張海云

隨著金融領(lǐng)域改革邁入深水區(qū)，銀行業(yè)對(duì)外要進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放；對(duì)內(nèi)則展開(kāi)“降杠桿、去非標(biāo)、回表內(nèi)”的治理。

盡管整個(gè)銀行業(yè)質(zhì)量有了大幅提高，但是面對(duì)外來(lái)挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)必須進(jìn)一步提高自身質(zhì)量，在更深層次、更高深度和廣度上直面同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

那么，在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)一年的金融“強(qiáng)監(jiān)管”風(fēng)暴后，國(guó)內(nèi)各家銀行的市場(chǎng)地位是否發(fā)生變化？哪些銀行的實(shí)力能抵抗風(fēng)險(xiǎn)？哪些銀行還需要強(qiáng)身健體？

截至5月31日，國(guó)內(nèi)159家銀行公布了2017年年報(bào)，《投資者報(bào)》對(duì)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了詳盡解析，制作了《2017年百家銀行競(jìng)爭(zhēng)力體檢報(bào)告》，而這是本報(bào)第四年推出該報(bào)告，力求為投資者發(fā)掘出更多具備競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展?jié)摿Φ你y行。

規(guī)模大擴(kuò)張時(shí)代結(jié)束

隨著金融去杠桿的推進(jìn)，銀行在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的道路上遭遇急剎車，大擴(kuò)張時(shí)代宣告結(jié)束。

根據(jù)官方數(shù)據(jù)，截至2017年12月底，銀行總資產(chǎn)為245.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.6%，而2017年一季度，銀行總資產(chǎn)的增速超過(guò)14%。

各類銀行中，總資產(chǎn)增速表現(xiàn)差別明顯。股份制銀行去年末總資產(chǎn)44.23萬(wàn)億元，同比增速僅有3.1%，增速下降最快；五大國(guó)有銀行總資產(chǎn)為87.17萬(wàn)億元，同比增速為7.1%，略低于行業(yè)平均水平；城商行總資產(chǎn)為31.72萬(wàn)億元，仍然保持高速增長(zhǎng)，同比增速12.3%；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為32.83萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.8%，略高于行業(yè)平均水平。

具體到個(gè)案，部分銀行逆勢(shì)大增，但增速已不及往年。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，近九成銀行總資產(chǎn)上漲，增速超過(guò)20%的有22家，超過(guò)30%的有5家。排名前五的分別為：江蘇盱眙農(nóng)商行、錦州銀行、瀘州市商業(yè)銀行、漢口銀行以及貴陽(yáng)農(nóng)商行。

江蘇盱眙農(nóng)商行是去年總資產(chǎn)增速最高的銀行，增長(zhǎng)34%至187億元。其資產(chǎn)增加主要來(lái)自同業(yè)往來(lái)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)，從2016年的6.9億元飆升至22.6億元，同比增長(zhǎng)226%。

錦州銀行作為港股上市銀行，近年一直高速發(fā)展，去年總資產(chǎn)為7234億元，同比增長(zhǎng)了34%，2016年的增速更是高達(dá)491%，凈利潤(rùn)表現(xiàn)也不錯(cuò)，增長(zhǎng)10.4%至89.77億元。

記者注意到，資產(chǎn)增速排名前列的多數(shù)是農(nóng)商行和城商行，其發(fā)展目標(biāo)還是做大做強(qiáng)，規(guī)模擴(kuò)張仍然重要。至于大中型銀行，首要任務(wù)則是降杠桿，夯實(shí)質(zhì)量。

數(shù)據(jù)顯示，去年末國(guó)內(nèi)總資產(chǎn)超過(guò)萬(wàn)億的銀行共有23家，排名前六的均是國(guó)有大行，依次是工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行以及郵儲(chǔ)銀行，總資產(chǎn)均超過(guò)9萬(wàn)億。排名第7的是興業(yè)銀行，總資產(chǎn)為6.4萬(wàn)億元，連續(xù)兩年超過(guò)招商銀行位列股份制銀行總資產(chǎn)第一位。招商銀行、浦發(fā)銀行以及民生銀行三家銀行位列第8至10名，總資產(chǎn)分別為6.3萬(wàn)億元、6.1萬(wàn)億元及5.9萬(wàn)億元，規(guī)模增速分別為5.98%、4.78%及0.11%。民生銀行規(guī)模增速下滑最明顯，2016年增速高達(dá)30%，源自資產(chǎn)管理計(jì)劃的飆升，而2017年整個(gè)行業(yè)面臨“表外轉(zhuǎn)表內(nèi)”的壓力，該行自然受到影響。

