劉穎　黃冠寧

摘 要 美國于2003年設(shè)立的芝加哥氣候交易所（CCX）是全球首個基于國際條約并由法律約束的溫室氣體排放權(quán)交易平臺。本文通過探討芝加哥交易所的運(yùn)作方式和發(fā)展情況，分析其交易結(jié)構(gòu)和運(yùn)營機(jī)制，運(yùn)用數(shù)據(jù)探討其近年來在限制溫室氣體排放方面的作用與影響，同時探究其發(fā)展模式中的不足，加以借鑒和總結(jié)，為國際氣候交易所的建立提供可參考的經(jīng)驗(yàn)。

關(guān)鍵詞 芝加哥 氣候交易所 碳交易 法律約束

作者簡介：劉穎，山東師范大學(xué)法學(xué)院；黃冠寧，北京航空航天大學(xué)外國語學(xué)院。

中圖分類號：D99 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.01.129

一、 引言

從現(xiàn)代應(yīng)對氣候變化國際歷史進(jìn)程上來看，美國在二氧化碳減排方面的態(tài)度一直處于消極狀態(tài)。自2017年美國特朗普政府宣布退出《巴黎協(xié)定》，美國在應(yīng)對氣候變化方面的不作為再一次被推上了風(fēng)口浪尖，國際社會各界就美國此種行為紛紛進(jìn)行批判。然而值得注意的是，盡管美國在國際應(yīng)對氣候變化有關(guān)活動中表現(xiàn)較為消極，但其卻是最早應(yīng)對溫室氣體減排問題的國家之一，早在2003年6月，美國在芝加哥建立了全球首個也是北美地區(qū)唯一的碳減排交易平臺——Chicago Climate Exchange芝加哥氣候交易所（以下簡稱CCX）。與清潔發(fā)展機(jī)制不同，CCX的運(yùn)行是首個將溫室氣體排放全設(shè)計(jì)為期貨來進(jìn)行交易的、基于市場機(jī)制的溫室氣體交易體系，其環(huán)境經(jīng)濟(jì)水平處于世界領(lǐng)先的地位。經(jīng)過數(shù)年經(jīng)營，CCX于2006年制定了《芝加哥協(xié)議》，其中詳細(xì)規(guī)定了CCX的創(chuàng)建目標(biāo)、經(jīng)營內(nèi)容、交易方式、承諾額度、所需減排的溫室氣體主要種類、資金回籠與融資、會員登記與貿(mào)易方案、氣體監(jiān)測程序等細(xì)則，使得CCX的交易程序具有較強(qiáng)的市場貿(mào)易能力和操作性。

二、芝加哥氣候交易所的運(yùn)作方式

（一）會員制運(yùn)營

會員制運(yùn)營最大特色是具有自主承擔(dān)額度及自主減排意愿。注冊會員的減排承諾基于自愿基礎(chǔ)上做出，一經(jīng)做出便具有強(qiáng)制約束力。此外，具體的減排計(jì)劃亦由注冊會員根據(jù)自身情況自愿提交。如果該會員當(dāng)年的實(shí)際溫室氣體排放量低于其承諾排放量，即減排超出了其在注冊時承諾的減排額度，那么它可以將溢出額度在CCX市場上出售以收取利潤，或存入自己的賬戶之中；若該注冊會員的當(dāng)年減排量低于其最早承諾的碳減排額度，則必需在市場上購買碳金融工具 （Carbon Financial Instrument， 以下簡稱CFI）來完成其承諾做出的減排額度，否則屬于違約行為。

（二）交易模式

CCX兩種主要的模式為限額交易和補(bǔ)償交易。其中，限額交易是最常見的模式，其主要是將會員從1998-2001年的二氧化碳排放作為基準(zhǔn)，分為兩個時階段的減排目標(biāo)：首階段是2003- 2007年，全部的注冊會員每年需要減排達(dá)到0.1%，從宏觀上將實(shí)際減排量控制在基準(zhǔn)的4%以內(nèi)。次階段為2007-2010年時間段，在此之內(nèi)對加入時間不同的注冊會員有了階梯式的差額規(guī)定，首階段加入的注冊會員每年減排目標(biāo)為百分之對0.25%，宏觀總量減排控制在6%之內(nèi)，但第二個階段加入的新注冊會員每年減排額度為1.5% 。

