吳孝芹

(山東工商學(xué)院 公共管理學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264000)

一、引言

老齡化背景下,各國(guó)均面臨基本養(yǎng)老金制度財(cái)務(wù)不可持續(xù)問(wèn)題,發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老金支柱,建構(gòu)多支柱養(yǎng)老金體系成為必然趨勢(shì)。我國(guó)養(yǎng)老金制度基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋,但表現(xiàn)為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一柱獨(dú)大,隨著人口老齡化程度加深,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加大,亟需發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老金支柱稀釋基本養(yǎng)老金制度財(cái)務(wù)壓力,并為老年人口提供充足退休收入保障。

根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn),稅收優(yōu)惠政策有助于提高補(bǔ)充養(yǎng)老金制度的參與率和繳費(fèi)率,有助于推動(dòng)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度的發(fā)展。我國(guó)自2001年開(kāi)始對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)實(shí)行稅收優(yōu)惠,企業(yè)繳費(fèi)稅前扣除上限從工資總額4%提高到5%,2013年開(kāi)始,個(gè)人計(jì)稅工資4%以?xún)?nèi)的個(gè)人繳費(fèi)及投資收益也可遞延至領(lǐng)取年金時(shí)納稅。盡管稅收遞延優(yōu)惠模式基本確定,但運(yùn)行效果不佳,甚至2015年以來(lái)企業(yè)年金增速出現(xiàn)斷崖式下降。那么,如何改進(jìn)我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策?如何發(fā)揮稅收優(yōu)惠的激勵(lì)效果?文章試圖通過(guò)梳理美國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策,參考其經(jīng)驗(yàn),識(shí)別我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度稅收優(yōu)惠政策的改進(jìn)空間,提升企業(yè)和個(gè)人參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的積極性。

二、美國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃稅收優(yōu)惠政策發(fā)展概況

補(bǔ)充養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠發(fā)端于1942年《收入法》(The Revenue Act),該法首次允許部分合格免稅組織(非營(yíng)利性醫(yī)院、教會(huì)和公共教育部門(mén))為雇員購(gòu)買(mǎi)免稅年金(tax sheltered annuities (TSA)),相應(yīng)建立后來(lái)被稱(chēng)為403(b)計(jì)劃的免稅年金計(jì)劃。20世紀(jì)50年代部分企業(yè)建立了現(xiàn)金或遞延給付計(jì)劃(cash or deferred arrangement,CODA),但與《國(guó)內(nèi)收入法》(Internal Revenue Code,IRC)的部分規(guī)定相悖,發(fā)展受到很大制約。1974年《雇員退休收入保障法》(Employee Retirement and Income Security Act,ERISA)明確規(guī)定雇員繳費(fèi)可遞延至待遇領(lǐng)取時(shí)納稅,相應(yīng)建立了稅收遞延型個(gè)人退休賬戶(hù)(IRA)。1978年,《國(guó)內(nèi)收入法》(IRC)第401條新增k條款,允許私人企業(yè)和部分非營(yíng)利性組織為雇員建立可以進(jìn)行稅收遞延的養(yǎng)老金計(jì)劃,即影響深遠(yuǎn)的401(k)計(jì)劃。1981年11月修訂了新401(k)條款,明確規(guī)定雇員可以常規(guī)工資進(jìn)行繳費(fèi)。1982年,第一個(gè)401(k)計(jì)劃開(kāi)始實(shí)施。此時(shí),《國(guó)內(nèi)收入法》的401(k)、403(b)及457條款分別對(duì)企業(yè)及非營(yíng)利性組織等不同類(lèi)型雇主為雇員建立養(yǎng)老金計(jì)劃,并享受稅收遞延優(yōu)惠提供了法律依據(jù)。此后,適用于不同類(lèi)型雇主的401(k)、403(b)及457等養(yǎng)老金計(jì)劃陸續(xù)建立并發(fā)展起來(lái)。

