文/李寶明，陜西柞水農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

阿里小貸信貸風(fēng)險(xiǎn)模式帶來的啟示

文/李寶明，陜西柞水農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

本文通過對(duì)阿里小貸獨(dú)特的的運(yùn)營模式、運(yùn)營特點(diǎn)及運(yùn)營優(yōu)勢的探索，分析其運(yùn)作過程中的利與弊，希望能從中得到對(duì)我國傳統(tǒng)貸款模式的一些啟示。

阿里小貸；信貸模式；啟示

1 前言

要想企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，資本是必不可少的，但是貸款困難的問題一直困擾著個(gè)體戶和中小型企業(yè)，并在一定程度上阻滯著其的業(yè)務(wù)發(fā)展，這個(gè)問題源自于我國傳統(tǒng)信貸模式的弊病，這些年來備受社會(huì)各界關(guān)注。

各方面的因素造成了中小型企業(yè)的貸款困難，包括社會(huì)人群的信譽(yù)系統(tǒng)整體都不夠完善，銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)掌握不夠完全，以及中小企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力不夠強(qiáng)等，這些因素使得貸款人對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)難以做出準(zhǔn)確有效判斷。

中小型企業(yè)向銀行貸款困難的問題導(dǎo)致了小額貸款公司的產(chǎn)生，這些小貸公司的資金交易量規(guī)模絕對(duì)不可能小，但它們?cè)谀承┓矫婷撾x了監(jiān)管層的控制，風(fēng)險(xiǎn)極高。不過，還有一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)點(diǎn)在不斷創(chuàng)新金融服務(wù)模式，在優(yōu)化中國信貸模式和系統(tǒng)地同時(shí)也改變著中國互聯(lián)網(wǎng)體系的格局，其中最有代表性的就是阿里巴巴集團(tuán)。

阿里巴巴集團(tuán)抓住了信貸體系中中小企業(yè)貸款困難的薄弱環(huán)節(jié)，創(chuàng)造了阿里小貸。阿里小貸先后推出了淘寶貸款、支付寶貸款、阿里信用貸款等產(chǎn)品，創(chuàng)建了在線信貸業(yè)務(wù)流程，這都是阿里集團(tuán)漸漸形成的生態(tài)環(huán)境，能大大降低債權(quán)、債務(wù)人的信貸風(fēng)險(xiǎn)，是信貸領(lǐng)域的一個(gè)創(chuàng)新。

2 阿里小貸的運(yùn)營和發(fā)展

阿里小貸的首要兩種業(yè)務(wù)：

淘寶商戶的信貸業(yè)務(wù)。淘寶商戶有兩種申貸方式，一是可以憑接收的訂單申請(qǐng)貸款，二是可以申請(qǐng)信用貸款。前者額度在100萬以內(nèi)，期限為30天，日息為0.05%；后者額度在100萬以內(nèi)，期限為6個(gè)月，日息為0.06%；

企業(yè)用戶的信貸業(yè)務(wù)。其信貸額度同樣在100萬元以內(nèi)，但是期限更長，為1年，并且授信完成后額度可循環(huán)使用，日息在0.05%到0.06%之間。

阿里巴巴集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)為電子商務(wù)類業(yè)務(wù)，包括 Businessto-Business業(yè)務(wù)——阿里巴巴、Business-to- Customer業(yè)務(wù)——天貓網(wǎng)站、Customer-to-Customer 業(yè)務(wù)——淘寶網(wǎng)站、交易結(jié)算——支付寶等，基于電子商務(wù)、支付與結(jié)算、數(shù)據(jù)與計(jì)算等業(yè)務(wù)，阿里信用貸款、天貓和淘寶信用貸款、支付寶信用支付等信貸業(yè)務(wù)也由阿里巴巴集團(tuán)逐步推出。除此之外，阿里巴巴集團(tuán)還推出支付寶信用支付業(yè)務(wù)——螞蟻花唄，螞蟻花唄會(huì)根據(jù)支付寶用戶的交易數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行授信，授信額度為1—5000 元，淘寶支付可以使用該額度，用戶免息期最長可以達(dá) 38 天。阿里小貸的信貸業(yè)務(wù)和阿里巴巴集團(tuán)的某些業(yè)務(wù)類型的密切聯(lián)系可以從中看出，通過逐步推出上述業(yè)務(wù)產(chǎn)品，阿里業(yè)務(wù)生態(tài)圈已經(jīng)逐漸完善。

