◎文/李曉鋒

推動天津科技型企業(yè)加快海外兼并重組的重點戰(zhàn)略研究

◎文/李曉鋒

實施海外兼并重組是加快天津市科技型企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要途徑，本文在深入分析天津市科技型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與面臨主要問題的基礎上，提出了推動天津市科技型企業(yè)開展海外兼并重組的整體思路、重點戰(zhàn)略與保障措施，供參考借鑒。

科技型企業(yè)；海外兼并重組；整體思路；重點戰(zhàn)略

當前，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨深度調(diào)整，國際經(jīng)濟競爭更加激烈，天津經(jīng)濟發(fā)展面臨加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、促進產(chǎn)業(yè)升級、提高國際競爭力等緊迫任務。推進科技型企業(yè)海外兼并重組不僅是加快企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級和實現(xiàn)跨越式發(fā)展的需要，而且對于天津市優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、建設具有國際影響力的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心具有重要推動作用，意義重大。

一、天津市科技型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與海外兼并重組的主要問題

（一）天津市科技型企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.科技型企業(yè)規(guī)模數(shù)量發(fā)展迅速。

天津市科技型中小企業(yè)發(fā)展迅猛，2015年，全市科技型中小企業(yè)數(shù)量達到7.3萬家，是2010年的5.7倍，科技型中小企業(yè)占全市企業(yè)總數(shù)的比重由9%提高到24%；科技型小企業(yè)數(shù)量達到3453家，是2010年的4.7倍?？萍夹推髽I(yè)數(shù)量達到了一個新的高度，一大批科技型企業(yè)已具備相當實力，“走出去”的時機已經(jīng)成立。

2.科技型企業(yè)經(jīng)濟實力顯著提升。

2015年，天津市高新技術產(chǎn)業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值8143.2億元，是2010年的1.7倍，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的29.1%；高新技術企業(yè)達到2300家，是2010年的2.6倍。至2015年，天津市科技型中小企業(yè)主營業(yè)務收入已經(jīng)超過1萬億元，其中科技型小企業(yè)收入超過8900億元，占科技型中小企業(yè)總收入的86%；工業(yè)科技小型企業(yè)年產(chǎn)值占全市規(guī)模上工業(yè)企業(yè)的比重從2010年的16%增長到48%，一大批科技企業(yè)已具備海外兼并重組的經(jīng)濟實力。

3.科技型企業(yè)具有較強的海外兼并重組意愿。

根據(jù)市科委對科技型企業(yè)海外兼并重組的問卷調(diào)查顯示，約有20%～30%的科技型企業(yè)具有開展海外兼并重組的意愿。

（二）海外兼并重組面臨的主要問題

通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在海外兼并重組過程中主要面臨以下四個方面的問題：

1.文化研究不足，海外兼并重組思路不清。

一是部分企業(yè)對目標國人力資源法規(guī)、媒體態(tài)度、政府監(jiān)管、政治因素、工會力量、公共關系等方面的社會環(huán)境情況了解不足，對中外文化差異研究不足，重視不夠，導致海外兼并重組失敗。二是部分企業(yè)在“走出去”時沒有形成清晰的海外兼并重組思路，往往只注重市場機會和交易價格，而缺少對企業(yè)整體戰(zhàn)略的思考，導致兼并重組資產(chǎn)價值縮水及后續(xù)運營風險。

2.專業(yè)人才較少，服務能力不足。

一是天津市企業(yè)普遍缺乏熟悉海外兼并重組的專業(yè)人才和管理人才，整合過程中的技術、勞資、人員、資金等問題使得許多企業(yè)的海外兼并重組陷入艱難境地，導致企業(yè)負擔加重。二是天津市企業(yè)缺乏承接海外先進技術的人才，導致部分企業(yè)在兼并國外企業(yè)先進技術后，后續(xù)研發(fā)銜接不上。

3.支付方式單一，財務負擔過重。

由于融資渠道單一，天津市絕大部分企業(yè)在海外兼并重組時采用現(xiàn)金（包括自有資金和銀行貸款）支付方式，這種支付方式有利于對方，但不利于兼并重組企業(yè)，在增加交易成本的同時，加重了企業(yè)財務負擔，而且增加了兼并重組后企業(yè)的運營風險。

4.扶持力度不夠，支持措施不足。

一是天津市尚未出臺支持科技型企業(yè)海外兼并重組的政策文件，缺乏對企業(yè)海外兼并重組的總體戰(zhàn)略指導。二是天津市尚未形成與商務部等國家海外兼并重組主管部門的有效對接機制，未能有效解決企業(yè)在海外兼并重組過程中涉及的審批、外匯使用等問題。三是尚未構(gòu)建促進企業(yè)海外兼并重組的科技中介服務體系。相關專業(yè)組織的數(shù)量較少，且服務能力遠遠不能滿足跨國兼并重組的要求。

