=750萬(wàn)美元

再將750萬(wàn)美元按外債提款當(dāng)日人民幣匯率中間價(jià)換算成人民幣金額。另：

跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限=1.75億元（人民幣凈資產(chǎn)）×2（企業(yè)跨境融資杠桿率）×1（宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)）=3.5億元

若A公司跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額小于跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限，那么可以在兩者差額范圍內(nèi)再借外債。

具體可借額度需根據(jù)跨境融資種類、期限、幣種等情況再行計(jì)算。

Q：B公司向境外母公司借一筆外債，如以自身的固定資產(chǎn)作為抵押，是否符合外債管理規(guī)定？能否進(jìn)行登記？需要提供哪些材料？

A：符合，該筆業(yè)務(wù)須進(jìn)行外債登記。具體申報(bào)材料可參照19號(hào)文的附件《外債登記管理操作指引》中“非銀行債務(wù)人辦理外債簽約登記”的相關(guān)內(nèi)容提交。

Q：C公司向境外母公司借款，現(xiàn)在到期準(zhǔn)備歸還，是否能償還本金而不支付利息？

A：外匯局未對(duì)企業(yè)外債還本付息方式做明確規(guī)定。企業(yè)可根據(jù)外債合同約定的還本付息方式至所在地銀行辦理相關(guān)還本付息手續(xù)。

Q：D公司想將一筆外債轉(zhuǎn)資本金業(yè)務(wù)，是否需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所做“出資確認(rèn)登記”？

A：不需要。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)〔2015〕13號(hào)）的規(guī)定，境內(nèi)直接投資項(xiàng)下外國(guó)投資者非貨幣出資確認(rèn)登記和外國(guó)投資者收購(gòu)中方股權(quán)出資確認(rèn)登記已經(jīng)取消，外國(guó)投資者貨幣出資確認(rèn)登記則調(diào)整為境內(nèi)直接投資貨幣出資入賬登記，也無(wú)需會(huì)計(jì)師事務(wù)所做“出資確認(rèn)登記”。

Q：E司近期將有一筆500萬(wàn)美元的外債到期，是否可以先償還一部分本金，剩余的部分做展期？

A：可以。剩余部分展期時(shí)，債務(wù)人須到所在地外匯局辦理外債簽約變更登記，具體申報(bào)材料可參照19號(hào)文的附件《外債登記管理操作指引》中“非銀行債務(wù)人辦理外債簽約登記”的相關(guān)內(nèi)容提交。

Q：外商投資企業(yè)F公司，想從境外借入外債，需提供資本金到位證明材料。但F公司在注冊(cè)資本轉(zhuǎn)入時(shí)未提供驗(yàn)資報(bào)告，可否用其他材料代替資本金到位證明？

A：企業(yè)按宏觀審慎模式借入外債，可提交上年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告；但若按“投注差”模式借入外債，則必須提交外方股東資本金到位證明材料。

作者單位：外匯局福建省分局