張明琦

（遼寧大學(xué)，遼寧 沈陽(yáng) 110036）

一、民間金融相關(guān)概念

本文內(nèi)所指的民間金融是指是自發(fā)形成的進(jìn)行資金融通的民間信用活動(dòng)。

中國(guó)人民銀行對(duì)民間金融的定義是，主要是以貨幣資金為標(biāo)的在非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間進(jìn)行的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

（一）借貸規(guī)模增長(zhǎng)快

根據(jù)2011年中國(guó)人民銀行出版的《遼寧省運(yùn)行報(bào)告》，2006年遼寧省民間借貸的資金額為434.2億元，而在2010年這一資金額為1043億元，增長(zhǎng)幅度約為140%。各位學(xué)者對(duì)我國(guó)民間金融規(guī)模的統(tǒng)計(jì)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。如2002年我國(guó)民間金融規(guī)模約為2750億元，而在2014年，我國(guó)民間金融規(guī)模約為5.28萬(wàn)億。在短短的十年內(nèi)，我國(guó)民間金融規(guī)模大約增長(zhǎng)了22倍；同時(shí)可知近幾年其規(guī)模增長(zhǎng)的速度越來(lái)越快。

（二）利率高有彈性

因?yàn)槲覈?guó)民間金融的借貸利率是雙方協(xié)議而定的，所以因人而異，具有一定的彈性；同時(shí)因?yàn)橥顿Y于民間金融有很大的風(fēng)險(xiǎn)，為吸引資金，利率相應(yīng)的也較高。如由中國(guó)人民銀行溫州支行的數(shù)據(jù)可知，1-6個(gè)月的基準(zhǔn)利率為5.35%，而民間金融利率為30.18%。

（三）存在的形式多樣

我國(guó)民間金融存在的形式很多，如農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金、合會(huì)、民間借貸、私人錢莊、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和小額信貸。

三、發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）融資成本過(guò)高

較高的融資利率對(duì)借貸雙方、中小微企業(yè)和金融市場(chǎng)都形成了不同程度上的影響。這反過(guò)來(lái)會(huì)影響民間金融自身的發(fā)展。

第一，會(huì)加大借款者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。而企業(yè)通過(guò)民間金融渠道融資要承擔(dān)較高的利息，增加了生產(chǎn)再擴(kuò)大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，會(huì)使一些企業(yè)為了追求高收益而從事風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)。這會(huì)使企業(yè)破產(chǎn)的可能性增大，反而并不利于企業(yè)的發(fā)展。

第二，由于民間金融市場(chǎng)融資的高利率會(huì)干擾銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率，從而資金的價(jià)格會(huì)發(fā)生扭曲，還會(huì)影響資金的供求狀況。而且這會(huì)引發(fā)高利貸的盛行，從而會(huì)危害金融市場(chǎng)。

（二）信用活動(dòng)不規(guī)范、機(jī)構(gòu)形式隱蔽

民間金融的操作程序和手續(xù)過(guò)于簡(jiǎn)單，這使得借貸過(guò)程缺乏足夠的約束力，主要依靠道德來(lái)約束，很容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，信用違約的可能性會(huì)增大。

另外，民間金融機(jī)構(gòu)的某些形式過(guò)于隱蔽，不在國(guó)家的監(jiān)管范圍之內(nèi)，也沒(méi)有國(guó)家信用作為保證。這使得民間金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)增加，不利于民間金融的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)形式的隱蔽也不利于我國(guó)宏觀調(diào)控政策的實(shí)施。

（三）無(wú)相應(yīng)的保障制度

民間融資多數(shù)是基于地緣和親緣，而法律在民間金融中所發(fā)揮的約束作用則會(huì)被削弱，增加了本金及利息回收過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，也給民間金融市場(chǎng)帶來(lái)了極大的安全風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借貸的資金無(wú)法收回時(shí)，會(huì)使貸款方的利益受到損失，但現(xiàn)實(shí)生活中還未有相應(yīng)的制度來(lái)保障貸款方的利益。還有近年來(lái)興起的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，依托于各個(gè)平臺(tái)的資金融通，但投資人的利益并沒(méi)有任何保障；甚至有時(shí)在平臺(tái)防護(hù)不好的情況下，黑客的侵入會(huì)使得平臺(tái)及投資者都受損。

而在商業(yè)銀行的吸收存款、發(fā)放貸款的運(yùn)行中，已經(jīng)有存款保險(xiǎn)制度可以維護(hù)存款人的利益。

（四）難以得到法律的保護(hù)

