王雯靜

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的滲透，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”得到了快速發(fā)展，這種新型的資金融通模式與實體經(jīng)濟發(fā)展具有重要的關(guān)聯(lián)性。在相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，本文介紹了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的相關(guān)概念，研究了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下實體經(jīng)濟的發(fā)展路徑，以期更好地推動我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]“互聯(lián)網(wǎng)+金融”；實體經(jīng)濟；融資

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2017.18.078

[中圖分類號]F724.6；F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）18-0127-02

0引言

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”作為一種新的資金融通模式，在保持傳統(tǒng)金融功能不變的前提下，改變了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運作模式。近些年來“互聯(lián)網(wǎng)+金融”逐漸從第三方支付發(fā)展成為P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)上理財?shù)葮I(yè)務(wù)形式，這些不同的業(yè)務(wù)形式有不同的金融功能。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)也得到了快速發(fā)展，已由早期P2P（個人對個人的借貸）發(fā)展到P2B（個人對企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融）、P2G（個人參與地方政府融資）、P2R（個人對社會）等模式。近些年來有關(guān)學(xué)者在實體經(jīng)濟的發(fā)展、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”與實體經(jīng)濟的關(guān)系、金融服務(wù)實體經(jīng)濟等方面做了相關(guān)研究。陸岷峰和陶瑞分析了虛擬經(jīng)濟發(fā)展偏好、實體經(jīng)濟下滑的原因，從金融的角度探究了實體經(jīng)濟發(fā)展失衡的原因，并研究了保持實體經(jīng)濟合理比例的發(fā)展路徑。顧展華以浙江省為例，依托“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的運行模式，探索了該省的實體經(jīng)濟發(fā)展路徑。張莉和劉儒分析了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”對實體經(jīng)濟發(fā)展的益處，提出在新業(yè)態(tài)形式下發(fā)展實體經(jīng)濟的策略。吳德勝等人研究了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”和實體經(jīng)濟發(fā)展之間的相關(guān)性，并提出促進實體經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該從制度框架和信用評價體系兩方面著手?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”模式能夠降低企業(yè)對外融資中間環(huán)節(jié)的各項費用，但目前該模式發(fā)展還不太成熟，還存在一些風(fēng)險和管理缺失。針對這些情況，本文進行了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的實體經(jīng)濟發(fā)展路徑研究。首先介紹“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的相關(guān)基礎(chǔ)概念，然后根據(jù)實際調(diào)研結(jié)果以及理論分析，提出切實可行和有重要指導(dǎo)價值的實體經(jīng)濟的發(fā)展路徑，從而促進實體經(jīng)濟全面發(fā)展，并對我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型具有重要的實踐指導(dǎo)意義。

1“互聯(lián)網(wǎng)+金融”相關(guān)基礎(chǔ)概念

1.1“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的概念

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的新型金融模式，主要基于互聯(lián)網(wǎng)的搜索引擎、大數(shù)據(jù)等技術(shù)發(fā)展的新型金融模式。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是對傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)和理念的創(chuàng)新，與傳統(tǒng)金融模式相比該新型金融模式更具有開放、平等、分享和協(xié)作精神?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”模式已擁有網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、眾籌等多種核心業(yè)務(wù)，使投資、融資模式進一步朝著自由化和民主化方向發(fā)展。

1.2“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的特點

1.2.1融資、周轉(zhuǎn)效率高

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”在融資方面，利用較高的收益利率吸引企業(yè)或個人的閑散資金，可以在網(wǎng)上進行支付，降低商品交易的時間成本。且投資、融資雙方可以直接進行信息交流、實現(xiàn)資金流的直接對接，使資金實現(xiàn)高效率融通，提高資金周轉(zhuǎn)率和社會資本的運轉(zhuǎn)速度。在融資過程中，資金需求方能夠很快獲得融資資金，便于其快速投入生產(chǎn)，從而更好地支持和助力實體經(jīng)濟發(fā)展。

