吳鑫育

隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險呈現(xiàn)復(fù)雜化、多樣化的態(tài)勢，金融風(fēng)險管理面臨越來越大的壓力與挑戰(zhàn)［1］。我國的金融市場快速發(fā)展，出現(xiàn)了許多金融衍生產(chǎn)品，如上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán)合約、中國債券市場推出的中國版信用違約互換（CDS）等。金融衍生產(chǎn)品的推出，給投資者增加了投資的渠道，但同時也給金融風(fēng)險管理帶來了挑戰(zhàn)。準(zhǔn)確識別、度量和控制金融風(fēng)險，需要有專門的金融風(fēng)險管理人才。

目前，國內(nèi)金融風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)還不夠系統(tǒng)，缺乏專業(yè)化的培訓(xùn)。一些學(xué)者對此進(jìn)行了研究。如管河山和王謙從課程體系、師資隊伍、理論與實踐教學(xué)及教學(xué)方式等方面，闡述了金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)問題［2］；周遠(yuǎn)專門論述了金融風(fēng)險管理課程的理論教學(xué)與實踐教學(xué)的內(nèi)容設(shè)置問題［3］。國內(nèi)的高等院校開設(shè)了一些相關(guān)的課程，如企業(yè)風(fēng)險管理課程，但尚未專門設(shè)置金融風(fēng)險管理專業(yè)。在此背景下，為了適應(yīng)我國金融業(yè)發(fā)展的需要，一些高校組建了金融風(fēng)險管理實驗班，如上海財經(jīng)大學(xué)、浙江財經(jīng)大學(xué)等。我校也從2013年開始在金融工程專業(yè)選拔優(yōu)秀學(xué)生組建了金融風(fēng)險管理實驗班，希望通過實驗班的系列教學(xué)活動，為學(xué)生獲得FRM（金融風(fēng)險管理師）資格認(rèn)證以及從事金融風(fēng)險管理工作奠定堅實的專業(yè)基礎(chǔ)。目前有關(guān)金融風(fēng)險管理師培養(yǎng)的研究文獻(xiàn)仍然較少［4］。下面，主要介紹我們在實驗班的培養(yǎng)目標(biāo)和課程體系方面的實踐探索。

一、實驗班的人才培養(yǎng)目標(biāo)

我校金融工程專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)是投資分析和風(fēng)險管理高層次應(yīng)用型專門人才，要求畢業(yè)生具有比較寬厚、扎實的現(xiàn)代經(jīng)濟金融和數(shù)學(xué)統(tǒng)計基礎(chǔ)理論知識，有較高的外語和計算機運用水平，能夠理解和掌握新型金融工具和交易手段，具有創(chuàng)新精神、創(chuàng)業(yè)意識、競爭合作意識和實踐能力。金融工程專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)包含使學(xué)生具備一定的風(fēng)險管理能力，不過其主要培養(yǎng)目標(biāo)是集中于處理證券、投資、銀行和保險業(yè)務(wù)的能力。因此，有必要在金融工程專業(yè)下開辟金融風(fēng)險管理方向，專門培養(yǎng)具有分析與利用現(xiàn)代金融工具、熟練開展金融風(fēng)險管理業(yè)務(wù)基本能力的金融風(fēng)險管理高層次應(yīng)用型專門人才。

