龍曉柏

摘 要：自20世紀(jì)70年代末以來(lái)，中國(guó)作為后發(fā)新興大國(guó)，在中美雙邊貿(mào)易中日益發(fā)揮主要作用。本文在闡述中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作格局衍變機(jī)制的理論基礎(chǔ)上，通過(guò)建立計(jì)量因素模型分析中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作格局衍變的影響機(jī)制與效應(yīng)關(guān)系，世界“G2”貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)的形成機(jī)制不僅取決于兩國(guó)的內(nèi)生貿(mào)易稟賦條件，后發(fā)新興國(guó)的后發(fā)稟賦優(yōu)勢(shì)發(fā)揮也非常重要。

關(guān)鍵詞：中美貿(mào)易 戰(zhàn)略性合作 后發(fā)國(guó)優(yōu)勢(shì)

改革開(kāi)放以后，中美貿(mào)易合作規(guī)模逐步增長(zhǎng)，尤其進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，中美貿(mào)易由“中心—外圍”戰(zhàn)略性格局向大國(guó)間貿(mào)易戰(zhàn)略深度博弈衍化，中美貿(mào)易在波動(dòng)中呈現(xiàn)總體上升的態(tài)勢(shì)?？陀^而言，中美貿(mào)易戰(zhàn)略性合作水平的提升不僅是中美貿(mào)易戰(zhàn)略性合作政策深化的體現(xiàn)，也是中國(guó)作為后發(fā)貿(mào)易國(guó)優(yōu)勢(shì)稟賦的影響結(jié)果。

一、引言

西方學(xué)者對(duì)政府制定戰(zhàn)略性貿(mào)易合作政策溯源主要基于主張自由化的古典貿(mào)易學(xué)派。以斯密的“絕對(duì)利益貿(mào)易論”、李嘉圖的“相對(duì)利益貿(mào)易論”、約翰·穆勒的“相互需求原理”、赫克歇爾和俄林提出的“要素稟賦理論”以及保羅·薩繆爾森的“赫克謝爾—俄林—薩繆爾森模型”為代表，提出貿(mào)易發(fā)生的實(shí)質(zhì)性動(dòng)因是產(chǎn)業(yè)貿(mào)易福利的最大化。

關(guān)于南北之間的貿(mào)易戰(zhàn)略關(guān)系，普雷維什（Raúl Prebisch）闡述了中心外圍理論，即在傳統(tǒng)的國(guó)際勞動(dòng)分工下，世界經(jīng)濟(jì)被分成了“大的工業(yè)中心”和“為大的工業(yè)中心生產(chǎn)糧食和原材料”的“外圍”兩個(gè)部分。在世界經(jīng)濟(jì)體系的“動(dòng)力中心”轉(zhuǎn)移到了美國(guó)以后，“外圍”國(guó)家（地區(qū)）就處在更加不利的地位上。造成這種后果的主要原因在于“因?yàn)樽匀毁Y源豐富和實(shí)施保護(hù)主義政策，美國(guó)歷來(lái)就是一個(gè)進(jìn)口系數(shù)較低的國(guó)家。而且，這一系數(shù)還在不斷地下降”（普雷維什，1949年）。

關(guān)于中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作格局衍變的影響機(jī)制與效應(yīng)關(guān)系的研究主要有：劉建江、劉青等（2010年）通過(guò)回歸分析發(fā)現(xiàn)，國(guó)際分工、FDI等因素都在不同程度影響兩國(guó)貿(mào)易關(guān)系。林玨、謝汶莉（2015年）通過(guò)構(gòu)建聲譽(yù)模型，闡釋目前美國(guó)仍處于有利位勢(shì)，但中方應(yīng)抓住非對(duì)稱(chēng)相互依賴(lài)變遷中有利于中國(guó)變化的趨勢(shì)，積極推進(jìn)對(duì)美合作共贏戰(zhàn)略。葛明、趙素萍等（2016年）的研究表明中國(guó)大部分產(chǎn)業(yè)的出口國(guó)內(nèi)增加值率顯著低于美國(guó)，特別是電子及光學(xué)設(shè)備等主要順差的產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建自由開(kāi)放的外貿(mào)環(huán)境符合各國(guó)的共同利益?？梢哉J(rèn)為，上述學(xué)者從諸多層面研究了中美貿(mào)易關(guān)系的影響機(jī)制因素，但缺乏從后發(fā)新興國(guó)優(yōu)勢(shì)稟賦的視角進(jìn)行研究。