美國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的稅收優(yōu)惠政策經(jīng)歷了由松到緊然后又逐漸寬松的歷程。1974年ERISA設(shè)置的雇主和雇員年度總繳費(fèi)上限較高,且沒(méi)有設(shè)置員工繳費(fèi)上限。當(dāng)時(shí)規(guī)定的年度總繳費(fèi)上限為25 000美元或雇員總報(bào)酬25%中的較小值,且與通脹指數(shù)掛鉤,至1982年名義上限增至45 475美元。1982年《稅收公平與財(cái)政責(zé)任法》(Tax Equity and Fiscal Responsibility Act,TEFRA)將繳費(fèi)上限縮減至30 000美元。1983年國(guó)會(huì)進(jìn)一步要求雇員稅前養(yǎng)老金繳費(fèi)必須進(jìn)入社會(huì)保障稅繳費(fèi)基數(shù)繳納社會(huì)保障稅。1986年《稅收改革法》(Tax Reform Act,TRA)對(duì)養(yǎng)老金計(jì)劃的管制進(jìn)一步收緊,對(duì)超出總繳費(fèi)上限的繳費(fèi)加征15%的懲罰稅,并設(shè)置了雇員繳費(fèi)免稅上限,初始上限額為7 000美元,根據(jù)通脹指數(shù)調(diào)整,同時(shí)建立了防止偏向高薪雇員的非歧視性檢測(cè)的規(guī)定。

上世紀(jì)90年代后期,稅收優(yōu)惠政策開(kāi)始轉(zhuǎn)向?qū)捤?為了刺激中小企業(yè)發(fā)展,1996年《小企業(yè)工作保護(hù)法》(Small Business Job Protection Act,SBJPA)簡(jiǎn)化了針對(duì)企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃的非歧視檢測(cè),放松了對(duì)中小企業(yè)雇員參加養(yǎng)老金計(jì)劃的繳費(fèi)限額。為了擴(kuò)大稅收優(yōu)惠范圍,1997年納稅人免稅法(Taxpayer Relief Act,TRA)提高了稅前繳費(fèi)的調(diào)整總收入限額,建立了羅斯(Roth)IRA,允許收入低于某一限額或不能進(jìn)行稅前繳費(fèi)的個(gè)人每年可向羅斯賬戶(hù)進(jìn)行稅后繳費(fèi),在EET稅收優(yōu)惠模式基礎(chǔ)上提供了TEE稅收優(yōu)惠模式。

為增加居民養(yǎng)老儲(chǔ)蓄,促進(jìn)養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)展,2001年《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和稅收減免協(xié)調(diào)法》(Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act,EGTRRA)大幅提高了DC型計(jì)劃的年度總繳費(fèi)和雇員稅前繳費(fèi)上限,并允許50歲以上雇員追加繳費(fèi)。同時(shí),為提高養(yǎng)老賬戶(hù)的可攜帶性,準(zhǔn)許各類(lèi)DC型養(yǎng)老賬戶(hù)之間互相結(jié)轉(zhuǎn)資金,并建立了以雇員稅后收入繳費(fèi)的羅斯401(k)計(jì)劃。2006年《養(yǎng)老金保護(hù)法》(Pension Protection Act,PPA)進(jìn)一步將EGTRRA的政策規(guī)定永久化,并規(guī)定了有助于養(yǎng)老金計(jì)劃進(jìn)一步發(fā)展的一些靈活措施。如在是否選擇加入養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)引入自動(dòng)加入機(jī)制,在養(yǎng)老金投資組合選擇上提供默認(rèn)投資選擇等。

三、美國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃稅收優(yōu)惠總體規(guī)定

(一)繳費(fèi)、投資和領(lǐng)取階段的應(yīng)稅規(guī)定

美國(guó)享受稅收優(yōu)惠的養(yǎng)老金計(jì)劃主要分為兩類(lèi):EET(稅收遞延養(yǎng)老金計(jì)劃)和TEE(羅斯計(jì)劃)。這兩種模式用養(yǎng)老金計(jì)劃運(yùn)行三個(gè)階段(繳費(fèi)階段、積累階段和領(lǐng)取階段)的征稅情況來(lái)表示,E(exempt)和T(tax)分別表示免稅和征稅。EET表示在繳費(fèi)和積累階段免稅、領(lǐng)取階段征稅的情況,通常也稱(chēng)稅收遞延。TEE則表示在繳費(fèi)階段征稅、在積累和領(lǐng)取階段免稅的情況,因該模式由羅斯議員提出,也稱(chēng)羅斯計(jì)劃。這兩種模式均對(duì)投資收益免稅,相當(dāng)于政府向個(gè)人讓渡了投資收益稅,因此,均被視為稅收優(yōu)惠模式。

