發(fā)行概覽：公司主要從事化學(xué)原料藥及制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擬使用本次募集資金46353.20萬(wàn)元用于年產(chǎn)21.7億片（粒、支、袋）制劑生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等。

基本面介紹：公司擁有完整的頭孢類抗生素產(chǎn)業(yè)鏈體系，已形成醫(yī)藥中間體-頭孢類原料藥-頭孢類制劑一體化的業(yè)務(wù)模式。公司突破了傳統(tǒng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)而向上游醫(yī)藥中間體7-ADCA和下游頭孢類制劑制造延伸，目前已成為國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有較為完整的頭孢類抗生素產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，能夠同時(shí)從事頭孢類原料藥和頭孢類制劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司及其子公司主要產(chǎn)品包括原料藥、制劑、醫(yī)藥中間體及藥用輔料，現(xiàn)有產(chǎn)品品種較為豐富，各主導(dǎo)產(chǎn)品收入比重相對(duì)均衡。公司及其子公司共擁有藥品批準(zhǔn)文號(hào)59個(gè)，其中30個(gè)制劑品規(guī)被列入《國(guó)家醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄（2017年版）》，8個(gè)制劑品規(guī)被列入《國(guó)家基本藥物目錄》，已形成抗感染類藥物、心腦血管類藥物、消化系統(tǒng)類藥物、泌尿系統(tǒng)類藥物等多種類別藥品并舉的產(chǎn)品格局。其中，公司主要原料藥產(chǎn)品頭孢氨芐、頭孢拉定、頭孢克洛以及主要制劑產(chǎn)品苯磺酸左旋氨氯地平片均在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)較高的市場(chǎng)份額，行業(yè)排名領(lǐng)先。根據(jù)工信部發(fā)布的《2016中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年報(bào)化學(xué)制藥分冊(cè)》中的產(chǎn)量數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算：2016年，公司頭孢氨芐產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量比例為43.57%；公司頭孢拉定產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量比例為26.03%；公司頭孢克洛產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量比例為37.99%。

公司的頭孢拉定、頭孢克洛、頭孢氨芐等原料藥產(chǎn)品，能有效降低原料藥價(jià)格上漲帶來(lái)的成本壓力，面臨較小的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在保證頭孢類原料藥原有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，公司通過(guò)研發(fā)和創(chuàng)新，拓展下游制劑產(chǎn)品，目前擁有頭孢克洛緩釋片、頭孢克肟膠囊、頭孢克洛顆粒等頭孢類制劑產(chǎn)品，具有更強(qiáng)的盈利能力和更廣闊的市場(chǎng)空間。2013年5月，公司設(shè)立江蘇悅新，主營(yíng)醫(yī)藥中間體7-ADCA的生產(chǎn)，完成了頭孢類原料藥產(chǎn)業(yè)鏈上游的戰(zhàn)略布局。產(chǎn)業(yè)鏈集成提高了公司的資源配置效率，發(fā)揮了產(chǎn)能協(xié)同效應(yīng)，有效分散、抵消了單一原料或制劑產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，利于保證產(chǎn)品質(zhì)量，從而拓展了市場(chǎng)空間，增加了企業(yè)盈利能力，提高了公司產(chǎn)品的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

募投項(xiàng)目匹配性：公司根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)際情況已分別履行了項(xiàng)目備案、環(huán)境影響評(píng)價(jià)等程序，年產(chǎn)21.7 億片（粒、支、袋）制劑生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、酶法生產(chǎn)900噸/年頭孢拉定原料藥生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等建設(shè)項(xiàng)目均在現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)進(jìn)行，公司已取得相關(guān)的土地使用權(quán)證。

風(fēng)險(xiǎn)因素：藥品價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)、原料藥產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、制劑產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)。