鄧達(dá)+吳光光

【摘 要】商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管是銀行業(yè)的熱點(diǎn)問(wèn)題，同時(shí)也是當(dāng)今世界金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容。本文主要分為四部分，第一部分為引言部分；第二部分是資本充足率的概述，其中詳述了商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的理論，選擇了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)制度兩種理論；第三部分對(duì)巴塞爾委員會(huì)資本協(xié)議進(jìn)行研究；最后筆者做了總結(jié)。

【關(guān)鍵詞】資本充足率；資本監(jiān)管；巴塞爾資本協(xié)議；商業(yè)銀行

一、引言

從1929年至1933年大危機(jī)到最近的次貸危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，為此各國(guó)均制定了相應(yīng)的商業(yè)銀行資本充足率要求，但由于各國(guó)金融政策不同，對(duì)資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也存在差異，直接影響到銀行的經(jīng)營(yíng)成本和盈利能力。本文認(rèn)為要規(guī)避商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及其給金融市場(chǎng)帶來(lái)的危害，就必須加強(qiáng)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管，防止或降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理和對(duì)巴塞爾協(xié)議的分析，作出對(duì)資本監(jiān)管的更深的認(rèn)識(shí)。因此借鑒巴塞爾新資本協(xié)議相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建適應(yīng)我國(guó)國(guó)清的商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管制度是法學(xué)與金融學(xué)交叉學(xué)科亞待解決的重大課題，本文作拋磚引玉的嘗試險(xiǎn)研究，希冀對(duì)相關(guān)布幢的建立與健全有所裨益。

二、商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管

（一）商業(yè)銀行資本和資本充足率的界定

1、商業(yè)銀行資本的定義和作用。通常把商業(yè)銀行資本定義為：銀行股東為賺取利潤(rùn)而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。資本有以下作用：（1）首先是銀行申請(qǐng)開(kāi)業(yè)的基本條件；（2）資本能吸收銀行的以外損失，保護(hù)存款人的利益；（3）資本能維持公眾對(duì)銀行的信心，防止出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象；（4）資本能限制銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張，控制銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

2、資本充足率。資本充足率，是衡量銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和潛在風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，是指金融機(jī)構(gòu)的資本應(yīng)保持既能經(jīng)受壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)，又能正常營(yíng)運(yùn)，達(dá)到盈利的水平。資本充足率是銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融監(jiān)管當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需新增資本的具體目的。

（二）商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的理論

1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行資本的功能與一般公司企業(yè)的資本功能并沒(méi)有特殊的區(qū)別。但由于銀行的特殊性，對(duì)銀行資本的監(jiān)管有著特別重要的意義。銀行提供流動(dòng)性服務(wù)的功能使銀行自身面臨擠提的風(fēng)險(xiǎn)。銀行與一般企業(yè)的特殊性首先在于銀行是高杠桿率機(jī)構(gòu)和銀行在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的重要地位。杠桿率指企業(yè)總資產(chǎn)與資本金的比率，一般企業(yè)的杠桿率不超過(guò)1倍，而銀行的杠桿率則高得多，一般在10倍以上。所謂監(jiān)管銀行的資本就是使銀行保持足夠多的資本，不出現(xiàn)資不抵債的情況。

2、存款保險(xiǎn)制度。監(jiān)管銀行資本的另一個(gè)重要理由是由于實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。所謂存款保險(xiǎn)是指符合條件的存款式金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）在按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)其吸收的合格存款給予保險(xiǎn)，一旦該金融機(jī)構(gòu)倒閉，存款人可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處得到一定的賠償，避免其成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。存款保險(xiǎn)的存在大大削弱了公眾向資本充足率的銀行股東要求更高的利率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)募?lì)。銀行可以借助存款保險(xiǎn)制度而忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，這會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資本管理-資本觀的三個(gè)角度

總體的資本配置需要考慮各種不同的資本觀，原因在于不同的資本觀可能會(huì)造成不相一致的資本充足率要求以及不同的資本范圍，這在一定程度上增加了資本管理的復(fù)雜性。管理者應(yīng)該充分考慮到這一點(diǎn)，并根據(jù)實(shí)際情況做出調(diào)整。從目前來(lái)說(shuō)，資本觀大體分為兒個(gè)角度：從監(jiān)管者的角度看，資本的范圍較為狹窄，只包含合格的實(shí)繳資本。從質(zhì)上看一項(xiàng)資本被稱為監(jiān)管資本，主要取決于其是否能吸收損失，并根據(jù)其吸收損失能力的大小，將監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本。從量上看，監(jiān)管當(dāng)局從以多大程度利用資本來(lái)加強(qiáng)內(nèi)部約束，和提高進(jìn)入壁壘等方面來(lái)考慮，確定其監(jiān)管資本初始的絕對(duì)量。從投資者的角度看，資本的范圍只限制在與股東有關(guān)的相關(guān)科目上，即資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益，未分配利潤(rùn)，股本溢價(jià)賬戶等，也是我們常說(shuō)的經(jīng)濟(jì)資本。經(jīng)濟(jì)資本管理的目的就是為股東創(chuàng)造最大的價(jià)值，主要考慮資金的投入能夠獲得多大的收益，股東的回報(bào)是否足夠補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)等方面。

三、巴塞爾資本協(xié)議研究

（一）巴塞爾資本協(xié)議的性質(zhì)