稅收遞延養(yǎng)老金計(jì)劃是由符合《國(guó)內(nèi)收入法》規(guī)定的各類(lèi)合格雇主發(fā)起的稅收遞延合格養(yǎng)老金計(jì)劃,包括符合《國(guó)內(nèi)收入法》第401(k)款規(guī)定的合格雇員計(jì)劃(401(k)計(jì)劃)、合格雇員年金計(jì)劃、避稅年金計(jì)劃(403(b)計(jì)劃)、洲及地方政府合格延遲薪酬計(jì)劃(457計(jì)劃)、聯(lián)邦政府雇員節(jié)儉儲(chǔ)蓄計(jì)劃(Thrift Savings Plan,TSP)和個(gè)人退休賬戶(hù)(IRA)等[1]。上述計(jì)劃實(shí)行自動(dòng)加入機(jī)制,采取EET稅收優(yōu)惠模式,在繳費(fèi)階段,免稅繳費(fèi)上限以下的繳費(fèi)在稅前扣除,超過(guò)上限的部分直接計(jì)入當(dāng)期應(yīng)稅收入。雇員繳費(fèi)即刻計(jì)入個(gè)人賬戶(hù),對(duì)雇主匹配繳費(fèi)沒(méi)有硬性要求,由雇主自主選擇(小企業(yè)雇員儲(chǔ)蓄匹配激勵(lì)計(jì)劃(SIMPLE計(jì)劃)和TSP除外,這兩類(lèi)計(jì)劃對(duì)雇主匹配繳費(fèi)均有明確規(guī)定),雇主繳費(fèi)根據(jù)相應(yīng)養(yǎng)老金計(jì)劃規(guī)定跨期進(jìn)入個(gè)人賬戶(hù)。以401(k)計(jì)劃為例,雇員和雇主繳費(fèi)均設(shè)有可以稅前扣除的繳費(fèi)上限,并根據(jù)物價(jià)水平指數(shù)調(diào)整。2015年401(k)計(jì)劃的雇員繳費(fèi)上限為18 000美元,雇主和雇員合計(jì)繳費(fèi)上限為53 000美元或100%雇員薪酬兩者中的較小值。若雇員超過(guò)50周歲,還可追加繳費(fèi),2015年追加繳費(fèi)上限為6 000美元。因此2015年50周歲以上雇員免稅繳費(fèi)上限為24 000美元,雇主和雇員合計(jì)免稅繳費(fèi)上限為59 000美元。

投資階段,投資收益免征所得稅,繳費(fèi)和投資收益均遞延至待遇領(lǐng)取階段納稅。待遇領(lǐng)取階段,受益人可以選擇一次性領(lǐng)取或?qū)⒎e累資金結(jié)轉(zhuǎn)至IRA賬戶(hù)進(jìn)行年金領(lǐng)取。扣除合同成本(也稱(chēng)合同賬戶(hù)投資,免稅)的養(yǎng)老金余額計(jì)入當(dāng)期應(yīng)稅收入,結(jié)轉(zhuǎn)入IRA的養(yǎng)老金余額繼續(xù)遞延至領(lǐng)取時(shí)納稅。稅收遞延型養(yǎng)老金計(jì)劃為了保障繳費(fèi)用于退休生活,均對(duì)繳費(fèi)年齡上限和領(lǐng)取年齡下限進(jìn)行了規(guī)定,70.5歲之后不得進(jìn)行繳費(fèi),且必須開(kāi)始申領(lǐng)養(yǎng)老金,若無(wú)傷殘、死亡或遭遇特殊困難等特殊情形,不得在59.5歲之前申領(lǐng)養(yǎng)老金。

羅斯計(jì)劃包括羅斯IRA和指定羅斯賬戶(hù)。雇員可指定與401(k)、403(b)、457計(jì)劃及TSP計(jì)劃相對(duì)應(yīng)的羅斯賬戶(hù),可要求雇主直接向指定羅斯賬戶(hù)繳費(fèi)。所有羅斯賬戶(hù)均采取TEE稅收優(yōu)惠模式,繳費(fèi)均計(jì)入應(yīng)稅收入,對(duì)應(yīng)的投資收益和相關(guān)退休津貼免于征稅。除了向傳統(tǒng)TSP計(jì)劃繳費(fèi)不得向羅斯TSP結(jié)轉(zhuǎn)外,向401(k)、403(b)、457計(jì)劃的繳費(fèi)可部分或全部向相應(yīng)指定羅斯賬戶(hù)結(jié)轉(zhuǎn)(rollover),結(jié)轉(zhuǎn)額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)年應(yīng)稅收入,未結(jié)轉(zhuǎn)部分仍在分配時(shí)計(jì)稅。羅斯IRA或指定羅斯賬戶(hù)之間也可進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn),結(jié)轉(zhuǎn)額無(wú)需計(jì)稅。羅斯計(jì)劃對(duì)繳費(fèi)年齡和最遲必須申領(lǐng)年齡沒(méi)有規(guī)定,70.5歲之后依然可以向羅斯計(jì)劃繳費(fèi)且可以選擇不申領(lǐng)養(yǎng)老金。

