張志元，李維邦

(1.山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014；2.山東財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014)

黨的十九大報(bào)告中指出：“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場(chǎng)化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”[1]。這些論述為在新的歷史時(shí)期做好金融工作指明了方向，為新時(shí)代下金融供給側(cè)改革提供了指引。同時(shí)，黨的十九大報(bào)告提出，“當(dāng)前我國(guó)社會(huì)主要矛盾已轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”[1]，這是立足新時(shí)代的一個(gè)重大理論創(chuàng)新，是對(duì)新時(shí)代社會(huì)主要矛盾做出的新的重大判斷[2]。進(jìn)入新時(shí)代，解決好不平衡不充分的矛盾，需要加快產(chǎn)業(yè)的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮金融供給側(cè)改革在培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能、再創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)中的重要作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，讓人民群眾有更多的獲得感。

2017年山東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然整體呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢(shì)，但是在經(jīng)濟(jì)與投資增速、小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)累積等方面依然存在一些問(wèn)題。全省生產(chǎn)總值增長(zhǎng)速度有輕微波動(dòng)，受發(fā)達(dá)國(guó)家資本回流與山東省現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有待調(diào)整的影響，實(shí)際利用外資的增長(zhǎng)后勁略顯不足；中小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀仍有待改善；金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額和不良率仍然較高，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量劣變壓力仍然較大，對(duì)部分大企業(yè)存在過(guò)度授信、超額擔(dān)保等問(wèn)題。山東省金融業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后，不能有效滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化需求，在“經(jīng)濟(jì)強(qiáng)、金融弱”的基本判斷與諸多復(fù)雜形勢(shì)的影響下，繼續(xù)深化金融供給側(cè)改革，持續(xù)激發(fā)金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力，使金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力山東經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展，仍然是行之有效的基本途徑。

一、發(fā)揮金融供給側(cè)改革在培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能中的引擎作用

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在山東經(jīng)濟(jì)存量中占比較重，培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能，創(chuàng)新前沿技術(shù)是一方面，同時(shí)也要重視傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)新動(dòng)能的培育與轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化升級(jí)。金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是助推金融機(jī)構(gòu)全面提升發(fā)展質(zhì)量和效益的有效途徑，也是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、加快經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的題中應(yīng)有之義。

1.金融供給側(cè)改革拓寬金融有效供給的渠道。長(zhǎng)期以來(lái)，“融資難、融資貴”一直是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路上的阻礙，其癥結(jié)就在于中小企業(yè)融資渠道過(guò)窄。針對(duì)企業(yè)面臨的“融資難、融資貴”問(wèn)題，從金融供給側(cè)入手，通過(guò)拓寬融資渠道、營(yíng)造良好的融資環(huán)境、擴(kuò)大直接融資比重等方式，為中小創(chuàng)新型企業(yè)提供持續(xù)可靠的資金來(lái)源，緩解企業(yè)“融資難、融資貴”等問(wèn)題。同時(shí)，通過(guò)加快建設(shè)擔(dān)保、租賃、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，打造實(shí)體產(chǎn)業(yè)多元化融資渠道，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的動(dòng)力來(lái)源。

2.金融供給側(cè)改革改善金融有效供給的質(zhì)量。針對(duì)企業(yè)日益多元化、個(gè)性化的服務(wù)需求，銀行業(yè)能夠從金融供給側(cè)入手，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式與差異化服務(wù)產(chǎn)品，完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，滿足不同企業(yè)在不同發(fā)展階段的金融服務(wù)需求。通過(guò)差異化的信貸支持政策引導(dǎo)資金流向，為有發(fā)展前景的企業(yè)提供全面高效的金融服務(wù)，將資金更多地向節(jié)能環(huán)保、清潔能源、清潔交通等領(lǐng)域傾斜，提高經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的能力。

