文/李敏，海航集團-海南國民假期金融服務(wù)有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來發(fā)展研究

文/李敏，海航集團-海南國民假期金融服務(wù)有限公司

伴隨著數(shù)字化技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)媒體不斷沖擊著傳統(tǒng)媒體。隨著網(wǎng)絡(luò)媒體的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)時代到來，傳統(tǒng)行業(yè)必然會遭遇全新的挑戰(zhàn)，金融企業(yè)便是其中之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊之下，我國金融企業(yè)供應(yīng)鏈必然會發(fā)生改變。對此，為了推動傳統(tǒng)金融企業(yè)不斷發(fā)展，本文詳細分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融；比較分析；未來發(fā)展

引言

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等信息化技術(shù)的不斷發(fā)展應(yīng)用，許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸開始涉及到金融行業(yè)，并且開始開創(chuàng)了全新的金融服務(wù)，促使金融領(lǐng)域的服務(wù)方式、金融產(chǎn)品等發(fā)生了根本性的改變，導(dǎo)致許多金融企業(yè)的經(jīng)營模式發(fā)生明顯的改變。近些年，各類型第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌平臺等新興金融服務(wù)模式充斥著人們的生活。對此，探討互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來發(fā)展具備顯著意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析

互聯(lián)網(wǎng)金融簡單而言就是借助支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等業(yè)務(wù)的一種金融模式，其是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的一種有效結(jié)合[1]。就當前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融主主要包含網(wǎng)絡(luò)貸款、第三方支付、眾籌平臺等。其特征是借助大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，構(gòu)建第三方可信任的一個平臺，從而以較低的成本提供供求雙方的信息，從而吸引大量的用戶群體，從中獲利。

下面以互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式之下金融供應(yīng)鏈的變化以及發(fā)展方向作為案例進行分析，探討互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析。

供應(yīng)鏈在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域當中就已經(jīng)存在，同時發(fā)展已經(jīng)相對較為成熟，一個健全的供應(yīng)鏈可以說是一條曲線，其能夠?qū)η€上下兩個方向?qū)嵭匈Y金或貨物的管理和控制[2]。但是，如果實行人工實時監(jiān)控，在成本上又會存在明顯的問題，但是簡化流程和降低監(jiān)管又會存在經(jīng)濟方面的風(fēng)險。對此，企業(yè)的供應(yīng)鏈金融對于電子信息化處理就顯得格外重要，只有在這樣的前提下才能保障效率的基礎(chǔ)上降低成本[3]。借助電子化的平臺與渠道，金融企業(yè)能夠?qū)⒐?yīng)鏈授信的業(yè)務(wù)途徑實行每一筆的監(jiān)督與管理，確保信息的及時性與準確性，從而降低風(fēng)險的同時，實現(xiàn)對企業(yè)的實施監(jiān)管。當前，各個金融企業(yè)都有自身的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)銀平臺。工商銀行的金融網(wǎng)銀品牌為電子供應(yīng)鏈，其主要是以供電連當中的核心企業(yè)和上、下游企業(yè)供應(yīng)供應(yīng)鏈的管理、信息的服務(wù)、融資產(chǎn)品服務(wù)以及結(jié)算等服務(wù)。例如，以平安銀行為例，其便具備自己的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，這一系統(tǒng)所包含的功能非常全面，例如包含線上反向保理、企業(yè)協(xié)同管理、增值信息服務(wù)、公司金衛(wèi)士資金服務(wù)、貨款線上融資以及線上預(yù)付性融資等等，其主要是以供應(yīng)鏈流程為依據(jù)，包含保理、訂單貨款、應(yīng)收賬款等進行接力性的融資服務(wù)。除此之外，華夏銀行、招商銀行等金融企業(yè)都有著自己的網(wǎng)銀品臺，這也是金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展主要現(xiàn)狀。