(二)領(lǐng)取階段的應(yīng)稅和免稅處理

領(lǐng)取養(yǎng)老金可分為兩部分:應(yīng)稅部分和免稅部分。免稅部分包括成本和未實(shí)現(xiàn)凈收益(投資于證券未實(shí)現(xiàn)的收益)兩類(lèi)。參加人事前未免稅繳費(fèi)、保險(xiǎn)公司支付導(dǎo)致參加人的應(yīng)稅成本、已應(yīng)稅的雇主繳費(fèi)及已應(yīng)稅的還貸等均計(jì)入成本(合同賬戶(hù)投資),在應(yīng)稅前扣除。

受益人領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)可選擇一次性領(lǐng)取或年金領(lǐng)取。若選擇一次性領(lǐng)取,1974年以前繳費(fèi)可視為資本收益,按資本收益稅率20%納稅,1974年以后繳費(fèi)視為一般收入,按一般收入的所得稅率納稅。兩部分應(yīng)稅額的計(jì)算公式可用如下兩式表示:資本收益應(yīng)稅額=總應(yīng)稅額*1974年積極繳費(fèi)月數(shù)/總積極繳費(fèi)月數(shù);一般收入應(yīng)稅額=總應(yīng)稅額*1973年之后積極繳費(fèi)月數(shù)/總積極繳費(fèi)月數(shù)[1]。

為了降低一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金的繳費(fèi)負(fù)擔(dān),1936年之前出生的個(gè)人有一次機(jī)會(huì)可選擇10年稅收對(duì)待(10-year tax option)。根據(jù)1974年后的繳費(fèi)和賬戶(hù)收益累計(jì)總額的十分之一所對(duì)應(yīng)的稅率計(jì)算納稅額,將該納稅額的10倍作為總納稅額,在領(lǐng)取當(dāng)年一次性付稅。

若選擇分期年金領(lǐng)取,合格養(yǎng)老金計(jì)劃的年金收入中免稅部分的計(jì)算一般采取簡(jiǎn)化方法。免稅額為代表性個(gè)人起始領(lǐng)取年金日的積累總額除以預(yù)期領(lǐng)取待遇月數(shù)。代表性個(gè)人的預(yù)期領(lǐng)取月數(shù)采取簡(jiǎn)化方法確定,根據(jù)年金起始日申領(lǐng)人年齡和配偶情況分別確定。具體如下表所示:

表1　簡(jiǎn)化方法確定預(yù)期領(lǐng)取月數(shù)[2]

(三)稅收懲罰

為了保障養(yǎng)老金盡可能用于退休生活,美國(guó)政府對(duì)提前領(lǐng)取或過(guò)度積累均加征附加稅?？梢陨觐I(lǐng)養(yǎng)老金的正常年齡為59.5歲至70.5歲,一般早于59.5歲(提前領(lǐng)取)或晚于70.5歲(過(guò)度積累)開(kāi)始申領(lǐng)養(yǎng)老金均會(huì)受到稅收懲罰。合格養(yǎng)老金計(jì)劃在59.5歲之前申領(lǐng)或羅斯計(jì)劃繳費(fèi)未滿5年或從其它計(jì)劃向羅斯賬戶(hù)進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)未滿5年即申領(lǐng)的情形均視為提前領(lǐng)取,對(duì)提前領(lǐng)取額加征10%的附加稅。滿足如下任一條件:(1)雇主發(fā)起養(yǎng)老金計(jì)劃事前有書(shū)面約定可提前分紅、(2)參加人傷殘、(3)醫(yī)療費(fèi)用超過(guò)調(diào)整總收入的10%且夫妻一方為59.5歲以上、(4)申領(lǐng)人大于55歲(合格公共部門(mén)雇員,如警察、消防及緊急醫(yī)療服務(wù)人員50歲)且失業(yè)等,參加人在59.5歲之前申領(lǐng)養(yǎng)老金可不視為提前領(lǐng)取,領(lǐng)取額不加征附加稅。為了保證退休津貼用于退休生活而不是用于死后,養(yǎng)老金不得晚于最遲申領(lǐng)日(required beginning date)申領(lǐng)養(yǎng)老金,每年申領(lǐng)津貼不得低于最低必須領(lǐng)取額(minimum required distribution,RMD),若申領(lǐng)金額低于RMD,差額部分加征50%附加稅。其中,最遲申領(lǐng)日指滿70.5歲或雇主停止向計(jì)劃繳費(fèi)(退休)年度,這兩者中較后那個(gè)年度的4月1日。最低必須領(lǐng)取額(RMD)指一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金或按預(yù)期壽命和養(yǎng)老金累計(jì)總額計(jì)算的定期領(lǐng)取年金。

