李杰

[提要] 股權(quán)激勵(lì)作為上市公司激勵(lì)制度中的一種重要激勵(lì)手段，為上市公司企業(yè)績(jī)效的提高起到積極的作用，因而備受公司青睞。本文通過案例分析的形式，對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)（權(quán)益性）的會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)處理對(duì)比分析，較為詳細(xì)地介紹我國(guó)居民企業(yè)股權(quán)激勵(lì)稅會(huì)差異與納稅調(diào)整。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì);稅會(huì)差異;納稅調(diào)整

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年3月20日

一、股權(quán)激勵(lì)稅會(huì)差異分析

股權(quán)激勵(lì)作為一種與企業(yè)價(jià)值掛鉤的激勵(lì)方式，在一定程度上可以弱化代理問題，在我國(guó)上市公司對(duì)企業(yè)高管進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)象較為普遍，而對(duì)股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)期限一般比較長(zhǎng)（一般3年以上），在此期間，我國(guó)相關(guān)稅收政策和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的費(fèi)用準(zhǔn)予扣除的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，直接影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下與所得稅規(guī)定下的企業(yè)利潤(rùn)，站在稅收的角度，需要調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的企業(yè)凈利潤(rùn)，即進(jìn)行納稅調(diào)整。

我國(guó)相關(guān)稅收制度對(duì)股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定，按照國(guó)家稅務(wù)總局2012年第18號(hào)公告即國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告（以下簡(jiǎn)稱公告）規(guī)定，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除;對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除，以上所指股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格，以實(shí)際行權(quán)日該股票的收盤價(jià)格為基礎(chǔ)確定。國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)發(fā)布的《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》（證監(jiān)公司字[2005]151號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）的規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)上市的居民企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱上市公司），為其職工建立了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例（以下簡(jiǎn)稱稅法）的有關(guān)規(guī)定，也比照上述規(guī)定執(zhí)行。

根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付》的相關(guān)規(guī)定。對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積，完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積，在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間，對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度，企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整，在行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本。

股權(quán)激勵(lì)稅會(huì)差異產(chǎn)生的原因是稅收制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)不一致，居民企業(yè)所得稅的稅收目標(biāo)是保障國(guó)家稅收的穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)是追求會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者決策的有用性。

二、案例分析

上市公司依照《管理辦法》要求建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并按我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象時(shí)，按照該股票的公允價(jià)格及數(shù)量，計(jì)算確定作為上市公司相關(guān)年度的成本或費(fèi)用，作為換取激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的對(duì)價(jià)。視不同情況進(jìn)行不同的涉稅處理：

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即行權(quán)的稅務(wù)處理——對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的稅務(wù)處理——對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定稅前扣除。

長(zhǎng)江公司是上市公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)江公司），長(zhǎng)江公司按照證監(jiān)會(huì)《管理辦法》（證監(jiān)公司字[2005]151號(hào)）建立股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，2011年1月1日，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，長(zhǎng)江公司與50名高級(jí)管理人員簽署股份支付協(xié)議。協(xié)議規(guī)定：（1）長(zhǎng)江公司向50名高級(jí)管理人員每人授予10萬(wàn)股股票期權(quán)，行權(quán)條件為這些高級(jí)管理人員從授予股票期權(quán)之日起連續(xù)服務(wù)滿5年，公司5年平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到12%;（2）符合行權(quán)條件后，每持有1股股票期權(quán)可以自2016年1月1日起1年內(nèi)，以每股5元的價(jià)格購(gòu)買長(zhǎng)江公司1股普通股股票，在行權(quán)期間內(nèi)未行權(quán)的股票期權(quán)將失效。長(zhǎng)江公司估計(jì)授予日每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為15元。2011～2015年，長(zhǎng)江公司與股票期權(quán)有關(guān)的資料如下：2011年5月，長(zhǎng)江公司自市場(chǎng)回購(gòu)本公司股票500萬(wàn)股，共支付款項(xiàng)4，025萬(wàn)元，作為庫(kù)存股待行權(quán)時(shí)使用;2011年，長(zhǎng)江公司有1名高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10%。該年末，長(zhǎng)江公司預(yù)計(jì)未來(lái)4年將有4名高級(jí)管理人員離開公司，預(yù)計(jì)5年平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率將達(dá)到12%;每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為16元。2012年，長(zhǎng)江公司沒有高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為14%。該年末，長(zhǎng)江公司預(yù)計(jì)未來(lái)3年將有3名高級(jí)管理人員離開公司，預(yù)計(jì)5年平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率將達(dá)到12.5%;每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為17元。2013年，長(zhǎng)江公司有1名高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為12%。該年末，長(zhǎng)江公司預(yù)計(jì)未來(lái)兩年將有2名高級(jí)管理人員離開公司，預(yù)計(jì)5年平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率將達(dá)到12%;每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為18元。2014年，長(zhǎng)江公司沒有高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為14%。該年末，長(zhǎng)江公司預(yù)計(jì)未來(lái)一年將有1名高級(jí)管理人員離開公司，預(yù)計(jì)5年平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率將達(dá)到12%;每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為19元。2015年，長(zhǎng)江公司沒有高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為16%。該年末，每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為20元。2016年3月，48名高級(jí)管理人員行權(quán)，長(zhǎng)江公司收到款項(xiàng)1，500萬(wàn)元，相關(guān)股票的變更登記手續(xù)已辦理完成，行權(quán)日該股票公允價(jià)值為22元。

