周紅波

【摘 要】中小企業(yè)的發(fā)展過程中，極易出現(xiàn)財務危機，導致企業(yè)的衰敗。而誘發(fā)企業(yè)財務危機的關鍵因素就在于現(xiàn)金流的管理不力。為了保障中小企業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，論文深入分析了當下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題，并就此提出了幾點改進建議，以供參考和借鑒。

【Abstract】In the development process of small and medium-sized enterprises， financial crisis appears easily and leads to the decline of enterprise. And the key factor of enterprise financial crisis lies in the lack of cash flow management. In order to ensure the steady sustainable development of small and medium-sized enterprises， this paper deeply analyzes the problems in the cash flow management of present mall and medium-sized enterprise， and puts forward some suggestions for improvement， in order to offer reference.

【關鍵詞】中小企業(yè)；現(xiàn)金流；管理；問題；措施

【Keywords】small and medium-sized enterprises； cash flow； management； problem； measures

【中圖分類號】F275 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2018）04-0078-021 引言

企業(yè)的資金鏈好比是人的“血液”，其流通運作是實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎條件，同時也是創(chuàng)造企業(yè)核心價值的核心過程。由于現(xiàn)金流量是創(chuàng)造企業(yè)價值過程中的核心要素，將其作為財務管理的關鍵能夠規(guī)避片面性的利潤指標，實現(xiàn)現(xiàn)金流、實物流、信息流的綜合管理。企業(yè)資金運作過程中出現(xiàn)任何問題都會直接影響企業(yè)正常的生產經營運行，嚴重時造成財務風險，甚至動搖企業(yè)的根基。因此，為了保障企業(yè)在激烈的市場競爭中能夠穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，全面、有效解決現(xiàn)金流管理的問題迫在眉睫。

2 現(xiàn)金流量管理對中小企業(yè)的重要性

2.1 保障企業(yè)的財務安全

中小企業(yè)的規(guī)模相對來說較小、信譽度不高，融資渠道偏少，也就無法保障充足的資金支持。部分中小企業(yè)雖然具備良好的融資渠道，但其增加的收益會被過度的負債狀況抵消，加大財務費用支出，同時還削弱了企業(yè)的償債能力，加劇了企業(yè)的財務風險。此時，高效、完善的現(xiàn)金流管理會良性運轉企業(yè)資金，確保企業(yè)的財務安全。

2.2 維持企業(yè)的穩(wěn)定經營發(fā)展

市場經濟下的企業(yè)發(fā)展環(huán)境瞬息萬變，為了適應環(huán)境變化及提高自身的實力，現(xiàn)金流管理是必然選擇。當下，世界金融危機給大量中小企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的沖擊，導致其出現(xiàn)虧損，資金鏈斷裂，甚至走向了破產倒閉。從企業(yè)管理角度看，中小企業(yè)的管理存在一定的滯后性，管理方式也單一粗放，企業(yè)資金的運轉出現(xiàn)了閑置及浪費問題，這些問題的存在會加大企業(yè)財務風險，誘發(fā)財務危機。因此，迫切需要深化現(xiàn)金流管理，以此來強化企業(yè)內部的財務管理，提高企業(yè)的市場反應能力，從而把握機遇謀發(fā)展。

2.3 增強企業(yè)的市場競爭力

市場激烈的競爭環(huán)境迫使企業(yè)不斷增強實力和競爭力，此時，企業(yè)就需要穩(wěn)固、良好的現(xiàn)金流作為支撐，實現(xiàn)通過規(guī)模成本優(yōu)勢降低其營運成本，或研發(fā)新產品、新工藝來滿足市場需求的目的。可以說現(xiàn)金的流動性決定著企業(yè)運行的效率，所以必須進行完善的現(xiàn)金流管理，保障現(xiàn)金的良性運轉，提升資金的使用效率，并將其轉化成生產力，增強企業(yè)的市場競爭力。

3 中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題分析

3.1 不重視現(xiàn)金流管理問題

不重視現(xiàn)金流管理已成為多數(shù)中小企業(yè)普遍存在的問題。大部分的企業(yè)缺乏合理的現(xiàn)金預算編制，也就無法明確合理的現(xiàn)金持有量標準，實施有效的事前預測，造成企業(yè)無法通過有效的措施合理控制企業(yè)日常的現(xiàn)金收支[1]。另外，中小企業(yè)規(guī)模小，自身發(fā)展存在局限性，沒有制定適合自身發(fā)展的合理、有效的現(xiàn)金流管理制度與方法，加上專職人員的短缺，企業(yè)現(xiàn)金流管理成效不大。盡管有些企業(yè)的現(xiàn)金流管理包括了現(xiàn)金預算、日常現(xiàn)金流轉控制等內容，但沒有深入到經營、籌資和投資活動的戰(zhàn)略層面，無法支撐企業(yè)的良好發(fā)展。

