梁晨悅

【摘 要】民間融資，作為正規(guī)金融的補充，為市場經(jīng)濟發(fā)展主體提供資金支持，但同時也因為自身局限性而出現(xiàn)了一些弊端。本文首先對民間融資進(jìn)行一個簡要概述，繼而分析民間融資的現(xiàn)狀及其現(xiàn)存問題，并根據(jù)問題為民間融資的發(fā)展提供參考建議。

【關(guān)鍵詞】民間融資；發(fā)展前景；分析原因；相關(guān)策略

近年來，響應(yīng)國家“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的號召，中小企業(yè)如雨后春筍，蓬勃發(fā)展，民間融資為中小企業(yè)家們提供了多渠道、多元化的資金支持。民間融資對于我國經(jīng)濟的發(fā)展具有不可忽視的作用，其存在也彌補了我國正規(guī)金融服務(wù)體系中存在的不足。民間融資的優(yōu)勢不可小覷，但是，其弊端也值得我們引起重視。

在習(xí)近平總書記提出的“新常態(tài)”時代背景下，研究發(fā)展變化著的民間融資，取其精華，去其糟粕。同時健全民間融資的法律體系，加強對其監(jiān)管，認(rèn)識及預(yù)防其潛在風(fēng)險，為民間融資的發(fā)展創(chuàng)建一個健康、可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境。

一、民間融資的概述

民間融資，相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)而言，泛指非金融機構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價值轉(zhuǎn)移及本金支付。其形式豐富多樣，主要表現(xiàn)為民間借貸、中介借貸、企業(yè)內(nèi)部集資、融資租賃、私募資金等形式。與正規(guī)融資相比，民間融資因為利潤高，效率高、手序簡便，而廣受中小企業(yè)的青睞。然而，利潤與風(fēng)險成正比，民間融資的風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正規(guī)渠道融資形式。不僅如此，其分散性、廣泛性、隱蔽性和形式復(fù)雜性給政府監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn)，一定程度上不利于經(jīng)濟秩序的維持，給市場環(huán)境帶來了不安定因素。

二、我國民間融資的現(xiàn)狀

目前，我國民間融資活動已具有一定規(guī)模，通過民間融資這一途徑獲得的資金更是為國民經(jīng)濟發(fā)展提供強有力的支持。

目前，我國民間融資的規(guī)模不斷擴大。改革開放以來，人們收入不斷增加，中小型企業(yè)發(fā)展迅速，對于融資的需求日益高漲。中小企業(yè)不能在正規(guī)金融機構(gòu)獲得足夠的融資，只能尋求民間融資的幫助。這是導(dǎo)致民間借貸規(guī)模不斷擴張的原因。根據(jù)我國社會科學(xué)機構(gòu)對于我國16個省份的調(diào)查，提供民間融資的金融服務(wù)企業(yè)規(guī)模幾乎占據(jù)我國正規(guī)金融機構(gòu)規(guī)模的四分之一，且還在不斷增長中。此外，民間借貸的使用范圍也在不斷擴大，借貸方式也有所變化。傳統(tǒng)的民間借貸一般主要用于家庭的突發(fā)事件如結(jié)婚買房、子女上學(xué)或是家庭成員突發(fā)重大疾病等事件。而近年來民間融資借貸主要投向產(chǎn)權(quán)私有的種養(yǎng)大戶、個體工商戶、私營企業(yè)，多為中小型企業(yè)。這一類經(jīng)濟單位的發(fā)展壯大，對于拉動就業(yè)增長、推動全民創(chuàng)業(yè)、促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展具有重要意義。在民間借貸方式方面，從以前的口頭協(xié)議、借據(jù)等變成了融資中介和網(wǎng)絡(luò)信貸中介?？偟膩碚f，民間融資更加成熟，程序更加規(guī)范。此外，民間融資中的犯罪率也在不斷涌現(xiàn)。由于缺乏法律法規(guī)的保障，很多民間金融組織在借貸款過程中涉及非法集資、詐騙、洗黑錢等非法行為，嚴(yán)重影響了市場穩(wěn)定，破環(huán)市場秩序。

三、我國民間融資的問題

1.缺乏完善的法律體系

我國民間融資雖存在歷史較久，但由于長期未獲得合法地位，政府未設(shè)定一個專門的官方機構(gòu)來進(jìn)行管理，從而導(dǎo)致法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范不完善。近年來，民間融資的地位雖被承認(rèn)，但是相比較快速發(fā)展的民間融資，與之相關(guān)的法律法規(guī)難以跟上其腳步。而因民間融資擁有市場的自發(fā)性、盲目性、滯后性的缺點，在缺乏明確的規(guī)范法律之下進(jìn)行交易，極容易出現(xiàn)難以解決的經(jīng)濟糾紛。此外，目前民間融資的法律較為寬泛，只有一個大體的規(guī)定，但沒有細(xì)節(jié)具體法律條規(guī)，這也不利于民間融資市場的執(zhí)法。

2.監(jiān)管不到位

當(dāng)前，民間融資機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)集中于中央，而地方?jīng)]有實際的管理權(quán)，這些機構(gòu)被當(dāng)做工商企業(yè)對待，這種監(jiān)管模式被統(tǒng)一稱作“單線多頭”。然而，中央并不能了解每一個民間融資機構(gòu)的具體情況，因此監(jiān)管效果盡不如人意。此外，政府并未對民間融資的監(jiān)管做出具體的制度規(guī)范，致使監(jiān)管部門無法可依。加之部分民間融資機構(gòu)處于正規(guī)金融之外，對于民間融資的監(jiān)管，監(jiān)管主體之間互相推諉，使得政府機構(gòu)對民間融資的監(jiān)管猶如虛無。例如，銀監(jiān)會僅能監(jiān)管國家正式授予牌照的金融機構(gòu)，無牌照運行的金融機構(gòu)則在監(jiān)管之外。