二、理論基礎(chǔ)和假設(shè)

（一）基本假設(shè)

中國(guó)具有新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展特征，對(duì)美的貿(mào)易條件長(zhǎng)期處于劣勢(shì)，屬于后發(fā)國(guó)地位，但中國(guó)作為新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的制度特征顯著，其制度國(guó)際化開(kāi)放水平越高，對(duì)美貿(mào)易規(guī)模的增長(zhǎng)潛力則越大、領(lǐng)域越廣。美國(guó)則呈現(xiàn)中美“中心—外圍”格局的中心國(guó)優(yōu)勢(shì)特征，對(duì)華貿(mào)易具有資本密集與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，且一直試圖維持對(duì)華的貿(mào)易強(qiáng)勢(shì)地位。

自20世紀(jì)70年代后期中美經(jīng)貿(mào)開(kāi)啟戰(zhàn)略合作至21世紀(jì)中國(guó)向世界貿(mào)易大國(guó)邁進(jìn)以來(lái)的時(shí)期里，受世界政治經(jīng)濟(jì)格局衍變和兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的影響，中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作政策關(guān)系經(jīng)歷了四個(gè)衍化階段：（1）貿(mào)易“小國(guó)”與貿(mào)易“大國(guó)”的戰(zhàn)略性合作框架搭建期（1978—1988年）；（2）“中心—外圍”貿(mào)易特征格局的波動(dòng)期（1989—2000）；（3）“中心—外圍”貿(mào)易特征格局的轉(zhuǎn)型期（基于WTO貿(mào)易框架，2001—2008）；（4）兩個(gè)世界性貿(mào)易大國(guó)戰(zhàn)略合作的新時(shí)期（2009—2016）。在這進(jìn)程中，中美總貿(mào)易規(guī)模額保持不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，同時(shí)中國(guó)與美國(guó)的貿(mào)易差額呈現(xiàn)由貿(mào)易逆差向貿(mào)易順差逐漸衍化進(jìn)程的特征。

（二）被解釋變量

基于中美貿(mào)易戰(zhàn)略性合作衍變時(shí)間序列觀測(cè)值的波動(dòng)性和評(píng)價(jià)內(nèi)容的可度量性，可取中美總貿(mào)易規(guī)模額對(duì)數(shù)值作為實(shí)證分析模型的被解釋評(píng)價(jià)變量。

（三）核心變量

中美相互出口貿(mào)易流量與兩國(guó)貿(mào)易總額的關(guān)聯(lián)效應(yīng)；

H1：中國(guó)向美國(guó)的出口貿(mào)易流量；

H2：美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)進(jìn)口額流量的依存度；

中國(guó)對(duì)美強(qiáng)勁的出口慣性增長(zhǎng)是中美貿(mào)易合作水平的重要驅(qū)動(dòng)因素，這也符合新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)自身發(fā)展主要源于提高經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存度途徑的規(guī)律。同時(shí)，中美貿(mào)易關(guān)系的日益耦合（貿(mào)易依存度的提高）內(nèi)在促進(jìn)了中美貿(mào)易戰(zhàn)略合作水平的提升。

（四）控制變量

假設(shè)1：基于后發(fā)新興國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)測(cè)度的影響變量；

