□ 費(fèi) 鴻

中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到新水平，同時(shí)也面臨著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在此期間，基本經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生了變化，使得經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下供需結(jié)構(gòu)失衡，宏觀調(diào)控方式和宏觀政策具有了局限性，由此中央提出了加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對商業(yè)銀行的影響

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以“三去一降一補(bǔ)”這五大任務(wù)持續(xù)推進(jìn)，對我國的金融環(huán)境產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，對商業(yè)銀行來說，既面臨轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，也給商業(yè)銀行長遠(yuǎn)的發(fā)展帶來了機(jī)遇。

（一）商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)。一是不良貸款有上升趨勢，對風(fēng)險(xiǎn)防控提出新要求。由于產(chǎn)能過剩的影響，中央供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出“去產(chǎn)能”的任務(wù)，過剩產(chǎn)能與落后產(chǎn)能主要集中在鋼鐵、有色金屬、化工、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)，這些問題又在能耗大、污染重的大型國有企業(yè)中尤為突出?！叭ギa(chǎn)能”實(shí)施后，部分企業(yè)進(jìn)行升級改造甚至責(zé)令停產(chǎn)。這些企業(yè)因?yàn)楦鞣N因素往往是商業(yè)銀行的重要客戶，產(chǎn)能收縮勢必導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)的增加，導(dǎo)致不良貸款的增加，對商業(yè)銀行產(chǎn)生不利影響。二是銀行息差收緊，沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。利率市場化改革的推進(jìn)，使得銀行間同業(yè)競爭加大，這對于仍以利差為主要收入來源的傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，無疑壓縮了利潤空間，商業(yè)銀行原有的傳統(tǒng)經(jīng)營模式和戰(zhàn)略受到了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，市場環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，新產(chǎn)品、新模式不斷涌現(xiàn)，金融需求更加多元化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已經(jīng)不能適應(yīng)不斷出現(xiàn)的新變化和新需求。三是客戶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，對商業(yè)銀行的經(jīng)營模式提出了新要求。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求下，傳統(tǒng)的產(chǎn)能過剩的行業(yè)應(yīng)該進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，傳統(tǒng)的擴(kuò)張產(chǎn)能拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的模式要向產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新、全生產(chǎn)要素效率提升帶來的新消費(fèi)拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變。企業(yè)不斷升級的金融業(yè)務(wù)需求對商業(yè)銀行提出了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須適應(yīng)客戶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，在傳統(tǒng)的商業(yè)模式之外，探索新的商業(yè)模式，適應(yīng)和支持不斷出現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建新的金融市場格局。

（二）商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，能耗大、污染重、產(chǎn)能過剩的企業(yè)正在逐步削減，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在逐步調(diào)整，新興的創(chuàng)新型、環(huán)保型企業(yè)正在不斷涌現(xiàn)。隨著國家對環(huán)保的重視，2016年杭州G20峰會(huì)上，中國提出的發(fā)展綠色金融倡議得到了眾多國家的支持和認(rèn)同，發(fā)展綠色金融已經(jīng)提上了日程。幫助產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)調(diào)整不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加大對新興綠色產(chǎn)業(yè)的扶持力度，是商業(yè)銀行響應(yīng)國家號召，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。同時(shí)，對于新興的創(chuàng)新、環(huán)保行業(yè)，在國家產(chǎn)業(yè)政策支持下，有著巨大的發(fā)展?jié)摿?。商業(yè)銀行可以對此市場進(jìn)行深挖和研究，開拓新思路，研發(fā)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶群體整體質(zhì)量的提升，形成新的利潤增長點(diǎn)，這是商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下的重要機(jī)遇。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的路徑