二、推動科技型中小企業(yè)海外兼并重組的戰(zhàn)略重點

（一）加強宏觀研究，明晰企業(yè)海外兼并重組思路

1.加強對海外環(huán)境的研究。

組織專家深入研究海外兼并重組過程中可能遇到的法律法規(guī)、政府監(jiān)管、勞資關系、知識產(chǎn)權及市場環(huán)境等方面的因素，幫助企業(yè)明晰海外兼并重組思路。

2.適時引導企業(yè)選擇和調(diào)整海外兼并重組區(qū)域及對象。

企業(yè)應通過兼并或合作方式建立海外技術研發(fā)中心，整合其高端制造業(yè)及高新技術領域的先進技術、專利、品牌、研發(fā)團隊及市場等。

3.圍繞天津市先進制造研發(fā)基地及高端服務平臺建設開展海外兼并重組。

圍繞天津市新一代信息技術、智能制造、新能源等重點產(chǎn)業(yè)領域和科技研發(fā)平臺建設，瞄準產(chǎn)業(yè)發(fā)展急需的關鍵與核心技術、重點專利及產(chǎn)業(yè)人才，加強兼并重組，以此推動和完善創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈，增強產(chǎn)業(yè)集聚和平臺輻射效應。

（二）構(gòu)建企業(yè)海外兼并重組的人才保障體系

1.加大對海外兼并重組人才的引進力度。

進一步引進國際性跨國兼并重組人才，重點吸引那些在國外著名投資銀行有履業(yè)經(jīng)歷的中國留學生，以及在跨國公司從事過戰(zhàn)略規(guī)劃、兼并重組工作的中國留學生。

2.加大對海外兼并重組人才的培養(yǎng)力度。

遵循以企業(yè)為主、社會為輔政府指導的原則，加強與南開大學、天津財經(jīng)大學等高校的合作，利用重點高校，結(jié)合案例教學，開展企業(yè)高級兼并重組人才培訓，為企業(yè)集中培養(yǎng)一批高素質(zhì)、復合型、實用型的海外兼并重組人才。

（三）構(gòu)建企業(yè)海外兼并重組的金融保障體系

1.建立高效的金融服務機制。

加大市金融辦、市國稅局、市財政局（地方稅務局）等政府部門與中國銀行天津市分行、國家開發(fā)銀行天津分行、中國進出口銀行天津分行等金融機構(gòu)之間的合作力度，幫助企業(yè)疏通海內(nèi)外兼并重組貸款渠道，并在一定程度上創(chuàng)新融資手段和稅收政策，及時協(xié)調(diào)、解決企業(yè)兼并重組過程中出現(xiàn)的各種問題，為科技型企業(yè)海外兼并重組做好金融服務保障。

2.建立海外兼并重組風險保障體系。

為企業(yè)提供化解風險的相關機制，重點設立天津市海外兼并重組引導基金、海外投資風險準備金、海外投資保險金等，用于企業(yè)海外兼并重組貸款補貼、擔保補貼、保險補貼等，降低企業(yè)海外兼并重組風險，減少企業(yè)資金壓力，增加企業(yè)海外兼并重組的信心，提升海外兼并重組的成功率。

（四）構(gòu)建企業(yè)海外兼并重組的服務支撐體系

1.組建一支有資信、有經(jīng)驗的國際性專業(yè)中介服務隊伍。

提供針對企業(yè)海外兼并重組的資產(chǎn)評估、財務預算、法律審查、盡職調(diào)查、交易工具和專項融資等專業(yè)咨詢服務。

2.成立天津市海外兼并重組促進協(xié)會。

全面分析評價全球兼并重組環(huán)境，為天津市企業(yè)海外兼并重組提供項目規(guī)劃、考察、談判、簽約、融資付匯、整合、后期管理等全過程的業(yè)務指導和決策咨詢服務。同時，積極推進天津市有實力的服務機構(gòu)與海外兼并重組服務機構(gòu)開展合作，提升天津市服務機構(gòu)對海外兼并重組業(yè)務的服務能力。

3.建立海外信息數(shù)據(jù)庫和天津市企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。

通過海外信息數(shù)據(jù)庫搜集整理西方國家相關法律法規(guī)和政策、產(chǎn)業(yè)趨勢和投資機會、科技企業(yè)信息和高科技項目，以及兼并重組對象信息等，并通過國內(nèi)平臺鏈接天津市企業(yè)信息庫，適時向入庫企業(yè)發(fā)布并提供投資信息或介紹合作項目；定期舉辦專題會議，及時了解企業(yè)需求并提供現(xiàn)場服務。

