彭天基 駱永東 陽(yáng)嬌嬈

( 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 ，廣西 南寧 530005)

一、引言

投資法律環(huán)境指的是一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)針對(duì)外商投資行為制定的法律法規(guī)和政府政策，它主要包含了立法、司法和執(zhí)法三個(gè)內(nèi)容。對(duì)于投資者來說，目標(biāo)投資的國(guó)家擁有良好的政府政策引導(dǎo)是一項(xiàng)重點(diǎn)考慮的內(nèi)容，而被投資國(guó)擁有一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的法律環(huán)境來保護(hù)投資者的合法權(quán)益顯得尤為重要。因此，投資者對(duì)其所進(jìn)入國(guó)家法律的了解能夠幫助其更好地進(jìn)行投資，也對(duì)該國(guó)立法的完善提供了充分的意見。

二、中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家的投資現(xiàn)狀和分析

中國(guó)在改革開放的前期，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)比較落后，國(guó)內(nèi)企業(yè)家缺乏足夠的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資本條件向海外投資，所以在早期的中國(guó)與東盟國(guó)家之間的投資往來非常有限。近年來，中國(guó)的發(fā)展速度有目共睹，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更是日新月異。國(guó)內(nèi)企業(yè)不僅在全世界架起貿(mào)易的橋梁，更多的企業(yè)把目光投向了東南亞地區(qū)。因此，中國(guó)向東盟國(guó)家的投資數(shù)額呈逐年增長(zhǎng)的良好趨勢(shì)。自《中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《協(xié)議》）的簽訂到平臺(tái)的建設(shè)完善，期間中國(guó)對(duì)東盟的直接投資節(jié)節(jié)攀升，引發(fā)了中國(guó)企業(yè)走進(jìn)東盟的高亢熱情。在如今中國(guó)“一帶一路”政策的推動(dòng)下，中國(guó)-東盟的雙邊貿(mào)易必將迎來一個(gè)新的增長(zhǎng)趨勢(shì)。中國(guó)對(duì)東盟的投資有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）投資數(shù)額穩(wěn)定增長(zhǎng)

自簽訂《協(xié)議》起直至2008年期間，我國(guó)對(duì)東盟的投資額每年呈20%以上的增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)，而近幾年隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的提出，更以超過30%的勢(shì)態(tài)上揚(yáng)，中國(guó)與東盟國(guó)家的貿(mào)易總額從2010年的2927.75億美元上升到2013年的4436.10億美元，漲幅超過了51.52%。到2016年，中國(guó)對(duì)東盟的投資總額達(dá)到了4522億美元。中國(guó)近幾年對(duì)東盟的投資額穩(wěn)定上升，見圖1-1。

圖1-1 2011 2016中國(guó)對(duì)東盟的投資額穩(wěn)定

（二）貿(mào)易結(jié)構(gòu)不平衡

東盟國(guó)家間發(fā)展不平衡，新加坡工業(yè)水平較高，相比之下，東盟其他國(guó)家如文萊、柬埔寨的工業(yè)化水平稍顯劣勢(shì)。各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的差異性對(duì)各國(guó)的合作發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響，制約了各國(guó)的深入合作和交流。而各國(guó)經(jīng)濟(jì)房發(fā)展的不均衡導(dǎo)致的最直接的后果顯而易見，如貿(mào)易投資過度集中。除了新加坡外的幾個(gè)投資過度集中的國(guó)家當(dāng)中，雖然其也是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品輸出國(guó)，但是他們的工業(yè)化程度明顯要優(yōu)于老撾、文萊這些國(guó)家。而這種過度集中的貿(mào)易投資所帶來的后果就是，中國(guó)或者東盟各國(guó)間投資幅度的縮小，而中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的輻射范圍也將得不到有效擴(kuò)張。