2016年8月31日，中國人民銀行等部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），這表明發(fā)展綠色金融已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略層面。綠色金融將對我國產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和商業(yè)銀行的發(fā)展發(fā)揮重要作用。2016年后中國在發(fā)展綠色金融方面做出了諸多努力，綠色債券、綠色基金等金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。短短幾年時(shí)間，在政府及相關(guān)部門的規(guī)劃下，綠色金融已經(jīng)從狹義概念上的金融產(chǎn)品上升為國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的重要戰(zhàn)略，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融已是大勢所趨，在開發(fā)新金融產(chǎn)品上仍有很大的潛力和空間。

（一）綠色金融對商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的意義。

《意見》給出了中國綠色金融的定義：“綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)營活動(dòng)，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)?！蔽覈木G色金融包含兩個(gè)方面的內(nèi)容：一方面，促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)是我國綠色金融發(fā)展的重要內(nèi)容；另一方面，綠色金融還涵蓋了節(jié)能減排、提高能源利用效率的金融活動(dòng)，包括對相關(guān)環(huán)保產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目的綠色信貸、證券、基金等。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容是鼓勵(lì)和支持發(fā)展綠色金融，綠色金融與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革關(guān)系密切，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革指引綠色金融的發(fā)展方向，綠色金融則是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化的重要助力。商業(yè)銀行在參與環(huán)保活動(dòng)、支持行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中的作用受到了各界廣泛的關(guān)注，綠色金融是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，也是促進(jìn)商業(yè)銀行自身可持續(xù)發(fā)展的重要一環(huán)。

綠色金融可滿足商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型所需，促進(jìn)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響以及利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行之間的同業(yè)競爭加劇，商業(yè)銀行以往的粗放型的發(fā)展模式不再能滿足供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求。而綠色金融能夠讓商業(yè)銀行有效拓展盈利渠道，更好地優(yōu)化自身信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)。通過嚴(yán)格執(zhí)行綠色標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，支持環(huán)保型企業(yè)的發(fā)展，推進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)根據(jù)環(huán)保要求進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，發(fā)展綠色信貸，有效退出“兩剩一高”行業(yè)，嚴(yán)格控制行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸質(zhì)量，同時(shí)拓寬在環(huán)保領(lǐng)域的市場規(guī)模。商業(yè)銀行通過開拓環(huán)保行業(yè)市場，不斷推動(dòng)綜合化金融服務(wù)創(chuàng)新，提高社會(huì)影響力和社會(huì)責(zé)任感。商業(yè)銀行在此背景下，通過發(fā)展綠色金融，調(diào)整自身經(jīng)營模式，達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的。

（二）商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下的發(fā)展策略。商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下應(yīng)作出相應(yīng)的轉(zhuǎn)型，發(fā)展綠色金融作為改革的重要內(nèi)容，為商業(yè)銀行提供了轉(zhuǎn)型的思路和方向。

1．構(gòu)建綠色金融發(fā)展理念。為了更好地發(fā)展綠色金融，商業(yè)銀行應(yīng)將融資項(xiàng)目的環(huán)境影響和風(fēng)險(xiǎn)納入信貸指引，構(gòu)建綠色發(fā)展理念。將綠色金融寫入戰(zhàn)略規(guī)劃，完善綠色信貸體系和審批流程，將考核機(jī)制向綠色金融傾斜，積極拓展綠色金融項(xiàng)目。

2．完善綠色金融發(fā)展體系。綠色金融業(yè)務(wù)體系包括運(yùn)營上的節(jié)能減排和業(yè)務(wù)上的綠色項(xiàng)目。具體來說，一方面，對各分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營系統(tǒng)升級改造，采用輕型化、無紙化辦公系統(tǒng)，大大減少紙質(zhì)材料的打印、整理和上送掃描，提升資源和能源的使用效率。另一方面，成立專門的綠色金融部門，分管綠色信貸、綠色基金、綠色咨詢等分支領(lǐng)域，制定一套完整的綠色金融服務(wù)流程，從項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、盡職調(diào)查實(shí)施，到項(xiàng)目落地、后續(xù)跟進(jìn)反饋，使得大部分業(yè)務(wù)的推進(jìn)有據(jù)可循，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，內(nèi)部監(jiān)察或?qū)徲?jì)部門作為項(xiàng)目的第三方，進(jìn)行事中與事后監(jiān)督，參與和監(jiān)督綠色項(xiàng)目的實(shí)施，確保項(xiàng)目符合綠色標(biāo)準(zhǔn)，防止項(xiàng)目過程中的舞弊行為。