H1A：國(guó)民生產(chǎn)總值正相關(guān)；

H1A1：基于后發(fā)新興國(guó)的GDP宏觀指標(biāo)效應(yīng)；

國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)對(duì)中美開(kāi)展貿(mào)易戰(zhàn)略性合作有正效應(yīng)，這說(shuō)明國(guó)民生產(chǎn)總值在一定程度上能夠代表一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的信號(hào)指標(biāo)，能夠更好地體現(xiàn)兩國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局地位。如果后發(fā)國(guó)家（中國(guó)）在世界經(jīng)濟(jì)中總量地位落后，則其國(guó)內(nèi)工業(yè)體系和產(chǎn)業(yè)體系并不成熟，比較可行的貿(mào)易突破戰(zhàn)略是發(fā)展資本技術(shù)含量較低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。相反地，經(jīng)濟(jì)總量發(fā)展水平很高的國(guó)家（美國(guó)）則可以發(fā)展具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的資本技術(shù)密集型的出口替代產(chǎn)業(yè)。但是，后發(fā)國(guó)家（中國(guó)）具有高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力空間，若經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)增長(zhǎng)力，則可內(nèi)在推動(dòng)對(duì)外貿(mào)易的增長(zhǎng)規(guī)模。

假設(shè)2：基于后發(fā)新興國(guó)“雙缺口模型”的金融服務(wù)規(guī)制影響變量；

H2A：與貿(mào)易增長(zhǎng)的金融保障規(guī)制水平正相關(guān)；

H2A1：中美匯率政策（人民幣匯率）有關(guān)；

H2A2：中國(guó)的外匯儲(chǔ)備量值；

匯率政策（人民幣匯率）的演化機(jī)制對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)略性合作水平具有重大的作用，人民幣匯率的合理調(diào)控利于弱化中美貿(mào)易戰(zhàn)略性合作博弈風(fēng)險(xiǎn)的加劇。若后發(fā)新興國(guó)本幣（人民幣）貶值有利于對(duì)美貨物出口，但貨物貿(mào)易凈差額擴(kuò)大會(huì)抑制雙邊貿(mào)易總額的增長(zhǎng)。同樣，后發(fā)新興國(guó)的外匯儲(chǔ)備政策措施（尤其中國(guó)具有儲(chǔ)蓄偏好）對(duì)促進(jìn)貿(mào)易額增長(zhǎng)具有一定積極的規(guī)制激勵(lì)效應(yīng)。endprint

假設(shè)3：基于兩國(guó)實(shí)體性產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)國(guó)際化水平的變量（國(guó)際型生產(chǎn)性資本指標(biāo)）；

H3：存在產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)國(guó)際化（FDI）因素有關(guān)；

H3A1：中國(guó)的FDI（后發(fā)新興國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度的衡量指標(biāo)）；

H3A2：美國(guó)的FDI （中心國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度的衡量指標(biāo)）；

中國(guó)政府已經(jīng)制定了有利于FDI的戰(zhàn)略促進(jìn)政策，并在產(chǎn)業(yè)層面實(shí)施，政府確定了具體部門(mén)的激勵(lì)措施。其結(jié)果是，部門(mén)FDI限制被松開(kāi)，可以識(shí)別不同產(chǎn)業(yè)政策的演變，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易合作水平。同樣重要的是，F(xiàn)DI與貿(mào)易存在互相替代的關(guān)系，尤其后發(fā)新興國(guó)的FDI增長(zhǎng)主要基于發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)試圖通過(guò)直接生產(chǎn)性投資代替出口以占領(lǐng)后發(fā)新興國(guó)的本土市場(chǎng)為目的，因此后發(fā)新興國(guó)（中國(guó)）的FDI與貿(mào)易值增長(zhǎng)關(guān)聯(lián)效應(yīng)偏弱甚至為負(fù)。

