胡 邦

（重慶市江津區(qū)公安局，重慶 402283）

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范和監(jiān)管措施還未形成體系，相關(guān)監(jiān)管政策和制度也有待完善，因此必須用新的思維方式去完善監(jiān)管法律和實(shí)施監(jiān)管政策，總體上應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展和落實(shí)剛性監(jiān)管并重的原則，逐步構(gòu)建包括政府監(jiān)管、市場自律和司法干預(yù)在內(nèi)的三位一體監(jiān)管體系，并通過法律規(guī)范和監(jiān)管創(chuàng)新有效推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全平穩(wěn)運(yùn)行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用移動(dòng)通信和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、依托社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺(tái)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)第三方支付、投資、融資以及信息中介服務(wù)的一種新型金融。從廣義上講，凡是借助電子商務(wù)、搜素引擎、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)的都應(yīng)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)

1.向移動(dòng)金融商業(yè)模式遷移。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，擁有社交平臺(tái)的移動(dòng)通訊終端將擁有最大的賬戶接入概率和最強(qiáng)的潛在金融服務(wù)功能，移動(dòng)社交平臺(tái)向移動(dòng)支付平臺(tái)的融合發(fā)展，使得移動(dòng)社交平臺(tái)用戶非常容易被轉(zhuǎn)化為移動(dòng)支付用戶，互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式向移動(dòng)金融商業(yè)模式遷移的趨勢(shì)已經(jīng)盡現(xiàn)眼前。

2.與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在渠道、創(chuàng)新、客戶需求方面擁有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)則是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的把控，并擁有穩(wěn)定的基礎(chǔ)金融服務(wù)和成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融必將走融合之勢(shì)，融合中適度競爭、競爭中加速融合將會(huì)是未來發(fā)展的趨勢(shì)。

3.資本數(shù)字化推動(dòng)虛擬貨幣發(fā)展。虛擬貨幣作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的衍生品，其本質(zhì)也代表互聯(lián)網(wǎng)金融資本數(shù)字化演變過程中最顯著的特征，雖然虛擬貨幣是一種沒有國家背書的電子貨幣，但隨著其依托互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步的普及和發(fā)展，將會(huì)對(duì)貨幣及貨幣理論、貨幣政策產(chǎn)生一定的影響。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融主要特征

1.金融交易高效便捷。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，依托社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付等技術(shù)手段，平臺(tái)參與方可以在線上迅速完成身份資料甄別、交易信息匹配，使投融資、第三方支付等金融活動(dòng)均可高效便捷地通過互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)。

2.金融服務(wù)多元化。互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)信息公開透明和大數(shù)據(jù)整合的優(yōu)勢(shì)，清晰迅速地分析投融資者的經(jīng)營狀況、投資偏好等信息后進(jìn)行數(shù)據(jù)匹配，進(jìn)而為用戶提供更加多元化和個(gè)性化的金融服務(wù)。

3.規(guī)模擴(kuò)展迅速。依托于大數(shù)據(jù)模型和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的創(chuàng)新建設(shè)，尤其是智能手機(jī)和電子商務(wù)的相互結(jié)合，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)領(lǐng)域得以飛速擴(kuò)展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付等分支領(lǐng)域的資金規(guī)模和增速已列世界第一。

4.信息安全問題嚴(yán)峻。信息安全問題已成為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的主要問題，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)一旦遭受黑客攻擊或木馬病毒入侵，大量用戶個(gè)人身份、銀行卡等敏感信息極易被泄露。

5.金融犯罪猖獗?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍不具備類似商業(yè)銀行的嚴(yán)格風(fēng)控和嚴(yán)格監(jiān)管機(jī)制，行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱，外部監(jiān)管政策和措施不完善，不法分子利用行業(yè)漏洞和監(jiān)管缺陷大肆進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

6.法律關(guān)系復(fù)雜。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)通過不斷的創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和整合社會(huì)資源，使得互聯(lián)網(wǎng)金融不再簡單的只涉及交易雙方、金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)方之間的法律關(guān)系，還涉及到醫(yī)療、教育、物流等更為廣泛更為復(fù)雜的法律關(guān)系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)及成因分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)

1.信息安全風(fēng)險(xiǎn)。信息安全風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)一旦遭受黑客攻擊、木馬病毒入侵、內(nèi)部人惡意破壞等因素，就會(huì)造成系統(tǒng)無法正常開展金融業(yè)務(wù)，且平臺(tái)掌握的大量用戶個(gè)人身份、銀行卡等敏感信息極易被泄露，給企業(yè)和用戶造成巨大的危害。

2.政策變更風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)監(jiān)管政策的出臺(tái)具有滯后性，且先出臺(tái)的監(jiān)管政策與新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不匹配性，造成一定的監(jiān)管真空與監(jiān)管缺位。國家對(duì)于虛擬貨幣限制規(guī)定的出臺(tái)，一方面保障了市場經(jīng)濟(jì)秩序的良性發(fā)展，另一方面也導(dǎo)致大量投資者利益受損。