網(wǎng)銀平臺能夠借助金融企業(yè)、企業(yè)直接聯(lián)系的方式，展現(xiàn)供應(yīng)鏈當中每一個環(huán)節(jié)的合作效果，對信息流實現(xiàn)全面性、統(tǒng)一性的管理和流通[4]。對于小型企業(yè)而依然，用戶能夠與核心企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部的資金融資管理，例如倉儲方面的管理，供應(yīng)鏈交易平臺的管理以及電子商務(wù)網(wǎng)站等方面的管理。從而實現(xiàn)1對多的供應(yīng)鏈交易模式，并且在貨物和資金流通的每一個環(huán)節(jié)當中進行及時性、跟蹤性的管理和控制，展現(xiàn)綜合性的供應(yīng)鏈管理模式。以金融平臺作為主要環(huán)節(jié)，金融企業(yè)的資金支付系統(tǒng)能夠與關(guān)鍵性企業(yè)的銷售情況實現(xiàn)針對性的連接，并且以這一企業(yè)為主，幫助企業(yè)形成相應(yīng)的經(jīng)營性訂單，在訂單形成之后，如果存在融資需求在，則可以應(yīng)用平臺在線提出融資的需求，金融企業(yè)便可以根據(jù)訂單的實際內(nèi)容按照相應(yīng)的標準發(fā)放一定的貸款資金，同時可以將資金直接發(fā)放到所需要使用的企業(yè)賬戶當中，體現(xiàn)貸款的便捷性，并且確保資金的專用性，杜絕騙貸的現(xiàn)象出現(xiàn)[5]。通過這樣的金融服務(wù)模式，可以讓貸款、融資等更快、更安全，相對于傳統(tǒng)金融服務(wù)模式而依然，有著非常多的優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融平臺模式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，也可以逐漸研發(fā)向電商融合的方式，這也就是金融企業(yè)和電商平臺合作的供應(yīng)鏈金融模式。電商企業(yè)位于供應(yīng)鏈曲線的最中間，可以實現(xiàn)全面性的企業(yè)信息監(jiān)督，也就是物流狀況、信用狀況、發(fā)貨狀況、企業(yè)信息等。電商平臺有大量的企業(yè)交易數(shù)據(jù)，這也是一種非常使用的信用評估數(shù)據(jù)。對此，電商能夠為金融企業(yè)提供數(shù)據(jù)的支撐，而金融企業(yè)則可以為電商提供資金的幫助，從而實現(xiàn)相互幫助、相互補充的優(yōu)勢。例如，為了保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和長期性存在，京東設(shè)計并建立了POP的開放性憑條，其能夠為交易過程中的每一個環(huán)節(jié)發(fā)放相應(yīng)的貸款服務(wù)，其貸款主要有四種類型，也就是采購環(huán)節(jié)的貸款、入庫環(huán)節(jié)的庫單貸款、借款之前的應(yīng)收款融資和擔(dān)保業(yè)務(wù)提升融資等。在每一個資金的貸款過程中，京東只需要為金融企業(yè)提供相應(yīng)的用戶數(shù)據(jù)，其他的評審、放款等任務(wù)都由金融企業(yè)進行，所以便捷性非常高，京東本身的工作量也并不大，在資金發(fā)放效率方面有一定的優(yōu)勢，從而實現(xiàn)金融企業(yè)和電商平臺合作的供應(yīng)鏈金融模式。

目前我國企業(yè)大多數(shù)應(yīng)用的供應(yīng)鏈融資服務(wù)的占比并不是非常多，但是當前我國金融市場的供應(yīng)鏈金融體系已經(jīng)相對較為成熟，其能夠滿足較大市場的發(fā)展需求，發(fā)展前景非常理想，許多大型的企業(yè)都能夠作為供應(yīng)鏈當中的核心企業(yè)，再加上大型企業(yè)本身的資金穩(wěn)定性和較高的借貸能力，所以供應(yīng)鏈本身的穩(wěn)定性也相對較高，企業(yè)之間的利益環(huán)節(jié)更少，利潤更高。大多數(shù)企業(yè)都認為上下游供應(yīng)鏈的體系可以實現(xiàn)多贏的局面。伴隨著我國終端市場不斷提升，供應(yīng)鏈當中中小型經(jīng)銷商的集會會不斷提升，融資難度較大的問題便會更加明顯，這也為商業(yè)金融企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和實施有著明顯的推動作用。與此同時，供應(yīng)鏈金融規(guī)模在今后必然會不斷壯大，并且一些融資需求將會引發(fā)存款派生、中間業(yè)務(wù)收入與利息收入等環(huán)節(jié)，這也是商業(yè)金融企業(yè)向中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型幫助的有效措施。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展目前在我國仍然處于初級階段，還需要大數(shù)據(jù)、信息設(shè)備等多元化的投入和支撐，更需要用于專業(yè)數(shù)據(jù)的云計算、大數(shù)據(jù)支撐，才能夠真正確保商業(yè)金融企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)長遠發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式未來發(fā)展

