文/王麗，山東科技大學(xué)

山東省中小企業(yè)融資問題研究

文/王麗，山東科技大學(xué)

當(dāng)前，中國經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，中小企業(yè)增長迅速,占據(jù)國民經(jīng)濟重要地位，在緩解就業(yè)壓力、提高國民收入、增加市場財富方面發(fā)揮主導(dǎo)作用。但中小企業(yè)也一直受到融資問題的困擾，解決融資難問題是推動其進一步發(fā)展的關(guān)鍵。本文基于對山東省中小企業(yè)發(fā)展的特點及當(dāng)前的融資現(xiàn)狀進行分析，找出融資問題的原因，并且結(jié)合山東中小企業(yè)的實際情況提出相關(guān)的建議和對策。

山東省;中小企業(yè);融資問題

引言

中小企業(yè)在推動改革深化、帶動科技創(chuàng)新、促進經(jīng)濟穩(wěn)步前行方面發(fā)揮顯著作用。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)占所有企業(yè)比重超過99%，在國民生產(chǎn)總值中占的比重超過60%，貢獻了50%以上的稅收收入,提供了80%以上的就業(yè)崗位。在十二五期間，伴隨著國家出臺的多項鼓勵政策，山東省中小企業(yè)迎來了發(fā)展的黃金階段，發(fā)展速度加快，規(guī)模迅速擴大。截止到2016年11月，山東省中小企業(yè)總數(shù)為149萬戶，對全省經(jīng)濟增長的貢獻率達到65%以上，是拉動山東經(jīng)濟增長的中堅力量。然而近年來，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢惡化、宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整，進而影響國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，屬于經(jīng)濟組成重要部分的中小企業(yè)首先受到影響。山東省中小企業(yè)經(jīng)營融資活動十分頻繁，企業(yè)對融資需求大，在融資過程中面臨的問題比較多，比較突出，富有代表性。

本文在對全國中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合山東中小企業(yè)的現(xiàn)狀，從中小企業(yè)自身，政府及金融系統(tǒng)三個層面對中小企業(yè)融資問題的原因進行分析，找出解決中小企業(yè)融資問題的辦法，提出政策和建議，增強其融資能力保障其穩(wěn)步發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題

1.1 根據(jù)慧辰資訊的調(diào)查，全國約有70%左右企業(yè)對資金有需求，資金主要用于技術(shù)創(chuàng)新和擴大企業(yè)規(guī)模等。

1.2 通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)融資時首先會考慮融資額度和利率水平的靈活性。此外，可獲得資金的融資成本的高低和評價指標(biāo)的簡明合理也是企業(yè)比較專注的問題。

1.3 銀行作為企業(yè)主要融資渠道，占85%以上。雖然銀行為企業(yè)融資的主要渠道，但是不同類型不同行業(yè)的企業(yè)在選擇融資銀行類型時有所不同。

1.4 目前大部分企業(yè)在選擇銀行融資的同時，也會積極選擇其他的融資方式。由于銀行貸款要求嚴格，評價指標(biāo)復(fù)雜繁多，貸款審批時間長，所以有些中小企業(yè)不選擇銀行而是通過其他融資機構(gòu)獲得融資貸款。

山東和全國中小企業(yè)融資狀況整體情況差不多，但是在山東省，融資問題比較突出的主要表現(xiàn)在三種類型的中小企業(yè)。第一種是處于初創(chuàng)期的企業(yè)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，發(fā)展時間短不成熟，經(jīng)營管理不完善。所以，這部分企業(yè)很難擁有在商業(yè)銀行的貸款資格，主要因為擔(dān)保和抵押不足。第二種是開始進入成長期的中小企業(yè)。資金需求量隨著企業(yè)生產(chǎn)能力的擴大而增多，外源融資增加，企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高。為了控制風(fēng)險，金融機構(gòu)不會無限量的貸款給這種具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，若企業(yè)已獲得貸款數(shù)額較多，一些金融機構(gòu)可能會退出信貸致使這類企業(yè)資金短缺。第三種是需要進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)。銀行會針對進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的企業(yè)調(diào)整對其信貸政策，對具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)給予一定的貸款支持而對需要調(diào)整的企業(yè)給予貸款限制，因此企業(yè)貸款受到較為明顯的影響。