唯一下滑的是中信銀行，同比下滑4.27%。該行對(duì)此的解釋是主動(dòng)“縮表”，向輕資本轉(zhuǎn)型。

當(dāng)然，在一片增長(zhǎng)“放緩”的大中型銀行中，還有正在追趕的銀行。去年有三家銀行首次躋身萬(wàn)億俱樂(lè)部，分別為渤海銀行、寧波銀行以及盛京銀行，規(guī)模增速分別為17.11%、16.61%、13.82%。

銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，實(shí)現(xiàn)萬(wàn)億資產(chǎn)目標(biāo)并不容易，徽商銀行、重慶農(nóng)商行、杭州銀行、北京農(nóng)商行以及上海農(nóng)商行正在朝第一梯隊(duì)進(jìn)發(fā)。

整體業(yè)績(jī)回暖明顯

在“最強(qiáng)金融監(jiān)管年”、“亂象整治”、“資管新規(guī)”、“存款難拉”等一系列重壓之下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)還是交出了一份不錯(cuò)的成績(jī)單。

Wind數(shù)據(jù)顯示，去年有79家銀行歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，10家盈利增長(zhǎng)超過(guò)五成，31家增幅超過(guò)兩成。

其中，盈利增幅最高的5家銀行依次為：梅縣客家村鎮(zhèn)銀行、大連銀行、甘肅銀行、江西銀行以及貴陽(yáng)農(nóng)商行，凈利潤(rùn)分別為：0.4億元、18億元、33.6億元、28.7億元以及1.98億元，同比增幅分別為：197%、75.3%、75.2%、75%以及66.5%。

這5家銀行中最有看點(diǎn)的是大連銀行，自1998年成立后，該行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，但這種上升勢(shì)頭只延續(xù)到2013年，之后因經(jīng)濟(jì)下行、經(jīng)營(yíng)不善、資產(chǎn)約束以及股東關(guān)聯(lián)交易等眾多因素影響，其經(jīng)營(yíng)狀況急轉(zhuǎn)直下。2014年、2015年成為大連銀行歷史上最灰暗的時(shí)光，總資產(chǎn)縮水近400億元；凈利潤(rùn)則從2013年的23.17億元降至2015年的1.29億元，降幅高達(dá)94%。好在2015年?yáng)|方資產(chǎn)收購(gòu)大連銀行股權(quán)，成為控股股東，經(jīng)過(guò)兩年的經(jīng)營(yíng)，依托東方資產(chǎn)全牌照金融平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)回升。2017年大連銀行總資產(chǎn)為3819億元，凈利潤(rùn)為18億元，同比增長(zhǎng)75%，但是距離2013年的利潤(rùn)高峰還有一段距離。

年初閃電在港股上市的甘肅銀行也是一個(gè)特別的存在。2017年該行年報(bào)業(yè)績(jī)非常不錯(cuò)，凈利潤(rùn)高達(dá)33.64億元，同比大增75.1%，在上市銀行中增速排名第一。但是到了2018年一季度，凈利潤(rùn)同比僅增長(zhǎng)5.26%，而上年一季度增速為76%，凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)驟降，業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。

江西銀行也在積極準(zhǔn)備港股上市事宜，今年2月份就提交了上市預(yù)披露文件。該行盈利增長(zhǎng)不遜于甘肅銀行，連續(xù)兩年高增長(zhǎng)，增速分別為：117%、75%，至2017年凈利潤(rùn)為28.7億元。

除了上述三家銀行，寧波銀行、貴陽(yáng)銀行、長(zhǎng)沙銀行、成都銀行、臺(tái)州銀行等利潤(rùn)增速也名列前茅，盈利分別為：93億元、45億元、39.3億元、39億元以及30億元，同比增幅均超過(guò)20%。

另外，在最賺錢(qián)的31家銀行里，郵儲(chǔ)銀行的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，去年末總資產(chǎn)超過(guò)9萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)高達(dá)476.8億元，同比增長(zhǎng)20%，是“大象起舞”的典范。

蛟河農(nóng)商行成唯一虧損銀行

龍生九子，各有不同，整體業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí)，也不乏拖后腿的銀行。Wind數(shù)據(jù)顯示，21家銀行去年凈利潤(rùn)降幅超過(guò)10%，5家降幅超過(guò)五成。

這5家分別為：吉林蛟河農(nóng)商行、象山國(guó)民村鎮(zhèn)銀行、山東齊河農(nóng)商行、山東萊州農(nóng)商行以及大連農(nóng)商行，凈利潤(rùn)分別為：-1.3億元、212萬(wàn)元、0.59億元、1.2億元以及1.4億元，盈利降幅分別為189%、94%、63%、60%以及55%。

