田永琴，代岑穎

中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及對(duì)策研究

田永琴，代岑穎

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的活躍因子，依據(jù)經(jīng)驗(yàn)可知在其發(fā)展中最大的瓶頸集中于資金問(wèn)題，因而提高中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究并增加一些應(yīng)對(duì)舉措有助于提高企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)效率。本次研究以中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及對(duì)策研究為題目，展開相關(guān)內(nèi)容的探討。因此，對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題和原因進(jìn)行介紹與分析，并以此為基礎(chǔ)提出了較為針對(duì)性的初步解決措施。

中小企業(yè)；營(yíng)運(yùn)資金；管理現(xiàn)狀；對(duì)策

營(yíng)運(yùn)資金的內(nèi)涵豐富，包括狹義上的凈營(yíng)運(yùn)資金，廣義上的企業(yè)流動(dòng)資金總額以及管理方面的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的總稱。我國(guó)中小企業(yè)大多采用私人經(jīng)營(yíng)形式，在企業(yè)組織與構(gòu)架方面存在問(wèn)題，針對(duì)專業(yè)性營(yíng)運(yùn)資金管理也比較陌生。雖然近年來(lái)多數(shù)企業(yè)實(shí)施了具體管理措施進(jìn)行轉(zhuǎn)型與發(fā)展，使企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)逐漸走上正軌，但從營(yíng)運(yùn)現(xiàn)狀與管理效果觀察，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理依然需要進(jìn)一步改善。

一、營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容

在不同的視角之下，營(yíng)運(yùn)資金管理有相對(duì)應(yīng)的管理內(nèi)容。比如，在管理對(duì)象方面，就有針對(duì)流動(dòng)資金、流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的管理；再如，在管理環(huán)節(jié)方面，需要管理內(nèi)容包含有關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的預(yù)測(cè)-決策-計(jì)劃-控制-考核-分析等方面。若采用整體視角進(jìn)行說(shuō)明，可以透過(guò)現(xiàn)金流量這個(gè)因子，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理活動(dòng)進(jìn)行全面的說(shuō)明，具體如貨幣資金、短期投資、存貨、款項(xiàng)方面的管理等；同時(shí)，還需要按照投資的情況、信用獲取的條件、預(yù)算狀況、存貨情況等進(jìn)行更為細(xì)致的針對(duì)性管理。在中小企業(yè)方面，雖然規(guī)模偏小，但“燕雀雖小，五臟俱全”，因而在營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容層面，依然需要按照其內(nèi)容展開具體的管理活動(dòng)分析。

二、中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及其問(wèn)題表現(xiàn)

從現(xiàn)階段中小企業(yè)的投資意向往房地產(chǎn)、股市傾斜中可以認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的目標(biāo)相對(duì)缺乏，究其原因一個(gè)是缺乏投資環(huán)境，另一個(gè)是在營(yíng)運(yùn)資金管理中未能建立科學(xué)的管理體系。依據(jù)當(dāng)前中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面的現(xiàn)狀，可以觀察出其存在的主要問(wèn)題集中表現(xiàn)在融資困難（如向銀行貸款難、向民間機(jī)構(gòu)借貸利息高、眾籌缺乏創(chuàng)新能力等）、流動(dòng)資金不足或匱乏（規(guī)模小、資金周轉(zhuǎn)速度慢、單一化的訂單生產(chǎn)無(wú)力激起流動(dòng)資金儲(chǔ)備及管理欲望）、營(yíng)運(yùn)資金效率低下（如賒銷、現(xiàn)金管理閑置現(xiàn)象、存貨積壓等）三個(gè)方面。

三、存在的問(wèn)題及其原因分析

以下就從上文中觀察到營(yíng)運(yùn)資金管理方面三個(gè)比較突出的問(wèn)題（融資角度、流動(dòng)資金角度、營(yíng)運(yùn)效率角度）及其原因進(jìn)行具體分析。