三、東盟國(guó)家投資法律環(huán)境存在的若干問題

（一）某些國(guó)家投資法律體系不完善

東盟國(guó)家為了吸引外資在立法上做了不少的努力，但是除了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為扎實(shí)的新加坡外，大多數(shù)的東盟成員國(guó)仍然處于社會(huì)主義初級(jí)階段。因此不僅欠缺立法的基礎(chǔ)，而且一些政府官員貪污腐敗問題嚴(yán)重，導(dǎo)致該國(guó)家有關(guān)外商投資的法律體系不完善、司法環(huán)境不理想。甚至在東盟的有些成員國(guó)當(dāng)中，執(zhí)政者的意志對(duì)本國(guó)的投資立法有很大的影響或者替代作用，所謂的“優(yōu)惠”政策有較大的人為性和不確定性，使投資者感到缺乏保障而降低投資的信心。例如：印度尼西亞政府實(shí)施的是地方自治的政策，但是卻在立法上缺乏對(duì)地方自治權(quán)的規(guī)定和限制，就印度尼西亞現(xiàn)行的《破產(chǎn)法》而言，被法律界批判為“最沒有邏輯的法律”；越南與我國(guó)同屬社會(huì)主義國(guó)家，但是由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和立法環(huán)境的制約，至今越南在外商投資領(lǐng)域至今尚未形成一部系統(tǒng)、穩(wěn)定的部門法，政府政策不僅具有零散性和頻繁變動(dòng)性的特點(diǎn)，在法律適用位階上也處于弱勢(shì)地位。投資者在投資時(shí)，對(duì)投資行為往往難以預(yù)期，極大挫傷了投資者的積極性。

（二）法系不明確和法規(guī)之間不協(xié)調(diào)

東盟成員國(guó)間因?yàn)椴煌奈幕h(huán)境而有著自己獨(dú)特的法律體系，而東盟國(guó)家與我國(guó)間也存在著不同的法律體系。在東盟各國(guó)中，相當(dāng)一部分的國(guó)家并未明確本國(guó)的所屬的法系，其中造成的一個(gè)問題是海外投資者在適用該國(guó)法律時(shí)不能清楚判斷適用判例還是成文法。另一個(gè)問題是法律條文與判例混用嚴(yán)重，極不協(xié)調(diào)。其次在東盟國(guó)家當(dāng)中，某些國(guó)家原有的法律規(guī)范已經(jīng)不能滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，從而頻繁制定法律、修改法律。以至于某些關(guān)于外商投資的立法規(guī)定上存在重復(fù)或者分歧，使得海外投資者面對(duì)此類問題時(shí)感到疑惑，也影響了法官判定的一致性。

（三）缺乏穩(wěn)定的爭(zhēng)端解決機(jī)制

自我國(guó)簽訂了《協(xié)議》之后，雖然為投資爭(zhēng)端提供了法律的依據(jù)，但是該協(xié)議主要還存在兩方面不足：其一，并未形成一個(gè)系統(tǒng)、綜合的爭(zhēng)端解決方案；其二，國(guó)家間的投資糾紛解決是通過臨時(shí)設(shè)立的仲裁機(jī)構(gòu)來處理。這種方式弊端十分明顯，不僅因?yàn)閷I(yè)性的欠缺導(dǎo)致對(duì)爭(zhēng)端問題處理效率的低下，而且臨時(shí)設(shè)立的仲裁機(jī)構(gòu)也缺乏強(qiáng)有力的執(zhí)行保障，在仲裁生效后的執(zhí)行問題面臨著重重困難。隨著我國(guó)與東盟經(jīng)濟(jì)往來日益頻繁的情形下，臨時(shí)設(shè)立的仲裁機(jī)構(gòu)的方式已經(jīng)逐漸不能滿足當(dāng)前的國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，投資爭(zhēng)端的解決機(jī)制是當(dāng)下亟待解決的問題。