其中吉林蛟河農(nóng)商行2017年底總資產(chǎn)為121億元，較2016年下降24%，并且是統(tǒng)計(jì)中唯一一家虧損銀行。

根據(jù)上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司出具的評(píng)級(jí)報(bào)告，截至去年三季度末，吉林蛟河農(nóng)商行一級(jí)資本充足率下滑至5.16%，面臨巨額資本缺口，而2016年經(jīng)營(yíng)形勢(shì)尚佳，凈利潤(rùn)為1.5億元，為何2017年經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)惡化？該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)稱，直接原因在于上半年該行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)暴增。

此外，該行自身管理不規(guī)范也是重要原因。去年因違規(guī)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，被吉林銀監(jiān)局處罰7744萬(wàn)元。需要注意的是，目前該行尚未對(duì)高達(dá)30億元的理財(cái)產(chǎn)品投資計(jì)劃進(jìn)行計(jì)提，這意味著2018年有可能繼續(xù)虧損。不僅如此，此前備受關(guān)注的僑興債違約事件，該行也“觸雷”，被罰200萬(wàn)元。

面臨如此混亂的經(jīng)營(yíng)狀況如何解決？《投資者報(bào)》記者欲對(duì)吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行采訪，但多次撥打官網(wǎng)的辦公室電話均未接通。

象山國(guó)民村鎮(zhèn)銀行作為寧波市首家村鎮(zhèn)銀行，經(jīng)營(yíng)也很慘淡。2016年11月在新三板掛牌，去年凈利潤(rùn)降幅高達(dá)九成。年報(bào)顯示，利潤(rùn)降幅較大的原因是資產(chǎn)減值損失，去年貸款核銷高達(dá)5447萬(wàn)元。核銷后，其不良貸款率仍然居高不下，高達(dá)2.01%。

另外三家盈利降幅前列的銀行也多是農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行，抗風(fēng)險(xiǎn)能力還有待提升。

大行凈息差明顯反彈

凈息差和生息資產(chǎn)是衡量商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)，也是商業(yè)銀行核心監(jiān)管的指標(biāo)之一。

Wind數(shù)據(jù)顯示，生息資產(chǎn)排名前10分別是：工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行以及民生銀行，生息資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)4.5萬(wàn)億元，這和銀行總資產(chǎn)規(guī)模排名基本一致。不同的是興業(yè)銀行的生息資產(chǎn)跌出前10，中信銀行躋身前10。

從同比增長(zhǎng)角度看，排名前10的是錦州銀行、贛州農(nóng)商行、浙商銀行、甘肅銀行、鄭州銀行、渤海銀行、廣東四會(huì)農(nóng)商行、江門(mén)新會(huì)農(nóng)商行、成都銀行以及盛京銀行，增速均超過(guò)20%。

《投資者報(bào)》記者注意到，擴(kuò)大生息資產(chǎn)規(guī)模除了通過(guò)增加存款端外，增加投資類資產(chǎn)、同業(yè)資產(chǎn)也是做大的方式。但是隨著強(qiáng)監(jiān)管和對(duì)表外理財(cái)?shù)恼危瑯I(yè)、理財(cái)、非標(biāo)業(yè)務(wù)大幅收縮，存貸款業(yè)務(wù)的重要性在提高，而這也符合銀行業(yè)務(wù)回歸本源的監(jiān)管方向。

凈息差方面，自2017年二季度開(kāi)始，多數(shù)銀行尤其是上市銀行凈息差持續(xù)收窄的頹勢(shì)得以扭轉(zhuǎn)，并開(kāi)始反彈。蘇寧金融研究院的研究顯示，去年凈息差對(duì)凈利潤(rùn)增速的貢獻(xiàn)從2016年的-16.62%回升至-5.97%。

從各家上市銀行情況看，2017年無(wú)錫銀行、張家港銀行、吳江銀行、工行、農(nóng)行、中行、建行等7家銀行凈息差回升，全部為國(guó)有大行和農(nóng)商行。憑借網(wǎng)點(diǎn)和客戶優(yōu)勢(shì)，負(fù)債端成本率較低，所以凈息差回升也促使農(nóng)商行和國(guó)有大行的凈利潤(rùn)增速更快反彈。

不良貸款率趨穩(wěn)

不良貸款率和撥備覆蓋率也是考察銀行業(yè)績(jī)非常重要的因素。根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2017年末銀行業(yè)不良貸款余額從2016年末的15122億元上升到17057億元，同比增長(zhǎng)12.8%，2017年末不良貸款率為1.74%，與上年末相比維持穩(wěn)定。

由于2017年經(jīng)濟(jì)有所企穩(wěn)，盡管不良貸款規(guī)模仍有所增長(zhǎng)，但是不良貸款率相較于2016年趨于穩(wěn)定。一個(gè)證明是作為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)最重要的力量——上市銀行的不良貸款率在降低，資產(chǎn)質(zhì)量有所提升。

根據(jù)安永發(fā)布的數(shù)據(jù)，兩地上市共有41家銀行，去年不良貸款余額合計(jì)1.3萬(wàn)億元，比上年末增加568億元，加權(quán)平均不良貸款率從2016年末的1.65%下降至1.55%，降幅為0.1個(gè)百分點(diǎn)。