3.金融供給側(cè)改革提升金融有效供給的效率。從金融供給側(cè)入手，著力整合金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)渠道，借助互聯(lián)網(wǎng)金融、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物理渠道與新興電子渠道的有效融合，提升金融資源的配置效率和金融供給的服務(wù)效率，為“雙創(chuàng)”提供一個(gè)更加健全有效的金融支撐平臺(tái)，激發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能。

山東經(jīng)濟(jì)正處在轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，培育新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式、新平臺(tái)的任務(wù)較重。目前，山東擁有15家國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、131家省級(jí)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，在園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“快車道”的大好形勢(shì)下，必須結(jié)合新技術(shù)、新模式的特點(diǎn)進(jìn)行傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，走創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展之路。新平臺(tái)的構(gòu)建為山東培育和發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)提供了更高的發(fā)展起點(diǎn)和保障，助力加快山東經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換；新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)已成為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的突破口和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的著力點(diǎn)，培育和發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)以及新技術(shù)、新模式對(duì)山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有多重戰(zhàn)略意義。

二、培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能需要金融供給側(cè)改革精準(zhǔn)發(fā)力

在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，山東的傳統(tǒng)企業(yè)逐漸喪失優(yōu)勢(shì)地位，新興產(chǎn)業(yè)則蓬勃發(fā)展，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”這一新型發(fā)展模式在各個(gè)領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)酵，新型業(yè)態(tài)正逐漸改變傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展路徑，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。供給側(cè)改革背景下的傳統(tǒng)金融業(yè)也發(fā)生了重大變化，發(fā)軔于新金融、新業(yè)態(tài)的金融供給側(cè)改革必須精準(zhǔn)發(fā)力，才能更好地發(fā)揮金融在培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)中的作用。

(一)金融供給側(cè)改革服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

習(xí)近平總書記在多次會(huì)議和講話中強(qiáng)調(diào)要提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。他指出：“我們國(guó)家要強(qiáng)大，要靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能泡沫化”，“要改善金融服務(wù)，疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)、小微企業(yè)的管道”[2]。在2017年的全國(guó)金融工作會(huì)議上，習(xí)總書記指出：“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措”[3]；在黨的十九大報(bào)告中指出：“要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”[1]；在2017年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)：“強(qiáng)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化存量資源配置，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”[4]。金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)、密不可分，只有回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，才能找到正確的發(fā)展方向，只有全面提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能，才能促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)協(xié)調(diào)發(fā)展，完善國(guó)家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，形成對(duì)國(guó)家重大決策部署的戰(zhàn)略支撐[5]。

山東省的金融改革把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換作為宗旨，充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用，著力在優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管、完善制度等方面發(fā)力，積極探索金融改革創(chuàng)新的路子，加快突破金融關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域，進(jìn)一步擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放水平，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地釋放金融改革創(chuàng)新紅利，切實(shí)改進(jìn)金融服務(wù)的質(zhì)量和效益，增強(qiáng)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力[6]。

(二)金融供給側(cè)改革防控金融風(fēng)險(xiǎn)

在2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)“以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，下決心處置一批風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，著力防控資產(chǎn)泡沫，提高和改進(jìn)監(jiān)管能力，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”[7]；在2017年全國(guó)金融工作會(huì)議上特別強(qiáng)調(diào)“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題”[3]；在2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)總書記又專門指出“促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展，更好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”[4]；十九大報(bào)告中也強(qiáng)調(diào)“金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)隱患是保障金融安全的前提”[1]?？梢园l(fā)現(xiàn)，黨和國(guó)家高度重視金融體系風(fēng)險(xiǎn)防控。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、金融監(jiān)管與治理短板顯現(xiàn)等多重復(fù)雜因素的共同作用下，潛在的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和隱患正在積累，防范金融風(fēng)險(xiǎn)是金融發(fā)展過(guò)程中的永恒主題，要對(duì)“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)和“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕[5]。習(xí)總書記深刻指出：“透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)金融周期性因素、結(jié)構(gòu)性因素和體制性因素疊加共振的必然后果?！?/p>