(四)退稅申請(qǐng)

低收入或傷殘等老年困難群體在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)可申請(qǐng)老年或傷殘退稅處理。目前美國(guó)的法定退休年齡為65歲,65歲以上、或65歲以下但永久失業(yè)或傷殘且領(lǐng)取傷殘津貼的本國(guó)居民均為有權(quán)申請(qǐng)老年或傷殘退稅的合格個(gè)人。當(dāng)其調(diào)整總收入或非應(yīng)稅津貼低于某一上限時(shí)即可申請(qǐng)退稅(見(jiàn)表2)[2]。

老年和傷殘退稅額分五步計(jì)算:第一步,確定初始額度(A1);第二步,計(jì)算應(yīng)稅社保津貼或其它非應(yīng)稅養(yǎng)老金、年金或傷殘津貼總額(A2);第三步,計(jì)算調(diào)整總收入余額(A3),首先將調(diào)整總收入(AGI)減去相應(yīng)調(diào)整總收入扣減額(見(jiàn)表3),然后將前一步結(jié)果除以2得調(diào)整總收入余額;第四步,加總A2和A3,得加總額(A4);第5步,計(jì)算老年或傷殘退稅額(A5),計(jì)算公式為A5=(A1-A4)*15%。

表2　可申請(qǐng)老年或傷殘退稅處理的條件(2015年)[3]　　單位：美元

表3　初始額度和計(jì)算調(diào)整總收入余額的扣減額度(2015年)[3]　　單位：美元

四、稅收優(yōu)惠政策對(duì)美國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)展的影響

稅收優(yōu)惠尤其是稅收遞延政策可以提高人們當(dāng)期收入水平,有助于提高人們參加養(yǎng)老金計(jì)劃的積極性；個(gè)人在繳費(fèi)階段的邊際所得稅率通常會(huì)高于待遇領(lǐng)取階段的邊際所得稅率,稅收遞延相當(dāng)于為參加人提供了一個(gè)稅收減免渠道,同樣有助于提高繳費(fèi)積極性。

美國(guó)勞動(dòng)部國(guó)民薪酬調(diào)查(National Compensation Survey)2008～2015年數(shù)據(jù)顯示[4],參加DC型養(yǎng)老金計(jì)劃的私人部門(mén)雇員77%以上選擇進(jìn)行稅前繳費(fèi),將稅收遞延至待遇領(lǐng)取階段。其中最低收入10%的群體和最高收入10%的群體選擇稅前繳費(fèi)的比例最高(均高于80%)。最低收入10%的群體在繳費(fèi)階段減少稅收可讓參加人獲得更多當(dāng)期收入以維持基本生存需要,而在待遇領(lǐng)取階段通過(guò)最低收入退稅和低收入群體的養(yǎng)老金和傷殘退稅等使其基本免于征稅,相當(dāng)于享受了EEE稅收優(yōu)惠。最高收入10%的群體在繳費(fèi)階段的邊際稅率高于甚至遠(yuǎn)高于待遇領(lǐng)取階段的邊際稅率,可以通過(guò)稅收遞延實(shí)現(xiàn)合法避稅。

(一)養(yǎng)老金計(jì)劃覆蓋率和雇員參加率逐年遞增

1974年ERISA確定養(yǎng)老金繳費(fèi)可遞延至待遇領(lǐng)取階段納稅,逐漸推動(dòng)了401(k)計(jì)劃及與之類(lèi)似的雇主發(fā)起養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)展。盡管上世紀(jì)80年代稅收優(yōu)惠政策的收緊對(duì)相關(guān)養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)展有所制約,但90年代之后的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠推動(dòng)措施依然使養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)展迅速。

