蔣小仙　穆世林　嚴(yán)由亮

摘要：利用2005～2015年間的省級(jí)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，將企業(yè)家精神引入計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，實(shí)證研究創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)精神對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。結(jié)果顯示創(chuàng)業(yè)精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的正效應(yīng)。在持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)下，創(chuàng)業(yè)能創(chuàng)造更多的就業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)活力，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要途徑，營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的宏觀法制和市場(chǎng)環(huán)境，營(yíng)造容錯(cuò)的社會(huì)氛圍，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)成功轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)家精神：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：差分GMM

引言

當(dāng)今，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速由快速增長(zhǎng)向低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，GDP增長(zhǎng)率從2010年10.6%逐年下降到2016年的6.7%。面對(duì)如此現(xiàn)狀，中國(guó)企業(yè)尋求何種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力因素就顯得重要至極。面對(duì)此現(xiàn)狀，國(guó)家先后提出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略和弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見(jiàn)導(dǎo)向，可見(jiàn)企業(yè)家精神對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

在已有研究中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特（1934）曾把企業(yè)家放入一個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的機(jī)制中，提出企業(yè)家創(chuàng)新理論，認(rèn)為企業(yè)家創(chuàng)新能驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，此觀點(diǎn)至今仍被看重；Klein（1979）在美國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候也指出，經(jīng)濟(jì)衰退等同于企業(yè)家精神的退化。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)下，對(duì)企業(yè)家精神與經(jīng)濟(jì)發(fā)展間的關(guān)系應(yīng)進(jìn)行深入探析。在過(guò)去研究中，已有較多學(xué)者關(guān)注企業(yè)家精神的影響作用，但未探究持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)企業(yè)家精神的新要求，所以，本文以中國(guó)各省份在2005-2015年間的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀為切入點(diǎn)，分析企業(yè)家精神對(duì)各省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的具體影響，

本文組織如下：第二部分圍繞企業(yè)家精神簡(jiǎn)要回顧相關(guān)內(nèi)涵和衡量指標(biāo)：第三部分對(duì)模型設(shè)定和計(jì)量方法的選擇進(jìn)行描述；第四部分是數(shù)據(jù)說(shuō)明：第五部分是對(duì)回歸結(jié)果的描述和分析：第六部分是總結(jié)及建議。

一、相關(guān)研究述評(píng)

（一）企業(yè)家精神

近幾十年來(lái)，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)理論受到企業(yè)家理論的挑戰(zhàn)，對(duì)前者而言，企業(yè)是一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)，對(duì)后者而言，將企業(yè)看作一種人格化的裝置，沒(méi)有企業(yè)家（精神），企業(yè)就不復(fù)存在（張維迎，1994）。最早將“企業(yè)家”引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的是法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家理查德·康提龍（Richard Cantillion，1755），此后，Schum-peter（1934）、McClelland（1961）和Druck-er（1985）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家便將目光凝聚在了推動(dòng)企業(yè)家發(fā)揮作用的深層原因——企業(yè)家精神。但是對(duì)企業(yè)家精神的研究并非易事，對(duì)于不同的人，甚至同一學(xué)科的學(xué)者來(lái)說(shuō)，這都意味著不同的東西。因此大多數(shù)人對(duì)企業(yè)家精神的理解只有一個(gè)不確切的概念，尚沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)定義企業(yè)家精神，在企業(yè)家精神外延的研究中，Shane（2003）研究了機(jī)會(huì)識(shí)別對(duì)于企業(yè)家精神的重要性，Stuetzer（2016）則研究了企業(yè)家精神與企業(yè)文化之間的關(guān)系等，在企業(yè)家精神的內(nèi)涵研究中，冒險(xiǎn)精神（a risk-taking propensl-cy）、內(nèi)部控制點(diǎn)（internal locus of con-tr01）和創(chuàng)新能力（creativity）和無(wú)形性、個(gè)性化等研究的較多。（李杏，2011；張利軍，2015）