1.2.2中、小企業(yè)機會增多

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式有效吸收了大量的民間資本，在傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法為個人或企業(yè)進行融資時，互聯(lián)網(wǎng)平臺能夠應(yīng)用大數(shù)據(jù)有效建立企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，直接解決一些企業(yè)的融資難問題。中、小實體經(jīng)濟企業(yè)由于經(jīng)濟實力不夠，難以得到傳統(tǒng)金融機構(gòu)的青睞，如果這些企業(yè)通過“互聯(lián)網(wǎng)+金融”進行融資，這樣就拓寬資金融通的渠道。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式給需要融資的中、小企業(yè)提供了更多機會，從而使民間資本與融資企業(yè)實現(xiàn)雙贏。

1.2.3投資、融資模式自由化、民主化

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已打破了地域、國界的界限，資金供求雙方的信息能夠迅速地傳遞給需要的人，這種信息和資金的快速傳遞，為需要融資的個人和企業(yè)提供更方便的途徑和選擇，使“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的投資、融資模式更加自由化和民主化，同時增強了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”市場的整體競爭力，也提高了金融機構(gòu)的創(chuàng)新意識。

2“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的實體經(jīng)濟發(fā)展路徑

與傳統(tǒng)金融模式促進實體經(jīng)濟發(fā)展的路徑相比，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下實體經(jīng)濟發(fā)展更具優(yōu)勢。本文根據(jù)實際調(diào)研結(jié)果和理論分析，總結(jié)了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下實體經(jīng)濟發(fā)展路徑。

2.1建立完善的信用體系

在傳統(tǒng)的融資體系中，融資機構(gòu)建立企業(yè)信用等級評估制度非常艱難，不僅需要投入大量的人力、物力，其可行性也不高。在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下則可以實現(xiàn)企業(yè)信用等級評估。融資機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)技術(shù)，收集企業(yè)有效的交易行為數(shù)據(jù)，進而對企業(yè)的信用等級進行評估，并保留信用評估數(shù)據(jù)，以便融資機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)查看這些記錄。同時，融資機構(gòu)可以根據(jù)這些信用評估數(shù)據(jù)和記錄，對達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的個人或企業(yè)融資，這樣就解決了一些企業(yè)融資難的問題。此外，融資機構(gòu)通過建立完善的信用體系，能夠?qū)崿F(xiàn)信用評級在更大范圍內(nèi)的共享，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律體系建設(shè)，充分發(fā)揮自律和相互監(jiān)督作用。

2.2構(gòu)建完善的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”制度框架

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是一種開放、平等、共享的模式，但這種模式需要在一個完善的制度框架體系內(nèi)運行，需要強大的理論支撐。該模式只有在良好的制度環(huán)境下，才能要保證信用數(shù)據(jù)庫的完整性和準(zhǔn)確性，而目前國內(nèi)的社會信用體系還需要進一步完善。政府在完善“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的制度框架中起著重要的作用，相關(guān)部門需要加緊建立健全“互聯(lián)網(wǎng)+金融”方面相關(guān)法律、法規(guī)，并借鑒國外相關(guān)經(jīng)驗，進一步完善社會信用評價體系，做到金融機構(gòu)、借款方各自的社會信用透明、明晰。

2.3政策引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟

近年來，我國實體經(jīng)濟發(fā)展緩慢，但是虛擬經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模卻迅速膨脹，虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的利潤鴻溝不斷增大，另外實體經(jīng)濟融資渠道閉塞，中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象。政府應(yīng)通過政策引導(dǎo)和采取財政補貼等措施，引導(dǎo)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的資金流的流向，促進貸款資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，擴大“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式服務(wù)實體經(jīng)濟的覆蓋面，并提升其對實體經(jīng)濟的服務(wù)水平。

3結(jié)語

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式具有資金周轉(zhuǎn)效率高、平臺交易方便快捷的優(yōu)勢，近年來發(fā)展迅速，對實體經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的推動作用。本文通過分析“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的相關(guān)概念和特點，進一步分析了該模式下金融如何服務(wù)實體經(jīng)濟，并研究了在該模式下實體經(jīng)濟的發(fā)展路徑?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”模式與實體經(jīng)濟有著重要的關(guān)聯(lián)性，但在應(yīng)用該新型模式助力實體經(jīng)濟的發(fā)展過程中，需要以健全的信用數(shù)據(jù)庫做基礎(chǔ)，在完善的制度框架內(nèi)進行。