趙培羽

（安徽財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠市 233030）

［關(guān)鍵字］相互保險；農(nóng)村小額信貸；應(yīng)用探索

我國相互保險起步較晚，最早的相互保險公司成立于2005年。由于監(jiān)管等方面還不完善，使得我國相互保險公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些問題，如發(fā)展速度緩慢，發(fā)展水平較低。近年來，隨著國家出臺一系列相關(guān)政策，我國相互保險進入快速發(fā)展階段。

小額信貸作為一種有效的扶貧和提供金融服務(wù)的手段，對解決農(nóng)村資金融通、改善資源分配不均和縮小城鄉(xiāng)差距等問題具有重要的現(xiàn)實意義，是國家目前積極倡導(dǎo)并大力推行的一種扶貧方式。與其他傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和扶貧手段相比，小額信貸具有門檻低、無擔(dān)保、無抵押的特征，覆蓋面廣、流程簡單、手續(xù)簡便等優(yōu)點，同時也存在信用風(fēng)險大、資金來源不足和信息不對稱引起逆向選擇等問題。因此，針對農(nóng)村小額信貸自身特點和存在的缺陷，可以引入相互保險作為農(nóng)村小額信貸的補償機制和輔助機制，充分發(fā)揮保險事前預(yù)防、事中監(jiān)控和事后補償?shù)墓δ?，彌補小額信貸的缺陷，降低金融風(fēng)險。

一、農(nóng)村小額信貸面臨的風(fēng)險

我國于1993年引入小額信貸的模式（GB模式），經(jīng)過試點和推廣，小額信貸得到了快速發(fā)展。2008年5月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（簡稱《意見》），以規(guī)章的形式允許設(shè)立小額貸款公司，讓非銀行機構(gòu)進入農(nóng)村金融，小額信貸進入多元化快速發(fā)展階段，但其仍存在挑戰(zhàn)和困難?？偨Y(jié)國內(nèi)學(xué)者研究成果和國內(nèi)小額信貸發(fā)展的現(xiàn)狀，傳統(tǒng)小額信貸仍然面臨以下風(fēng)險。

（一）信用風(fēng)險

傳統(tǒng)的小額信貸主要是借款人憑借其信用獲取貸款，貸款機構(gòu)根據(jù)借款人資信評級來發(fā)放貸款。由于小額信貸自身門檻低、無擔(dān)保和無抵押的特點，很容易引發(fā)信用風(fēng)險。尤其在部分農(nóng)村地區(qū)，社會信用評級體系還不完善，且社會經(jīng)濟發(fā)展的初期不平等現(xiàn)象仍普遍存在，因此，傳統(tǒng)小額信貸面臨較大的信用風(fēng)險。

（二）自然風(fēng)險

農(nóng)業(yè)是受自然影響較大的產(chǎn)業(yè)，其外部環(huán)境帶來的風(fēng)險難以預(yù)測，一旦發(fā)生自然災(zāi)害會直接影響到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率和生產(chǎn)經(jīng)營者的收益，從而導(dǎo)致借款農(nóng)戶無法還款，盡管當(dāng)前推出農(nóng)戶聯(lián)保貸款政策，由于聯(lián)保農(nóng)戶大多從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，在同一區(qū)域內(nèi)，聯(lián)保農(nóng)戶也可能面臨同樣的困境，貸款追回面臨更加被動的局面。

（三）逆向選擇和道德風(fēng)險

信貸市場普遍存在由于信息不對稱引起的客戶逆向選擇和機構(gòu)的道德風(fēng)險。當(dāng)借款人信用存在問題時，可能會隱藏不利的貸款信息以獲取貸款，造成貸款機構(gòu)損失。貸款機構(gòu)在擁有更多信息資源的情況下，可能會隱藏對自己不利的信息來促成貸款交易或收取傭金。同時，當(dāng)貸款機構(gòu)發(fā)展規(guī)模較大時，也可能因資金管理不善引發(fā)道德風(fēng)險。

（四）資金風(fēng)險

小額貸款公司是我國發(fā)放小額信貸的主要貸款機構(gòu)之一。由于小額貸款公司自身“只貸不存”的性質(zhì)和《意見》嚴(yán)格限制小額貸款公司的資金來源渠道，小額貸款公司本身資金來源渠道狹窄，再加上農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營周期較長，不能實現(xiàn)短期還款，有可能出現(xiàn)小額貸款公司放貸后資金不足，一輪放貸后處于無款可放的經(jīng)營狀態(tài)。