2 山東省中小企業(yè)融資問題的原因

2.1 金融系統(tǒng)方面

2014年以來，我國央行多次改變準(zhǔn)備金制度，調(diào)整法定準(zhǔn)備金率和存款利率。各商業(yè)銀行都在積極參與存款競爭，但對貸款優(yōu)惠政策的實施卻表現(xiàn)的十分謹慎。銀行會建立貸款客戶信用評價體系以控制和預(yù)防風(fēng)險，將企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、獲利能力、信用記錄納入其中。目前，山東省范圍內(nèi)銀行對中小企業(yè)貸款定價及風(fēng)險定價的機制還不完善，沒有形成市場化的定價機制。

2.2 政府方面

隨著我國經(jīng)濟改革逐步推進層層深化，各省政府部門對中小企業(yè)的支持和關(guān)注程度增大。山東省政府也逐漸出臺越來越多支持和扶持企業(yè)發(fā)展的政策，但是專注于緩解中小企業(yè)融資問題的政策并不多。長期以來國家和各省政府頒布的政策大多是傾向于優(yōu)化大企業(yè)的發(fā)展，在山東省，這種傾向尤其突出。目前，這種傾向還沒有完全改變過來，部分優(yōu)惠政策中小企業(yè)無法享受到。

2.3 中小企業(yè)自身方面

山東的中小企業(yè)發(fā)展迅速，很大一部分企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長初期，經(jīng)營管理模式還處于探索階段，尚未實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展和合理化經(jīng)營，造成銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)的信息不能準(zhǔn)確掌握，導(dǎo)致金融機構(gòu)對企業(yè)的信用評估不準(zhǔn)確和未來發(fā)展的預(yù)期認識不全面。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏專業(yè)的融資人員，整體企業(yè)對資本的認知水平較低，不能準(zhǔn)確認識到資本對企業(yè)發(fā)展的重要性，不能將企業(yè)的發(fā)展?jié)摿蛢?yōu)勢展示給投資方，錯失了很多融資機會。

3 山東省中小企業(yè)融資問題的對策與建議

3.1 中小企業(yè)自身方面

第一，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)管理水平。山東省中小企業(yè)眾多，但是具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)的并不多，中小企業(yè)要向現(xiàn)代化企業(yè)模式過渡，逐步推進企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。第二，健全企業(yè)財務(wù)制度，增強企業(yè)信息透明度。推動建立健全規(guī)范化合理化財務(wù)制度，不斷增強企業(yè)信息透明度，創(chuàng)造良好的外部市場經(jīng)營環(huán)境。第三，增強自我積累能力，適當(dāng)引入風(fēng)險投資。中小企業(yè)引入風(fēng)險投資一方面可以緩解融資難題，另一方面風(fēng)險投資家會對企業(yè)進行調(diào)研，根據(jù)企業(yè)自身的特點制定合理的經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，并且風(fēng)險投資家會積極參與到企業(yè)的經(jīng)營之中進行治理決策，這有助于提升整體管理水平。

3.2 外部融資環(huán)境方面

第一，加強制度建設(shè)，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。制定專門針對中小企業(yè)的優(yōu)惠稅收政策，實行政府財政援助，帶動其不斷進行技術(shù)改革創(chuàng)新。加快中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌蛳硎軆?yōu)惠政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)類型。第二，推動金融機構(gòu)改革，從機制上支持中小企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)立政策性金融機構(gòu)，將政府和社會資金逐步引導(dǎo)到中小企業(yè)，落實政府對中小企業(yè)的各項優(yōu)惠扶持政策措施，使其切實享受到政策的普惠和便利。

[1]多恩布什.宏觀經(jīng)濟[M.北京：中國人民大學(xué)出版社,2010.

[2]胡君暉.行為金融理論視角下中小企業(yè)融資困境研究[D].華中科技大學(xué),2011.

王麗(1993-），女（漢族），山東臨沂人。山東科技大學(xué)數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)學(xué)院金融專業(yè)研究生，研究方向為金融工程。