假設(shè)4：基于全球貿(mào)易環(huán)境的影響效應(yīng)評(píng)價(jià)變量；

H4A：世界貿(mào)易總增長(zhǎng)率水平；

一般地說(shuō)，當(dāng)世界貿(mào)易總增長(zhǎng)率水平普遍較低時(shí)，各國(guó)為本國(guó)產(chǎn)品尋找海外市場(chǎng)的壓力較小，這時(shí)實(shí)行進(jìn)口替代所面臨的外部壓力就相應(yīng)地低，全球貿(mào)易合作規(guī)制環(huán)境相對(duì)封閉；而當(dāng)世界貿(mào)易總增長(zhǎng)率水平普遍較高，眾多國(guó)家都要為本國(guó)的剩余產(chǎn)品尋找國(guó)際市場(chǎng)時(shí)，某個(gè)國(guó)家實(shí)行“本國(guó)優(yōu)先”進(jìn)口替代戰(zhàn)略的壓力就比較大，會(huì)面臨外部要求其開(kāi)放市場(chǎng)的威脅，全球貿(mào)易合作規(guī)制相對(duì)開(kāi)放，單純的出口替代則會(huì)面對(duì)貿(mào)易伙伴國(guó)要求限制出口的壓力甚至引起報(bào)復(fù)。

三、變量指標(biāo)選取與描述性統(tǒng)計(jì)

（一）變量指標(biāo)選取及定義

基于后發(fā)國(guó)貿(mào)易稟賦優(yōu)勢(shì)視角和影響中美貿(mào)易戰(zhàn)略合作水平的主要機(jī)制特征，本文從4個(gè)維度選擇自變量控制衡量指標(biāo)，包括后發(fā)新興國(guó)宏觀驅(qū)動(dòng)性指標(biāo)、后發(fā)新興國(guó)金融規(guī)制性指標(biāo)、實(shí)體性產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)國(guó)際化、全球貿(mào)易環(huán)境影響評(píng)價(jià)變量指標(biāo)。

本文共選擇了8個(gè)指標(biāo)序列值，即被解釋變量中美貿(mào)易總額TRADE（fob價(jià)）；核心變量包括出口貿(mào)易額TrCHN（fob價(jià)）、美國(guó)來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口額規(guī)模的依存度TrUS（按cif價(jià)測(cè)算）；控制變量（∑kαkControlskt）包括國(guó)民生產(chǎn)總值（GDPCHN）、人民幣匯率EXG、 FDI的總水平（FDICHN；FDIUS）、世界貿(mào)易增長(zhǎng)率變動(dòng)水平（TRADEGL）。由于對(duì)數(shù)變換不影響原始變量之間的協(xié)整關(guān)系，且往往可以消除異方差現(xiàn)象，所以對(duì)其中5個(gè)具體度量值進(jìn)行對(duì)數(shù)變換，分別用LnTRADE、Ln TrCHN、Ln GDPCHN、Ln FDICHN、Ln FDIUS表示。

本文使用的計(jì)量回歸模型方程如下：

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

所采用的樣本數(shù)據(jù)為1978—2015的年度序列數(shù)據(jù)。中美貿(mào)易總額TRADE（fob價(jià)），核心變量出口貿(mào)易額TrCHN（fob價(jià)）、TrUS（cif價(jià)）數(shù)據(jù)均來(lái)自國(guó)際貨幣基金組織數(shù)據(jù)庫(kù)（IMF）。人民幣匯率EXG和外匯水平（FXCHN）來(lái)自歷年的《中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒》庫(kù)。國(guó)民生產(chǎn)總值（GDPCHN）、 FDI的總水平（FDICHN；FDIUS）、世界貿(mào)易增長(zhǎng)變動(dòng)率水平（TRADEGL）數(shù)據(jù)來(lái)源UNCTAD Database。

（三）單位根檢驗(yàn)