3.內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)開始由支付結(jié)算業(yè)務(wù)向信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，由于行業(yè)內(nèi)部信息安全技術(shù)建設(shè)水平和風(fēng)險(xiǎn)防控管理能力的限制，操作風(fēng)險(xiǎn)因此成為最基本的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)和外部事件的差錯(cuò)及不完善而給企業(yè)和用戶帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

4.經(jīng)濟(jì)犯罪風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在不斷創(chuàng)新的同時(shí)，也隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)安全隱患，極易引發(fā)各類經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)：一是利用互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)監(jiān)管不健全的漏洞，實(shí)施一系列復(fù)雜的往來交易與資金轉(zhuǎn)移，以規(guī)避反洗錢監(jiān)管進(jìn)行洗錢犯罪和轉(zhuǎn)移贓款；二是利用網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)投資人承諾保本增益，大量吸收公眾存款，最終演變?yōu)榉欠Y犯罪；三是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向公眾轉(zhuǎn)讓股權(quán)、成立私募投資基金的新型的非法證券犯罪；四是設(shè)置虛擬的外匯、股票、虛擬貨幣等互聯(lián)網(wǎng)投資平臺(tái)，利用社會(huì)公眾投資增值的心里需求，推薦投資金融平臺(tái)設(shè)置的虛假投資項(xiàng)目，通過后臺(tái)控制其漲跌虧空投資人賬戶資金的網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.缺乏有效的法律監(jiān)管。目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融立法層次普遍較低，法律規(guī)章對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控與懲處力度還有待加強(qiáng)，大部分法律規(guī)定為行政規(guī)章及規(guī)范性文件，適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范和監(jiān)管制度目前還未形成體系，特別是在跨境支付監(jiān)管、虛擬貨幣立法等方面的監(jiān)管政策和措施有待完善。

2.監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不健全。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)涵蓋業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛，所涉及的央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門間尚未建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，且監(jiān)管部門與與工信部、商務(wù)部、司法機(jī)關(guān)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)溝通，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的規(guī)制未形成一套完整的全方位聯(lián)合監(jiān)管模式，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式極易在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)監(jiān)管真空。

3.征信審核能力有限。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還未與央行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建立連接，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和授信額度評(píng)價(jià)主要依靠用戶自己提供的證明材料和征信記錄，導(dǎo)致借款人通過虛構(gòu)交易刷高信用額度、銀行流水信息、財(cái)產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等方式騙取借款，可能引發(fā)詐騙、洗錢等經(jīng)濟(jì)犯罪。

4.用戶權(quán)益保護(hù)缺失?，F(xiàn)有的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)方和用戶的義務(wù)規(guī)定較多且具體，而對(duì)用戶權(quán)益保護(hù)的規(guī)定則較少且抽象，主要體現(xiàn)在兩方面：一是投訴受理渠道不暢、糾紛解決機(jī)制缺失、公平服務(wù)不到位等問題缺少立法支持；二是用戶賬戶信息、支付數(shù)據(jù)、金融資產(chǎn)等隱私保護(hù)和信息安全存在重大風(fēng)險(xiǎn)。

5.風(fēng)控技術(shù)建設(shè)薄弱。內(nèi)部風(fēng)控技術(shù)建設(shè)是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的主要問題，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)一旦遭受黑客攻擊、木馬病毒入侵、內(nèi)部人惡意破壞等因素，就會(huì)造成平臺(tái)無法正常開展金融業(yè)務(wù)，且平臺(tái)掌握的大量用戶個(gè)人身份、銀行卡等敏感信息極易被泄露，給企業(yè)和用戶造成巨大的危害。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系構(gòu)建對(duì)策

（一）優(yōu)化法律監(jiān)管規(guī)范

強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管首在立法，重點(diǎn)針對(duì)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行法律體系及法律規(guī)范不適應(yīng)之處進(jìn)行系統(tǒng)化的修訂和新增立法：一是要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)性立法，應(yīng)全面梳理現(xiàn)行法律體系中涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范疇、運(yùn)營規(guī)范、準(zhǔn)入和退出機(jī)制等影響其健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)性問題，并報(bào)請(qǐng)全國人大常委會(huì)制定互聯(lián)網(wǎng)金融基本法，基本法應(yīng)當(dāng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體、參與者、利益相關(guān)方的權(quán)利義務(wù)與法律責(zé)任、明晰監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)及監(jiān)管手段；二是要跟進(jìn)對(duì)現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律的修訂，互聯(lián)網(wǎng)金融立法與修訂工作應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融交易特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)現(xiàn)有的傳統(tǒng)法律框架及細(xì)則進(jìn)行系統(tǒng)的梳理，由全國人大常委會(huì)分輕重緩急漸次設(shè)定立法與修法計(jì)劃，針對(duì)未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，修訂并增補(bǔ)現(xiàn)行法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用或缺少的條款；三是要完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系，配套法律體系包括保障資本市場良性運(yùn)作的相關(guān)行為指引和國家標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)范性文件，配套法律體系建設(shè)必須以維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶合法權(quán)益作為重要原則，著力保障用戶的資金安全和信息安全，同時(shí)建立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛救濟(jì)制度，配套法律文件還應(yīng)規(guī)范行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)提示、信息披露、產(chǎn)品宣傳等方面的權(quán)利與義務(wù)。