風(fēng)險(xiǎn)防范是金融發(fā)展過(guò)程中不可忽視的環(huán)節(jié)，只有在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，才能順利地推進(jìn)金融供給側(cè)改革，培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能再創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)。通過(guò)金融供給側(cè)改革來(lái)改善融資結(jié)構(gòu)失衡，降低企業(yè)對(duì)銀行信貸的依賴程度，提高企業(yè)直接融資比重以降低經(jīng)營(yíng)杠桿；銀行等金融機(jī)構(gòu)把主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，不斷改進(jìn)服務(wù)體系，把防風(fēng)險(xiǎn)作為底線，提升市場(chǎng)研究能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，防止企業(yè)“短貸長(zhǎng)投”與“錢多亂投資”現(xiàn)象的發(fā)生；完善金融機(jī)構(gòu)體系，優(yōu)化金融監(jiān)管，建設(shè)有利于金融發(fā)展的生態(tài)環(huán)境，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，防止個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)閰^(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

山東省委、省政府聚焦破解金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足問(wèn)題，努力適應(yīng)現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出的新要求，積極推出加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的政策措施，不斷拓寬保險(xiǎn)服務(wù)的廣度和深度，同時(shí)輔之以嚴(yán)格規(guī)范的外部監(jiān)管，強(qiáng)力防范風(fēng)險(xiǎn)；在金融工作中著重防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)，使其服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度建設(shè)，加快形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的良好局面。

(三)金融供給側(cè)改革助推企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型

在2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)“實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，既要推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，也要注重用新技術(shù)新業(yè)態(tài)全面改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”[7]；在2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)總書記強(qiáng)調(diào)“大力培育新動(dòng)能，強(qiáng)化科技創(chuàng)新，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，培育一批具有創(chuàng)新能力的排頭兵企業(yè)”，“堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革”[4]；十九大報(bào)告中也提到“以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革”，“加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合”[1]。工業(yè)企業(yè)發(fā)展，離不開(kāi)轉(zhuǎn)型升級(jí)；實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，離不開(kāi)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)邁入新常態(tài)，供給側(cè)改革持續(xù)深化的大背景下，金融資本作為供給的核心要素，對(duì)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變具有重要作用。要素稟賦結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有直接影響，金融供給側(cè)改革可以推動(dòng)要素稟賦結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向資本密集型、技術(shù)密集型方向轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提質(zhì)增效。要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級(jí)離不開(kāi)金融改革創(chuàng)新，利用金融市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)及市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制，使資本有效流入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，同時(shí)完善產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和配套設(shè)施，進(jìn)一步吸引更多的資本流入，最終形成良性的金融生態(tài)循環(huán)并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。金融供給側(cè)改革能夠放大金融的杠桿作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的精準(zhǔn)支持，將有限的金融資本向主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、低碳產(chǎn)業(yè)配置，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。

2013年，山東省出臺(tái)《山東省人民政府關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》(俗稱“金改22條”)，提出建設(shè)濟(jì)南青島金融聚集雙中心、打造藍(lán)海股權(quán)交易中心、農(nóng)村信用社全域銀行化改革試點(diǎn)、探索雙創(chuàng)企業(yè)融資模式等一系列具有超前性的創(chuàng)新舉措，使山東的金融改革創(chuàng)新遍地開(kāi)花，并取得豐碩成果。

三、培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的金融供給側(cè)改革舉措

黨的十九大報(bào)告提出“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”，“著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”，明確指出了新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義金融體制改革的方向。同時(shí)，黨中央進(jìn)一步指出“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向，顯著增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)”。[1]金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系、互相支撐。作為保證現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的核心，金融對(duì)資本等要素的配置是解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展“不平衡不充分”問(wèn)題的有效途徑。解決“不平衡不充分”問(wèn)題，還需要把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融發(fā)展和改革的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，把著力點(diǎn)放在如何服務(wù)于持續(xù)增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力上，把主攻方向放在持續(xù)提高供給體系質(zhì)量和效率上[9]。

