于 宇

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司總行大客戶部，北京 100000）

金融監(jiān)管實(shí)際上指的就是政府或者其代理機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)采取的各種監(jiān)督與管理措施，具體涉及到金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場(chǎng)退出監(jiān)管等，進(jìn)而使金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，并使其組織結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，盈利是其根本目標(biāo)所在，但是高收益也意味著必須承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，面臨的失敗幾率也會(huì)顯著增大，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督防控的重點(diǎn)之一就是金融機(jī)構(gòu)的失敗，這就造成了金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)管理與盈利之間的內(nèi)部矛盾和沖突。金融機(jī)構(gòu)必須在適應(yīng)監(jiān)管要求的同時(shí)，使自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系得到進(jìn)一步完善，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)二者的協(xié)調(diào)配合、相得益彰。

一、金融監(jiān)管制度的重要性分析

（一）金融監(jiān)管制度是防范金融危機(jī)的前提

金融危機(jī)是所有國(guó)家都面臨的共同問(wèn)題，金融危機(jī)的周期性爆發(fā)會(huì)導(dǎo)致相關(guān)行業(yè)面臨巨大的損失，嚴(yán)重的時(shí)候甚至?xí)拥饺珖?guó)各大區(qū)域、各大行業(yè)，進(jìn)而威脅到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。之所以會(huì)出現(xiàn)金融危機(jī)，一個(gè)重要原因就是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)未充分發(fā)揮出其監(jiān)管作用，由此可見(jiàn)，加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新與完善是非常重要的，只有具備科學(xué)完善的金融監(jiān)管制度，并將其嚴(yán)格落實(shí)到位，才能有效防范金融危機(jī)的發(fā)生。

（二）金融監(jiān)管制度能在一定程度上彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的缺陷

在現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)中，由于信息不對(duì)稱以及一些外部因素的影響，致使資源難以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展過(guò)程中往往存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)因素，這些風(fēng)險(xiǎn)因素如果不能得到有效控制，就很可能導(dǎo)致整個(gè)金融體系發(fā)生崩潰，進(jìn)而使社會(huì)經(jīng)濟(jì)面臨極大的損失，此外，金融市場(chǎng)中還經(jīng)常出現(xiàn)一些工作人員不按照規(guī)范要求進(jìn)行操作的行為，這就會(huì)導(dǎo)致金融企業(yè)的信息出現(xiàn)不對(duì)稱問(wèn)題，若不能在金融產(chǎn)品交易過(guò)程中及時(shí)將信息整理好，必定會(huì)給金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行造成非常大的風(fēng)險(xiǎn)，最終使整個(gè)金融行業(yè)面臨慘重?fù)p失。金融市場(chǎng)雖然也具有一定的自我調(diào)節(jié)功能，但是對(duì)自身機(jī)制中存在的錯(cuò)誤通常不能及時(shí)加以糾正，這就要求政府利用金融監(jiān)管制度發(fā)揮出自身的干預(yù)作用，從而避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生進(jìn)一步擴(kuò)散。

二、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

（一）政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)典型風(fēng)險(xiǎn)就是政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改革開(kāi)放之后，我國(guó)的公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)等的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在全國(guó)范圍內(nèi)如火如荼地進(jìn)行，這雖然在很大程度上改善了人們的生活質(zhì)量，但同時(shí)也使政府負(fù)債越來(lái)越多，各地方政府都需要承擔(dān)一定的償債壓力，而作為政府債務(wù)的債權(quán)人，金融機(jī)構(gòu)也需要承擔(dān)政府融資平臺(tái)所帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)

近些年，房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資呈現(xiàn)出飛速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，諸多銀行信貸被投入到房地產(chǎn)行業(yè)，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)新增加的房地產(chǎn)貸款大約為5.7萬(wàn)億元，與上一年相比大約增長(zhǎng)了兩萬(wàn)億元，占據(jù)各類貸款新增總額的比例約為45%，現(xiàn)階段，一些省、市的房地產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)表現(xiàn)出泡沫化的特征，商業(yè)銀行所擁有的房地產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值根本無(wú)法承受房?jī)r(jià)的大幅度下降，一旦泡沫不再存在，就會(huì)導(dǎo)致金融體系的穩(wěn)定性被打破，最終造成系統(tǒng)性、整體性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