金融風(fēng)險管理實驗班要培養(yǎng)的人才，是外語水平優(yōu)秀、掌握國際最前沿的金融理論知識和投資分析技能及金融風(fēng)險管理實踐技能、具備國際視野的高級金融專業(yè)人才。我們的改革思路是：在校、院、系三級領(lǐng)導(dǎo)和專業(yè)教師的支持下，依托國家“全流程實踐嵌入型”金融人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新省級實驗區(qū)、中小企業(yè)投融資創(chuàng)新人才省級示范實習(xí)實訓(xùn)中心，通過積極引進(jìn)國際金融風(fēng)險管理師培養(yǎng)體系，建設(shè)具備金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)能力的教學(xué)與實踐體系，完成金融風(fēng)險管理師的人才培養(yǎng)體系改革。組建實驗班，使實驗班的大多數(shù)學(xué)生通過FRM I/II級考試，成為具有國際競爭力的風(fēng)險管理人才。強化實踐教學(xué)環(huán)節(jié)，不斷調(diào)整和充實實驗項目庫，開發(fā)10個以上的綜合性、設(shè)計性實驗項目。倡導(dǎo)進(jìn)行自選性、協(xié)作性實驗，至少有30%的實驗項目由學(xué)生通過團隊協(xié)作完成。在建設(shè)期內(nèi)，力爭使實踐學(xué)分占總學(xué)分的比重提高到25%至30%。同時，推進(jìn)專業(yè)培養(yǎng)模式、課程教材、教學(xué)方式、教學(xué)管理和教學(xué)團隊建設(shè)綜合改革，將金融工程專業(yè)建設(shè)成為教育觀念先進(jìn)并在金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)方面具有突出優(yōu)勢的專業(yè)。

二、實驗班的課程體系設(shè)計

根據(jù)人才培養(yǎng)目標(biāo)要求，設(shè)計了金融風(fēng)險管理實驗班的課程體系。

為實驗班開設(shè)的公共基礎(chǔ)課程，包括英語、微積分（上、下）、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計、計算機應(yīng)用基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)庫應(yīng)用；開設(shè)的學(xué)科基礎(chǔ)課程，包括政治經(jīng)濟學(xué)、微觀經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、財政學(xué)、金融學(xué)、會計學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)、國際經(jīng)濟學(xué)；開設(shè)的專業(yè)核心及拓展課程，包括證券投資學(xué)、金融工程學(xué)、應(yīng)用隨機過程、金融MATLAB、公司金融、數(shù)學(xué)分析、金融市場學(xué)、固定收益證券、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營、量化投資實驗、金融熱點專題；開設(shè)的金融風(fēng)險管理課程，包括FRM一級培訓(xùn)課程（雙語）、Market Risk Measurement and Management、Credit Risk Measurement and Management、Operational and Integrated Risk Management、Risk Management and Investment Management。

實踐教學(xué)系列，主要借助中小企業(yè)投融資創(chuàng)新人才培養(yǎng)實習(xí)實訓(xùn)共享平臺，分別組織進(jìn)行證券公司風(fēng)險管理實踐、商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐、保險公司風(fēng)險管理實踐及其他金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐。同時，結(jié)合有關(guān)理論教學(xué)，開展相應(yīng)的實踐教學(xué)活動。體驗性實踐：通過“三下鄉(xiāng)”活動，到金融企業(yè)及工商企業(yè)參觀訪問，使學(xué)生獲得感性認(rèn)識，培養(yǎng)提高“田野調(diào)查”能力。強化性實踐：以證券實驗室為主要平臺，進(jìn)行與專業(yè)課程配套的實驗教學(xué)。應(yīng)用性實踐：以實習(xí)基地為平臺，為高年級學(xué)生提供實踐操作機會，同時鼓勵學(xué)生積極申報相關(guān)科研課題，撰寫研究論文。創(chuàng)新性實踐：以實習(xí)基地為平臺，組織學(xué)生參與金融企業(yè)或相關(guān)企業(yè)的風(fēng)險管理制度設(shè)計、方案設(shè)計、編制軟件等，培養(yǎng)鍛煉學(xué)生的專業(yè)實踐能力。

實驗班的課程設(shè)置以夯實理論基礎(chǔ)、強化實踐能力、拓展學(xué)術(shù)視野為主線，實踐教學(xué)與理論教學(xué)相互呼應(yīng)，讓學(xué)生通過課堂學(xué)習(xí)獲取知識，通過實踐訓(xùn)練完成知識向能力的轉(zhuǎn)化。

實驗班的課程體系，既包含了原理性、規(guī)律性和經(jīng)驗性知識，又有直接針對FRM資格考試的內(nèi)容。學(xué)生既要學(xué)習(xí)掌握經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、會計學(xué)、投資學(xué)、金融學(xué)等方面的基本理論和基本知識，又要學(xué)習(xí)衍生產(chǎn)品定價和金融風(fēng)險管理專業(yè)知識，特別是要掌握金融風(fēng)險管理的核心知識和技能。