美國(guó)雇員福利研究院(Employee Benefit Research Institute,EBRI)自1988年的7次退休計(jì)劃參加及收入情況調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,雇主發(fā)起稅收遞延養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)起率穩(wěn)步提升,雇員覆蓋率和雇員參加率均穩(wěn)步增加。稅收遞延養(yǎng)老金計(jì)劃的雇員覆蓋率從1988年的不足30%提高至2012年的59%,雇員參加率從1988年的15%提高至2012年的43%(見(jiàn)圖1)。2009年之后覆蓋率和參加率增速均有所增加,這可能與2010年推行自動(dòng)加入機(jī)制有關(guān),由于個(gè)人天性中存在惰性,被自動(dòng)加入的雇員選擇退出的比例相對(duì)較小,從而使得參加率加速上升。美國(guó)投資行業(yè)協(xié)會(huì)(Investment Company Institute,ICI)2015年報(bào)告顯示,2014年美國(guó)有57%的家庭持有稅收優(yōu)惠的DC型雇主發(fā)起養(yǎng)老金計(jì)劃,較2012年取得較大進(jìn)展[5]。

圖1　1988 2012年七次收入調(diào)查顯示的稅收遞延繳費(fèi)計(jì)劃覆蓋率和雇員參加率[6]

(二)提前領(lǐng)取養(yǎng)老金人員比例較小,多數(shù)選擇在70.5歲開(kāi)始申領(lǐng)養(yǎng)老金

為了保障養(yǎng)老金主要用于退休生活,幾乎所有稅收遞延養(yǎng)老金計(jì)劃均對(duì)提前領(lǐng)取和過(guò)度積累行為進(jìn)行稅收懲罰,在59.5歲之前提前領(lǐng)取,領(lǐng)取額加征10%附加稅,若在70.5歲后還沒(méi)有開(kāi)始申領(lǐng)養(yǎng)老金或申領(lǐng)額低于最低必須領(lǐng)取額(RMD),低于的部分加征50%附加稅。這兩項(xiàng)懲罰稅的實(shí)施使絕大部分個(gè)人選擇在60歲后申領(lǐng)養(yǎng)老金,提前領(lǐng)取率不到10%。即便60歲以上個(gè)人中也有80%選擇在70歲開(kāi)始按照RMD申領(lǐng)養(yǎng)老金。ICI對(duì)尚未退休或已退休但尚未申領(lǐng)養(yǎng)老金的個(gè)人進(jìn)行申領(lǐng)意愿調(diào)查顯示,69%的個(gè)人聲稱(chēng)不在70.5歲之前申領(lǐng)養(yǎng)老金[5]。

(三)補(bǔ)充養(yǎng)老金和基本養(yǎng)老金功能分離,有效發(fā)揮了基本養(yǎng)老金對(duì)中低收入群體的目標(biāo)定位作用和補(bǔ)充養(yǎng)老金對(duì)中高收入群體的補(bǔ)充作用

從退休收入總體構(gòu)成來(lái)看,盡管社會(huì)保障依然是退休收入的主要來(lái)源,但養(yǎng)老基金或年金收入在退休收入中的份額有所增加,私人部門(mén)和公共部門(mén)養(yǎng)老金計(jì)劃的退休收入占總退休收入的比重從1975年的19%上升到2013年的27%。總體看來(lái),養(yǎng)老金計(jì)劃雖然取得一定成績(jī),發(fā)展速度似乎并不理想。但若按收入水平將收入群體分成五等分,深入分析不同層次收入群體的退休收入結(jié)構(gòu),就可發(fā)現(xiàn)社會(huì)保障基本養(yǎng)老金和補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的功能進(jìn)行了分離,社會(huì)保障基本養(yǎng)老金更好發(fā)揮了目標(biāo)定位作用,更大保障了較低收入群體的退休收入,而雇主發(fā)起計(jì)劃對(duì)較高收入群體的退休收入替代率實(shí)現(xiàn)起到了較好的補(bǔ)充作用。ICI 2014年研究發(fā)現(xiàn),2013年較低收入層次人群近90%收入來(lái)自社會(huì)保障基本養(yǎng)老金和財(cái)政補(bǔ)貼,隨著收入水平增加,社會(huì)保障基本養(yǎng)老金和財(cái)政補(bǔ)貼所占份額逐漸下降,中等收入人群、中高等收入人群和最高20%收入人群依次為80%、60%和33%。私人部門(mén)和政府部門(mén)養(yǎng)老金或年金所占份額則隨收入水平上升而增加,最低20%收入的群體和最高20%收入群體所占份額分別為4%和43%。詳見(jiàn)表4。