習(xí)近平總書記高度重視山東金融改革。黨的十八屆三中全會(huì)召開(kāi)后10多天，總書記就視察指導(dǎo)山東金融改革工作。山東是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大省，做好“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換”這篇文章，不僅關(guān)系到全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期健康發(fā)展的大局，也對(duì)全國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。根據(jù)習(xí)總書記的指示，山東省委、省政府將金融改革擺在工作的突出位置，制定了一系列以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本、推動(dòng)全面深化改革的重大舉措。

(一)深化多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，打造企業(yè)融資新平臺(tái)

黨的十九大報(bào)告指出，要“深化金融體制改革，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展”[1]；2017年“兩會(huì)”政府工作報(bào)告中也指出，要“深化多層次資本市場(chǎng)的改革，完善主板市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板、新三板，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)”[10]。2013年山東省發(fā)布“金改22條”，旨在推動(dòng)建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的高水平金融產(chǎn)業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支撐，解決“金融抑制”問(wèn)題。金改啟動(dòng)之后，山東省在直接融資、財(cái)富管理方面動(dòng)作不斷。截至2017年年末，齊魯股權(quán)交易中心掛牌、托管企業(yè)累計(jì)達(dá)到2 195家、2 362家，累計(jì)實(shí)現(xiàn)融資近341.78億元①數(shù)據(jù)來(lái)源于齊魯股權(quán)交易中心官方網(wǎng)站，http：//www.qlotc.com。，在支持不同類型、不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。融資結(jié)構(gòu)過(guò)于依賴間接融資和債權(quán)融資，是杠桿率較高的重要原因。因此，山東金融供給側(cè)改革瞄準(zhǔn)于改變以銀行為主導(dǎo)的間接融資體系，發(fā)展以資本市場(chǎng)為主的直接融資體系，構(gòu)建具有一定深度和廣度的多層次資本市場(chǎng)。

1.區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)。針對(duì)山東金融交易平臺(tái)少而弱的特點(diǎn)，山東省致力于搭建權(quán)益類股權(quán)投資交易平臺(tái)，引導(dǎo)各類產(chǎn)業(yè)投資基金參與山東實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在全國(guó)率先協(xié)調(diào)推進(jìn)權(quán)益類和大宗商品類交易市場(chǎng)試點(diǎn)，創(chuàng)建全省統(tǒng)一的山東交易市場(chǎng)清算所，搭建包括文化產(chǎn)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的產(chǎn)權(quán)和要素交易市場(chǎng)，聚合并激活存量金融資源。山東省擁有青島財(cái)富產(chǎn)品交易中心和濟(jì)南區(qū)域性產(chǎn)業(yè)金融中心，通過(guò)金融供給側(cè)改革來(lái)發(fā)揮兩個(gè)中心的輻射作用，將其建設(shè)成為全省金融發(fā)展的“雙引擎”，成為聚集金融資源、強(qiáng)化金融創(chuàng)新、輻射區(qū)域發(fā)展的“兩極”，激發(fā)新技術(shù)、催生新產(chǎn)業(yè)、構(gòu)建新模式、開(kāi)發(fā)新平臺(tái)的“高地”。同時(shí)按照“突出雙核、打造多點(diǎn)、壯大一片”的思路，加快推動(dòng)煙臺(tái)、淄博、濰坊等地的金融特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，打造具有較強(qiáng)輻射帶動(dòng)效應(yīng)的金融特色城市。此外，山東省還充分利用齊魯股權(quán)交易中心和藍(lán)海股權(quán)交易中心這兩個(gè)重要平臺(tái)，拓寬企業(yè)融資渠道，引導(dǎo)各類產(chǎn)業(yè)投資基金參與山東實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。進(jìn)一步優(yōu)化區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)與主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)層、轉(zhuǎn)板機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)股權(quán)融資市場(chǎng)層次化、系統(tǒng)化，為山東省掛牌企業(yè)提供股權(quán)交易、發(fā)債、銀行融資等綜合金融服務(wù)。