伴隨我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步完善以及金融改革的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)也逐漸實(shí)現(xiàn)從無(wú)到有、從小變大，這雖然給商業(yè)銀行帶來(lái)了比較豐厚的利潤(rùn)收入，但也使其陷入風(fēng)險(xiǎn)境地，包括債務(wù)違約造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)監(jiān)督不到位而產(chǎn)生的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。

（四）債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)

債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)又被稱為信用風(fēng)險(xiǎn)，其主要指的是借款人無(wú)能力按期償還借款而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。伴隨我國(guó)“三去一降一補(bǔ)”政策的深入實(shí)施，一些僵尸企業(yè)、“三高”企業(yè)面臨極大的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，由于其轉(zhuǎn)型力度明顯不足，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨極大的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也嚴(yán)重威脅到了地方金融秩序的穩(wěn)定性與安全性。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指的就是金融參與方因資產(chǎn)流動(dòng)性不足而面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)，這是金融機(jī)構(gòu)比較常見(jiàn)的一類風(fēng)險(xiǎn)，其主要根源于負(fù)債與資產(chǎn)期限的錯(cuò)配，致使金融市場(chǎng)所有主體對(duì)流動(dòng)性的依賴較強(qiáng)，如果市場(chǎng)發(fā)生變化，這種依賴性就很容易促使市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)一步加大，最終造成流動(dòng)性緊張局面更加嚴(yán)峻化，從而帶來(lái)嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（六）信貸管理風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍是發(fā)放貸款與管理存款，這就導(dǎo)致其面臨著違規(guī)操作、管理不到位等情況而帶來(lái)的資金損失風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果不能得到及時(shí)控制就會(huì)逐漸演變?yōu)樾刨J管理風(fēng)險(xiǎn)，信貸管理風(fēng)險(xiǎn)最為明顯的表現(xiàn)就是不良資產(chǎn)大量增加，據(jù)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，直到2016年底，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)上升到了2%左右，這是近7年以來(lái)的最高水平，由此可以看出，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量正逐漸下降，需要借助信貸管理來(lái)實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)自身防控風(fēng)險(xiǎn)能力的提升。

三、新形勢(shì)下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題

（一）地方與中央的監(jiān)管職責(zé)不夠明確，權(quán)責(zé)不對(duì)等的現(xiàn)象十分突出

在過(guò)去十年左右的時(shí)間，我國(guó)對(duì)金融行業(yè)一直采取的是“統(tǒng)一監(jiān)管，分級(jí)負(fù)責(zé)”的基本模式，在這種模式的指導(dǎo)下，要求根據(jù)法人原則由銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督和管理，在地方，則主要由地方銀監(jiān)局、人民銀行分部對(duì)當(dāng)?shù)氐姆ㄈ私鹑跈C(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，這一模式雖然在剛開(kāi)始實(shí)施的時(shí)候發(fā)揮了一定的積極效用，但是伴隨我國(guó)金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，該模式的弊端也越來(lái)越明顯，具體表現(xiàn)在中央統(tǒng)一的金融調(diào)控措施往往無(wú)法滿足各地方金融行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，一些措施在本地能發(fā)揮出一定的效果，但是在外地卻完全無(wú)效，或者對(duì)整體來(lái)說(shuō)具有一定的效用，但是對(duì)局部來(lái)說(shuō)意義不大，這就導(dǎo)致政策的執(zhí)行效果受到嚴(yán)重影響。

（二）金融監(jiān)管缺乏創(chuàng)新，與當(dāng)前的市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀存在嚴(yán)重脫節(jié)

現(xiàn)階段，我國(guó)金融行業(yè)呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，各類新模式、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但是在監(jiān)管領(lǐng)域卻一直沿用的是傳統(tǒng)監(jiān)管模式與監(jiān)管手段，不少統(tǒng)計(jì)指標(biāo)都只能對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)卻完全沒(méi)有效果，這一監(jiān)管方式顯然是不科學(xué)的，非常容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱患的滋生和蔓延。