其中，大型商業(yè)銀行不良貸款率較上年末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；地方商業(yè)銀行下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。

得益于不良貸款率的下降，2017年末上市銀行平均撥備覆蓋率較上年末上升10.96個(gè)百分點(diǎn)至224.57%。其中，大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率較上年末上升14.41個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行上升10.89個(gè)百分點(diǎn)；地方商業(yè)銀行上升8.71個(gè)百分點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行上升53.08個(gè)百分點(diǎn)。

具體到各家銀行上，資產(chǎn)質(zhì)量最好的10家分別為：郵儲(chǔ)銀行、寧波銀行、南京銀行、重慶農(nóng)商行、錦州銀行、徽商銀行、江蘇常熟農(nóng)商行、上海銀行、浙商銀行以及山東龍口農(nóng)商行，不良貸款率分別為：0.75%、0.82%、0.86%、0.98%、1.04%、1.05%、1.14%、1.15%、1.15%以及1.17%。

撥備覆蓋率排名前列的銀行包括浙江蒼南農(nóng)商行、寧波銀行、湖北潛江農(nóng)商行、南京銀行、重慶農(nóng)商行、浙江海鹽農(nóng)商行、浙江德清農(nóng)商行、江蘇常熟農(nóng)商行、郵儲(chǔ)銀行以及安徽利辛農(nóng)商行，上述10家撥備覆蓋率均超過(guò)300%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。

綜合不良貸款率和撥備覆蓋率兩個(gè)指標(biāo)，郵儲(chǔ)銀行、寧波銀行、南京銀行、重慶農(nóng)商行四家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量最好。

煙臺(tái)農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

講完了資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行，再來(lái)看資產(chǎn)高風(fēng)險(xiǎn)銀行。不良貸款率排名前10高的分別為：煙臺(tái)農(nóng)商行、廣東四會(huì)農(nóng)商行、湖北咸寧農(nóng)商行、肇慶端州農(nóng)商行、江蘇江陰農(nóng)商行、江蘇泰州農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、大連銀行、浦發(fā)銀行以及蘭州銀行，不良率均超過(guò)2%。

煙臺(tái)農(nóng)商行不良貸款率最高，達(dá)到3.61%，同比增長(zhǎng)21%；不良貸款8.87億元，增幅高達(dá)29%，可見(jiàn)該行資產(chǎn)質(zhì)量正在快速惡化。實(shí)際上，這已是該行不良貸款至少連續(xù)第三年呈現(xiàn)“雙升”態(tài)勢(shì)。不良攀升自然拖累銀行利潤(rùn)，去年該行凈利潤(rùn)為1.71億元，同比降幅達(dá)26.61%，且最近幾年呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。

另一方面，煙臺(tái)農(nóng)商行的撥備覆蓋率則長(zhǎng)期低于全國(guó)農(nóng)商行的平均水平，并自2015年以來(lái)，連續(xù)三年貼近150%紅線。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2014年至2017年各年末，該行撥備覆蓋率分別為：171.11%、152.18%、150.85%和152.08%，分別較全國(guó)農(nóng)商行對(duì)應(yīng)時(shí)點(diǎn)平均水平低了65.41、37.45、48.25和12.23個(gè)百分點(diǎn)。

蘭州銀行的不良貸款率上升速度也高居榜首，去年不良率為2.09%，同比大增18%。該行解釋稱，主要是因?yàn)楦拭C地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速放緩，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)承壓，還款能力下降，導(dǎo)致不良的產(chǎn)生。值得注意的是，該行正在籌備上市，如此高的不良資產(chǎn)恐對(duì)IPO帶來(lái)不利影響。

另外，蘭州銀行調(diào)節(jié)利潤(rùn)的能力也不強(qiáng)，去年撥備覆蓋率為176.1%，盡管符合監(jiān)管要求，但低于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率181.42%。

所以，盡管行業(yè)整體不良貸款率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但是由于各地經(jīng)濟(jì)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力的差異，各家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍分化明顯。

進(jìn)入2018年，銀行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管的基調(diào)基本不變，大大小小的罰單也使得銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)更注重合規(guī)性，業(yè)務(wù)回歸本源這一趨勢(shì)將延續(xù)。蘇寧金融研究院認(rèn)為，可以預(yù)期的是，單純依靠規(guī)模擴(kuò)張促進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的路子已不好走了，存款優(yōu)勢(shì)明顯、客戶基礎(chǔ)扎實(shí)、具有負(fù)債成本優(yōu)勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)質(zhì)的銀行作為銀行業(yè)中的“好學(xué)生”，將獲得更多的獎(jiǎng)勵(lì)和回報(bào)。