與金融工程專業(yè)的課程體系相比，在實驗班的專業(yè)核心課程群中，去掉了金融風(fēng)險管理、保險學(xué)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營及經(jīng)濟類綜合實驗等課程，增加了金融MATLAB課程以及與FRM I、II級考試直接相關(guān)的課程。其中，風(fēng)險管理課程群中的5門系列英文課程，是根據(jù)美國全球風(fēng)險專業(yè)管理協(xié)會（GARP）編制的教材Financial Risk Manager Handbook（金融風(fēng)險管理師手冊）來設(shè)置的。5門英文課程均以GARP編制的教材內(nèi)容為基礎(chǔ)，結(jié)合我國的實際情況，對相關(guān)知識內(nèi)容進(jìn)行了擴充，以便學(xué)生能將所學(xué)知識應(yīng)用于解決我國的有關(guān)實際問題。

實驗班的課程體系設(shè)計，充分考慮了學(xué)生的專業(yè)能力培養(yǎng)以及學(xué)生考研的需求。比如將FRM考試內(nèi)容納入課程體系的同時，開設(shè)了相應(yīng)的拓展課程如數(shù)學(xué)分析。學(xué)生在大三階段基本可以修完學(xué)分，有充足的時間復(fù)習(xí)考研。此外，通過FRM I/II級考試的學(xué)生，可以免修相應(yīng)課程。已經(jīng)通過FRM I級考試的學(xué)生，可以免修金融工程學(xué)和FRM一級培訓(xùn)課程。已經(jīng)通過FRM II級考試的學(xué)生，可以免修Market Risk Measurement and Management、Credit Risk Measurement and Management、Operational and Integrated Risk Management和Risk Management and Investment Management等4門課程。

三、實踐效果及問題與思考

金融風(fēng)險管理實驗班按照上述課程體系組織教學(xué)，已經(jīng)取得了一定效果。

從2013年開始，我校金融工程專業(yè)每年都選拔優(yōu)秀學(xué)生組建一個金融風(fēng)險管理實驗班。其中，2013級實驗班有學(xué)生26名，2014級有學(xué)生25名，2015級有學(xué)生25名，2016級有學(xué)生34名。2013級實驗班，已經(jīng)有11人通過了FRM I級考試，1人通過了FRM II級考試。2014級實驗班，已經(jīng)有9人高分通過了FRM I級考試。FRM人才培養(yǎng)工作取得了可喜的成績。同時，通過組織開展實驗班教學(xué)活動，也有效提升了專業(yè)師資隊伍的教學(xué)水平，尤其是雙語課的教學(xué)水平。

不過，在金融風(fēng)險管理實驗班課程體系的具體實施過程中，我們也發(fā)現(xiàn)還存在一些問題。為使FRM人才培養(yǎng)活動能夠更有成效地開展下去，需要進(jìn)一步優(yōu)化課程體系，加強課程建設(shè)和師資隊伍建設(shè)。

第一，要優(yōu)化課程教學(xué)時間安排，并整合部分課程內(nèi)容。課程授課時間與FRM考試時間有一定沖突。FRM考試每年舉行2次，考試時間是在5月和11月中下旬。按照正常的教學(xué)進(jìn)度安排，舉行FRM考試時，學(xué)生的FRM課程學(xué)習(xí)尚在進(jìn)行當(dāng)中。沒有學(xué)完有關(guān)課程就讓學(xué)生去參加考試，則很難考出理想的成績。待學(xué)生學(xué)完有關(guān)課程，當(dāng)期的FRM考試時間已過，只有參加下一學(xué)期的FRM考試了，這樣學(xué)生就得另外花更多的時間去復(fù)習(xí)。如果為了趕上考試時間，而將所有FRM課程在學(xué)期的前幾周內(nèi)講授完，則將會給學(xué)生和教師都造成較大的壓力。可以考慮借鑒浙江財經(jīng)大學(xué)在FRM實驗班的做法，將FRM I級和II級課程內(nèi)容分別在大二學(xué)年和大三學(xué)年講授。這樣有利于學(xué)生對知識的深入理解與掌握，緩解學(xué)習(xí)壓力。為此，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化課程教學(xué)的時間安排，優(yōu)化課程教學(xué)內(nèi)容，對相關(guān)課程教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行整合。例如FRM一級培訓(xùn)課程，涉及的知識寬泛，包括風(fēng)險管理基礎(chǔ)、量化分析、金融市場與金融產(chǎn)品、估值與風(fēng)險模型等，其中風(fēng)險管理基礎(chǔ)、量化分析、金融市場與金融產(chǎn)品部分的內(nèi)容，大多已經(jīng)在基礎(chǔ)課程中學(xué)過，但學(xué)生對其掌握得并不牢固，應(yīng)用起來存在困難。因此，有關(guān)基礎(chǔ)課程需要加強這些內(nèi)容的教學(xué)。估值與風(fēng)險模型部分的有些內(nèi)容與Market Risk Measurement and Management課程的內(nèi)容存在重疊，則可以考慮合并講授。