二、將相互保險機制引入農(nóng)村小額信貸的優(yōu)勢

通過對傳統(tǒng)農(nóng)村小額信貸的風(fēng)險分析可以看出，小額信貸當(dāng)前面臨的風(fēng)險主要集中在還款環(huán)節(jié)。研究發(fā)現(xiàn)，相互保險與小額信貸有良好的互補性，既能較好地規(guī)避、分散風(fēng)險，又能對傳統(tǒng)農(nóng)村保險產(chǎn)品進行補充。相互保險作為保險業(yè)一種獨特的組織形式，具有將所有人和客戶兩方面合二為一、資金管理和利用方面較靈活和客戶的逆向選擇及道德風(fēng)險較低等特點，［1］這些特點使它在小額信貸領(lǐng)域具有特殊優(yōu)勢。

（一）降低和分散風(fēng)險方面具有優(yōu)勢

1.降低信用風(fēng)險。小額信貸面向的群體主要是低收入人群。因此，盡管存在資信評級，客戶也有很大的違約風(fēng)險，這種風(fēng)險在農(nóng)村地區(qū)更為顯著。將相互保險機制引入小額信貸，利用保險事前預(yù)防、事中監(jiān)控、事后補償?shù)墓δ苡欣诮档瓦`約風(fēng)險，填補虧損，減少損失。

2.降低逆向選擇和道德風(fēng)險。相互保險是由客戶訂立合同成為會員，繳納保費形成互助基金，以此來承擔(dān)賠付責(zé)任，客戶即是基金組織的所有人。因此，客戶對組織的信任度和忠誠度很高。將互保保險機制引入小額信貸，由同一區(qū)域具有共同需求的人組成保險基金組織，在同一區(qū)域內(nèi)，組織成員相互了解，基金共同管理，以此弱化信息不對稱的問題，提升成員對組織的信任度，降低逆向選擇和道德風(fēng)險。

3.分散自然風(fēng)險和資金風(fēng)險。多層次的相互保險組織具有同區(qū)域跨行業(yè)、或跨區(qū)域的性質(zhì)。作為一個覆蓋面較廣的利益同盟組織，相互保險能較有效地分散區(qū)域性自然風(fēng)險及短期貸款資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險。

（二）低成本、低價格優(yōu)勢

從目前農(nóng)村金融的發(fā)展來看，一方面，銀行機構(gòu)或非銀行機構(gòu)提供的小額貸款存在較高的利息成本；另一方面，發(fā)展農(nóng)村金融存在保費難以厘定的尷尬局面，如果保費過高，農(nóng)戶參保意愿不高，如果降低保費，保險公司可能無法獲取收益甚至難以承擔(dān)成本。將相互保險機制引入小額信貸則有利于這兩個問題的有效解決。其一，互保機制引入小額信貸，將中介機構(gòu)從借款人和貸款人中除去，由借款人和貸款人直接操作降低了借款成本，且由于所有人和客戶合二為一，其利率根據(jù)協(xié)議可能低于貸款機構(gòu)；其二，將互保機制引入小額貸款，保費由成員自行商定，且可根據(jù)當(dāng)年經(jīng)營狀況靈活調(diào)整，有利于發(fā)展農(nóng)村保險。

三、將相互保險機制引入農(nóng)村小額信貸的具體應(yīng)用

早在2014年《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》中就指出，要“積極發(fā)展農(nóng)村小額信貸保險”，以拓展“三農(nóng)”保險廣度和深度，創(chuàng)新支農(nóng)惠農(nóng)方式。由于經(jīng)濟、傳統(tǒng)觀念等因素的影響，農(nóng)戶參保的積極性較低。同時，風(fēng)險集中和保險費率難以厘定也影響保險公司承保的積極性。如果將相互保險機制引入農(nóng)村小額信貸，從而建立以小額信貸機構(gòu)為主體的相互保險組織，則能夠解決農(nóng)村保險中投保人和保險人的積極性問題，同時為推動我國小額貸款公司轉(zhuǎn)型提供新的思路。