（三）監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)信息無(wú)法實(shí)現(xiàn)共享，相互之間缺乏溝通與聯(lián)系

在分業(yè)監(jiān)管模式的指導(dǎo)下，各監(jiān)管部門都有其獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)，由于監(jiān)管系統(tǒng)的不同，在主要指標(biāo)、數(shù)據(jù)來(lái)源以及監(jiān)測(cè)對(duì)象上也存在極大的差異，這就導(dǎo)致在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度判斷的時(shí)候，經(jīng)常出現(xiàn)彼此相互矛盾的現(xiàn)象。此外，站在地方實(shí)踐的角度來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)各監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)并沒(méi)有達(dá)到實(shí)時(shí)共享，尚未構(gòu)建起完善的、系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)分析體系，在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與判斷的時(shí)候，由于數(shù)據(jù)搜集不夠完整、信息滯后，經(jīng)常導(dǎo)致一些潛在風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)等問(wèn)題。

（四）金融監(jiān)管效率偏低

由于金融機(jī)構(gòu)采取的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，這就導(dǎo)致監(jiān)管職責(zé)難以清晰劃分，最終給監(jiān)管工作的開(kāi)展造成一定的不良影響。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式之下，“一行三會(huì)”、地方金融辦等的監(jiān)管職責(zé)都存在一定的交叉，這些相互交叉的地方會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管的混亂局面進(jìn)一步加劇，出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、偏重審批而忽視管理等多方面的問(wèn)題，進(jìn)而致使金融行業(yè)的健康發(fā)展面臨極大的阻礙，與此同時(shí)，也在很大程度上阻礙了市場(chǎng)監(jiān)管部門公信力的提升，導(dǎo)致行政部門的公眾形象受到嚴(yán)重?fù)p害。

（五）金融法制體系還不夠完善

現(xiàn)階段，伴隨金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)交融性的顯著提升，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐漸成為金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，但對(duì)于金融監(jiān)管領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，政府方面的金融改革一直以來(lái)都沒(méi)有跟上市場(chǎng)發(fā)展的步伐，這就致使監(jiān)管方與被監(jiān)管方都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，采取的各種防范風(fēng)險(xiǎn)的措施也不是很合理，與此同時(shí)，在金融監(jiān)管法規(guī)上表現(xiàn)出較強(qiáng)的滯后性特征，通常是在金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)的時(shí)候才開(kāi)始采取應(yīng)對(duì)措施，這種后知后覺(jué)的做法往往會(huì)錯(cuò)過(guò)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)。

四、金融監(jiān)管制度演變下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）強(qiáng)化國(guó)際合作，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

在新形勢(shì)的背景下，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)一步增加，而且這些風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)無(wú)處不在，鑒于這些風(fēng)險(xiǎn)因素是無(wú)法完全消除的，構(gòu)建一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就顯得尤為必要，只有這樣才能在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的第一時(shí)間進(jìn)行防控和解決，將金融危機(jī)扼殺在搖籃之中，以免對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響?？紤]到目前我國(guó)的監(jiān)管法律法規(guī)還不是很完善，所以，必須結(jié)合自身的實(shí)際情況，積極學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)自身的監(jiān)管體系建議完善，加快構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過(guò)強(qiáng)化國(guó)際合作來(lái)實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管效果的進(jìn)一步提升。