依據(jù)原始數(shù)據(jù)，LnTRADE、Ln GDPCHN、Ln GDPUS、Ln FDICHN都有隨時(shí)間而不斷上升的趨勢(shì)，且變動(dòng)方向較為一致，從而表現(xiàn)出一種非平穩(wěn)的特性。我們采用ADF 檢驗(yàn)，即有常數(shù)項(xiàng)、又有時(shí)間趨勢(shì)的p 階自回歸過(guò)程（“μ≠0且β≠0”）。根據(jù)計(jì)量結(jié)果發(fā)現(xiàn)：變量Ln TrCHN、TrUS、Ln GDPCHN、EXG的原序列ADF值都大于1%、5%和10%檢驗(yàn)水平的三個(gè)臨界值，所以原序列是非平穩(wěn)的。但這四個(gè)變量的一階差分在一定程度上具有顯著性水平。所以，四個(gè)變量的水平序列是不平穩(wěn)的，一階差分序列是平穩(wěn)的，均為一階單整，因而可建立回歸計(jì)量方程。

四、計(jì)量結(jié)果分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）全樣本計(jì)量結(jié)果分析

中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作水平衍變計(jì)量因素模型估計(jì)（考慮變量自相關(guān)性與樣本觀測(cè)數(shù)的獲得性，采用廣義差分法）結(jié)果如下：

根據(jù)全樣本計(jì)量實(shí)證結(jié)果，可以得到以下結(jié)論：

1從38年（1978—2015年）的走勢(shì)來(lái)看，中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作衍變處于波動(dòng)上升的過(guò)程。雖然受20世紀(jì)90年代初兩國(guó)政治關(guān)系的影響及2009年國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期兩國(guó)貿(mào)易額有短暫的波動(dòng)下滑，但在中美貿(mào)易合作戰(zhàn)略推動(dòng)下，近幾年又呈現(xiàn)平穩(wěn)的上升趨勢(shì)，說(shuō)明后發(fā)貿(mào)易國(guó)（中國(guó)）與發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)（美國(guó)）戰(zhàn)略性貿(mào)易合作衍變的深度博弈刺激雙邊貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)的效應(yīng)越來(lái)越顯著。

2模型Ⅰ（基于后發(fā)新興國(guó)的宏觀賬戶(hù)指標(biāo)效應(yīng)）：

國(guó)民生產(chǎn)總值對(duì)中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作水平衍變有正效應(yīng)（1978—2015年），這說(shuō)明國(guó)民生產(chǎn)總值在一定程度上能夠代表國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，尤其是后發(fā)新興國(guó)的發(fā)展水平，能夠更好的體現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力支撐中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作規(guī)模的增長(zhǎng)。

3模型Ⅱ（基于后發(fā)新興國(guó)的金融規(guī)制性指標(biāo)效應(yīng)）：

匯率政策（人民幣匯率）的演化機(jī)制對(duì)中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作水平衍變具有一定的影響作用，即人民幣的持續(xù)貶值是利于中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作水平尤其是中國(guó)對(duì)美國(guó)出口的快速增長(zhǎng)，但會(huì)引發(fā)貿(mào)易順差問(wèn)題。人民幣匯率的合理規(guī)制有利于中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作的深度轉(zhuǎn)型。

4模型Ⅲ（基于實(shí)體性產(chǎn)業(yè)國(guó)際化生產(chǎn)的刺激效應(yīng)）：

本國(guó)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)國(guó)際化（FDI流量額）總體對(duì)中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作水平衍變具有的一定拉動(dòng)效應(yīng)。此計(jì)量模型也在數(shù)據(jù)模擬上表明FDI輸入與出口驅(qū)動(dòng)存在一定的相互關(guān)聯(lián)效應(yīng)。但是計(jì)量結(jié)果也說(shuō)明在整個(gè)樣本期，中國(guó)作為后發(fā)新興國(guó)，F(xiàn)DI輸入在一定程度與貨物貿(mào)易增長(zhǎng)存在一定的替代效應(yīng)。

5模型Ⅳ（基于世界經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)的關(guān)聯(lián)影響效應(yīng)）：

模型Ⅳ的計(jì)量結(jié)果表明世界貿(mào)易總水平對(duì)中美戰(zhàn)略性貿(mào)易合作水平衍變具有一定的影響效應(yīng)（1978—2015年）。endprint