民間金融活動(dòng)起源于夏商時(shí)期，在我國(guó)已有4000多年的歷史，但它在法律上一直處于弱勢(shì)地位。還未有一部法律明確規(guī)定民間金融的合法地位。使得民間金融的借貸程序少且不規(guī)范、并未對(duì)借款人的信用狀況及未來(lái)還款能力進(jìn)行充分考察，使得在后期容易發(fā)生糾紛事件。此外，還有近期興起的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，引發(fā)了大量的詐騙資金的事件，如有黑客入侵，致使P2P網(wǎng)貸中介和投資者受損；不法分子的非法集資；平臺(tái)借款人違約等。

（五）缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管

如云南“金座”非法集資案,騙取12608名集資人4.8462742億元，目前仍有3億多元沒(méi)有返還。它以投資“三農(nóng)”建設(shè)為由,編造事實(shí)向社會(huì)投資者進(jìn)行虛假宣傳,并且謊稱他們公司擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在沒(méi)有國(guó)家金融管理部門批準(zhǔn)及無(wú)資金保證能力的情況下，以高額回報(bào)相誘采用先到期集資款本息由后續(xù)集資款兌付的手段,誘使投資者向金座公司“投資”。

在上述案例中，云南“金座”之所以能夠騙取這么多資金，其中有部分原因源于民間金融活動(dòng)一直位于國(guó)家監(jiān)管體系之外，從而使得一些投機(jī)取巧的人利用人們追求高收益的心理，進(jìn)行各種方式的詐騙來(lái)吸取資金。

四、其他國(guó)家民間金融的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）孟加拉國(guó)的鄉(xiāng)村銀行模式

孟加拉國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)國(guó)家，只有15%的人生活在城市，如何脫貧一直是該國(guó)所關(guān)注的問(wèn)題。而其鄉(xiāng)村銀行的模式運(yùn)行很成功。它的運(yùn)作模式：第一，根據(jù)貸款不同用途，制定不同利率；第二，資金借出的時(shí)間一般比較短，但后續(xù)還款時(shí)間較長(zhǎng)；第三，實(shí)行小組聯(lián)保，即5-6個(gè)人組成一個(gè)小組，若其中兩個(gè)人申請(qǐng)貸款，其余人為其擔(dān)保，如果貸款沒(méi)有及時(shí)還，則會(huì)影響其余人的借貸。

（二）日本的互助會(huì)模式

互助會(huì)既有公益性質(zhì)同時(shí)也追求利潤(rùn)。它有兩個(gè)特點(diǎn)：第一，資金可以滾動(dòng)輪轉(zhuǎn)，成員取得資金后并不解散；第二，由于某些特殊情況一些成員可能不能獲得資金支持。隨著它的運(yùn)行，也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，如互助會(huì)的財(cái)務(wù)問(wèn)題易引發(fā)高利貸。隨后日本政府便采取了措施，1915年頒布了《互助會(huì)法》，互助會(huì)正式進(jìn)入法律監(jiān)督管理范圍中，《互助會(huì)法》規(guī)定了互助會(huì)的成員資格及資金借貸期限。之后互助會(huì)的數(shù)量開始減少，并且要求其按照公司模式運(yùn)行，取得資金支持的會(huì)員下一期需要繳納更多的資金，利率也進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算。1931年日本又修改了《互助會(huì)法》，使其按照股份公司模式運(yùn)行。二戰(zhàn)后變?yōu)榻鹑谥薪椋?0世紀(jì)50年代后變?yōu)榛ブy行。上世紀(jì)80年代末，政府又修改了相應(yīng)的規(guī)定，從互助銀行變?yōu)楝F(xiàn)代商業(yè)銀行。

五、促進(jìn)我國(guó)民間金融發(fā)展的建議與對(duì)策

（一）對(duì)民間金融的利率進(jìn)行管制

民間金融的融資成本高即借款的利率高。民間金融市場(chǎng)上的利率，一般是雙方協(xié)議而定的。這也在一定程度上反映了相應(yīng)的資金供求情況。一方面，政府可以直接對(duì)民間金融的借貸利率進(jìn)行規(guī)定或引導(dǎo)，如規(guī)定以銀行貸款利率為基準(zhǔn)，上下浮動(dòng)的百分比；另一方面，應(yīng)積極推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，從而相對(duì)地降低民間金融的融資成本?？梢酝ㄟ^(guò)這兩個(gè)方面來(lái)降低民間金融市場(chǎng)上的融資成本。