2.“新三板”市場(chǎng)。作為我國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分，“新三板”市場(chǎng)不僅是中小微企業(yè)拓寬融資渠道的重要平臺(tái)，同時(shí)也是促進(jìn)大中型企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高盈利能力的有效途徑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年10月末，山東上市公司達(dá)到286家，其中在境內(nèi)中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的分別為67家和30家，在“新三板”掛牌631家，省內(nèi)股權(quán)市場(chǎng)掛牌3 000多家①數(shù)據(jù)來(lái)源于山東省金融辦官方網(wǎng)站。，“新三板”市場(chǎng)已經(jīng)成為山東省金融供給側(cè)改革中多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要一環(huán)。但是，由于“新三板”市場(chǎng)建設(shè)起步較晚，尚需不斷地通過(guò)自身改革與沉淀來(lái)推動(dòng)市場(chǎng)和金融行業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步完善、細(xì)化“新三板”市場(chǎng)的制度設(shè)計(jì)，使其更具有包容性、前瞻性，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)與監(jiān)管法律法規(guī)體系建設(shè)，推動(dòng)“新三板”市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展。

3.民間投資。2017年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“強(qiáng)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化存量資源配置，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，發(fā)揮好消費(fèi)的基礎(chǔ)性作用，促進(jìn)有效投資特別是民間投資合理增長(zhǎng)”[4]。山東省大力發(fā)展小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間融資機(jī)構(gòu)等地方金融組織，拓展中小微企業(yè)、科技型企業(yè)融資渠道，使其成為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要融資補(bǔ)充。此外，山東率先在省級(jí)層面推進(jìn)民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作，積極引導(dǎo)民間金融組織陽(yáng)光化、規(guī)范化發(fā)展，建立機(jī)構(gòu)監(jiān)管和分類評(píng)級(jí)辦法，并設(shè)立民間融資機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)[11]。截至2017年10月末，全省有114個(gè)縣(市、區(qū))和14個(gè)開(kāi)發(fā)區(qū)的347家農(nóng)民專業(yè)合作社取得信用互助業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，累計(jì)發(fā)生信用互助業(yè)務(wù)2 899筆、11 772.02萬(wàn)元。截至2017年11月末，全省有小額貸款公司419家，累計(jì)發(fā)放貸款572.18億元，涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款占全部貸款的92.07%；民間資本管理公司達(dá)到447家，累計(jì)投放資金250.84億元，其中累計(jì)涉農(nóng)、涉小微企業(yè)投資合計(jì)177.03億元，占累計(jì)投資金額的70.57%①數(shù)據(jù)來(lái)源于山東省金融辦官方網(wǎng)站。。

(二)金融與科技融合創(chuàng)新，激發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能

黨的十八屆六中全會(huì)以來(lái)，以習(xí)近平同志為核心的黨中央準(zhǔn)確把握科技革命和產(chǎn)業(yè)變革發(fā)展的大勢(shì)，推動(dòng)科技與金融的有效融合；黨的十九大報(bào)告對(duì)我國(guó)未來(lái)金融改革提出了一系列具體規(guī)劃舉措。歷覽各次產(chǎn)業(yè)革命，都始于科技這一第一生產(chǎn)力，成于金融這一重要推動(dòng)力，二者結(jié)合產(chǎn)生“第一競(jìng)爭(zhēng)力”?？萍紕?chuàng)新作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下提升山東經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力的重要推動(dòng)力量?，F(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融的有效融合開(kāi)創(chuàng)了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的新途徑，有利于推動(dòng)科技創(chuàng)新型企業(yè)抓住歷史發(fā)展機(jī)遇，激發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能。

