國(guó)務(wù)院于2014年發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》中，明確指出將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)建成社會(huì)保障的重要支撐，這一政策保障的出臺(tái)為我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展描繪出了廣闊的市場(chǎng)前景；而國(guó)務(wù)院辦公廳于2017年10月23日印發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》中，更是重點(diǎn)布署要推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，并強(qiáng)調(diào)了其對(duì)于健全多層次養(yǎng)老保障體系，促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)多層次多樣化發(fā)展，應(yīng)對(duì)人口老齡化趨勢(shì)和就業(yè)形態(tài)新變化，進(jìn)一步保障和改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定等具有的重要意義。

國(guó)家如此重視商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，加上社會(huì)各界對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)的大力看好，必定有其深層次的多方面原因。

一、我國(guó)老齡化嚴(yán)重

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，我國(guó)在2000年已進(jìn)入老齡化社會(huì)。2000～2015年，我國(guó)人口老齡化日益嚴(yán)重，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是老齡人口數(shù)量世界第一，2015年65歲及以上人口達(dá)到1.44億人，且每年仍然以較高速度持續(xù)增長(zhǎng)，另一方面，我國(guó)老齡人口占比高，從2000年的7%已經(jīng)增長(zhǎng)到了2015年的10.5%，且仍有繼續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

國(guó)際上還通常度量老年人口撫養(yǎng)比來(lái)從經(jīng)濟(jì)角度反映人口老化的社會(huì)后果，其代表每100名勞動(dòng)年齡人口要負(fù)擔(dān)多少名老年人。我國(guó)目前的老年撫養(yǎng)比也呈現(xiàn)逐年上漲趨勢(shì)，從2000年9.9增加到了2015年的14.3，這造成了全社會(huì)范圍內(nèi)的老年撫養(yǎng)壓力，而這需要我國(guó)不斷完善提高養(yǎng)老保障體系。

二、我國(guó)養(yǎng)老保障體系比例失衡

一般的養(yǎng)老保障體系包括三大支柱，分別是第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金，以及第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

總體上看，當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老保障體系中的三大支柱在構(gòu)成比例上是嚴(yán)重失衡的，其中第一支柱大概占養(yǎng)老金總量的78%，第二支柱占總量的18%，而第三支柱只占4%。而作為對(duì)比，對(duì)于養(yǎng)老保障體系較成熟的歐美國(guó)家，三大養(yǎng)老支柱所占比例通常為5：3：2或者4：3：3。不平衡的養(yǎng)老保障增加了社會(huì)養(yǎng)老的不穩(wěn)定性，也突出了我們需要進(jìn)一步加快占比較低的第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。

三、我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度財(cái)政壓力大

做為養(yǎng)老保障的第一支柱，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)占據(jù)了我國(guó)養(yǎng)老金總量的78%。中國(guó)目前采用個(gè)人賬戶與社會(huì)統(tǒng)籌相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，由于時(shí)代局限性，制度設(shè)定的計(jì)發(fā)辦法和參數(shù)設(shè)定可能并不能達(dá)到精算平衡或者效用均衡，由此導(dǎo)致了我國(guó)基本養(yǎng)老基金出現(xiàn)了收不抵支的情形，只能依靠財(cái)政的力量加以彌補(bǔ)。根據(jù)《中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)年度發(fā)展報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來(lái)財(cái)政對(duì)基本養(yǎng)老基金的補(bǔ)貼逐年加大，如圖1所示：

如果不考慮財(cái)政補(bǔ)貼，那么從2013年開始我國(guó)的基本養(yǎng)老基金就出現(xiàn)了每年負(fù)結(jié)余的情形，這對(duì)我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的持續(xù)穩(wěn)定都造成了一定的威脅。征繳收支差=征繳收入-基金支出，我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的征繳收支差如圖2所示：

四、我國(guó)企業(yè)年金覆蓋率低

做為養(yǎng)老保障的第二支柱，根據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)公報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2016年企業(yè)年金占養(yǎng)老金總量的18%，而覆蓋率方面，2016年我國(guó)企業(yè)年金職工覆蓋率僅為6%左右，第二支柱企業(yè)年金覆蓋率低，如圖3所示：

綜上所述，老齡化嚴(yán)重使我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老壓力不斷增大，而我國(guó)的養(yǎng)老保障體系卻嚴(yán)重不平衡，過度依賴基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)卻不堪重負(fù)，造成的財(cái)政壓力逐年增大，而養(yǎng)老保障的第二支出企業(yè)年金覆蓋率過低，短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。因此，國(guó)家需要第三支柱的快速發(fā)展來(lái)有效緩解第一、第二支柱的壓力，居民需要第三支柱來(lái)補(bǔ)充自己的養(yǎng)老保障計(jì)劃。

不僅如此，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)確實(shí)有其不可替代的重要特色，完全可以作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充，健全多層次養(yǎng)老保障體系。

十九大報(bào)告指出，經(jīng)過長(zhǎng)期努力，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入了新時(shí)代，我國(guó)社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。當(dāng)前人民群眾對(duì)于養(yǎng)老的期望，早已不僅僅是滿足基本的溫飽，而是在此之外還有額外的資金能夠保證他們退休之后的生活品質(zhì)不被降低，使自己能夠坦然的享受退休生活。

但是由于我國(guó)現(xiàn)存基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的限制，很難滿足特定居民對(duì)退休后養(yǎng)老金的個(gè)性化需求。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不同，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有一個(gè)固定的繳費(fèi)率，居民每月的繳費(fèi)比例是固定的，而退休后每期領(lǐng)取的金額也相對(duì)固定，而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)則具有差異性和自主性等重要。

差異性是指對(duì)于不同的居民，由于他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平等存在很大的差異，導(dǎo)致他們對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求也存在很大的差異。理論上來(lái)說，那些活在當(dāng)下的“月光族”對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求可能較小，而那些習(xí)慣于未雨綢繆的人群，則更傾向于為自己盡可能的多準(zhǔn)備一份退休后的生活保障。

自主性是指商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)沒有法律規(guī)定的固定購(gòu)買比例，居民完全可以根據(jù)自己的意愿，每期從自己的財(cái)富中拿出一部分來(lái)購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，因此相對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)說，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)讓居民可以自主決定退休后每月領(lǐng)取的金額大小。

因此，對(duì)于特定居民來(lái)說，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以滿足居民對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)的差異性和自主性方面的需求，從而最大化其終生福利水平。

結(jié)合全文論述，面對(duì)老齡化越發(fā)嚴(yán)重的現(xiàn)狀，我國(guó)現(xiàn)階段的基本養(yǎng)老保障體系面臨了極大的挑戰(zhàn)，因此需要發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)進(jìn)一步完善養(yǎng)老保障體系，維持社會(huì)的穩(wěn)定和諧。而相對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)說，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)確實(shí)擁有其在差異性和自主性方面的優(yōu)勢(shì)，能夠滿足不同居民對(duì)于養(yǎng)老保障的個(gè)性化需求，最大化居民的終身福利水平。因此我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的前途必定無(wú)限光明。

作者簡(jiǎn)介：顧雯元（1991-），男，漢族，山東煙臺(tái)人，就讀于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院，研究方向：精算學(xué)。