根據(jù)AC尼爾森數(shù)據(jù)，2016年“香飄飄”市占率59.5%，位居杯裝奶茶細(xì)分市場第一。

一年賣出十億多杯，杯子連起來可繞地球三圈……

這一耳熟能詳?shù)膹V告給眾多消費者留下了深刻的印象，也由此使得香飄飄（603711.SH，下稱“公司”）成為中國奶茶業(yè)發(fā)展最快的企業(yè)之一，為公司帶來了持續(xù)快速的業(yè)績增長。

自成立以來，為了滿足和適應(yīng)當(dāng)今人們快節(jié)奏的生活需要，公司一直致力于方便類食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，銷售范圍覆蓋全國所有省、市、自治區(qū)和直轄市。

公司聚焦奶茶生產(chǎn)，產(chǎn)品種類、口味品種豐富，包裝形式滿足各式消費需求。公司主要產(chǎn)品為“香飄飄”品牌杯裝奶茶。根據(jù)產(chǎn)品分類不同，可分為椰果系列奶茶、美味系列奶茶以及其他產(chǎn)品三大系列20多個品種。

作為深受中國年輕人喜愛的飲料之一，隨著居民收入增長以及消費結(jié)構(gòu)持續(xù)升級，奶茶需求仍有很大增長空間。而與瓶裝液態(tài)飲料相比，杯裝奶茶有諸多優(yōu)勢：沖泡便利；熱飲適合中國飲食習(xí)慣；單位重量價格高，適合電商渠道。因此，杯裝奶茶的需求空間十分廣闊。

同時，隨著人們生活水平的提升，消費者對于飲料的選擇更加看重品牌。奶茶作為一種休閑消費飲品，品牌影響力對其選擇的決定性作用更加明顯。公司從2005年成立開始，便將自身定位為“奶茶專家”，并始終遵循“聚焦、專注”的發(fā)展戰(zhàn)略。與主要競爭對手生產(chǎn)多種食品、飲料產(chǎn)品及經(jīng)營多個品牌的策略不同，公司長期專注于杯裝奶茶產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域，集中力量打造“香飄飄”奶茶品牌。

2016年，公司廣告費支出3.6億元，占銷售費用的53%。并且公司順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢，除了在各大電視臺投放廣告之外，增加了網(wǎng)絡(luò)平臺的投放力度，多角度提高“香飄飄”品牌知名度，使得“香飄飄”品牌幾乎成為杯裝奶茶的代名詞。

奶茶市場經(jīng)過多年優(yōu)勝劣汰的市場選擇，競爭格局已基本穩(wěn)定，形成了若干全國性品牌主導(dǎo)市場銷售的局面。根據(jù)AC尼爾森數(shù)據(jù)，2016年“香飄飄”市占率59.5%，位居杯裝奶茶細(xì)分市場第一。

在打響“香飄飄”品牌后，公司還將考慮進軍速溶奶咖、果汁等其他固體飲料分類。利用“香飄飄”奶茶的品牌知名度和完善的銷售渠道推廣公司新品，吸引更多消費人群。

公司產(chǎn)品銷售以線下經(jīng)銷商為主，經(jīng)銷渠道收入占總收入99%以上，其余為線上電商平臺銷售。公司直接面向經(jīng)銷商，并協(xié)助經(jīng)銷商深入拓展銷售網(wǎng)絡(luò)渠道。經(jīng)過十年市場開拓，目前，公司已經(jīng)建立了基本覆蓋國內(nèi)大中型城市及縣區(qū)的全國性銷售網(wǎng)絡(luò)，銷售渠道穩(wěn)定通暢。通過持續(xù)的渠道建設(shè)和維護，公司與經(jīng)銷商建立了長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，增強了對零售終端的掌控能力。

歷經(jīng)多年的深耕開拓，香飄飄建立了全方位的市場營銷體系、完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)已覆蓋全國各省市區(qū)縣80%以上的零售終端。依靠強大的銷售網(wǎng)絡(luò)，公司不僅保持了業(yè)內(nèi)排名第一的銷售規(guī)模，而且更為進一步擴大市場份額提供了保障。

為完善銷售渠道，公司自2014年以來大力發(fā)展電商渠道。2014-2016年，電商渠道銷售額由168萬元增長到1789萬元，漲幅近10倍。目前，香飄飄已經(jīng)在一號店、淘寶天貓和京東設(shè)立了自營電商平臺，同時在心雅、天翌電子、天貓超市、京東超市等平臺入倉代銷。

在品牌、營銷網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)優(yōu)勢的支撐下，公司經(jīng)營業(yè)績保持了持續(xù)快速的增長。2014-2016年，公司收入分別為20.93億元、19.52億元、23.90億元，凈利潤分別為1.85億元、2.04億元、2.66億元，三年中營業(yè)收入和凈利潤的復(fù)合增長率分別達(dá)到6.9%和19.8%。2016年，公司綜合毛利率為44.88%，凈利潤率為11.14%。

此次募集的資金將用于建設(shè)年產(chǎn)14.54萬噸杯裝奶茶自動化生產(chǎn)線項目和年產(chǎn)10.36萬噸液體奶茶項目。建設(shè)完成后，公司可以充分利用自身品牌知名度、優(yōu)秀的營銷團隊和完善的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，在保持杯裝奶茶行業(yè)市場份額的同時，發(fā)力液體奶茶市場，降低公司業(yè)績對于單一產(chǎn)品的依賴，降低季節(jié)性波動。