隨著各種金融與科技融合模式的創(chuàng)新與發(fā)展，信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)大、成本高等傳統(tǒng)金融模式難以解決的問(wèn)題迎刃而解?？萍冀鹑诘陌l(fā)展能夠打破傳統(tǒng)金融約束的邊界，提高三農(nóng)和小微企業(yè)的覆蓋面，有助于提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力[12]。在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的背景下，將科技金融發(fā)展的目標(biāo)置于普惠性和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的雙重維度，通過(guò)構(gòu)建全方位的長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制，切實(shí)鼓勵(lì)科技金融的創(chuàng)新和應(yīng)用，有助于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)科技金融的核心價(jià)值。在黨中央金融體制改革精神的指引下，山東省在地方金融監(jiān)管創(chuàng)新、民營(yíng)資本規(guī)范化、金融交易市場(chǎng)創(chuàng)新、農(nóng)民融資新模式探索等方面取得積極成效。2017年1-11月，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)10.8%，高于規(guī)模以上工業(yè)3.9個(gè)百分點(diǎn)，增速同比提高2.8個(gè)百分點(diǎn)；裝備制造業(yè)增加值增長(zhǎng)11.0%，對(duì)規(guī)模以上工業(yè)的貢獻(xiàn)率達(dá)45.7%，取代資源、能源類行業(yè)，成為工業(yè)增長(zhǎng)的主引擎②數(shù)據(jù)來(lái)源于山東省統(tǒng)計(jì)局。。

科技金融在發(fā)展中仍然存在上市公司偏少、證券化率偏低、金融普惠化廣度不足等問(wèn)題。為加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，強(qiáng)化科技與金融的深度融合，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，山東應(yīng)健全信貸支持科技型企業(yè)的服務(wù)體系，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型以及結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)信貸資源在創(chuàng)新型企業(yè)中的配置結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推進(jìn)科技與貨幣投融資體系市場(chǎng)的融合；增強(qiáng)科技型企業(yè)直接融資能力，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在投融資領(lǐng)域的作用，推動(dòng)社會(huì)資本和風(fēng)投資本有效進(jìn)入科技創(chuàng)新型企業(yè)，完善科技與資本市場(chǎng)的融合。

(三)加強(qiáng)普惠金融建設(shè)，搭建金融發(fā)展新平臺(tái)

在2017年全國(guó)金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記指出，“要推動(dòng)建設(shè)普惠金融體系，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、三農(nóng)和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)，推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧”[3]。同時(shí)，在黨的十九大報(bào)告中也指出，“新時(shí)代我國(guó)社會(huì)的主要矛盾是人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”[1]。普惠金融的核心要義在于使每個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都有機(jī)會(huì)得到適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)，而在金融中“不平衡不充分”的問(wèn)題恰恰表現(xiàn)為對(duì)小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢(shì)群體的金融支持力度不足，這些弱勢(shì)群體是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根基，是擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)的主體[13]。因此，發(fā)展普惠金融，需要加大對(duì)“三農(nóng)”以及縣域、農(nóng)村地區(qū)、小微企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融支持力度，不斷提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