補(bǔ)償交易主要性質(zhì)為政府福利性補(bǔ)貼，通過補(bǔ)償交易的方式推進(jìn)以上部門參與到溫室氣體減排中。其主要交易流程為：會員首先需要在交易平臺上注冊交易身份，交易過程中如果有減排額且能夠向CCX提供相應(yīng)的證據(jù)文檔，即可以享受合法的福利性補(bǔ)貼，在CCX平臺上進(jìn)行溫室氣體減排交易。CCX除以上參與會員的自愿承諾式交易、政府福利補(bǔ)貼之外，還可以與其他具體碳減排制度或經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行等價(jià)轉(zhuǎn)換交易，為在聯(lián)邦層面上綜合性減排與減排混合政策工具的設(shè)計(jì)提供了極大可能 。

（三）交易系統(tǒng)

CXX的交易基本通過其獨(dú)立的交易系統(tǒng)完成，系統(tǒng)的構(gòu)成與流程有以下三個主要環(huán)節(jié)：1.注冊系統(tǒng)。這這個系統(tǒng)主要由云端數(shù)據(jù)庫構(gòu)成，其中記錄了注冊會員的合約業(yè)務(wù)，為碳金融工具提供原始注冊人記錄的服務(wù)。全部參與碳排放權(quán)交易的會員必須都在該系統(tǒng)內(nèi)注冊，并擁有自己的賬戶進(jìn)行交易和管理。2.交易平臺。交易平臺是將所有CCX注冊賬戶通過網(wǎng)絡(luò)互連，執(zhí)行賬戶注冊會員之間的交易，并在交易結(jié)束后即時確認(rèn)、保存并公開交易成果。根據(jù)CXX的交易限定，超額完成減排任務(wù)的會員可以出售其超出的額度以獲得利潤，未能達(dá)到減排額度的注冊會員可以通過購買其他會員出售的減排額來完成目標(biāo)，或通過農(nóng)業(yè)碳匯等途徑來達(dá)到預(yù)計(jì)減排目標(biāo)。為避免某些會員長期通過購買減排額度的方式逃避責(zé)任，CXX對注冊會員所能購買的碳匯總量的比例進(jìn)行了限額，最大數(shù)量不能高于減排所需目標(biāo)量的一半，這是為了保證總體減排效果的平衡 。3.結(jié)算平臺。CXX每天的交易量極大，因此需要專門的結(jié)算平臺對當(dāng)天全部數(shù)據(jù)和交易量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，同時該平臺和會員注冊的戶籍系統(tǒng)進(jìn)行連接，會員可以通過該平臺直觀的獲得當(dāng)日內(nèi)CFI的交易流程與走向。同時CXX規(guī)定，在交易平臺上運(yùn)行的全部交易必須由該結(jié)算平臺進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與結(jié)算。

三、芝加哥氣候交易所的作用與影響

（一）一定程度上推動了美國降低溫室氣體排放總量

CCX提供的碳排放權(quán)交易機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)為國際碳排放市場，尤其是EU ETS（歐盟碳排放交易市場）提供了技術(shù)方面的范例。由于美國的經(jīng)濟(jì)水平長期處于領(lǐng)先地位，能源消耗量巨大，美國民眾日常生活亦為高耗能式生活方式，導(dǎo)致其二氧化碳排放占到全球總比的28%，成為世界上最大的溫室氣體排放國。美國在早期的氣候變化談判中扮演了重要的角色，并最早實(shí)踐了碳排放權(quán)交易的相關(guān)機(jī)制與制度，溫室氣體排放的減排量極大的超過了預(yù)期的減排效果，同時在治理氣候變化及大氣污染等經(jīng)費(fèi)上節(jié)約了三十億美元，有效地降低了治理成本和管理成本，其通過實(shí)踐證明氣候交易所的構(gòu)建是環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏策略。