（二）企業(yè)家精神的衡量

由于對(duì)什么是可靠和實(shí)用的衡量指標(biāo)沒(méi)有一致意見(jiàn)，因此衡量企業(yè)家精神是一項(xiàng)非常艱巨的任務(wù)。學(xué)者Beck andLevine（2001）提出使用跨國(guó)企業(yè)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)量來(lái)衡量企業(yè)家精神。隨著組織和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來(lái)越多的學(xué)者使用創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神來(lái)衡量企業(yè)家精神，并以私人企業(yè)比例來(lái)衡量企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神，以平均就業(yè)人員申請(qǐng)專(zhuān)利數(shù)量衡量創(chuàng)新企業(yè)家精神，陳俊龍等（2014）則以自我雇傭率作為衡量企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的指標(biāo)?？紤]到企業(yè)家精神內(nèi)涵的相對(duì)重要性和數(shù)據(jù)可得性，本文借鑒李宏彬等（2009）的方法，選擇創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神作為企業(yè)家精神的代理變量，以個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)的工人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比率來(lái)衡量創(chuàng)業(yè)精神，以專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)作為衡量創(chuàng)新精神的指標(biāo)。

二、模型設(shè)定與計(jì)量方法

本文旨在通過(guò)實(shí)證研究確定企業(yè)家精神與經(jīng)濟(jì)績(jī)效之間的因果關(guān)系，實(shí)證模型如下式：

lny_it=β₀+β₁y_i，t-1+β₂y_i，t-2+β₃Ep_it+β₄X_it+β₅D_i+ε_it（t=2，…T）其中，因變量lny_it代表經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是各省份人均GDP的自然對(duì)數(shù)值。自變量y_i，t-1和y_i，t-2分別為被解釋變量滯后1期和滯后2期的變量，Ep_it是企業(yè)家精神變量，包含創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神兩個(gè)維度，創(chuàng)新精神是由專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)的自然對(duì)數(shù)值計(jì)算得來(lái)，創(chuàng)業(yè)精神是由個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)的工人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比率來(lái)衡量，X_it表示一系列的控制變量，涵蓋人口學(xué)變量和制度變量，如出生率，老年人口撫養(yǎng)比率、政府支出占地方GDP比率和固定投資占地方GDP比率，D_i表示地區(qū)差異，ε_it表示擾動(dòng)項(xiàng)，下表i和t分別表示各個(gè)省份和時(shí)間。

在本文的面板模型中，解釋變量包含了被解釋變量的滯后值，即動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，對(duì)于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，利用固定效應(yīng)模型估計(jì)也會(huì)是不一致的，即產(chǎn)生“動(dòng)態(tài)面板偏差”，針對(duì)固定效應(yīng)模型雖然以一階差分以消去個(gè)體效應(yīng)u_it，但是被解釋變量的滯后項(xiàng)y_i，t-1-β₂y_i，t-2和y_i，t-2和β₂y_i，t-22仍然與擾動(dòng)項(xiàng)△ε_it相關(guān)，因此，△y_i，t-1和△y_i，t-2是內(nèi)生變量，使用其滯后項(xiàng)作為工具變量，選用差分GMM作為計(jì)量方法。由于△ε_it不存在自相關(guān)，因此工具變量是有效的（見(jiàn)表2）。另外，根據(jù)李宏彬等（2009）的分析，企業(yè)家精神也可能是內(nèi)生變量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)催生企業(yè)家精神，企業(yè)家具有尋租行為（周方召，劉文革，2013），經(jīng)濟(jì)效益好的時(shí)候，企業(yè)家往往更愿意開(kāi)拓新領(lǐng)域，主動(dòng)尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)，即企業(yè)家精神在回歸中可能不是隨機(jī)變量，而是內(nèi)生性變量。而且其它潛在的隨時(shí)間變化但未觀測(cè)的因素若能夠影響企業(yè)家精神，將會(huì)導(dǎo)致估計(jì)偏差。為了克服企業(yè)家精神內(nèi)生性的問(wèn)題，本文使用企業(yè)家精神的滯后項(xiàng)作為工具變量，這也是在處理內(nèi)生性變量中常用的方法，

三、數(shù)據(jù)說(shuō)明

本研究使用的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和萬(wàn)得數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)涉及2005～2015年間的31個(gè)省、市、自治區(qū)的341個(gè)觀測(cè)值。人均GDP是各省份當(dāng)年的GDP總額與總?cè)丝诘谋戎涤?jì)算得來(lái)，創(chuàng)新精神變量的代理變量是各省份的專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量取對(duì)數(shù)值而得，創(chuàng)業(yè)精神是由個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)的工人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比率來(lái)衡量，其它各個(gè)變量的定義說(shuō)明和描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的均值為2.37，標(biāo)準(zhǔn)差為1.31，創(chuàng)新精神的均值為9.28，標(biāo)準(zhǔn)差為1.73，分布較均勻，較李宏彬等（2009）得出的統(tǒng)計(jì)結(jié)果有所增長(zhǎng)，可見(jiàn)，在新常態(tài)下企業(yè)不僅面對(duì)巨大挑戰(zhàn)，同時(shí)也面對(duì)巨大的發(fā)展機(jī)遇，促使創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)數(shù)量不斷上升，而人口出生率與之相比較有所下降，但老年人口撫養(yǎng)比率上升幅度較大，這和我國(guó)的人口結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀是十分吻合的。