（二）完善監(jiān)管協(xié)作機(jī)制

我國目前尚未建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，因此，央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和外匯管理局等機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議制度，加快完善監(jiān)管措施和協(xié)調(diào)機(jī)制：一是要監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與工信部、地方政府等相關(guān)方的溝通協(xié)調(diào)，形成全方位聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作體系，重視互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理、運(yùn)營及系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用等方面的研究，建立一套完整的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，在監(jiān)管的同時(shí)又能為行業(yè)發(fā)展提供技術(shù)方面的支持和服務(wù)；二是要在完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的同時(shí)還應(yīng)明確其監(jiān)管職責(zé)和監(jiān)管主體，分析研究現(xiàn)行的監(jiān)管方向和監(jiān)管原則是否符合互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式演變及其未來發(fā)展趨勢(shì)，并通過大數(shù)據(jù)采集和分析確定系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控指標(biāo)體系，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體運(yùn)營的規(guī)范性和透明度；三是要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新型商業(yè)模式中風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的業(yè)態(tài)和交易制定明確的監(jiān)管協(xié)作規(guī)則，加強(qiáng)與監(jiān)管部門及司法機(jī)關(guān)的交流協(xié)作，互通重大預(yù)警信息，制定風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案，防范虛擬平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。

（三）重視征信體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，大大擴(kuò)展了征信體系的數(shù)據(jù)范疇，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系是行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展的重要舉措：一是要不斷整合電子交易平臺(tái)信息、物流信息、資金信息等互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，便于綜合判斷授信對(duì)象的信用狀況，實(shí)現(xiàn)交易雙方信息溝通充分、風(fēng)險(xiǎn)管理和信任評(píng)級(jí)完全數(shù)據(jù)化，解決信息不對(duì)稱、信息鴻溝等問題，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售和購買變得更加方便、快捷、安全；二是要建立個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)名制建立，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的實(shí)名認(rèn)證和準(zhǔn)入資格認(rèn)證，合理設(shè)計(jì)實(shí)名認(rèn)證流程和操作規(guī)范，確保平臺(tái)各參與方身份信息的真實(shí)性、有效性和完整性，打通線上線下、新型金融與傳統(tǒng)金融的信息壁壘，實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)共享；三是對(duì)參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易的企業(yè)建立信用數(shù)據(jù)庫，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與具有信用系統(tǒng)的企業(yè)合作，建立支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信用數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)平臺(tái)和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾查詢，推動(dòng)信用報(bào)告查詢服務(wù)、信用資信認(rèn)證、信用等級(jí)評(píng)估和信用咨詢服務(wù)的發(fā)展。

（四）強(qiáng)化行業(yè)自律規(guī)范

相比于法律規(guī)范和政府監(jiān)管，行業(yè)自律具有管理效率更高、認(rèn)同感更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，日常，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織應(yīng)做好以下幾方面的工作：一是要督促行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)充分發(fā)揮主動(dòng)性，配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同推進(jìn)行業(yè)自律體系及制度建設(shè)，制定統(tǒng)一的行業(yè)自律公約，提高行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范行業(yè)市場行為、建立信息透明和共享機(jī)制；二是要強(qiáng)化整個(gè)行業(yè)對(duì)包括客戶資金和信息安全風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性及兌付風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的管控能力；三是要加強(qiáng)與社會(huì)媒體的協(xié)調(diào)溝通，共同肩負(fù)起對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者宣傳引導(dǎo)的責(zé)任，多層面、多角度地宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的常見類型及手段，提醒消費(fèi)者增強(qiáng)防范意識(shí)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)。

（五）打擊金融犯罪行為

監(jiān)管機(jī)構(gòu)與司法機(jī)關(guān)必須對(duì)越過法律底線的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊：一是司法機(jī)關(guān)應(yīng)明確其中“罪與非罪”的法律界限，并以最高人民法院的名義出臺(tái)針對(duì)打擊洗錢和網(wǎng)絡(luò)詐騙等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的司法解釋，共同防控并依法打擊違法犯罪行為；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控力度，督促行業(yè)建立內(nèi)部評(píng)估和可疑交易監(jiān)測機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)犯罪風(fēng)險(xiǎn)和造成社會(huì)不穩(wěn)定因素預(yù)警信息的搜集和研判，努力發(fā)現(xiàn)、挖掘、提煉深層次、內(nèi)幕性、預(yù)警性信息，及時(shí)提出防范和打擊意見；三是公安機(jī)關(guān)要針對(duì)容易滋生金融犯罪、引發(fā)金融動(dòng)蕩的重點(diǎn)行業(yè)、領(lǐng)域和人群，加大情報(bào)信息的收集、分析和研判力度，分類建立互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，研發(fā)智能預(yù)警和資金軌跡查控分析大數(shù)據(jù)模型，為制定風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置預(yù)案提供參考，為打擊挽損提供精準(zhǔn)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)，從而增強(qiáng)打擊和防控互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的主動(dòng)性和精準(zhǔn)性。