（二）加速了美國相關(guān)碳排放交易的立法進(jìn)程endprint

就聯(lián)邦層面而言，美國至今還未出臺任何針對規(guī)制氣候變化交易相關(guān)的專門法律與法規(guī)，但近十年來陸續(xù)提出一系列國家議案，已呈現(xiàn)出將氣候變化和溫室氣體排放權(quán)交易逐步立法、并納入現(xiàn)有法律體系中的立法趨勢。這些法案主要有：2007年陸續(xù)提出了《低碳經(jīng)濟(jì)法案》、《氣候責(zé)任和創(chuàng)新法案》和《聯(lián)邦氣候安全法案》，最新提出的有《清潔能源與安全法案》和《美國能源法草案》，美國在碳減排與應(yīng)對氣候變化方面的法律體系正在逐步構(gòu)建。同時，2007年提出的《低碳經(jīng)濟(jì)法案》中，以本世紀(jì)初溫室氣體排放量為基準(zhǔn)，半個世紀(jì)內(nèi)在原先基準(zhǔn)上排放額度削減60%左右。這兩個法案的控制排放標(biāo)準(zhǔn)都十分嚴(yán)格，同時內(nèi)容涵蓋了諸多方面，包括了配額機(jī)制、規(guī)制機(jī)制、有關(guān)的激勵措施以及排放的監(jiān)測主體與監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)、手段等。

四、芝加哥碳交易市場的不足

美國減排溫室氣體的根本目的更多的是考慮到本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，而非聯(lián)邦層面上的二氧化碳減排以及全球?qū)用嫔系膽?yīng)對氣候變化。美國奧巴馬政府推出的綠色政策，其表殼為應(yīng)對氣候變化與碳減排的相關(guān)議案，將氣候變化問題與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，能源合理使用和清潔生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新等戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)，核心內(nèi)容卻更多指向通過將排放權(quán)納入市場機(jī)制的手段推動本國經(jīng)濟(jì)，同時樹立良好國際形象，以鞏固美國在全球的霸主地位。此外，美國仍未能以聯(lián)邦立法的形式強(qiáng)制性規(guī)定碳排放的總量限制，也未能形成全國統(tǒng)一的碳排放總量交易體系。

此外，由于溫室氣體排放權(quán)交易市場的本質(zhì)是市場經(jīng)濟(jì)的一種，其必須保證構(gòu)建流動性較強(qiáng)、交易量較高的交易市場，否則將失去市場活性，難以達(dá)到將排放權(quán)真正納入交易的根本目的。僅僅通過市場手段的自我調(diào)節(jié)，容易出現(xiàn)碳金融工具價(jià)格失衡、單方面購入過多或壟斷、排放總量難以保證等問題。因此，通過法律手段進(jìn)行強(qiáng)制性限制溫室氣體排放總量是必不可缺的。由于美國在應(yīng)對氣候變化活動上的消極態(tài)度，如其單方退出《京都議定書》并拒絕做出具體的減排額度承諾，這就導(dǎo)致了國際條約依據(jù)的缺失，使得其很難制定出全國范圍內(nèi)的二氧化碳減排有關(guān)的總量控制對策，相關(guān)立法也就不可能出臺。缺少法律手段對溫室氣體排放總量的強(qiáng)有力控制，也就難以對企業(yè)進(jìn)行溫室氣體排放配額指標(biāo)的分配，碳信用沒有稀缺性，碳市場就失去了存在的根基。目前CCX已陷入困境，自愿交易難以為繼，近年來已出現(xiàn)交易的減少和企業(yè)退出市場的現(xiàn)象。曾經(jīng)CCX作為市場機(jī)制方式解決氣候變化的典范，CCX連續(xù)數(shù)月只有少量的現(xiàn)貨成交，其碳限額交易己經(jīng)名存實(shí)亡。芝加哥氣候交易所的崛起和興衰說明，缺少強(qiáng)制力的會員自愿承諾排放機(jī)制，必須要以立法為基礎(chǔ)建立強(qiáng)制性溫室氣體減排機(jī)制，否則終究失去其市場意義和交易價(jià)值。

注釋：

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