錢向勁

本周B股交易跨月度，周一、周二即7月收官的兩個(gè)交易日B股大盤還算穩(wěn)定，不過周三、周四即8月份開局的連續(xù)兩個(gè)交易日大盤快速調(diào)整，尤其是周四兩市B股開盤跟隨A股下跌，權(quán)重股的表現(xiàn)非常低迷，滬B指創(chuàng)階段新低回落至282點(diǎn)，深成B指創(chuàng)5608.98低點(diǎn)，B股市場(chǎng)恐慌氣氛快速上升。周五大盤繼續(xù)調(diào)整，最終滬B指收于285.27點(diǎn)，全周下跌2.82%；深成B指收于5653.76點(diǎn)，全周下跌4.7%。

從近期行情觀察，B股大盤再度轉(zhuǎn)弱。一方面與“黑天鵝事件”的影響有關(guān)，從疫苗到體檢丑聞不斷，這直接拉低了相關(guān)板塊的公信力，更對(duì)整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生比較大的影響。另一方面，海外因素尤其是貿(mào)易紛爭(zhēng)再度擾動(dòng)，美威脅將對(duì)2000億美元中國(guó)商品擬加征關(guān)稅稅率由10%上調(diào)至25%。另外，美聯(lián)儲(chǔ)9月份大概率將再次加息，人民幣匯率將進(jìn)一步承壓。

從利好消息來(lái)看，國(guó)家計(jì)劃在下半年加大基建投資力度，擴(kuò)大內(nèi)需。同時(shí)，穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期這六個(gè)方針政策是今年接下來(lái)幾個(gè)月的政府工作重點(diǎn)。財(cái)政政策要在擴(kuò)大內(nèi)需和結(jié)構(gòu)調(diào)整上發(fā)揮更大作用。在貨幣政策方面，貨幣政策先期已出現(xiàn)實(shí)質(zhì)放松，未來(lái)將進(jìn)一步持續(xù)。從6月初開始，定向降準(zhǔn)、債轉(zhuǎn)股以及監(jiān)管層窗口指導(dǎo)銀行增配低評(píng)級(jí)信用債、資管新規(guī)執(zhí)行通知和銀行理財(cái)細(xì)則等信息都印證了貨幣政策開始寬松的觀點(diǎn)。

總體來(lái)看，現(xiàn)在情緒的影響大于基本面變化帶來(lái)的影響，大盤種種跡象顯示目前市場(chǎng)處于悲觀情緒釋放的階段。未來(lái)行情會(huì)在外圍因素和國(guó)內(nèi)政策的影響下反復(fù)震蕩，回歸到之前的筑底行情。穩(wěn)健投資者在繼續(xù)密切觀察市場(chǎng)量能變化，仍應(yīng)采取謹(jǐn)慎觀望策略為宜；而短線激進(jìn)投資者，可對(duì)相關(guān)超跌且業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)類B股適當(dāng)關(guān)注，并要控制好倉(cāng)位。

華新B股：作為我國(guó)長(zhǎng)江中上游流域的老牌龍頭水泥企業(yè)，公司海外擴(kuò)張與多元業(yè)務(wù)布局行業(yè)領(lǐng)先。公司產(chǎn)能集中在中南和西南地區(qū)，受益于強(qiáng)勁需求以及庫(kù)存低位。公司預(yù)告，上半年歸屬凈利潤(rùn)20.28億-21.28億元之間，同比增加179%到192%。