跨期來(lái)看,1975年和2013年社會(huì)保障和財(cái)政補(bǔ)貼所占份額沒(méi)有下降,甚至中低收入人群還有所上升。但對(duì)中高收入人群而言,相較1975年,2013年私人部門(mén)和政府部門(mén)養(yǎng)老金或年金所占份額取得了較快發(fā)展,中高收入群體和最高20%收入群體所占份額分別增加了6個(gè)百分點(diǎn)和11個(gè)百分點(diǎn)(見(jiàn)表4)。

五、對(duì)優(yōu)化我國(guó)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的啟示

(一)允許多種稅收優(yōu)惠模式并存,給予個(gè)人自由選擇權(quán)

表4　1975與2013年退休收入來(lái)源占總收入百分比[7]

稅收遞延政策使當(dāng)期繳費(fèi)遞延至年金領(lǐng)取階段納稅,可以提高當(dāng)期收入水平,能較好激勵(lì)多數(shù)雇員參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。但是,對(duì)于低收入群體而言,因其當(dāng)期不納個(gè)稅或稅率較低,當(dāng)期繳費(fèi)免稅對(duì)其沒(méi)有吸引力,若其對(duì)未來(lái)收入預(yù)期比較樂(lè)觀,則極可能認(rèn)為其退休時(shí)面臨較高邊際稅率,稅收遞延反而會(huì)加重其稅收負(fù)擔(dān),此時(shí)稅收遞延反而會(huì)降低其參加補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的積極性。反而,當(dāng)期繳費(fèi)不免稅,投資和待遇領(lǐng)取階段免稅的TEE型稅收優(yōu)惠模式可能更受歡迎。同理,那些對(duì)投資收益有良好預(yù)期,認(rèn)為未來(lái)收入將有大幅提高的人群,TEE模式更適于激勵(lì)他們參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的積極性。美國(guó)自上世紀(jì)40年代開(kāi)始就實(shí)行了稅收遞延優(yōu)惠模式,補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃取得較好發(fā)展,但仍有部分人群享受不到稅收優(yōu)惠收益,后來(lái)引入了TEE型羅斯計(jì)劃,擴(kuò)大了稅收優(yōu)惠政策的覆蓋范圍。

我國(guó)企業(yè)年金目前采取EET稅收遞延模式,一方面使目前收入尚未進(jìn)入個(gè)稅起征點(diǎn)或低稅率員工享受不到和享受優(yōu)惠極小,無(wú)法調(diào)動(dòng)其參加企業(yè)年金積極性。此外,EET稅收遞延模式與當(dāng)前分項(xiàng)所得稅制相沖突,TEE模式相對(duì)更適合該所得稅制。允許多種稅收優(yōu)惠模式共存,有助于提高制度的匹配性,也更容易調(diào)動(dòng)個(gè)人參加企業(yè)年金的積極性。

(二)允許企業(yè)年金單位繳費(fèi)全部稅前扣除,提高個(gè)人繳費(fèi)免稅上限

企業(yè)年金本質(zhì)上是用人單位的一種遞延薪酬,單位繳費(fèi)理應(yīng)視為單位薪酬支出的一部分。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》,企業(yè)發(fā)生的合理薪金支出準(zhǔn)予稅前扣除。目前企業(yè)年金單位繳費(fèi)在職工工資總額5%以?xún)?nèi)的部分可以稅前扣除,超出部分應(yīng)計(jì)稅。由于兩方面原因:首先,心理上由于個(gè)人更偏好當(dāng)期收入;其次,政策上延期薪酬給企業(yè)帶來(lái)更大稅收負(fù)擔(dān),在目前稅收優(yōu)惠政策下,若企業(yè)考慮調(diào)整薪金支出,必然優(yōu)選當(dāng)期薪酬而非企業(yè)年金這樣的延期薪酬。要提升第二支柱企業(yè)年金參與率,稀釋第一支柱基本養(yǎng)老金的財(cái)務(wù)壓力,保障老年人未來(lái)收入,只有讓企業(yè)切身感受建立企業(yè)年金比不建立更合算,才能真正調(diào)動(dòng)企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的積極性。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),首先要做到單位繳費(fèi)可以全部稅前扣除。當(dāng)然,為了避免出現(xiàn)富人俱樂(lè)部,可以對(duì)單位繳費(fèi)設(shè)置繳費(fèi)金額上限。