（一）建立以小額信貸機構(gòu)為主體的相互保險組織

從本質(zhì)上看，相互保險和小額信貸具有天生的互補性。建立以小額信貸為主體的相互保險組織，一方面，要多層次引入互保機制，即小額信貸互保不要局限于貸款對象間的互保。盡管通常小額信貸組織是一個地域性質(zhì)的組織，但由于同區(qū)域易遭受大面積系統(tǒng)風(fēng)險，賠付壓力大，因此可以引入多層次互保機制，建立同區(qū)域和不同區(qū)域、同職業(yè)和不同職業(yè)等多層次小額信貸互保組織。［2］另一方面，保險介入小額信貸領(lǐng)域，使得小額信貸互保組織更偏向于保險組織的性質(zhì)，相互保險由于不以盈利為目的，保險產(chǎn)品價格相對較低，滿足小額信貸的低成本要求，在資金運用方面也更為靈活。

（二）組織的運作模式

1.線上運作模式。小額信貸互保組織可以利用當(dāng)前先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立線上網(wǎng)絡(luò)平臺，從而建立跨區(qū)域的互保組織。借助網(wǎng)絡(luò)平臺的優(yōu)勢，既可以彌補傳統(tǒng)相互保險公司和小額貸款公司共同存在的資金問題，又可以突破地域和規(guī)模的限制，更大程度地分散風(fēng)險。同時，互聯(lián)網(wǎng)具有低成本的特點，符合小額信貸互保組織的運營理念，運用大數(shù)據(jù)對客戶群的資金需求、信譽狀況等作綜合的評估分析，以事前防損。從資金籌集方面來看，由于傳統(tǒng)相互保險公司和小額貸款公司的經(jīng)營規(guī)制，籌、融資受限。線上網(wǎng)絡(luò)平臺的建立可以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)不受時空限制和受眾群體大的優(yōu)勢進行籌、融資。不同區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)用戶，凡是具有同質(zhì)風(fēng)險保障需求的單位或個人均可加入成為會員，繳納基金，從而實現(xiàn)迅速地、大規(guī)模地資金籌集，為組織拓寬融資渠道，擴大融資地理范圍。從分散風(fēng)險方面來看，同區(qū)域內(nèi)發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險造成的影響十分惡劣，既會對小額信貸造成違約風(fēng)險，又會因為相互保險產(chǎn)品的同質(zhì)性使相互保險組織陷入賠付壓力大甚至無力完成賠付的境地。建立線上網(wǎng)絡(luò)平臺，由不同區(qū)域的同需求人群組成小額信貸互保線上組織，可以有效地將同一地區(qū)的風(fēng)險由多區(qū)域共同分擔(dān)，利用保險的賠償功能彌補違約風(fēng)險造成的損失。其具體運作模式是建立網(wǎng)絡(luò)平臺。具有同質(zhì)保險需求和借貸需求的互聯(lián)網(wǎng)用戶需經(jīng)過組織對其進行信用評級，信用良好的用戶可以通過繳納基金加入小額信貸互保組織。會員注冊加入平臺后，為防止道德風(fēng)險，需要對其設(shè)置觀察期，觀察期滿后方可享受利益共享和風(fēng)險資助的權(quán)利。互保組織對其基金實行全托管制度，以保證資金安全性和保值增值。當(dāng)會員有借貸需求時，向互保組織提出線上申請，并提交證明材料，通過線上審核、驗證，互保組織批準(zhǔn)后方可獲得貸款資金。當(dāng)會員遭受系統(tǒng)風(fēng)險需要進行賠付時，向互保組織提出線上申請，互保組織對保險事故認定后，減免部分還款金額或發(fā)放相應(yīng)賠償資金。

2.線下運作模式。相比于傳統(tǒng)的商業(yè)保險公司，相互保險公司客戶忠誠度較高，且運營成本低。因此，建立小額信貸互保組織，可以參考農(nóng)村信用合作社和哈爾濱銀行小額信貸業(yè)務(wù)的運作模式，在同區(qū)域內(nèi)，由具有同質(zhì)保險需求的群體繳納基金組成小額信貸互保組織。由于小額信貸互保組織具有提供小額信貸的職能，因此要對會員的加入設(shè)置更為嚴(yán)格的條件限制。同時，由于相互保險具有地域性，可以由小額信貸互保組織大會對申請人進行信用評級，信用良好即可通過申請，依照互保組織規(guī)則繳納基金，成為互保組織的成員。