3 阿里小貸模式的特點(diǎn)

特點(diǎn)一：阿里業(yè)務(wù)生態(tài)圈已經(jīng)漸趨完善。

阿里巴巴對(duì)信貸用戶的經(jīng)營狀況、信用和客戶行為數(shù)據(jù)已經(jīng)能有一個(gè)較為完全的掌握，掌握的信息也客戶真實(shí)情況越來越符合，對(duì)貸前對(duì)壞賬風(fēng)險(xiǎn)狀況的判斷能力也越來越強(qiáng)。例如，一旦某個(gè)企業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)波動(dòng)，監(jiān)控信息將第一時(shí)間被阿里平臺(tái)獲取，此外，還有兩種提高客戶違約成本的重要手段，其一是其實(shí)施的店鋪關(guān)停機(jī)制，其二則是生態(tài)圈內(nèi)黑名單制度。

阿里巴巴客戶、資金和信息的封閉運(yùn)行是依托阿里巴巴和淘寶電子商務(wù)平臺(tái)、支付寶和阿里云，甚至如果阿里自建物流能夠順利建成指日可待，這種閉環(huán)運(yùn)行意味著用戶的資金、貨物和交易信息均經(jīng)阿里過手，并在相當(dāng)?shù)臅r(shí)滯內(nèi)無法流出阿里系統(tǒng)，換言之，阿里對(duì)于它們擁有控制力，也就更好的控制了潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

特點(diǎn)二：阿里巴巴的優(yōu)勢在于數(shù)據(jù)本身。

通過自動(dòng)化的形式在電子商務(wù)平臺(tái)收集信息，再搬到線上，可以大大減少收集信息成本，這就是阿里小貸十分突出的優(yōu)勢。

4 阿里小貸的啟示

4.1 商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)要逐漸和其他主營業(yè)務(wù)形成一個(gè)體系、一個(gè)業(yè)務(wù)生態(tài)圈。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式?jīng)]有致力于為用戶提供“一條龍服務(wù)”，這就導(dǎo)致銀行不能構(gòu)建起一個(gè)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的關(guān)系到資金流量的系統(tǒng)，所以銀行不得不提采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，因此提高貸前審核的門檻成為了他們的首選，于是造成了中小企業(yè)貸款難得問題。例如，企業(yè)1從工商銀行申請(qǐng)了一筆貸款，這筆資金就被放在企業(yè)1的工商銀行的貸款賬戶中，企業(yè)1將這筆信貸資金用于支付企業(yè)2的審計(jì)業(yè)務(wù)，但是企業(yè)2提供的是交通銀行的收款賬戶，所以企業(yè)1將工商銀行信貸賬戶中的資金轉(zhuǎn)給企業(yè)2的時(shí)候，工商銀行作為債權(quán)人就已經(jīng)對(duì)這筆信貸資金失去的控制。

商業(yè)銀行在壞賬風(fēng)險(xiǎn)的壓力下也在試圖提升對(duì)于貸中、貸后資金的控制能力，爭取構(gòu)建一個(gè)圍繞銀行業(yè)務(wù)而流轉(zhuǎn)的生態(tài)圈。但如果銀行不能夠?yàn)橛脩籼峁┮粋€(gè)值得信賴的全流程服務(wù)，那么銀行在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也會(huì)降低用戶體驗(yàn)，提高客戶流失量。

阿里小貸帶給我們的啟示是商業(yè)銀行在開展電商業(yè)務(wù)的時(shí)候，不應(yīng)該只著眼于客戶的自身需求，還應(yīng)該更著力地開拓有關(guān)于一站式服務(wù)的業(yè)務(wù)流程和模式，并讓信貸業(yè)務(wù)包含在銀行的一站式服務(wù)之中，讓業(yè)務(wù)的完整的生命周期一直流轉(zhuǎn)在銀行系統(tǒng)中，這樣既提升了用戶體驗(yàn)，又可以降低客戶流失率。

