姜呂琴

會計信息是會計單位按照規(guī)定的法律、法規(guī) ，通過財務(wù)報表、財務(wù)報告、附注等形式，揭示企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等情況。企業(yè)內(nèi)部管理者、外部投資者及債權(quán)人等主要依據(jù)會計信息作出經(jīng)濟決策，因而會計信息使用者對于會計信息質(zhì)量有著較高的要求。但是，隨著競爭的日益加劇、企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督不到位等原因，某些上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易等手段虛構(gòu)營業(yè)收入，以達到粉飾財務(wù)報表、夸大企業(yè)盈利能力等目的。會計信息披露失真對于國家宏觀經(jīng)濟決策及會計報告使用者的決策有重大影響，不僅會擾亂市場的公平競爭還會損害廣大人民的根本利益。因此，如何制約企業(yè)的會計信息披露失真行為就成為了十分重要的問題。

一、 我國上市公司會計信息質(zhì)量存在的主要問題

1.會計信息披露不真實。①上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤。合理的關(guān)聯(lián)交易可以優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)盈利能力，促進經(jīng)營的快速發(fā)展。但是不合理的關(guān)聯(lián)交易則會虛增企業(yè)利潤、夸大企業(yè)收益能力，使得投資者對上市公司不能準(zhǔn)確地進行評價，進而影響投資決策，損害了投資者利益。目前，我國上市公司通過關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)利潤的現(xiàn)象普遍存在，這是由于我國對于關(guān)聯(lián)方的界定尚不明確，上市公司與改組前的母公司、母公司控制的其他子公司是否屬于關(guān)聯(lián)方?jīng)]有明確的界定。關(guān)聯(lián)方交易的價格可操縱性強，企業(yè)可以通過相互間的交易活動影響會計信息結(jié)果。關(guān)聯(lián)方交易是一種比較隱蔽的舞弊手段，上市公司可以通過與關(guān)聯(lián)方在銀行間相互轉(zhuǎn)賬來虛構(gòu)收入、虛列支出，以實現(xiàn)虛增利潤的目的。②通過鉆法律法規(guī)空缺虛增利潤。由于會計準(zhǔn)則的制定總是滯后于會計實務(wù)，某些上市公司便利用法律法規(guī)的漏洞來虛增利潤。在現(xiàn)行會計政策下，對于某些會計事項會計準(zhǔn)則有多種會計處理方法供企業(yè)根據(jù)自身的實際情況選擇，這種看似完善的處理方法實則為上市公司進行會計操作提供了“便利”。上市公司可以通過延長固定資產(chǎn)攤銷期、延長無形資產(chǎn)攤銷期、有選擇性的發(fā)出存貨計價方法等手段來達到操縱利潤的目的，造成會計信息不符合企業(yè)的實際情況。

2.會計信息披露不充分。會計信息披露是指企業(yè)通過會計報告等形式向報告使用者提供關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、現(xiàn)金流量等信息，以供投資者決策使用。會計信息披露不僅包括財務(wù)信息，還應(yīng)包括非財務(wù)信息。由于我國針對會計信息披露的相關(guān)法律法規(guī)不完善，使得上市公司避重就輕，對于一些可能對上市公司產(chǎn)生不利影響的非財務(wù)信息不予披露。

3.會計信息披露不及時。及時的會計信息是信息使用者作出有效決策的基礎(chǔ)，不及時的會計信息則可能導(dǎo)致相關(guān)人員利用時間差內(nèi)幕交易，損害投資者的利益。相關(guān)條例規(guī)定：上市公司在發(fā)生有可能影響上市公司股票價格、而投資人尚未得知的重大事件時，應(yīng)通過臨時報告的形式及時向社會公眾說明事件原由，并將有關(guān)重大事件的報告提交證券交易所和證監(jiān)會。目前，我國上市公司對于會計信息披露的著眼點仍在定期的財務(wù)報告，使用網(wǎng)絡(luò)披露及時信息的比例偏低，很多上市公司只是做到了形式上的“及時性”，而未抓住實質(zhì)，信息披露不及時的現(xiàn)象屢有發(fā)生。