四、回歸結(jié)果

通過(guò)差分GMM的回歸分析得出的結(jié)果如表2所示，Arellano-Bond檢驗(yàn)顯示，擾動(dòng)項(xiàng)的差分存在一階自相關(guān)，但不存在二階自相關(guān)，統(tǒng)計(jì)上無(wú)法拒絕“擾動(dòng)項(xiàng)無(wú)自相關(guān)”的原假設(shè)，表明使用差分GMM是允許的，通過(guò)Sargan test檢驗(yàn)顯示其值均為1，故工具變量過(guò)多。因此對(duì)模型進(jìn)行調(diào)整。

調(diào)整后的模型（4）中只引入了被解釋變量的一階滯后項(xiàng)和企業(yè)家精神的兩個(gè)維度。結(jié)果顯示被解釋變量的一階滯后項(xiàng)的作用效果在0.001的水平上顯著，創(chuàng)業(yè)精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正向影響也在0.001水平上顯著，創(chuàng)新精神的統(tǒng)計(jì)性不顯著。進(jìn)一步，將政府支出規(guī)模和固定資產(chǎn)投資兩個(gè)變量引入模型（5）。結(jié)果發(fā)現(xiàn)在引入這兩個(gè)變量以后創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響由不顯著變?yōu)轱@著，但對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻是負(fù)影響，即企業(yè)家創(chuàng)新精神的提升會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下降。在模型（6）中引入人口統(tǒng)計(jì)學(xué)變量，檢驗(yàn)結(jié)果顯示在統(tǒng)計(jì)學(xué)上并未對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生顯著的影響。企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響系數(shù)有所下降，但仍然在5%的水平上顯著，創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響水平也有所下降，統(tǒng)計(jì)學(xué)符號(hào)仍然為負(fù)，即企業(yè)家的創(chuàng)新精神與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，

創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)作用的原因在于，不能確保各省的申請(qǐng)專(zhuān)利都具有可盈利性的，其中必然會(huì)存在無(wú)效項(xiàng)目，但無(wú)效項(xiàng)目在當(dāng)年統(tǒng)計(jì)年鑒中并不能體現(xiàn)出來(lái)。如果無(wú)效的專(zhuān)利申請(qǐng)項(xiàng)目占據(jù)的比例較大，投入產(chǎn)出比較低，就會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失，阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，本文對(duì)專(zhuān)利申請(qǐng)項(xiàng)目的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，利用2011～2015年間各省份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的有效發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量與總申請(qǐng)量的比值來(lái)衡量專(zhuān)利申請(qǐng)項(xiàng)目的有效性，檢驗(yàn)結(jié)果顯示有效性的平均值為0.169，在31個(gè)省份中專(zhuān)利申請(qǐng)有效率在0.065～0.503之間。很顯然，各省份有效專(zhuān)利率較低，成果轉(zhuǎn)換成績(jī)不佳，導(dǎo)致創(chuàng)新精神對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)向影響。

五、結(jié)論

本文得出創(chuàng)業(yè)精神與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神越突出的省份，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就越快。即企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神每提高1個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就會(huì)提升約0.02個(gè)百分點(diǎn)，這一結(jié)論在控制了制度變量和人口結(jié)構(gòu)變量以后仍然是穩(wěn)健的。但是創(chuàng)新精神由于成果轉(zhuǎn)換績(jī)效不佳，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)向作用。因此在持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)下，要營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的宏觀法制和市場(chǎng)環(huán)境，營(yíng)造容錯(cuò)的社會(huì)氛圍，激發(fā)企業(yè)家精神的形成。努力提升企業(yè)家的科學(xué)素養(yǎng)，發(fā)揮企業(yè)家在創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)換中的重要作用。政府應(yīng)多鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，減少形式程序，為創(chuàng)業(yè)者提供更多的便利，激勵(lì)大眾創(chuàng)新、萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)，構(gòu)建“親”“清”新型政商關(guān)系。企業(yè)家要培養(yǎng)自己的全球戰(zhàn)略眼光，將企業(yè)的發(fā)展融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略中，并充分發(fā)揮企業(yè)家精神的作用，為國(guó)家兩個(gè)百年的目標(biāo)奮斗。