第二，要加強師資隊伍建設(shè)，不斷提高教師的專業(yè)水平。金融產(chǎn)品不斷推陳出新，金融市場瞬息萬變，教學(xué)內(nèi)容也就需要進(jìn)行動態(tài)優(yōu)化調(diào)整。及時對教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整、更新和優(yōu)化，主要依賴于教師的知識更新和責(zé)任擔(dān)當(dāng)。學(xué)校應(yīng)當(dāng)鼓勵教師參加FRM考試，鼓勵教師參加國內(nèi)外訪學(xué)活動及學(xué)術(shù)交流活動，有計劃地選派中青年教師到金融行業(yè)企業(yè)實踐鍛煉，或者開展調(diào)查研究，從而及時了解和掌握金融市場最新發(fā)展動態(tài)，進(jìn)而及時調(diào)整和優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容。

第三，要加強教學(xué)資源建設(shè)，不斷充實教學(xué)資源庫。一方面，要組織編寫課程教學(xué)輔導(dǎo)資料，建立課程習(xí)題庫、試題庫和相關(guān)的數(shù)據(jù)庫和參考資料庫，訂購國內(nèi)外的有關(guān)專業(yè)書籍、雜志和相關(guān)數(shù)據(jù)庫，為教師的教學(xué)科研活動提供良好的條件。要利用現(xiàn)代信息技術(shù)，努力實現(xiàn)與國內(nèi)著名大學(xué)和世界一流大學(xué)共享有關(guān)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。另一方面，要加強同證券公司、商業(yè)銀行、保險公司及相關(guān)企業(yè)、地方政府相關(guān)部門的聯(lián)系與合作，充分發(fā)揮產(chǎn)學(xué)研實習(xí)實踐基地等實踐平臺的作用，豐富實踐教學(xué)資源，培養(yǎng)提高學(xué)生的實踐操作能力。

四、結(jié)語

2008年爆發(fā)的全球金融危機使人們深刻地意識到了加強金融風(fēng)險管理的重要性。加強金融風(fēng)險管理，需要有金融風(fēng)險管理專業(yè)人才。為適應(yīng)我國金融業(yè)發(fā)展對金融風(fēng)險管理人才的需要，我校組建了金融風(fēng)險管理實驗班。我們以金融工程專業(yè)為基礎(chǔ)，通過合理調(diào)整培養(yǎng)方案、研究設(shè)計課程體系，探索建立FRM人才培養(yǎng)模式，取得了良好的效果。當(dāng)然，實踐中也還存在一些問題，實驗班的課程體系有待繼續(xù)完善。

[1]孟令然.淺析金融風(fēng)險管理及其發(fā)展趨勢[J].商場現(xiàn)代化，2017（1）.

[2]管河山，王謙.金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)探究[J].教育教學(xué)論壇，2014（3）.

[3]周遠(yuǎn).金融風(fēng)險管理課程教學(xué)內(nèi)容體系構(gòu)建[J].教育教學(xué)論壇，2016（16）.

[4]余瑋.基于FRM認(rèn)證的金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)[J].教育教學(xué)論壇，2018（3）.