（四）個(gè)別國(guó)家司法環(huán)境不理想

東盟各國(guó)雖然一直在為在為改善國(guó)內(nèi)投資的法律環(huán)境做出努力，但是個(gè)別國(guó)家的司法環(huán)境依舊差強(qiáng)人意，政府官員腐敗現(xiàn)象嚴(yán)重導(dǎo)致司法不公的情況普遍存在。新加坡的司法環(huán)境良好，得益于新加坡構(gòu)建了完善系統(tǒng)的法律體系，政府官員執(zhí)政清廉并以上率下，以平等、公平為司法理念，執(zhí)法者嚴(yán)格執(zhí)法。東盟其他國(guó)家雖然也為吸引外資制定了一系列的法律法規(guī)和政府政策，但是實(shí)行效果十分不理想。海外投資者想尋求當(dāng)?shù)厮痉ň葷?jì)時(shí)，不公正的司法裁判時(shí)有發(fā)生，而且即使投資者能夠勝訴，在執(zhí)行判決時(shí)依舊舉步維艱，導(dǎo)致很多投資者不得不放棄司法救濟(jì)。菲律賓也同樣存在司法資源嚴(yán)重不足的情況，投資者在當(dāng)?shù)貙で笏痉ň葷?jì)也相當(dāng)困難。東盟大部分成員國(guó)家的惡劣司法環(huán)境使投資者感覺難以獲得法律的保障，是影響海外投資者投資信心的重要因素。

（五）對(duì)外商投資還存在較多的限制

東盟各國(guó)出于保護(hù)本國(guó)企業(yè)生存和發(fā)展的需要，對(duì)外商投資作出不少限制性的規(guī)定，而這些地方保護(hù)性政策對(duì)海外投資者而言是相當(dāng)不利的。比如：規(guī)定了禁止和限制外商投資的行業(yè)或者項(xiàng)目、增加外國(guó)投資企業(yè)的稅收、提高外資企業(yè)在本國(guó)建立公司的門檻等。這一系列的限制對(duì)外商投資企業(yè)造成非常大的沖擊，使其在所投資的國(guó)家中處于不利的位置，難以得到公平的發(fā)展機(jī)會(huì)。

四、改善東盟國(guó)家投資法律環(huán)境的思考

（一）建立海外投資保險(xiǎn)制度

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，東盟國(guó)家為了更好地與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接軌并促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)注重在立法上給予外國(guó)以及投資外國(guó)投資者更有效的保障。其中海外投資保險(xiǎn)制度的建立顯得尤為重要。這個(gè)制度的建立對(duì)投資者的投資行為安全性起到了很好的緩沖作用，同時(shí)也分散了風(fēng)險(xiǎn)的集中性，使投資者能得到更充分的保護(hù)。目前一些先進(jìn)國(guó)家已經(jīng)建立起了相對(duì)完善的制度 ，而我國(guó)與東盟國(guó)家對(duì)于這個(gè)制度的建設(shè)仍處于探索的階段。由此，我國(guó)應(yīng)與東盟國(guó)家共同協(xié)商，借鑒他國(guó)先進(jìn)的做法，整理出臺(tái)適合自己發(fā)展的制度。

（二）明確法律沖突的解決方法

中國(guó)和東盟各國(guó)都有著各自獨(dú)立的司法主權(quán)和分屬不同的法系，因而在立法上，對(duì)涉外投資的法律法規(guī)出現(xiàn)沖突的現(xiàn)象是難以避免的。從國(guó)際法的角度出發(fā)，應(yīng)對(duì)這類問題有以下解決途徑：一、制定統(tǒng)一的法規(guī)，規(guī)定包括了對(duì)當(dāng)事人權(quán)利范圍的界定，對(duì)不明確、有沖突的地方進(jìn)行有效規(guī)整。雖然這種方法具有較強(qiáng)的協(xié)調(diào)性和穩(wěn)定性，但是投資行業(yè)的變化性及其繁雜瑣碎的細(xì)節(jié)處理使得我國(guó)與東盟國(guó)家在短期內(nèi)制定并通過一部有效的法規(guī)有點(diǎn)不太現(xiàn)實(shí)，因此這是一個(gè)長(zhǎng)期的工作。二、間接調(diào)整，即在國(guó)內(nèi)立法或者國(guó)際條約中規(guī)定該投資行為受哪個(gè)國(guó)家的法律調(diào)整或支配，而不直接規(guī)定當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。這種途徑在當(dāng)前具有較強(qiáng)的可行性，也可以充分保證法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性。但是在制定沖突規(guī)范的時(shí)候，需要注意對(duì)本國(guó)公共秩序、善良風(fēng)俗的保留和限制法律規(guī)避等問題。