3.2 企業(yè)資金的使用效率偏差

有些中小企業(yè)持有較多的不良資產，制約了企業(yè)流動資金的周轉。主要體現(xiàn)在：①為了降低成本，企業(yè)會大量采購跌價或有折扣的物資材料；②為了搶占市場，企業(yè)銷售貨物時會采用賒銷的方式，加大了企業(yè)應收賬款，其中存在一定比例的應收賬款長期無法收回，影響企業(yè)的支付和償債能力。由于同期應收賬款數(shù)量的大額增長、賬齡結構的逐步惡化，造成企業(yè)營業(yè)收入連年增長，但利潤卻不大的局面。

3.3 籌資控制不合理

中小企業(yè)在現(xiàn)金流預測和籌資風險管理機制方面嚴重不足，一是籌資金額與資金實際需求量失衡，存在過度籌資導致資金閑置的問題，浪費了大量的機會成本，或籌資不足出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象；二是籌資方式以債務融資為主，對籌資活動的風險缺乏合理有效的評估，不重視資本結構的合理比例，極易引發(fā)企業(yè)陷入過度負債或借新債還舊債的惡性循環(huán)中，加劇籌資風險，不利于企業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

3.4 投資管理薄弱

中小企業(yè)對投資活動沒有形成合理規(guī)劃和預測。急功近利，迅速搶占市場以至于有了資金就想投資發(fā)展，沒有對市場的飽和程度和市場競爭狀況進行科學、客觀的調查，同時投資管理機制落后，存在盲目跟風、頻繁投資、片面追求投資多元化的問題。這樣一來投資項目遇到問題，投資活動無法獲取預期的回報，資金回流緩慢，陷入財務困境，就會增加企業(yè)的生產經營壓力，尤其是現(xiàn)金流量壓力，甚至會拖垮企業(yè)。

4 優(yōu)化中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效措施

4.1 強化現(xiàn)金流的內部控制

為了確?，F(xiàn)金管理制度能夠有效實施，企業(yè)必須加強內部控制制度建立。事實上，現(xiàn)金流管理內部控制是企業(yè)財務內部控制的一個子系統(tǒng)，旨在制定現(xiàn)金流量管理的標準，對企業(yè)的籌資、投資、生產經營、分配等環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量實施調整和控制。首先企業(yè)要建立嚴格統(tǒng)一的資金管理制度，明確各部門在現(xiàn)金流量控制中的責任和義務，強化日常監(jiān)督。其次，企業(yè)要建立與之配套的監(jiān)管機制，在進行現(xiàn)金管理過程中要嚴格遵循不相容崗位相分離的會計準則，加強監(jiān)督檢查，以避免出現(xiàn)舞弊和欺詐行為。這樣就可以充分發(fā)揮內部控制的監(jiān)督職能，保證企業(yè)現(xiàn)金流管理質量，確保企業(yè)各項生產經營管理工作能夠有效開展。

4.2 建立全面、系統(tǒng)化的現(xiàn)金流風險預警機制

企業(yè)現(xiàn)金流風險主要是由于出現(xiàn)現(xiàn)金缺口導致的，而導致資金缺口的原因是由于企業(yè)沒有及時、準確地掌握平時現(xiàn)金流入減少及支出增多的情況，此情況在經過一定積累后再偶遇突發(fā)事件就會引起現(xiàn)金流風險。因此，必須建立高效的現(xiàn)金流風險預警機制，提高現(xiàn)金流管理的實時性、前瞻性、動態(tài)性及適應性[2]。

4.3 實施嚴格的現(xiàn)金流預算管理

現(xiàn)金流預算管理指的是根據(jù)企業(yè)的生產和經營計劃，通過合理預測、綜合平衡企業(yè)現(xiàn)金的流入、流出來科學調控資金的管理方法。實施嚴格的現(xiàn)金流預算管理，首先要建立嚴格的預算管理體系。建立科學的現(xiàn)金流量分析體系。對現(xiàn)金流量的分析主要包括年度、季度和月度的分析。企業(yè)必須對資金運轉中的收支結構及其數(shù)量變化進行全面的評估分析，然后分別編制公司的年度、月度和季度分析表，分析資金運轉的規(guī)律特點，在此基礎上發(fā)現(xiàn)潛在問題并制定出加強公司現(xiàn)金管理的合理措施，從而提高資金的使用效率。

5 結語

總之，現(xiàn)金流的良好循環(huán)會為企業(yè)的發(fā)展提供原動力，企業(yè)應正視當下現(xiàn)金流管理存在的問題，并積極探索和實踐相應的改進措施，本文建議強化現(xiàn)金流管理意識及預算管理，加強內部控制并建立完善的現(xiàn)金流預警機制，提高企業(yè)資金的使用效益，為企業(yè)的發(fā)展壯大提供支持。

【參考文獻】

【1】劉媛，王少華.論中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及對策[J].中國市場，2016（01）：125+127.

【2】胡建云.淺議中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題及對策[J].全國商情，2015（22）：33-34.