摘 要：隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)資金效率管理開始受到較大的重視?，F(xiàn)金周期是衡量現(xiàn)金周轉速度的重要指標，通過觀察公司現(xiàn)金周期的變化可以看出公司的許多問題。周期變長可能說明公司在存貨流轉或者應收賬款回收方面出現(xiàn)了麻煩。本文通過分析制造企業(yè)現(xiàn)金周期的應收賬款周轉天數(shù)、存貨周轉天數(shù)和應付賬款周轉天數(shù)，并提出了相關建議來促進企業(yè)又快又好發(fā)展。

關鍵詞：現(xiàn)金周期；存貨；應付賬款；應收賬款

現(xiàn)金周期管理已成為企業(yè)資金效率管理的重要工作，但實際操作中，企業(yè)資金管理大多仍以服務生產(chǎn)為主。本文針對很多企業(yè)存貨周轉及賬期管理理念落后、應付賬期周期管理不夠科學、應收賬款管理手段落后、無完善的現(xiàn)金周期管理系統(tǒng)等問題提出相應的改進措施，因為企業(yè)對資金效率管理的要求越來越高，我國制造業(yè)企業(yè)現(xiàn)金周期管理仍需要改進提升。

一、現(xiàn)金周期管理概述

1.現(xiàn)金周期的含義

現(xiàn)金周期主要是反映企業(yè)流動資金流動狀態(tài)，屬于管理會計范疇。資金在企業(yè)是如何流動的呢，眾所周知，現(xiàn)金購買原料形成應付賬款、生產(chǎn)產(chǎn)品及庫存商品、銷售產(chǎn)品形成應收賬款，回款后增加現(xiàn)金?，F(xiàn)金周期=應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)。

2.加強成本管理的必要性及特點

現(xiàn)金周期是企業(yè)在經(jīng)營中從付出現(xiàn)金到收到現(xiàn)金所需的平均時間，數(shù)據(jù)越小，說明現(xiàn)金周期越短。這個過程流動的越快，企業(yè)現(xiàn)金的使用效率越高，運營效率也越高。如果這個過程非常緩慢，則占用的資金越多，資金的使用效率越低，運營效率也越低。

制造業(yè)資金需求具有顯著的特征，受到眾多因素的影響，包括生產(chǎn)周期、產(chǎn)品特征、國家產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)發(fā)展和規(guī)模以及資金需求等。其中其資金需求量大，這是制造業(yè)資金需求相對顯著的特征之一，因為設備生產(chǎn)需要耗費較大的成本，幾十萬甚至幾百萬，個別設備有著較高的集成度，價值甚至超過千萬，因此，需要較多的資金投入才能夠實現(xiàn)正常的產(chǎn)生和運作。

其次，資金回收期相對較長，設備有著較長的生產(chǎn)周期，從工藝、設計到生產(chǎn)和驗收、安裝，周期一般都在數(shù)月以上，還有的時間更長。國內機械設備買方付款條件大都是10%到30%的押金，設備驗收合格并且安裝之后支付剩余的款項，剩余的10%則作為質保金，在設備使用一年之后進行支付。這就讓機械制造業(yè)不得不對資金購買原材料進行墊付，而且還需要支付人工、外配件、運費等，這就形成較多的資金占壓，導致其實際回收速度下降。

二、企業(yè)現(xiàn)金周期管理存在的不足

我國制造業(yè)資金效率管理目前主要管理貨幣資金，資金流動資產(chǎn)效率管理比較粗放，大多致力于事后控制，以服務財務會計為主，流動資產(chǎn)資金效率管理處于管理會計初期階段，代表企業(yè)發(fā)展階段及總體管理水平。

1.存貨周轉及賬期管理理念落后

存貨管理的職能為財務會計服務，主要目的為購買原料過程核算原料成本，跟蹤應付賬款余額，生產(chǎn)產(chǎn)品形成庫存商品，重在提供存貨和應付賬款數(shù)據(jù)信息，管理會計功能不足，未能充分重視存貨周轉和賬期管理。管理水平較好的企業(yè)，存貨周轉較快，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較快，從而增加企業(yè)收益，管理會計較弱的企業(yè)，存貨管理觀念落后，僅限于計算企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，在制定存貨管理戰(zhàn)略時，決策預測、把握時機方面落后很多。

2.應付賬期周期管理不夠科學

傳統(tǒng)的應付賬款管理范圍過窄，主要職能是跟蹤往來款項的收支，根據(jù)企業(yè)資金情況及采購需求管理應付賬款，未嚴格依據(jù)合同規(guī)定賬齡按計劃支付，影響企業(yè)財務信譽，且無法有效制定資金收支計劃，影響資金理財?shù)裙芾硎找妗?/p>

3.應收賬款管理手段落后

很多企業(yè)為應對市場競爭，不斷制定賒銷政策，有些政策不夠科學，增加后期應收賬款清理難度，增加應收賬款周期，減少現(xiàn)金收入，無法有效支撐企業(yè)經(jīng)營管理，提高企業(yè)競爭力。