（三）組織的運作規(guī)則

1.小額信貸互保組織的初始運營資金。根據(jù)《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》（以下簡稱《辦法》）第九條、第十條和《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》關(guān)于初始資金的規(guī)定，在目前的法律環(huán)境下，初始運營資金不能采用眾籌的形式，只能通過主要發(fā)起成員向第三方借款，或者第三方機構(gòu)、個人提供捐贈籌集。不過，《辦法》對涉農(nóng)相互保險組織降低了條件標(biāo)準(zhǔn)，有利于小額信貸互保組織初期的資金籌集。具體來講，在由資質(zhì)和信用狀況良好的發(fā)起人取得初始運營資金后，線上模式可以借鑒當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)互助平臺的發(fā)展模式，實行會員制，會員先免費注冊，在經(jīng)過平臺對其進行實名認證和資信評級后，繳納一定比例資金，成為正式會員，線下模式可以借鑒當(dāng)前農(nóng)村信用合作社的運作機制，申請人通過信用評級后，繳納一定比例資金，成為該組織成員。

2.申請成為組織成員的條件。由于小額信貸互保具有提供信貸和保險的性質(zhì)，因此對該組織成員條件也會比傳統(tǒng)的相互保險組織成員和小額信貸申請人的要求更為嚴(yán)格。首先，該組織成員年齡應(yīng)限制在18—55歲、應(yīng)具有勞動和還款能力、信用良好、無不良記錄；其次，應(yīng)根據(jù)該組織性質(zhì)按照保險類型對申請人在身體等方面設(shè)定相關(guān)要求，防止騙保等事件發(fā)生；最后，為防止道德風(fēng)險，線上模式運作時應(yīng)嚴(yán)格審核，申請人在進行實名認證和線上視頻認證后，完成身份確認，同時還應(yīng)設(shè)置觀察期，在觀察期滿后方可成為正式會員，享受借貸和保險補償權(quán)利，線下模式應(yīng)由組織成員大會對其進行資信評級，如無不良記錄且信用良好，符合條件方可加入。

3.成員退出條件。該組織成員向組織提出退出申請后，由組織審核，若該成員入會期間無不良記錄和借款或借款已清償完畢，方可退出組織，組織按其繳納的資金，減去貨幣時間成本，退還一定會費和注冊資金。

4.成員權(quán)利。正式會員按其繳納資金獲取一定額度的小額信貸，發(fā)生風(fēng)險時，有被資助的權(quán)利。

5.成員義務(wù)。成為正式會員后，應(yīng)遵守組織規(guī)章制度，按期繳納會費。

（四）組織的資金管理

根據(jù)《試行辦法》第二十九條，相互保險組織的資金應(yīng)實行全托管制度。因此，小額信貸互保組織的資金實行全托管制度，將資金運用于銀行存款、購買國債產(chǎn)品等以保證資金安全和保值增值或由保監(jiān)會認定的專業(yè)投資機構(gòu)對資金專業(yè)化金融管理。年底的資金盈余在支付組織運營成本后，一部分轉(zhuǎn)入資本公積，一部分按出資額提供相應(yīng)比例分紅。

（五）組織的監(jiān)督管理和信息披露

將相互保險機制引入小額信貸領(lǐng)域，剔除了資金借貸的中介環(huán)節(jié)，降低了交易成本，同時減少了信息的不對稱性。線下模式可以采取按月公示的披露方式，線上模式則通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，實時更新資金狀況，組織成員也可以及時獲知資金情況，提升對組織的信任度。同時，由于所有人又是客戶，因此，該種組織形式是一種自組織、自管理的管理模式，每個成員都參與到監(jiān)督管理環(huán)節(jié)中，有利于減少道德風(fēng)險和逆向選擇。