巴塞爾委員會(huì)自成立以來(lái)制定發(fā)布的正式文件可大致分為兩類：出版物和工作文件出版物是巴塞爾委員會(huì)對(duì)外公布其原則、標(biāo)準(zhǔn)和建議的公開(kāi)文件，構(gòu)成巴塞爾文件體系的主干。筆者認(rèn)為，應(yīng)明確巴塞爾核心文件的性質(zhì)為國(guó)際慣例，巴塞爾核心文件所確立的原則與標(biāo)準(zhǔn)，本身就是金融發(fā)達(dá)國(guó)家銀行監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)和提煉，代表了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的最佳實(shí)踐和發(fā)展方向，并被國(guó)際社會(huì)普遍接受和反復(fù)實(shí)踐，具有構(gòu)成國(guó)際慣例的“物質(zhì)因素”。

（二）巴塞爾協(xié)議中的計(jì)量分析

1988年7月，巴塞爾委員會(huì)正式發(fā)布了《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議，具體規(guī)定包括：

1、資本的組成。核心資本是由股本金和公開(kāi)儲(chǔ)備組成，要求銀行資本基礎(chǔ)中至少有50%是由核心資本的股本金及稅后留存利潤(rùn)中提取的公開(kāi)儲(chǔ)備所組成。附屬資本包括五類資本：未公開(kāi)儲(chǔ)備或隱性儲(chǔ)備，重估儲(chǔ)備，普通準(zhǔn)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金，混合型債務(wù)資本工具，次級(jí)定期債務(wù)。其最高額可相當(dāng)于核心資本。資本扣除部分。在計(jì)算以風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本比率時(shí)，下列內(nèi)容應(yīng)從資本基礎(chǔ)中扣除?？鄢齼?nèi)容包括；（1）從一級(jí)資本中扣除商譽(yù)；（2）對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資，而這項(xiàng)投資在本國(guó)制度下并未列入集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債表中，可作彈性處理，由各國(guó)當(dāng)局自行確定。

2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（Ris k Weighted Sys tem）。巴塞爾資本協(xié)議的另一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題就是尋找一種關(guān)于資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一的衡量架構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將銀行合格資本對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目，根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)，匯總而計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，作為評(píng)估資本充足程度的主要尺度，反映了銀行表外業(yè)務(wù)的重要性和潛在風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就越重。加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額是將銀行的各項(xiàng)資產(chǎn)（包括表內(nèi)、表外資產(chǎn)）按照風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，制定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重予以加權(quán)而計(jì)算求得。endprint

3、資本充足率的計(jì)算公式。巴塞爾資本協(xié)議所要求的資本充足率是建立在用于估價(jià)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)體系的基礎(chǔ)上的，在協(xié)議構(gòu)架了資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)和表外項(xiàng)目的信用換算體系之后，就可以對(duì)任何一家銀行的資本充足程度加以評(píng)價(jià)。第一步，根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議的資本定義和分類，算出帳面價(jià)值：核心資本，以CC表示；附屬資本，以CS表示，總資本，以TC表示，TC=CC+SC；第二步，計(jì)算銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總和，其公式為；R WABs=∑（A* R W）。式中，R WABS表示與資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總和，A表示資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)的帳面價(jià)值，R W表示與某項(xiàng)資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。第三步，計(jì)算表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)等額總和，其公式為；R WAoBS=∑（oBS* CCF* R w） 。式中，R AWoBs表示表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)等額總和，oBS表示某項(xiàng)表外項(xiàng)目的合約或本金金額，CCF表示與某項(xiàng)表外項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)的信用換算系數(shù)，R w表示根據(jù)表外項(xiàng)目交易對(duì)方性質(zhì)所確定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)；第四步，在這些基礎(chǔ)上，資本充足率的計(jì)算公式是：CAR =（TC一扣減項(xiàng)）/（RWABs+RWAoBs）* 100%

四、結(jié)論

目前，國(guó)際上些國(guó)家或地區(qū)商業(yè)銀行的資本充足率都高于8%。為提高國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率水平，我國(guó)先后采取了剝離四大銀行不良資產(chǎn)等措施，使得國(guó)有銀行資本金數(shù)額有了很大提高。1997年7月至2001年底，四家商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款增加28，019億元，增長(zhǎng)67.38%，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也相應(yīng)增加。但是由于資產(chǎn)擴(kuò)張速度快，而銀行資本來(lái)源渠道單一，效益欠佳甚至虧損，國(guó)有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)有水平面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)巴塞爾委員在中國(guó)的一項(xiàng)調(diào)查，中國(guó)的地方性商業(yè)銀行對(duì)巴塞爾協(xié)議的實(shí)施是最徹底的。近年來(lái)金融危機(jī)頻頻爆發(fā)，與金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺乏是緊密纖聯(lián)系的，這必然要引起我們的重視。巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行資本的要求對(duì)于商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)、存款人和市場(chǎng)的穩(wěn)定都有很大的保護(hù)作用，因此面對(duì)商業(yè)銀行的諸多問(wèn)題，應(yīng)嚴(yán)格遵循巴塞爾協(xié)議要求，在保證資本充足率的條件下，拓寬資金來(lái)源渠道。

（中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院，北京 100088）

參考文獻(xiàn)：

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[2]徐明東，陳學(xué)彬.貨幣環(huán)境、資本充足率與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)[J].金融研究，2012，（07）：489+50-62.

作者簡(jiǎn)介：

鄧達(dá)（1973—），女，湖北武漢人，中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院副教授。

吳光光（1992—），男，安徽阜陽(yáng)人，中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院碩士生。endprint