山東省委、省政府高度重視普惠金融工作，把發(fā)展普惠金融提升到支撐國(guó)家產(chǎn)業(yè)布局、實(shí)現(xiàn)國(guó)家重大決策部署的戰(zhàn)略高度來(lái)認(rèn)識(shí)和把握，在推動(dòng)普惠金融體系建設(shè)、設(shè)立普惠金融專營(yíng)部門、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改變經(jīng)營(yíng)模式、創(chuàng)新與新動(dòng)能相適應(yīng)的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品等方面進(jìn)行了有意義的探索：著力推動(dòng)普惠金融由單一的小額信貸向多元化金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，改善小額信貸服務(wù)；進(jìn)一步明確空間布局規(guī)劃，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、服務(wù)設(shè)施、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)向基層特別是偏遠(yuǎn)農(nóng)村、山區(qū)、革命老區(qū)布局；實(shí)現(xiàn)城市商業(yè)銀行縣域全覆蓋，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，提高金融服務(wù)便利化水平；引導(dǎo)非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展普惠金融服務(wù)，建立并完善相關(guān)制度來(lái)吸引低成本資金更多地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；明確小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位和未來(lái)發(fā)展方向，發(fā)揮其貼近社區(qū)、貼近鄉(xiāng)村的機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)和小額、靈活、快速的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間形成互補(bǔ)，加大對(duì)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融支持力度。

(四)推廣發(fā)展綠色金融，踐行金融發(fā)展新理念

黨的十八屆五中全會(huì)以來(lái)，以習(xí)近平同志為總書記的黨中央牢記時(shí)代責(zé)任與使命，將“綠色”作為五大發(fā)展理念之一，強(qiáng)化可持續(xù)發(fā)展理念，并強(qiáng)調(diào)“綠水青山就是金山銀山”；黨的十九大報(bào)告提出的主要矛盾轉(zhuǎn)變，也包含著人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要對(duì)生態(tài)環(huán)境提出的更高要求[14]。金融供給側(cè)改革也要符合“綠色”的理念，即發(fā)展綠色金融。綠色金融，就是要通過(guò)綠色信貸、綠色債券等金融工具，將資金配置到綠色產(chǎn)業(yè)以培植經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)效動(dòng)力，培育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新引擎，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與生態(tài)環(huán)境保護(hù)的多贏局面。工業(yè)是山東經(jīng)濟(jì)的“定海神針”，工業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展對(duì)山東經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能、產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)的培育具有重要作用，綠色金融則是加快這一進(jìn)程的“催化劑”，發(fā)展綠色金融是提高山東省工業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的重要途徑和必由之路，也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。

綠色項(xiàng)目的研究開(kāi)發(fā)周期較長(zhǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，傳統(tǒng)融資渠道能夠獲得的資金有限。為此，山東省正推動(dòng)建立一個(gè)全面高效的綠色金融體系，以政府財(cái)政資金為杠桿，撬動(dòng)更多的社會(huì)資本投向綠色產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換效率。在綠色項(xiàng)目融資方面，優(yōu)化“審核類”綠色債券審核程序，適當(dāng)放寬綠色債券規(guī)模等限制性條件，倡導(dǎo)發(fā)債主體多元化，培育更多的綠色企業(yè)及個(gè)人投資者，降低綠色債券融資成本。由于綠色金融尚處于起步階段，市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，山東省著重加強(qiáng)對(duì)綠色金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施以及相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入制度，強(qiáng)化責(zé)任追究；引入外部獨(dú)立第三方評(píng)估考核機(jī)制，加大對(duì)融資來(lái)源渠道與使用狀況的監(jiān)控力度，強(qiáng)化信息披露；建立綠色金融信息平臺(tái)及綠色信用體系，緩解綠色金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施。

(五)借助“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)發(fā)展新業(yè)態(tài)

在金融全球化的時(shí)代，日新月異的金融變革正顛覆著傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展軌跡。2015年的政府工作報(bào)告中提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展；2016年作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管合規(guī)年，國(guó)家相關(guān)部門頒布了多項(xiàng)法律法規(guī)以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是由技術(shù)推動(dòng)的金融創(chuàng)新，因此并不會(huì)改變金融的功能屬性和風(fēng)險(xiǎn)屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然需要緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，嚴(yán)格遵循金融基本規(guī)律。