（一）從融資困難分析

中小企業(yè)融資困難已經(jīng)成為了老生常談。造成這種結(jié)果的本質(zhì)由兩個(gè)因素構(gòu)成：一個(gè)是信貸體系中，要求實(shí)現(xiàn)信貸抵押，但中小企業(yè)在規(guī)模、運(yùn)營(yíng)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等各方面相對(duì)弱小，因此不能滿足要求；另一個(gè)是盡管有很多新形式的各種融資渠道，如互聯(lián)網(wǎng)金融、阿里巴巴信貸、民間借貸機(jī)構(gòu)、眾籌等多種新融資渠道，但由于這些新的融資渠道在實(shí)際的借貸中，因其本身風(fēng)險(xiǎn)的存在，要么采用風(fēng)投的變相形式，要么因缺乏真正意義上的監(jiān)督體系，借貸的真正成功率相對(duì)偏低，只是展示了融資渠道本身的功能，其中比較突出的是阿里集團(tuán)對(duì)中小企業(yè)的信貸投資；因而面對(duì)中國(guó)上千萬(wàn)的中小企業(yè)，要滿足其實(shí)際需求依然比較困難。

（二）從流動(dòng)資金不足分析

由于中小企業(yè)在融資方面存在困難，所以實(shí)際的流動(dòng)資金要實(shí)現(xiàn)實(shí)際上的運(yùn)營(yíng)操作，只能借助“擴(kuò)大銷售、提升盈利能力”一條路徑。因而實(shí)踐中采取的路徑以賒銷、勞務(wù)輸出的老辦法為主。此外，中小企業(yè)要完成實(shí)際生產(chǎn)，需要原料的持續(xù)供給，但是原料供給方給予的寬限期限不會(huì)等到產(chǎn)品推向市場(chǎng)才拿回利潤(rùn)，并且不采用高價(jià)賒賣的方式，所以在原料采購(gòu)方面實(shí)際上也增加了流動(dòng)資金的減少。因此，中小企業(yè)在流動(dòng)資金方面的困難只會(huì)加劇而不會(huì)得到緩和，除非有充足的資金注入。根據(jù)上文的分析，所采用的風(fēng)險(xiǎn)投資方式往往會(huì)提走利潤(rùn)，而不是在真正的意義上為中小企業(yè)注入活力。

（三）從營(yíng)運(yùn)資金效率低下分析

我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)的組織能力、結(jié)構(gòu)存在不合理之處，而且缺乏現(xiàn)代企業(yè)所要求的各種流程及全面的管理方法。因此，在營(yíng)運(yùn)效率方面，人才的職業(yè)素質(zhì)、管理者的技能、體制的設(shè)置、財(cái)務(wù)知識(shí)的復(fù)用水平等方面相對(duì)不足，使得營(yíng)運(yùn)效率提升比較困難。比如，以賒銷為例，就因缺乏相應(yīng)的信用規(guī)范管理，沒(méi)有完備的政策標(biāo)準(zhǔn)和條件約束、催收方案等，所以在賒銷時(shí)間范圍之內(nèi)收回款項(xiàng)往往不能達(dá)到所賒銷的款項(xiàng)額度。因此，進(jìn)一步就會(huì)造成資金周圍率低下的問(wèn)題，形成一種惡性循環(huán)，并在壞賬、爛賬出現(xiàn)的情況下，甚至可以導(dǎo)致破產(chǎn)；再如，中小企業(yè)所從事的行業(yè)大多存在淡旺季現(xiàn)象，加上現(xiàn)代金融市場(chǎng)的變化速度快，市場(chǎng)很難預(yù)測(cè)。在增加風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，現(xiàn)金管理就會(huì)表現(xiàn)出閑置現(xiàn)象，因而出現(xiàn)盲目進(jìn)駐股市、樓市的問(wèn)題，要么被套牢，要么資金被占用，很難實(shí)施下一步的革新及生產(chǎn)。

除了這三個(gè)方面的問(wèn)題之外，中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理還存在存貨壓力過(guò)大、管理缺乏科學(xué)方法、資金占用率較高等問(wèn)題；尤其是中小企業(yè)對(duì)于商業(yè)信用的重視度不夠?qū)е聵?gòu)建和利用商業(yè)信用不足，也會(huì)因?yàn)閼?yīng)付賬款等的拖延而產(chǎn)生進(jìn)一步的信用下降等問(wèn)題。因此，總體上中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理相對(duì)被動(dòng)，需要進(jìn)一步采取一些針對(duì)性的措施加以改進(jìn)和完善。

四、解決對(duì)策

上面針對(duì)問(wèn)題提出了三個(gè)方面的分析，但在分析中又包含有一些細(xì)小的問(wèn)題。因此，下文解決對(duì)策的探討中，就將所有問(wèn)題歸納為五個(gè)方面展開對(duì)應(yīng)的分析，為中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在的問(wèn)題提供一些應(yīng)對(duì)措施。