3．構(gòu)建綠色金融共享平臺。目前商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平不均衡，尚沒有統(tǒng)一的綠色行業(yè)白名單和規(guī)范的綠色金融評級體系。商業(yè)銀行應(yīng)與人民銀行和環(huán)保局廣泛合作、信息共享，明確綠色金融服務(wù)的主體和范圍，制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入規(guī)則，修訂綠色行業(yè)或項(xiàng)目準(zhǔn)入白名單與黑名單。另外，通過引入第三方綠色評級機(jī)構(gòu)，建立和完善綠色金融評級體系，如同企業(yè)信用評級體系，使得綠色金融評級成為開展企業(yè)綠色項(xiàng)目的重要依據(jù)。

4．創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。隨著國家對環(huán)保的日益重視，發(fā)展綠色金融已成為重要國家戰(zhàn)略。綠色環(huán)保型企業(yè)受到政策扶持，對綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求日益增加。為了更好地服務(wù)于綠色金融，需要進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融平臺創(chuàng)新。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，主要是綠色信貸的創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)把綠色企業(yè)進(jìn)行行業(yè)細(xì)分，針對不同的行業(yè)制定相應(yīng)的信貸計(jì)劃，給予企業(yè)相應(yīng)的利率優(yōu)惠和特色服務(wù)，由此可以開發(fā)其他產(chǎn)品如綠色基金、綠色證券等。金融平臺的創(chuàng)新，讓項(xiàng)目的推進(jìn)由線下轉(zhuǎn)移到線上?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的發(fā)展趨勢勢不可擋，商業(yè)銀行要依靠互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，把線下的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)逐步轉(zhuǎn)移到線上，簡化業(yè)務(wù)流程，鼓勵(lì)企業(yè)客戶自助辦理業(yè)務(wù)，從而提升業(yè)務(wù)效率和客戶體驗(yàn)。以農(nóng)業(yè)銀行為例，其與百度形成了戰(zhàn)略合作，今后將在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下依托網(wǎng)上銀行與掌上銀行開發(fā)出更多線上產(chǎn)品，有利于綠色金融業(yè)務(wù)的推廣和發(fā)展。

5．加快綠色金融人才隊(duì)伍建設(shè)。綠色金融的發(fā)展離不開專業(yè)人才的支持，商業(yè)銀行應(yīng)加快綠色金融人才隊(duì)伍建設(shè)，主要是從兩個(gè)方面：一方面，召集行內(nèi)有經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)能手和專業(yè)人才，聘請業(yè)內(nèi)的專家學(xué)者作為團(tuán)隊(duì)顧問，建立專業(yè)的團(tuán)隊(duì)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)；另一方面，招聘環(huán)保、法律、金融等專業(yè)的青年員工，制定人才培養(yǎng)計(jì)劃，培養(yǎng)復(fù)合型人才，建立儲(chǔ)備人才庫。專業(yè)人才的輸送，是商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的內(nèi)在動(dòng)力。

三、結(jié)論

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，“兩剩一高”行業(yè)響應(yīng)國家環(huán)保戰(zhàn)略開始轉(zhuǎn)型升級，提升供給效率。商業(yè)銀行也應(yīng)作出相應(yīng)的轉(zhuǎn)型來支持傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級。綠色金融作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級指明了方向。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化綠色金融的發(fā)展理念，組建專業(yè)人才隊(duì)伍，完善綠色金融發(fā)展體系，與外部金融機(jī)構(gòu)共建綠色金融信息共享平臺，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)和創(chuàng)新，綠色金融將會(huì)成為商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下的重要戰(zhàn)略。