3.潛在風(fēng)險大

盡管近年來民間融資正在不斷進(jìn)步，規(guī)范性逐漸增強，但是由于目前大的融資環(huán)境沒有得到較好的控制，法律不完善、監(jiān)管不到位，民間融資的風(fēng)險并沒有得到根本性解決。為降低其中風(fēng)險，保證、擔(dān)保、抵押等融資方式的接待份額逐步增長。其危險性在于牽一發(fā)而動全身，有一些小部分的變動就可能會引起整體局勢的崩塌，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)。信用擔(dān)保體系的紕漏促進(jìn)民間融資的風(fēng)險性進(jìn)一步增加，同時也加劇了中小型企業(yè)的融資難度，使自身經(jīng)營風(fēng)險也進(jìn)一步加大。另外，流動資金主要投放于小微企業(yè)，借貸市場不平均，貸款利率上升，借貸雙方分離，資金集中呈金字塔模式，更不利于民間融資的發(fā)展。

四、我國民間融資的發(fā)展策略

1.建立完善民間融資法律體系

民間融資被認(rèn)為是“灰色地帶”，重要原因之一是缺少完善的法律體系。首先要統(tǒng)一法律規(guī)定，統(tǒng)籌兼顧已有法律，統(tǒng)一立法。先要根據(jù)《立法法》的規(guī)定，遵循客觀市場規(guī)律，立足于不斷變動的經(jīng)濟現(xiàn)狀，修改已有關(guān)于民間融資的法律規(guī)定。在吸收借鑒外國先進(jìn)經(jīng)驗的同時，不要忘記保留、整合我國已有法律中具有科學(xué)性、普適性的地方。同時，應(yīng)當(dāng)研究《民間借貸法》《放貸人條例》《民間金融管理條例》等效力較高的，統(tǒng)一的法律規(guī)定。盡快搭建一個適宜民間融資發(fā)展的合理的經(jīng)濟環(huán)境，引導(dǎo)民間借貸走上正途，規(guī)范、約束、保護(hù)正常的借貸行為，打擊、減少設(shè)置消除違反法律法規(guī)的融資行為。最終使“灰色地帶”制度化。

2.完善民間融資的監(jiān)管制度和明確監(jiān)管主體

明確監(jiān)管主體，并將監(jiān)管主體的權(quán)力與義務(wù)細(xì)化。同時明確完善對主體監(jiān)管的方式、標(biāo)準(zhǔn)以及處罰措施，使得政府在監(jiān)管過程中有法可依。在監(jiān)管制度方面，應(yīng)完善并且嚴(yán)格執(zhí)行貸款利率制度和信用制度。我國法律規(guī)定民間融資利率不得超過中央銀行公布的金融機構(gòu)貸款利率的4倍，但對于民間“高利貸”而言，很多都大大超出了這個界限，極大的加大了民間融資市場的不穩(wěn)定性。同時，建立登記制度，對民間融資行為，要定期進(jìn)行統(tǒng)計備案，具體到每一次借貸雙方的主體、金額、期限、利率用途以及抵押擔(dān)保等要素。有了詳實的備案，處理民間融資引起的糾紛時，便有依可尋。同時對民間融資的監(jiān)管應(yīng)遵循以下三個原則：穩(wěn)定性、有效性、公正性。監(jiān)管主體的明確以及監(jiān)管制度的完善，能夠保護(hù)民間融資市場上存款人、投資人的利益，進(jìn)而維護(hù)社會公共利益，保障社會穩(wěn)定。

3.拓寬民間融資的渠道，優(yōu)化融資環(huán)境

進(jìn)一步強化金融體系建設(shè)，使民間金融合法化。發(fā)展民營銀行和小微銀行建設(shè)，將民間資金納入正規(guī)金融體系內(nèi)。通過加強對民間金融的引導(dǎo)和規(guī)范，為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道。對于小額信貸，投資公司，典當(dāng)行等金融機構(gòu)，政府應(yīng)積極推進(jìn)。如近年來，從事民間借貸中介以及P2P網(wǎng)絡(luò)小額借貸平臺逐漸多起來，與傳統(tǒng)中介不同，他們并不以賺取利差牟利，而是提供信息服務(wù)，收取“服務(wù)費”，通過這種方式，能有效的規(guī)避法律風(fēng)險。中小企業(yè)借助這些新型融資中介，也能在更廣的范圍內(nèi)尋找借款對象，在貸款談判中具有更有優(yōu)勢的地位。

4.深化金融機構(gòu)體制改革，推動民間投資發(fā)展

深化金融機構(gòu)體制改革，使得正規(guī)金融體系逐步向民間資本開放。在嚴(yán)格監(jiān)管下，允許民間資本組建或參股民營銀行和其他金融機構(gòu)及其金融創(chuàng)新組織，讓民間資本有地可去，從而緩解民間融資過于集中對正規(guī)金融機構(gòu)的沖擊，降低民間融資的風(fēng)險。此外，針對正規(guī)金融體制對中小企業(yè)的扶持力度有限這一現(xiàn)狀，我國政府必須要改革當(dāng)前金融機構(gòu)管理模式，鼓勵銀行等在資金支持方面向中小企業(yè)方面傾斜。除此之外，還要完善商業(yè)銀行，尤其是四大國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，改變目前以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織形式，延長價值鏈，以其為核心劃分客戶對象，同時建立專門的中小企業(yè)貸款機構(gòu)，實現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。

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