從個(gè)人稅收優(yōu)惠角度看,目前企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策規(guī)定在個(gè)人計(jì)稅收入4%以?xún)?nèi)的繳費(fèi)可以稅前扣除,超出部分應(yīng)計(jì)稅。相當(dāng)于個(gè)人若打算向企業(yè)年金多繳費(fèi),則4%以上的多出部分將受到雙重征稅(繳費(fèi)階段和領(lǐng)取階段),相當(dāng)于遭受稅收懲罰,這不利于提高個(gè)人繳費(fèi)積極性,難以讓企業(yè)年金真正發(fā)揮養(yǎng)老收入的補(bǔ)充作用。美國(guó)采取對(duì)繳費(fèi)額而非繳費(fèi)比例設(shè)置免稅上限,并且設(shè)置的繳費(fèi)額上限較高,甚至高達(dá)平均收入水平。當(dāng)個(gè)人認(rèn)為稅優(yōu)政策使遞延收入較當(dāng)期收入更有利,更愿意通過(guò)增加當(dāng)前繳費(fèi)的形式購(gòu)買(mǎi)退休后的收入保障時(shí),如此設(shè)置的好處在于,中低收入群體可以根據(jù)自己需要和能力確定繳費(fèi)金額,且不受免稅金額上限的限制,高收入群體則需控制為了獲得稅優(yōu)收益而向企業(yè)年金進(jìn)行高額繳費(fèi)。這一方面可以提高中低收入群體繳費(fèi)積極性,另一方面又可降低因稅收優(yōu)惠使低收入群體向高收入群體補(bǔ)貼的情形。

(三)弱化對(duì)提前退休的行政干預(yù),引入稅收獎(jiǎng)懲等經(jīng)濟(jì)干預(yù)措施

企業(yè)年金待遇水平與繳費(fèi)和投資積累年限以及賬戶(hù)資產(chǎn)積累金額直接相關(guān),繳費(fèi)和投資積累年限越長(zhǎng),賬戶(hù)積累金額越多,未來(lái)企業(yè)年金的替代率就會(huì)越高,分擔(dān)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度負(fù)擔(dān)的能力就會(huì)越強(qiáng)。企業(yè)年金與基本養(yǎng)老金一樣均為退休之后方可領(lǐng)取,但由于當(dāng)前我國(guó)法定退休年齡較低，繳費(fèi)和投資積累年限相對(duì)較短，這既會(huì)導(dǎo)致繳費(fèi)積累不足還會(huì)投資管理公司的投資決策行為,不利于長(zhǎng)期投資收益的實(shí)現(xiàn)。

可以參考美國(guó)的彈性退休制度，規(guī)定合理的提前、正常和最遲退休年齡，正常退休者可依據(jù)計(jì)發(fā)公式獲得全額待遇，提前退休或延遲退休是按一定比例扣減或增加待遇，若在規(guī)定的提前退休年齡之前退休，則再加征一定比例懲罰稅。該方案可使退休決策成為個(gè)人自主選擇，通過(guò)市場(chǎng)手段約束提前退休行為，有助于提高政策接受度。

[參考文獻(xiàn)]

[1]鄭偉.美國(guó) TSP 計(jì)劃及其對(duì)中國(guó)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金制度的借鑒啟示[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較,2015，(1):152-160.

[2]Department of the Treasury Internal Revenue Service. Publication 575 Pension and Annuity Income[EB/OL].

https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p575.pdf,2017-12-01.

[3]Department of the Treasury Internal Revenue Service. Publication 524 Credit for the Elderly or the Disabled [EB/OL]. https://www.irs.gov/pub/irs-prior/p524-2016.pdf,2017-12-01.

[4]United States Department of Labor. National Compensation Survey 2015: Health and Retirement Plan Provisions in Private Industry in the United States[EB/OL]. https://www.bls.gov/ncs/ebs/detailedprovisions/2015/ownership/private/ebbl0058.pdf,2017-12-01.

[5]Investment Company Institute. 2015 Investment Company Fact Book: A Review of Trends and Activities in the U.S. Investment Company Industry [EB/OL]. https://www.ici.org/pdf/2015-factbook.pdf,2017-12-01.

[6]Craig Copeland.Retirement Plan Participation: Survey of Income and Program Participation (SIPP) Data[EB/OL].https://www.ebri.org/publications/notes/index.cfm?fa=notesDisp&content-id=5256,2017-12-01.

[7]Investment Company Institute. A Look at Private-Sector Retirement Plan Income after ERISA[EB/OL]. https://www.ici.org/pdf/per20-07.pdf,2017-12-01.