三、保障措施

天津市科技型企業(yè)海外兼并重組工作要全面落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展觀，牢固樹立開放、創(chuàng)新的發(fā)展理念，以獲取海外優(yōu)勢科技資源為主線，以體制機制創(chuàng)新為動力，以增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力為核心，以推進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和實現(xiàn)跨越式發(fā)展為目標，重點面向我市濱海新區(qū)各功能區(qū)及各區(qū)縣工業(yè)園區(qū)等高新技術產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，重點發(fā)動科技企業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)中的龍頭企業(yè)，有計劃、有步驟的分類進行海外兼并重組工作，大力度聚集國外高端科技資源，激發(fā)全市科技企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，逐漸把科技型企業(yè)發(fā)展的著力點轉(zhuǎn)移到高科技、高質(zhì)量、高效益上來，培育一批具有國際競爭力的科技企業(yè)和領軍企業(yè)，搶占全球高新技術產(chǎn)業(yè)制高點。

（一）加強組織領導，建立推動體系

將天津市科技型企業(yè)發(fā)展工作領導小組作為推動科技企業(yè)開展海外兼并重組的領導小組，由市政府協(xié)調(diào)，市科委具體負責，積極與市發(fā)改委、商務委、財政局（地方稅務局）、人力社保局、市國稅局、市工商局、市金融辦、人民銀行天津市分行、外匯管理局等委辦和相關區(qū)縣建立聯(lián)動工作體系，提升服務效率，形成行政審批、資金支持、稅收減免和外匯管理等方面的工作協(xié)調(diào)機制。

（二）成立專家委員會，推動兼并重組工作

成立推動科技企業(yè)海外兼并重組的專家咨詢委員會和項目評審委員會。發(fā)揮專家咨詢委員會的智庫作用，對全市海外兼并重組相關政策、重點難題、技術專題等開展攻關研究，提出可行建議，同時，對各區(qū)縣有關部門、科技企業(yè)開展海外兼并重組工作提供業(yè)務咨詢和培訓等；利用項目評審委員會對天津市科技企業(yè)海外兼并重組項目進行可行性論證，更好的支持天津市企業(yè)海外兼并重組工作。

（三）出臺激勵政策，加大扶持力度

由市財政劃撥專項資金，組織實施科技企業(yè)海外兼并重組計劃，由市科委定期組織企業(yè)進行項目申報，并會同市財政局建立嚴格的項目評審制度，組織專家開展項目評審與認定，對評審認定的企業(yè)，在其取得目標企業(yè)的資產(chǎn)所有權和管理控制權后，按照交易額，一次性給予企業(yè)海外兼并重組獎勵。同時，引導濱海新區(qū)及其它有條件的區(qū)縣設立專項資金，按照一定比例做好區(qū)縣資金配套支持，或給予兼并重組企業(yè)以貼息支持、投融資服務等。

（四）加強制度建設，強化企業(yè)幫扶

建立對各區(qū)縣和有關部門推動企業(yè)海外兼并重組工作的任務目標，建立政策落實和綜合服務方面的動態(tài)績效評估制度和考核管理制度，建立科技型企業(yè)海外兼并重組工作進展統(tǒng)計分析制度，建立市和區(qū)縣工作服務組深入科技企業(yè)服務的幫扶制度，為企業(yè)提供知識產(chǎn)權、法律、財務、融資等全方位服務，幫助企業(yè)解決海外兼并重組過程中所遇到的難題。

[1] 吳敏敏．金融危機下中國企業(yè)海外并購存在的風險與對策[J]．經(jīng)營管理者，2009（8）：51．

[2] 李自杰，李毅，曹保林．金融危機下中國企業(yè)海外并購的特征、問題及對策研究[J]．經(jīng)濟問題探索，2010，（4）：152－157．

[3] 李敏．后危機時代中國企業(yè)海外并購的機遇與挑戰(zhàn)[J]．財政監(jiān)督，2011（5）：79－80．

[4] 鐘成林.科技型中小企業(yè)融資困境及金融支持政策研究[J].南京審計大學學報，2016（3）：98-106.

責任編輯：張麗恒

F271

A

1006－1255－（2017）01－0043-04

天津市科技發(fā)展戰(zhàn)略研究計劃項目“科技型企業(yè)開展國內(nèi)外兼并重組實現(xiàn)擴張性發(fā)展的對策研究”（項目編號：15ZLZLZF00840）。

李曉鋒（1980—）天津市科學學研究所。郵編：300011