（一）融資路徑多元化

從外在方面觀察，融資路徑的拓展比較困難。因此，中小企業(yè)需要從自身的不足出發(fā)，在資本結(jié)構(gòu)方面進(jìn)行一些有效的優(yōu)化。比如，當(dāng)前問(wèn)題中負(fù)債資金往往會(huì)造成財(cái)務(wù)危機(jī)，因而應(yīng)該透過(guò)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，以自身的資本積累條件為基礎(chǔ)，降低舉債使其保持在適度范圍之內(nèi)，為進(jìn)一步投資提供一些資金儲(chǔ)備；再如，可以利用股份制的思路，在產(chǎn)權(quán)變更方法下，將員工、管理人員等的資金進(jìn)行持股式吸收，利用這個(gè)內(nèi)部可擴(kuò)展渠道拓寬融資渠道；另外，還可以借助現(xiàn)代企業(yè)中的一些擔(dān)保體系之便，透過(guò)擔(dān)保公司擴(kuò)展融資渠道，具體可以從知識(shí)產(chǎn)權(quán)、浮動(dòng)擔(dān)保制度、租用土地抵押等方式達(dá)到目的；最好是選取一些基金類的機(jī)構(gòu)，按照自身的貢獻(xiàn)及福利事項(xiàng)或從創(chuàng)新層面的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化等方面吸引投資。

（二）應(yīng)用項(xiàng)目管理方法

實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理方法的應(yīng)用，要求構(gòu)建歸屬部門，將營(yíng)運(yùn)資金管理作為一個(gè)項(xiàng)目，在項(xiàng)目下設(shè)置與上文中提到的與管理內(nèi)容相對(duì)應(yīng)的部分。由于中小企業(yè)能力有限，引入職業(yè)經(jīng)理人比較缺乏資源、經(jīng)驗(yàn)，因而有必要通過(guò)歸屬部門的設(shè)立，探索項(xiàng)目管理方法的實(shí)踐。因?yàn)轫?xiàng)目管理是通過(guò)整體與局部關(guān)系的分解，利用系統(tǒng)管理思維進(jìn)行實(shí)踐，所以有必要在制度中明確職能責(zé)任，并匹配設(shè)置項(xiàng)目下對(duì)應(yīng)指標(biāo)的評(píng)估考核機(jī)制，建立以評(píng)估機(jī)制為中心的各項(xiàng)機(jī)制并行的運(yùn)行機(jī)制，使激勵(lì)機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、獎(jiǎng)懲制度等在其中發(fā)揮出功效。比如，可以利用動(dòng)態(tài)考核的思路，制定一個(gè)項(xiàng)目下的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收或應(yīng)付賬款、短期或長(zhǎng)期貸款等針對(duì)具體指標(biāo)的評(píng)估考核體系。

（三）強(qiáng)化管理，調(diào)整資金結(jié)構(gòu)

以當(dāng)前需要為準(zhǔn)，除了強(qiáng)化管理中借鑒西方經(jīng)驗(yàn)、運(yùn)用項(xiàng)目管理方法以及上面提到的股份制改革等措施，還應(yīng)該在協(xié)同管理方面做出努力。比如，在項(xiàng)目管理之下，有必要借助整體與局部的關(guān)系原理，將各個(gè)項(xiàng)目下的支項(xiàng)進(jìn)行協(xié)調(diào)，使其提高融合度、銜接更為密切，保障項(xiàng)目系統(tǒng)中各個(gè)部分支項(xiàng)的聯(lián)動(dòng)，以此推動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理的效率提升；另外，資金結(jié)構(gòu)方面的調(diào)整，重點(diǎn)在于比例的合理劃分，盡可能按照產(chǎn)業(yè)鏈管理的思維，在產(chǎn)品生產(chǎn)、原料儲(chǔ)備、生產(chǎn)運(yùn)輸、批量銷售、訂單處理、零售等各個(gè)環(huán)節(jié)調(diào)整好資金比例，增加產(chǎn)業(yè)鏈上游的資金利用率，盡可能縮減中下游的產(chǎn)業(yè)鏈條中的比例，從而使項(xiàng)目管理中的資金結(jié)構(gòu)調(diào)整到一個(gè)“以產(chǎn)品生產(chǎn)為中心”的優(yōu)化結(jié)構(gòu)之上。