（六）方案的特點和創(chuàng)新點

目前，國內(nèi)在將相互保險與小額信貸結(jié)合方面的研究較少，在可查文獻中，僅有李鑫提出的“將多層次互保機制引入小額信貸”。［2］基于李鑫的研究思路，結(jié)合相互保險和小額信貸的特點，提出一個具體的應(yīng)用方案，為相互保險助力農(nóng)村金融發(fā)展提供一個新的思路和參考方向。方案的創(chuàng)新點在于試圖探索利用相互保險和小額信貸互補的特點，解決傳統(tǒng)小額信貸發(fā)展中存在的問題。在當(dāng)前普惠金融的趨勢下，農(nóng)村金融也更多地受到人們的關(guān)注，但將一般保險產(chǎn)品與小額信貸相結(jié)合，還是難以解決保險成本高的問題。通過研究相互保險的特點，其逆向選擇和道德風(fēng)險低、成本低等獨特優(yōu)勢正好與小額信貸發(fā)展局限相耦合，因此，嘗試將相互保險機制引入小額信貸中，從而建立一個以小額信貸為主體的相互保險組織，從而分散小額信貸風(fēng)險，發(fā)揮補償作用，為農(nóng)村金融提供低成本的保險產(chǎn)品。

四、相關(guān)問題與政策建議

（一）當(dāng)前未將相互保險引入小額信貸的原因及對策

1.當(dāng)前未將相互保險引入小額信貸的原因

其一，從相互保險角度進行原因分析。［3］一是我國相互保險目前還處于起步階段，發(fā)展還不成熟，國內(nèi)相互保險公司較少，不能為建立小額信貸互保組織提供宏觀環(huán)境和微觀基礎(chǔ)，這也是當(dāng)前未能實現(xiàn)二者結(jié)合的重要原因。二是相互保險在運營上存在困難。我國相互保險的不成熟導(dǎo)致保險業(yè)和保險需求群體對相互保險了解較少，使得相互保險在操作上難度加大。同時，我國缺乏相互保險環(huán)境，公民的參保意愿不強烈，使得相互保險在成立初期就出現(xiàn)問題，缺乏初始資金和參與成員。其二，從小額信貸角度進行原因分析。一是小額信貸仍在發(fā)展階段。我國于1993年引入小額信貸模式，在歷經(jīng)試驗初期階段（1993——1996年）、項目擴展階段（1996——2000年）、農(nóng)村金融機構(gòu)擴展試驗階段（2000——2005年）、商業(yè)性小額信貸機構(gòu)試行階段（2005年至今），［4］目前進入多元化快速發(fā)展階段，但由于起步較晚，發(fā)展仍不成熟。二是資金不足。由于小額信貸和相互保險在資金來源不足方面存在共同的局限性，僅靠內(nèi)部成員融資限制了資本擴張，一旦資金運作的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，整條資金鏈都會出現(xiàn)問題，且極易出現(xiàn)資金不足和周轉(zhuǎn)問題。

2.相關(guān)對策

其一，從相互保險層面提出相關(guān)對策。一是出臺相關(guān)政策鼓勵扶持相互保險的發(fā)展。相互保險雖然在我國發(fā)展較慢，但實際上相互保險在國際上是主流保險類型之一，因此，國家應(yīng)積極出臺相應(yīng)政策，吸收借鑒國際經(jīng)驗，鼓勵促進相互保險發(fā)展，以補短板、填空缺。二是加大相互保險宣傳力度，普及相互保險知識。目前，我們對相互保險了解較少，相互保險是一個相對陌生的概念。因此，需要加大相互保險的宣傳力度，普及相關(guān)知識，打破刻板印象，從而提升參保意愿。其二，從小額信貸層面提出相關(guān)對策。一是加快推動小額信貸行業(yè)轉(zhuǎn)型。研究分析小額信貸發(fā)展存在的問題，加快推動小額信貸行業(yè)轉(zhuǎn)型，為小額信貸發(fā)展注入新動力，促進小額信貸行業(yè)可持續(xù)、健康發(fā)展。二是放松對小額信貸互保組織的融資限制，嚴(yán)格小額信貸互保組織的資金運用，促進小額信貸多元化、多層次融資。