“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略作為國(guó)家級(jí)重大戰(zhàn)略，其發(fā)展與金融是不可分割、相互促進(jìn)的?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的核心是金融，互聯(lián)網(wǎng)是促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展的重要途徑。近年來(lái)，山東金融業(yè)積極抓住新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換這個(gè)“牛鼻子”，努力拓展新模式新業(yè)態(tài)，通過(guò)深化“互聯(lián)網(wǎng)+金融”與云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的結(jié)合，推動(dòng)服務(wù)渠道與模式創(chuàng)新，提高金融供給側(cè)改革的效能和精準(zhǔn)性，創(chuàng)造發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融新空間。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展建立需要發(fā)達(dá)的信用體系，山東省正逐步建立并完善中小企業(yè)信用征信系統(tǒng)與信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，建立客戶信用等級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)防范數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)注重防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，積極探索新形勢(shì)下的監(jiān)管新模式，提高監(jiān)管水平和效率。

四、結(jié) 語(yǔ)

根據(jù)習(xí)近平總書記關(guān)于金融發(fā)展改革的指示精神，山東金融改革準(zhǔn)確把握金融改革的大局和方向，在金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、地方金融改革、多層次資本市場(chǎng)建設(shè)、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線能力等方面都取得了可喜的成績(jī)。中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，在黨的十九大報(bào)告精神指引下，為牢牢抓住歷史發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康有序發(fā)展，發(fā)揮金融供給側(cè)改革在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換中的核心作用，山東省金融改革應(yīng)繼續(xù)緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)精準(zhǔn)發(fā)力，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，再創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新優(yōu)勢(shì)，立足于山東金融改革實(shí)踐不斷深化認(rèn)識(shí)，在確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，砥礪前行，走出一條具有廣泛適用性、較高精準(zhǔn)性、超前創(chuàng)新性、鮮明特色性的金融改革道路，將山東金融改革推向新的高度，為全國(guó)金融改革的實(shí)踐提供山東樣板。

[1]習(xí)近平.決勝全面建成小康社會(huì)奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利——在中國(guó)共產(chǎn)黨第十九次全國(guó)代表大會(huì)上的報(bào)告[N].人民日?qǐng)?bào)，2017-10-28(1-5).

[2]習(xí)近平.經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景仍然廣闊[N].證券時(shí)報(bào)，2015-7-20(A001).

[3]習(xí)近平.服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險(xiǎn)深化金融改革促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展[N].人民日?qǐng)?bào)，2017-7-16(1).

[4]中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行習(xí)近平李克強(qiáng)作重要講話[N].人民日?qǐng)?bào)，2017-12-21(1).

[5]本刊綜合.深化金融改革服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)——金融界熱議黨的十九大報(bào)告[J].時(shí)代金融，2017(31)：57-60.

[6]張志元，李維邦，張梁.振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融供給側(cè)改革探析[J].公司金融研究，2016(3)：77-92.

[7]中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行習(xí)近平李克強(qiáng)作重要講話[N].人民日?qǐng)?bào)，2016-12-17(1).

[8]周小川.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(認(rèn)真學(xué)習(xí)宣傳貫徹黨的十九大精神)[N].人民日?qǐng)?bào)，2017-11-22(6).

[9]季曉磊.十九大報(bào)告關(guān)鍵詞[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊，2017(41)：8-19.

[10]李克強(qiáng).2017政府工作報(bào)告[EB/OL].(2017-03-05).http：//www.gov.cn/guowuyuan/2016-03/05/content_5049372.htm.

[11]洪崎.提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力[J].清華金融評(píng)論，2016(11)：69-72.

[12]彭劍君，林少峰.科技與金融有效融合實(shí)現(xiàn)全面創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)[N].天津日?qǐng)?bào)，2017-07-10(09).

[13]洪曉成.普惠金融理論與我國(guó)農(nóng)村金融扶貧問(wèn)題調(diào)適[J].山東社會(huì)科學(xué)，2016(12)：83-87.

[14]楊志剛.綠色金融——中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新起點(diǎn)[J].銀行家，2017(4)：110-111.