（四）引入信托責(zé)任，提升信用等級(jí)

信托責(zé)任是西方現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力提升的核心要素，也屬于契約關(guān)系方面的本質(zhì)體現(xiàn)。因此，中小企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代企業(yè)的優(yōu)勢(shì)及核心所在，并吸收其經(jīng)驗(yàn)。具體來(lái)看，信托責(zé)任的構(gòu)建，應(yīng)該從企業(yè)內(nèi)部向市場(chǎng)各個(gè)方面進(jìn)行轉(zhuǎn)用。從內(nèi)部方面來(lái)看，首先需要在企業(yè)中樹立起“誠(chéng)信為本”的理念，按照企業(yè)具體情況，按資金量出與入，達(dá)到合作基礎(chǔ)方面的誠(chéng)信構(gòu)建；然后，利用企業(yè)文化建設(shè)，將信托責(zé)任降格式的應(yīng)用到職工的素質(zhì)培訓(xùn)方面，逐漸提升企業(yè)由員工到整體的信用等級(jí)。另一方面，企業(yè)信用等級(jí)的提升，應(yīng)該落實(shí)到產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，并按照營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容與流程，在產(chǎn)品輸出、勞務(wù)輸出、借款與利息償付等各個(gè)方面做出表率。信用體系構(gòu)建完成后，可以逐步的將市場(chǎng)向外延伸，并不斷擴(kuò)大，以此構(gòu)建起中小企業(yè)實(shí)際的信托責(zé)任體系。

（五）增強(qiáng)人力資源管理，提高財(cái)會(huì)素質(zhì)

由于中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代化的管理經(jīng)驗(yàn)，并且在職業(yè)人才方面的素質(zhì)存在不全面的現(xiàn)象。因此，可以針對(duì)這個(gè)具體問(wèn)題，利用人力資源管理部門，增強(qiáng)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理人才、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等人才的培訓(xùn)。具體落實(shí)到培訓(xùn)層面，需要制定相關(guān)的管理課程，從營(yíng)運(yùn)資金管理的概念、內(nèi)容、項(xiàng)目管理方法思維及邏輯進(jìn)行分析，學(xué)習(xí)現(xiàn)代企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論與知識(shí)等；另一方面，應(yīng)該借助培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理人才的團(tuán)隊(duì)建設(shè)，利用一個(gè)具體的項(xiàng)目管理進(jìn)行實(shí)踐訓(xùn)練，通過(guò)初步培訓(xùn)，可以借用案例分析的方法，強(qiáng)化管理人員的知識(shí)、具象化能力。

五、結(jié)束語(yǔ)

中小企業(yè)在實(shí)際中面對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理方面的問(wèn)題，有必要在思維上進(jìn)行一些轉(zhuǎn)變，并選取針對(duì)性路徑，從融資渠道拓展、項(xiàng)目管理方法轉(zhuǎn)用、資金結(jié)構(gòu)調(diào)整、信托責(zé)任構(gòu)建以及職業(yè)化人才培養(yǎng)等方面，理清營(yíng)運(yùn)資金管理中需要關(guān)注的要素，提高管理效果。通過(guò)上文分析可以看出，中小企業(yè)本質(zhì)上的難題依然需要從向現(xiàn)代化企業(yè)轉(zhuǎn)型的路徑出發(fā)，使其自身運(yùn)用現(xiàn)代化的管理辦法，提升自身在營(yíng)運(yùn)資金管理方面的水平和能力，從而更好地迎接現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

[1]成明會(huì).中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略淺探[J].生產(chǎn)力研究,2013，(02).

[2]江瑋瀅,段丙蕾,趙璨等.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的企業(yè)改革與資金管理--2015營(yíng)運(yùn)資金管理高峰論壇暨混合所有制與資本管理高峰論壇綜述[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2016，(03).

[3]杜媛,姚連軍.企業(yè)經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資金管理重心與管理策略研究--離散度下的啟示[J].財(cái)經(jīng)論叢,2014,(10).

[4]孫瑩,王竹泉,張先敏等.中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理調(diào)查:2014[J].會(huì)計(jì)研究,2015，(12).

田永琴，女，重慶銅梁人，長(zhǎng)江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院在讀學(xué)生；

代岑穎，就職于長(zhǎng)江師范學(xué)院。

F270

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1008-4428（2017）04-29-02