（二）促使成熟的民間金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化

民間金融業(yè)務(wù)操作流程不規(guī)范，存在一定的隱患；機(jī)構(gòu)形式的隱蔽加大了宏觀調(diào)控的難度。為了解決這個(gè)問(wèn)題，我們可以學(xué)習(xí)日本的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)初日本的互助會(huì)在運(yùn)行中因財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題引發(fā)了高利貸，日本政府根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不同，引導(dǎo)它逐漸演變?yōu)楝F(xiàn)代商業(yè)銀行。我們可以選擇某些比較成熟的民間金融機(jī)構(gòu)或者對(duì)其中幾種機(jī)構(gòu)進(jìn)行合并，使其逐步正規(guī)化。民間金融逐步正規(guī)化后，相應(yīng)的程序也會(huì)逐漸變得更合理，從而會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立民間金融的保障體系

在實(shí)際運(yùn)行中，民間金融幾乎沒(méi)有任何保障體系。這不僅沒(méi)有保障債權(quán)人的利益，同時(shí)也不利于民間金融的發(fā)展。建立民間金融保障體系，有如下建議：

第一，建立民間金融存款保險(xiǎn)制度，可以在一定程度上保持民間金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定。民間金融存款保險(xiǎn)制度能夠有效防范民間金融機(jī)構(gòu)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，確保存款者的權(quán)益；同時(shí)也能吸引更多的資金投入到民間。

第二，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系。民間金融機(jī)構(gòu)可以定期評(píng)估借出資金的風(fēng)險(xiǎn)，并制定相關(guān)策略；加強(qiáng)平臺(tái)的維護(hù)，如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以加強(qiáng)防范黑客侵入及借款者信息核查；同時(shí)相關(guān)部門可以通過(guò)向群眾宣傳風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及警示的相關(guān)知識(shí)，增強(qiáng)群眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其對(duì)高利貸等非法金融有全面的認(rèn)識(shí)。

第三，建立信用評(píng)級(jí)和升級(jí)體系，并建立民間金融征信平臺(tái)。

（四）制定專門的法律法規(guī)

縱觀民間金融的發(fā)展歷程，只有一部《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項(xiàng)的通知》。而由于民間金融的自身優(yōu)勢(shì)及其重要作用，它將長(zhǎng)期存在，國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)盡快頒布關(guān)于民間金融方面的法律法規(guī)。

第一，應(yīng)出臺(tái)一部針對(duì)民間金融總體運(yùn)行的法規(guī)，同時(shí)應(yīng)在立法層面進(jìn)一步打擊非法金融活動(dòng)。首先明確民間金融的合法地位，其次對(duì)資金的用途、利率等方面做出規(guī)定，從而使民間金融有法可依、有章可循。

第二，可以針對(duì)不同類型，分別制定詳細(xì)的法律規(guī)定。如民間借貸，應(yīng)及時(shí)制定有關(guān)民間借貸管理的法律法規(guī)，使民間借貸受到法律法規(guī)的約束。

第三，要充分發(fā)揮中央與地方的合作。如地方政府要積極配合中央的工作，嚴(yán)禁非法金融活動(dòng)。

（五）加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)管

民間金融的監(jiān)管一直處于缺失的狀態(tài)，而監(jiān)管對(duì)民間金融的發(fā)展有很重要的作用。加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)管，可以通過(guò)建立有效的民間金融監(jiān)管機(jī)制，將其納入到國(guó)家金融監(jiān)管體系。

第一，要明確監(jiān)管主體。如今我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系是一委一行兩會(huì)，法律可以規(guī)定一個(gè)監(jiān)管民間金融運(yùn)行的部門，如可以規(guī)定銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管比較成熟的民間金融機(jī)構(gòu)；同時(shí)可以建立民間金融自律行業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)那些小型的組織可以通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)來(lái)自行監(jiān)管。

第二，進(jìn)行分級(jí)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)中央和地方共同配合。中央監(jiān)管部門制定總體監(jiān)管原則，把握總體監(jiān)管方向；地方部門進(jìn)行協(xié)助，貫徹執(zhí)行中央監(jiān)管部門的原則并在各個(gè)地區(qū)進(jìn)行細(xì)致的監(jiān)管。

第三，進(jìn)行分類監(jiān)管。對(duì)民間金融的不同形式，分門別類地進(jìn)行監(jiān)督和管理，以便于提高監(jiān)管的效率。