（三）完善爭(zhēng)端解決機(jī)制

在中國(guó)與東盟各國(guó)互資往來的進(jìn)一步加強(qiáng)下，中國(guó)-東盟《爭(zhēng)端解決機(jī)制協(xié)議》中所規(guī)定的臨時(shí)仲裁解決機(jī)制已經(jīng)不能很好地適應(yīng)當(dāng)前日漸增多和日漸復(fù)雜的國(guó)際投資問題的解決需要。為此，我國(guó)應(yīng)與東盟開展進(jìn)一步的協(xié)商和交流，完善解決機(jī)制的構(gòu)建。例如：在充分保障各國(guó)利益的前提下，建立起專門的中國(guó)與東盟投資爭(zhēng)端解決法院，賦予爭(zhēng)端解決法院更獨(dú)立的審判權(quán)和強(qiáng)有力的執(zhí)行權(quán)。其次，在各國(guó)設(shè)立有關(guān)的專門仲裁機(jī)構(gòu)，以消化日漸增多的糾紛案件，也能充分保障了當(dāng)事人的意思自治權(quán)。這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于專門的法院和仲裁機(jī)構(gòu)不僅能夠很好彌補(bǔ)當(dāng)前臨時(shí)仲裁機(jī)構(gòu)所欠缺的效率性和穩(wěn)定性，而且因?yàn)槠湓谒痉ㄉ溪?dú)立于各個(gè)國(guó)家，所受到的政治干擾較少，審判結(jié)果也能更好地實(shí)現(xiàn)公平和正義。

（四）東盟各國(guó)積極改善投資法律環(huán)境

國(guó)家的司法環(huán)境屬于一個(gè)國(guó)家的主權(quán)事項(xiàng)，在一般情況下，別國(guó)是難以干涉的。所以若想對(duì)本國(guó)的法律環(huán)境起到改觀，在很大程度上依賴于本國(guó)政府積極行動(dòng)。筆者認(rèn)為，東盟個(gè)別國(guó)家司法環(huán)境不理想的原因主要有兩個(gè)方面：一、個(gè)別國(guó)家有關(guān)立法不完善，導(dǎo)致該國(guó)家某些有關(guān)投資立法領(lǐng)域上“真空地帶”嚴(yán)重。對(duì)此，東盟成員國(guó)之間可以互相借鑒，根據(jù)本國(guó)國(guó)情適當(dāng)引進(jìn)一些相關(guān)立法制度，完善本國(guó)對(duì)外商投資的立法體系。二、在執(zhí)法過程中官員的貪污腐敗問題導(dǎo)致徇私枉法現(xiàn)象的產(chǎn)生。近年來，我國(guó)在反腐敗問題上取得了舉世曙目的成就，東盟有關(guān)國(guó)家可以向我國(guó)政府借鑒反腐反貪的立法經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)督體制，從而提高執(zhí)政、執(zhí)法者的素質(zhì)和政府的工作效率，進(jìn)一步改善國(guó)內(nèi)惡劣的司法環(huán)境。因此，東盟各國(guó)若想為外來投資者帶來一個(gè)良好的投資環(huán)境，在立法上要追求公平，在實(shí)施上要得到貫徹。從根源上防止貪污腐敗、徇私枉法現(xiàn)象的產(chǎn)生，使投資者在面臨糾紛之時(shí)能夠獲得更強(qiáng)有力的救濟(jì)途徑和安全保障。