4.會計信息不具有可比性。在現(xiàn)行會計政策下，會計準(zhǔn)則對于某些會計事項提供了多種會計處理方法供企業(yè)選擇。由于對同一會計事項不同上市公司的處理方法可能不同，即使同一家上市公司在不同年度對于同一會計事項的處理也可能存在差異，這使得會計信息缺乏可比性。外部的一般投資者只能利用上市公司公開披露的會計信息進行投資決策，而掌握了具有可比性的真實信息的內(nèi)部人員則會通過內(nèi)幕交易獲取不正當(dāng)利益。會計信息披露缺乏可比性不僅會損害投資者的利益，同時也加大了監(jiān)管的難度。

二、 會計信息質(zhì)量問題的原因分析

引起會計信息披露失真的原因可以從上市公司內(nèi)外部兩個角度分析：一是由于會計信息披露制度不完善、外部監(jiān)管力度不夠以及投資者對會計信息的鑒別能力不足等外部原因；二是由于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)理人員激勵制度不完善等內(nèi)部原因。

1.會計法律法規(guī)不健全。會計法律法規(guī)是會計人員處理會計事項的根本依據(jù)，但是我國某些會計法律法規(guī)不夠詳細，可操作性不強。譬如，會計準(zhǔn)則規(guī)定，公司利用借款構(gòu)建固定資產(chǎn)，符合資本化條件的利息費用應(yīng)該計入固定資產(chǎn)成本。但是并為對資本化的起止時間及中止做出詳細的說明。這為會計人員的會計處理提供了一定的隨意性，影響會計信息的質(zhì)量。又如，會計準(zhǔn)則要求會計信息應(yīng)當(dāng)具有完整性，但是怎樣的會計信息才算是完整的呢？不同的人員有不同的看法。不健全的會計法律法規(guī)成為了不法分子違法行為的借口。

2.監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不力。上市公司外部監(jiān)督機構(gòu)主要包括財政局、證監(jiān)會、會計師事務(wù)所等。雖然，隨著時代的發(fā)展，上市公司外部監(jiān)督機構(gòu)體系得到了一定的完善，但是還是存在著或大或小的問題。外部監(jiān)管力度不夠，使得上市公司違法披露會計信息不被發(fā)現(xiàn)的可能性增大，一定程度上促使會計信息披露失真現(xiàn)象愈發(fā)猖狂。

3.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是指由上市公司的所有者、董事會、經(jīng)營者組成的一種組織結(jié)構(gòu)，用以實現(xiàn)所有者對經(jīng)營者的監(jiān)督與制衡。有效的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)能夠保證不同層次控制目標(biāo)的一致性，有利于維護各方利益相關(guān)者的利益。目前，我國上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)還不健全，存在著諸多問題。例如：股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國有企業(yè)國有股一股獨大；董事會選舉制度不完善，內(nèi)部董事占比大，獨立董事不獨立等問題。不合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致經(jīng)理人權(quán)利過大，所有者不能對經(jīng)營者進行有效監(jiān)督，為經(jīng)營者的違法行為提供機會。

4.對經(jīng)理人員的激勵制度不完善。目前，上市公司存在對經(jīng)營者激勵不足的現(xiàn)象。經(jīng)營者的報酬一般事先就在合同中規(guī)定，這樣不能及時的就經(jīng)營者所做貢獻對其進行激勵。同時，經(jīng)營者持股比例低，甚至出現(xiàn)零持股的現(xiàn)象。由于經(jīng)營者不是企業(yè)的剩余索取者和風(fēng)險承擔(dān)者，這就使得經(jīng)理人對于追求公司價值最大化缺乏內(nèi)在能動性，權(quán)利與責(zé)任的不對等容易導(dǎo)致經(jīng)營者從自身價值最大化披露會計信息，而不是從股東價值最大化的角度考慮披露會計信息，從而損害廣大股東利益。

5.投資者鑒別能力不強。投資者對會計信息的鑒別能力，能夠?qū)ι鲜泄緯嬓畔①|(zhì)量產(chǎn)生巨大影響。目前，我國投資者主要以廣大散戶為主，他們大部分缺乏系統(tǒng)的財會知識，對于會計信息的鑒別能力不強，投資時往往不看上市公司的會計報表等信息，而是跟風(fēng)投資。散戶投資者對于會計信息的低需求，降低了外界對上市公司會計信息質(zhì)量的約束力，使得上市公司在進行違規(guī)披露會計信息時，更不容易被發(fā)現(xiàn)，進而導(dǎo)致會計信息質(zhì)量低下的局面。