4.缺乏完善的現(xiàn)金周期管理系統(tǒng)

由于管理觀念及管理手段受到限制，企業(yè)無法有效實施現(xiàn)金周期管理，同時，企業(yè)設置的管理部門工作效果不如意，職責不夠清晰，采用的現(xiàn)金周期管理辦法不夠明確，不能有效處理生產(chǎn)中生產(chǎn)與效率的關系。

5.應收款項管理力度低

設備制造業(yè)產(chǎn)品價格相對較高，下游客戶大都選擇分階段付款的方式，保留部分質保金，這就讓制造企業(yè)賬上應收款項數(shù)量增加，而且，個別小型企業(yè)議價能力本身較弱，面對上市公司、國企等客戶時，中小企業(yè)除了需要接受嚴格的付款條件之外，還面臨著大客戶延期付款的現(xiàn)象，這就導致在管理應收賬款時十分被動。

三、完善企業(yè)現(xiàn)金周期管理的措施和建議

1.更新企業(yè)現(xiàn)金周期理念

現(xiàn)金周期管理的功能主要為加快資金周轉效率，增加企業(yè)收益。當前，不少大中型企業(yè)現(xiàn)金周期管理做得比較到位，效果較好，制造企業(yè)可進行借鑒學習，并結合本企業(yè)現(xiàn)狀，提升財務管理水平，提高資金使用效率，提升企業(yè)盈利能力。

2.完善企業(yè)內部存貨效率管理

一是完善企業(yè)存貨管理制度，從制度體系要求存貨管理各環(huán)節(jié)加強存貨周轉管理，二是優(yōu)化存貨管理流程，應用存貨ABC分級管理，從生產(chǎn)計劃制定、采購訂單的實施，根據(jù)銷售訂單結合生產(chǎn)庫存合理制定生產(chǎn)計劃和采購計劃，最大限度減少閑置，加速各項存貨變現(xiàn)能力。三是加強不同存貨項目的賬期管理，從車間、倉庫等環(huán)節(jié)減少庫存占用，提高存貨周轉。

3.加強應付賬款賬期管理

根據(jù)市場行情及企業(yè)現(xiàn)狀，合理制定合同付款賬期，實際執(zhí)行中嚴格根據(jù)賬齡付款，編制資金付款計劃，增加企業(yè)信用，同時應用票據(jù)管理，增加電子票據(jù)等，提高應付賬款資金占用收益。

4.優(yōu)化應收賬款管理

首先源頭控制，規(guī)范企業(yè)信用管理制度及審批流程，制定客戶信用額度，對重大信用限額的審批，企業(yè)負責人必須參與。二是加強應收賬款管理的催收工作，應遵循誰經(jīng)辦、誰負責的原則，營銷部門負責對應收款項及時催收，保證合同款項按時到賬，財務部門定期編制應收賬款賬齡分析表，并納入績效考核。endprint

5.建立健全現(xiàn)金周期管理責任制和資金管理制度

將現(xiàn)金周期管理納入成本管理范疇，對企業(yè)相關員工推行現(xiàn)金周期管理。制定合理的流程程序及目標，優(yōu)化管理流程，有序控制。完善現(xiàn)金周期指標績效體系，增強現(xiàn)金周期觀念，加強培訓，實現(xiàn)自主管理，有效降低成本，增加企業(yè)收益。

制造業(yè)首先需要不斷強化自我資金管理意識，特別是要能夠不斷加強管理層的資金管理意識，這就能夠讓管理層在進行決策時做出更加科學有效的管理措施；而且，還要能夠不斷強化資金管理層形成科學的監(jiān)控意識，更好地發(fā)現(xiàn)資金管理上存在的盲點和難點，合理科學地對其進行處理。資金管理部門要能夠樹立科學有效的資金時間觀，并且權衡相應的價值，這就能夠更加有效合理地組織企業(yè)資金的的模式，全面提升資金的實際使用效率。企業(yè)還需要不斷提升財務工作人員的整體素質，特別是專業(yè)技能，要能夠聘請專業(yè)的工作人員。并對其進行培訓，及時更新財務管理工作人員的專業(yè)知識，更好地滿足市場發(fā)展的需求，帶領企業(yè)走上發(fā)展道路，建設一支水平較高的財務工作隊伍，并且在財務工作人員工作期間貫徹相應的管理職能，保證其可以在財務工作上發(fā)揮出有效的作用。

四、結束語

企業(yè)現(xiàn)金周期管理是提高企業(yè)流動資產(chǎn)管理，增加資金效率的。企業(yè)需根據(jù)自身實際情況，結合已有的經(jīng)驗，學習借鑒先進公司管理經(jīng)驗，建立并逐步完善現(xiàn)金周期管理體系，提高企業(yè)運營效率，加快資金周轉，增加資金收益，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。

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作者簡介：馬鳳蘭，女，青島啤酒（壽光）有限公司會計主管endprint