（五）逐步提高外商投資待遇

為促進(jìn)東盟投資貿(mào)易的發(fā)展，東盟各國(guó)在保護(hù)本國(guó)企業(yè)的同時(shí)也應(yīng)當(dāng)外來投資者的待遇有所保障，使得外來投資者的積極性提高。在國(guó)際法上對(duì)于外資經(jīng)濟(jì)的保護(hù)主要有三個(gè)方向：第一種是最惠國(guó)待遇，我國(guó)現(xiàn)和東盟國(guó)家簽訂的雙邊協(xié)議中多數(shù)都包含有此類條款。此外，中國(guó)和東盟十國(guó)都是世貿(mào)組織的成員國(guó)，因此也享有這方面的權(quán)利。但在《投資協(xié)議》中第六條規(guī)定仍然與最惠國(guó)待遇原則的核心相違背，有待立法的進(jìn)一步完善。第二種是國(guó)民待遇制度，使其享受到與本國(guó)國(guó)民無異的待遇。目前在對(duì)待國(guó)民待遇制度上，雖然簽訂的中國(guó)-東盟《投資協(xié)議》的第四條規(guī)定中作出了原則性規(guī)定，但是面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際投資問題該規(guī)定無疑是籠統(tǒng)的，有關(guān)國(guó)家必須將其轉(zhuǎn)化為本國(guó)的立法才能進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)民待遇制度的落實(shí)實(shí)現(xiàn)。在東盟各國(guó)中，除了新加坡和泰國(guó)在本國(guó)實(shí)體法上具體規(guī)定了該款項(xiàng)，其他的國(guó)家并未把國(guó)民待遇條款納入本國(guó)實(shí)體法的范疇，造成該制度仍然處于理論階段未能有效運(yùn)用于司法實(shí)踐當(dāng)中，筆者認(rèn)為有關(guān)國(guó)家應(yīng)盡快完善有關(guān)國(guó)民待遇制度的立法，以促進(jìn)該制度在實(shí)踐當(dāng)中得以實(shí)現(xiàn)。第三種是公平公正待遇，這個(gè)制度是對(duì)外來投資者最切實(shí)際的保護(hù)。在東盟國(guó)家的立法和與我國(guó)簽訂的雙邊條約中，都對(duì)該制度作出了相關(guān)規(guī)定。但是鑒于國(guó)際投資活動(dòng)的日益頻繁，東盟國(guó)家原有關(guān)于對(duì)外國(guó)投資者公平公正待遇制度的保護(hù)范圍過于狹窄，已經(jīng)不能滿足當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。因此，東盟國(guó)家應(yīng)該進(jìn)一步修改對(duì)公平公正制度的有關(guān)立法，從而擴(kuò)大對(duì)外國(guó)投資者的保護(hù)范圍，這不僅切實(shí)地提高了外國(guó)投資者利益的保護(hù)程度，同時(shí)也符合國(guó)際發(fā)展的趨勢(shì)。

六、結(jié)語(yǔ)

中國(guó)與東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立不僅促進(jìn)了雙方貿(mào)易的往來，也給我國(guó)企業(yè)家?guī)砀嗟耐顿Y機(jī)遇。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略政策的進(jìn)一步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)將會(huì)有越來越多的投資者把投資的眼光放向東盟國(guó)家。在此之前，對(duì)東道國(guó)進(jìn)行投資法律環(huán)境分析是十分必要的，對(duì)其熟識(shí)并運(yùn)用能夠?qū)ν顿Y者帶來良好的優(yōu)勢(shì)，使投資者的投資行為更為有效進(jìn)行，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。立法者也在充分了解各國(guó)國(guó)情以后，才能科學(xué)制定出符合本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、充分保護(hù)海外投資者權(quán)益的法律法規(guī)以及政策。