4.2 通過分析債務(wù)人過去和現(xiàn)在信息，然后預(yù)測其未來的違約概率，也由此得出其當(dāng)下的利率補(bǔ)償，這就是信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型雖然有很多，但是無論是企業(yè)授信，還是信用卡的審批，商業(yè)銀行的關(guān)注要點(diǎn)離不開企業(yè)的行業(yè)狀況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和歷史借貸信用記錄。大家對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)褒貶不一，對(duì)于高凈值融資人而言，這些信息的質(zhì)量好、獲取成本低，而且可以將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。但是對(duì)于低凈值融資人，卻有一系列的問題，例如信息獲取成本高、信息不真實(shí)、數(shù)據(jù)過于低頻，這就加大了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。

在這一點(diǎn)上，阿里集團(tuán)的淘寶等業(yè)務(wù)平臺(tái)為阿里小貸的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供了極大地優(yōu)勢，也為低凈值融資人提供了更多信貸機(jī)會(huì)，商業(yè)銀行或者其他想開拓信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)該盡量學(xué)習(xí)阿里小貸的這種背景和模式。

4.3 要剖析阿里小貸信貸模式的利和弊，從中取其精華，去其糟粕，從而規(guī)避局限性，揚(yáng)長避短。眾所周知，任何一種新的金融商業(yè)模式都是必須經(jīng)過磕碰才能逐漸成長的，阿里小貸也不例外。目前正是其發(fā)展的瓶頸期。

一是由于國家政策，其嚴(yán)格限制了阿里小貸的貸款范圍。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)在2008年發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司只能在本省內(nèi)開展業(yè)務(wù)，并受當(dāng)?shù)厥≌畽C(jī)關(guān)管制。阿里巴巴集團(tuán)現(xiàn)如今在重慶和浙江設(shè)立了兩家信貸公司，因?yàn)檎呦拗?，也只能為重慶和浙江的企業(yè)和個(gè)體戶提供貸款服務(wù)，即使阿里小貸的商業(yè)模式是為基于非地域性的互聯(lián)網(wǎng)用戶提供服務(wù)。阿里小貸的業(yè)務(wù)涉及的行業(yè)也很少，主要覆蓋部分產(chǎn)業(yè)鏈的批發(fā)銷售環(huán)節(jié)和批發(fā)零售領(lǐng)域的部分子類，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的項(xiàng)目投資、研發(fā)、采購、制造等領(lǐng)域均未涉及，在行業(yè)方面，農(nóng)、林、牧、漁、制造、采礦、房地產(chǎn)、建筑等行業(yè)也均未涉及。

二是阿里小貸目前的狀態(tài)并不能達(dá)到客戶對(duì)資金量的要求。根據(jù)我國的有關(guān)規(guī)定，小貸公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額應(yīng)小于或等于資本凈額的50%。據(jù)調(diào)查，阿里小貸兩個(gè)公司注冊(cè)資本金分別為10億和6億元，這也表明阿里小貸的最高可放貸余額不足25億元，阿里用戶的資金需求根本得不到滿足。

三是法律并沒有給債務(wù)人和債權(quán)人十分有力的保障。債權(quán)人的權(quán)益保障問題并沒有因?yàn)榘⒗镄≠J信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)技術(shù)的提升而得到解決。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，在我國如今的法律環(huán)境下，違約回收率在中國的水平仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，這使得信用風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)的負(fù)擔(dān)更加沉重。不僅是債權(quán)人的合法權(quán)益需要被重視，債務(wù)人的合法權(quán)益同樣需要被保障，然而，隨著世界范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)潮流開展開來，債務(wù)人的信息容易被濫用等新問題也隨之出現(xiàn)。

[1]朱良平,王豐.阿里信貸模式對(duì)商業(yè)銀行的啟示[J].中國金融電腦,2013(12):30-35.

[2]周遲.小額貸款公司的發(fā)展模式細(xì)分及效益評(píng)價(jià)[D].北京交通大學(xué),2013.

[3]張鋒.我國農(nóng)村小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究[D].蘇州大學(xué),2009.