（二）將相互保險機制引入小額信貸可能面臨的風(fēng)險及對策

1.將相互保險機制引入小額信貸可能面臨的風(fēng)險

一是資金運轉(zhuǎn)可能出現(xiàn)問題。從線上發(fā)展層面來看，雖然能通過網(wǎng)絡(luò)平臺在短時間內(nèi)籌集到大量資金，但一方面面臨非法集資的風(fēng)險，另一方面，由于借貸門檻低，如果出現(xiàn)多筆不良貸款，或出現(xiàn)極端事件造成大面積受災(zāi)的情況，組織基金可能無力承擔(dān)賠付責(zé)任。從線下發(fā)展層面來看，由于區(qū)域性的限制，一旦發(fā)生區(qū)域內(nèi)的系統(tǒng)風(fēng)險，組織依然無法分散風(fēng)險，且易出現(xiàn)多筆不良貸款，相互保險組織賠付也會出現(xiàn)問題。二是技術(shù)層面欠缺?？偨Y(jié)哈爾濱銀行小額信貸業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗，［5］良性發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)，增強小額信貸可持續(xù)經(jīng)營能力需要先進的技術(shù)支撐，［6］由于小額信貸互保組織屬于自發(fā)性的民間組織，在技術(shù)方面可能存在欠缺，尤其在資信評級方面和專業(yè)能力方面，一方面發(fā)展線上模式，小額信貸要求借款人資信良好，對借款人信用提出條件，另一方面保險的專業(yè)性較強，在保險產(chǎn)品的核保、理賠等方面都需要專業(yè)人才介入，這對于民間組織來說難以做到。三是系統(tǒng)風(fēng)險造成大面積受災(zāi)難以賠付。系統(tǒng)風(fēng)險其不可預(yù)測性和不可分散性導(dǎo)致保險賠付難度大，線上發(fā)展模式利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，能較好地減少系統(tǒng)風(fēng)險帶來的損失，但一旦發(fā)生極端事件，全國范圍內(nèi)的大面積系統(tǒng)風(fēng)險發(fā)生，則需巨額賠付金，相互保險的賠付能力會嚴(yán)重不足，甚至影響到組織的生存。四是監(jiān)管難度大。相互保險機制極易使民間組織出現(xiàn)非法集資的情況，目前我國的小額信貸主要由金融機構(gòu)、政府機構(gòu)或符合國家規(guī)定的民間組織提供，將相互保險機制引入小額信貸即建立一個新的民間組織，性質(zhì)難以界定，監(jiān)管難度較大。

2.相關(guān)政策建議

一是加強與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)、政府機構(gòu)的合作。金融機構(gòu)和政府機構(gòu)相對于民間組織在資金方面實力較強，在專業(yè)技術(shù)方面也較為成熟。加強與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)和政府機構(gòu)的合作，有利于增強小額信貸互保組織的資金實力和償付能力。在短期資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題時，可以由銀行機構(gòu)作為債權(quán)介入，提供短期周轉(zhuǎn)資金，同時與商業(yè)保險公司合作從而提高組織的賠付能力，組織通過商業(yè)保險公司進行再保險，小額理賠由組織自行解決，發(fā)生大額保險事故時由保險公司介入。二是引入人才機制，加快培養(yǎng)相關(guān)人才。組織管理方面不能僅依靠民眾自治，最好能引入人才機制，培養(yǎng)相關(guān)技術(shù)人員，在相關(guān)技術(shù)方面提供技術(shù)支持，或進行技術(shù)指導(dǎo)，以促使小額信貸互保組織可持續(xù)發(fā)展。三是線上和線下模式協(xié)同發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代，“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式可以突破地域限制，且對大數(shù)據(jù)的利用也有利于征信系統(tǒng)的建立，加強風(fēng)險控制，完善風(fēng)控系統(tǒng)。因此，線上發(fā)展模式實際是對線下發(fā)展模式的一種補充，將兩種發(fā)展模式合二為一，協(xié)同發(fā)展，將是解決融資問題的有效手段。四是調(diào)整相關(guān)監(jiān)管政策，將組織納入金融監(jiān)管體系。通過出臺綱領(lǐng)性文件等措施，明確組織性質(zhì)，嚴(yán)格資金管理和運用，加強資金運作審核，實行定期報告制度，要求組織主動、準(zhǔn)確、真實、及時地披露相關(guān)信息，實行穿透式監(jiān)管和實時監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊非法集資和“洗錢”等活動。