三、 改善會計信息失真現(xiàn)象的對策

1.建立和完善會計信息披露相關(guān)制度。為了降低會計信息披露失真現(xiàn)象，保護廣大投資者的利益，建立一套完善的會計信息披露制度已成當(dāng)務(wù)之急。首先，對于會計準(zhǔn)則規(guī)定不清的地方需要加以完善，縮小企業(yè)會計處理的操作空間。其次，目前我國上市公司披露的會計信息基本中都是法律法規(guī)強制要求披露的，自愿披露的信息很少，使得會計信息不夠完整系統(tǒng)，影響信息使用者的決策。因此，我國政府應(yīng)該加強對會計信息中自愿披露部分的監(jiān)管，完善相關(guān)法規(guī)，提高會計信息披露的完整性。再其次，我國應(yīng)該及時地根據(jù)市場情況對會計準(zhǔn)則進行修訂，縮短新會計事項無法可依的真空期。

2.加強企業(yè)外部監(jiān)管力度。制定完善的外部監(jiān)管體系，是降低上市公司違法披露行為的重要措施。一方面：政府監(jiān)管部門應(yīng)該加大監(jiān)管力度，完善監(jiān)督程序，降低上市公司違規(guī)披露會計信息的可能性。同時，要加強對注冊會計師的教育，提高注冊會計師隊伍的執(zhí)業(yè)能力，保證注冊會計師的獨立性，提高上市公司信息披露監(jiān)管的效果。最后，還應(yīng)合理利用新聞媒體及社會公眾的輿論作用，增加對上市公司信息披露的監(jiān)管力度。

3.加大會計信息違規(guī)披露的處罰力度。我國上市公司會計信息披露失真的重要原因，是因為我國對于違法披露會計信息的行為懲戒力度太低。上市公司違法披露會計信息即使被發(fā)現(xiàn)，處罰的力度也往往小于企業(yè)獲得的利益。企業(yè)被查處后，不久便可恢復(fù)，導(dǎo)致其他企業(yè)爭相效仿，擾亂市場氛圍，劣幣驅(qū)逐良幣。因此，完善監(jiān)管力度，加大懲處力度，提高違法披露的成本是解決會計信息披露失真的必要選擇。

4.改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部監(jiān)督。我國大部分上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中的主要份額都是流通股及國有股，導(dǎo)致經(jīng)理層的權(quán)限過大，董事會、監(jiān)事會、股東大會的權(quán)利受限，甚至形同虛設(shè)。因此，解決股權(quán)分置問題、改善公司治理結(jié)構(gòu)，從而強化內(nèi)外部監(jiān)督制度，是避免會計信息披露失真的前提。在現(xiàn)行公司制度下，由于股東權(quán)利的高度分散，股東難以通過股權(quán)大會行使權(quán)利。一般，股東都是通過董事會對經(jīng)理層進行有效監(jiān)督，因而，有必要立法建立以董事會為中心的公司治理結(jié)構(gòu)。

5.倡導(dǎo)理性投資，不斷提高投資者信息鑒別水平。在完善制度，加強內(nèi)外部監(jiān)督的同時，我國還應(yīng)該加強投資者的信息鑒別水平，倡導(dǎo)理性投資。當(dāng)前，我國證券市場主要以公眾投資者為主，但是公眾投資者大多數(shù)人都缺乏系統(tǒng)的財會知識，整體素質(zhì)較低，對會計信息辨別不清，投資缺乏理性，更多的是從事投機活動。在這種環(huán)境下，上市公司信息披露缺乏外部的約束，信息質(zhì)量偏低。只有投資者信息分辨能力的增強，才能提高高會計信息質(zhì)量的需求，進而影響上市公司的信息披露。因此，我國應(yīng)該重視對中小投資者的教育，通過書刊、報紙、網(wǎng)絡(luò)等手段，提高投資者財務(wù)報告閱讀及分析等能力。

（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)）