對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的未來發(fā)展而言，仍然有許多的問題有待研究。

首先必然是PPI模式在今后的可持續(xù)性問題。雖然我國當前開展關(guān)于PPI的金融企業(yè)并不多，但是國外學(xué)者對于PPI結(jié)構(gòu)這一種新型的金融中介的可持續(xù)性已經(jīng)保持懷疑的態(tài)度，對其研究主要聚集在穩(wěn)定性、盈利性以及對儲蓄市場的沖擊三個方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成為普惠金融、小微金融的發(fā)展主要途徑，但是信用危機對于PPI模式的生存能力有一定的評估特性，純網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的出現(xiàn)對于我國普惠金融、金融包容雖然提供了一定的發(fā)展機遇，但是也提出了一定的挑戰(zhàn)，對于PPI的可持續(xù)性發(fā)展是未來一段時間內(nèi)的必然發(fā)展方向之一。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過技術(shù)優(yōu)勢、機制優(yōu)勢，降低了市場的交易成本，從而擴展了金融服務(wù)的深度與廣度。但是，同時也為金融的監(jiān)督管理提出了新的要求。例如，金融安全、金融消費保護以及參與主體的粘性與偏好、信用缺失、制度缺失、技術(shù)風(fēng)險等方面的問題。近些年，已經(jīng)發(fā)生了多起關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“跑路”的問題，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融所必須重視的問題之一。除了互聯(lián)網(wǎng)＋銀行、互聯(lián)網(wǎng)＋保險、互聯(lián)網(wǎng)＋證券、眾籌、P2P、供應(yīng)鏈金融、第三方支付等多種金融業(yè)務(wù)以外，還需要對行業(yè)的監(jiān)督、管理提供前瞻性、科學(xué)性的研究，例如如何構(gòu)建一個完善的監(jiān)督管理體系，如何充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的自我管理功能，并及時杜絕各種高風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融行為等。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融企業(yè)之間的共存問題。前文已經(jīng)分析過，因為客戶的粘性、偏好、金融基礎(chǔ)設(shè)施、風(fēng)險以及用戶定位等方面的差異，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間不僅不會出現(xiàn)明顯的沖突性對抗，反而還有可能成為金融體系的一種補充性手段，從而改進金融環(huán)境。與此同時，傳統(tǒng)的金融行業(yè)也可以應(yīng)用云計算、大數(shù)據(jù)等方式，主動與互聯(lián)網(wǎng)金融進行業(yè)務(wù)接軌，同時通過一段時間之后的無序競爭與野蠻發(fā)展之后，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間必然會形成一個相互補充、共生共贏的狀態(tài)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融必須更加注重個體與文化的轉(zhuǎn)向。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的環(huán)境之下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須更多的挖掘市場背后深層次的文化以及制度原因，并關(guān)注微觀的個體性思維、性格以及行為特性等，例如一些研究指出性別、年齡的改變對于投資目標、投資方向、風(fēng)險偏好以及投資回報期望等均有一定程度的影響。消費者的觀念、個性、忠誠度以及態(tài)度等因素對于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響必然會不斷的提高。除此之外，女性的創(chuàng)業(yè)融資、經(jīng)濟主體金融素養(yǎng)、對于金融創(chuàng)新的微觀個體差異以及障礙、文化金融等逐漸成為相關(guān)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的熱點話題之一。對此，在今后的不斷發(fā)展環(huán)境之下，必須不斷的提高對市場的掌握與分析，探討個體與文化之間的差異轉(zhuǎn)向，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融模式的長遠發(fā)展。

3 總結(jié)

綜上所述，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正處于快速發(fā)展階段，無論是在業(yè)務(wù)規(guī)模還是在產(chǎn)品數(shù)量方面都呈現(xiàn)成倍增長趨勢。為了更好的在競爭當中持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須對財務(wù)管理工作給予正確認識，并采取針對性措施進行優(yōu)化與改進。從企業(yè)的戰(zhàn)略角度優(yōu)化財務(wù)管理的重要性，并不斷的完善管理制度，優(yōu)化管理人員素質(zhì)，從而在財務(wù)管理角度保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、長期發(fā)展。

[1]陳瑾.互聯(lián)網(wǎng)金融模式P2P發(fā)展研究構(gòu)架——以江西省為例[J].企業(yè)經(jīng)濟，2015，23(10):93-96.

[2]韓鵬，尤陽.金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的異同及發(fā)展趨勢研究[J].經(jīng)濟研究參考，2015，15(72):31-37.

[3]張強，王招娣，陳昊，等.基于商業(yè)模式理論對平安金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀研究[J].金融發(fā)展研究，2015，20(1):54-59.

[4]李鵬.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與金融企業(yè)網(wǎng)點管理轉(zhuǎn)型研究——以郵儲金融企業(yè)管理模式研究為例[J].經(jīng)濟研究參考，2015，14(51):52-54.

[5]陳一鼎，喬桂明.“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的信息安全風(fēng)險防范研究[J].蘇州大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)，2015，23(6):124-130.