假定長(zhǎng)江公司2011年至2016年的會(huì)計(jì)利潤(rùn)分別為50，000萬(wàn)元、57，000萬(wàn)元、63，840萬(wàn)元、72，777.6萬(wàn)元、84，422.02萬(wàn)元和94，000萬(wàn)元，長(zhǎng)江公司2011～2015年所得稅無(wú)其他調(diào)整項(xiàng)目。

按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理如下：

（1）2011年5月，長(zhǎng)江公司回購(gòu)本公司股票時(shí)的相關(guān)會(huì)計(jì)分錄：

借：庫(kù)存股 4025

貸：銀行存款 4025

（2）長(zhǎng)江公司2011年應(yīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用=1350（萬(wàn)元）：

借：管理費(fèi)用 1350

貸：資本公積——其他資本公積 1350

長(zhǎng)江公司2012年應(yīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用=1410（萬(wàn)元）：

借：管理費(fèi)用 1410

貸：資本公積——其他資本公積 1410

長(zhǎng)江公司2013年應(yīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用=1380（萬(wàn)元）：

借：管理費(fèi)用 1380

貸：資本公積——其他資本公積 1380

長(zhǎng)江公司2014年應(yīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用=1500（萬(wàn)元）：

借：管理費(fèi)用 1500

貸：資本公積——其他資本公積 1500

長(zhǎng)江公司2015年應(yīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用=1560（萬(wàn)元）

借：管理費(fèi)用 1560

貸：資本公積——其他資本公積 1560

（3）長(zhǎng)江公司高級(jí)管理人員全部行權(quán)時(shí)：

借：銀行存款 2400

資本公積——其他資本公積 7200

貸：庫(kù)存股 3864

資本公積——股本溢價(jià) 5736

按照公告（國(guó)稅字[2012]18號(hào)）規(guī)定，企業(yè)所得稅處理為：企業(yè)所得稅稅前扣除金額=（職工實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格-職工實(shí)際支付價(jià)格）×行權(quán)數(shù)量。即：（22-5）×10×48=8160萬(wàn)元。長(zhǎng)江公司可以在職工實(shí)際行權(quán)時(shí)，允許當(dāng)年在企業(yè)所得稅稅前扣除8，160萬(wàn)元。

三、股權(quán)激勵(lì)稅會(huì)差異的納稅調(diào)整

結(jié)合上述案例，應(yīng)對(duì)長(zhǎng)江公司股權(quán)激勵(lì)納稅作如下調(diào)整：

2011年：根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用1，350萬(wàn)元應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額，2011年長(zhǎng)江公司經(jīng)過調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額為50000+1350=51350萬(wàn)元。

2012年：根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用1，410萬(wàn)元應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額，2012年長(zhǎng)江公司經(jīng)過調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額為57000+1410=58410萬(wàn)元。

2013年：根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用1，380萬(wàn)元應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額，2013年長(zhǎng)江公司經(jīng)過調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額為63840+1380=65220萬(wàn)元。

2014年：根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用1，500萬(wàn)元應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額，2014年長(zhǎng)江公司經(jīng)過調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額為72777.6+1500=74277.6萬(wàn)元。

2015年：根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用1，560萬(wàn)元應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額，2015年長(zhǎng)江公司經(jīng)過調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額為84422.02+1560=85982.02萬(wàn)元。

2016年：根據(jù)公告（國(guó)稅字[2012]18號(hào)）規(guī)定，長(zhǎng)江公司可以在職工實(shí)際行權(quán)時(shí)，允許當(dāng)年在企業(yè)所得稅稅前扣除8，160萬(wàn)元，2016年長(zhǎng)江公司應(yīng)納稅所得額為94000-8160=85840萬(wàn)元。

長(zhǎng)江公司本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的管理費(fèi)用（2011～2015年）為7，200萬(wàn)元與按照稅法規(guī)定允許在企業(yè)所得稅稅前扣除8，160萬(wàn)元之間的差異960萬(wàn)元為永久性差異，該項(xiàng)差異來(lái)源于授予日股票期權(quán)公允價(jià)值與高管行權(quán)日股票公允價(jià)值之間的差異。

主要參考文獻(xiàn)：

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