（二）加大對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管力度

在進(jìn)行金融監(jiān)管的時(shí)候必須掌握全面的信息，這樣才能確保監(jiān)管效果，但是從當(dāng)前的情況來(lái)看，我國(guó)許多金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都不能及時(shí)掌握足夠的信息，這就導(dǎo)致其監(jiān)管效率難以得到有效提升，要解決這一問(wèn)題，就必須強(qiáng)化對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身的建設(shè)，使其逐漸掙脫環(huán)境的約束，并發(fā)動(dòng)大眾參與到對(duì)金融監(jiān)管部門以及監(jiān)管人員的監(jiān)督中來(lái)。伴隨改革開(kāi)放的深入發(fā)展，我國(guó)金融政策也會(huì)出現(xiàn)了極大的變化，這就要求監(jiān)管部門也必須做到與時(shí)俱進(jìn)，改變以往單一的監(jiān)管手段，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式的多樣化，可將法律手段與行政手段相互配合，徹底顛覆以往僅僅依靠行政手段進(jìn)行金融監(jiān)管的模式。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融部門自身的管理，實(shí)現(xiàn)自我調(diào)節(jié)與自我控制，這樣不但能在一定程度上降低內(nèi)部違規(guī)行為的出現(xiàn)幾率，同時(shí)也能對(duì)金融市場(chǎng)秩序的維護(hù)起到一定的促進(jìn)作用。除了強(qiáng)化監(jiān)管以外，還應(yīng)當(dāng)利用各類中介機(jī)構(gòu)的作用，提升金融市場(chǎng)監(jiān)管的整體成效。

（三）加快構(gòu)建與我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情相適應(yīng)的監(jiān)管模式

1.構(gòu)建四位一體的監(jiān)管機(jī)制。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)一些金融產(chǎn)品在監(jiān)管上存在的真空問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建四位一體的監(jiān)管機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管作用的全方位發(fā)揮，這種監(jiān)管機(jī)制實(shí)際上是一種新型的規(guī)則體系，它能幫助提升監(jiān)管的有效性，與此同時(shí)，還能促進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)控體制的進(jìn)一步完善。首先，應(yīng)當(dāng)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)施授權(quán)審批制度，各項(xiàng)交易活動(dòng)必須進(jìn)行全方位審查，且每次審查應(yīng)當(dāng)安排不同的審批人員負(fù)責(zé)。其次，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，建立與我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制，進(jìn)行明確的權(quán)責(zé)劃分，各內(nèi)部工作部門應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，打造一個(gè)良好的工作環(huán)境，強(qiáng)化工作人員的內(nèi)部控制意識(shí)，進(jìn)而使金融風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)得到有效落實(shí)。

2.實(shí)施功能性的監(jiān)管模式。所謂功能性監(jiān)管模式，實(shí)際上指的就是各種金融產(chǎn)品的交易應(yīng)當(dāng)采用與之相適應(yīng)的、針對(duì)性的監(jiān)管模式。伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，要實(shí)現(xiàn)這一監(jiān)管模式作用的充分發(fā)揮還面臨著各種各樣的困難，包括交易規(guī)則存在顯著差異、銀行與證券行業(yè)金融產(chǎn)品的同質(zhì)性較為嚴(yán)重等，因此，必須著力解決上述困難，這樣才能為功能性監(jiān)管模式的實(shí)現(xiàn)掃清障礙。

（四）完善金融監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)

首先，應(yīng)當(dāng)加快法律法規(guī)的制定，使交易的權(quán)威性得到有效提升。其次，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提升我國(guó)金融創(chuàng)新產(chǎn)品法規(guī)的系統(tǒng)性，最大限度消除法律對(duì)交易的限制性，制定針對(duì)性的法律條款對(duì)各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行有效監(jiān)管，不斷提升產(chǎn)品交易活動(dòng)的規(guī)范性。再次，應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)金融交易的法制性，確保金融創(chuàng)新產(chǎn)品得到健康發(fā)展，與此同時(shí)，還必須構(gòu)建對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)制度與稅收制度，對(duì)傳統(tǒng)法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)修訂與完善。最后，應(yīng)當(dāng)積極參與到國(guó)際金融服務(wù)條款的制定中來(lái)，并將該服務(wù)條款作為基本依據(jù)來(lái)開(kāi)展金融服務(wù)活動(dòng)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在新時(shí)代的背景下，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增多，這就要求進(jìn)一步加大監(jiān)管力度，加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管制度的改進(jìn)和完善。從當(dāng)前的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中還存在監(jiān)管職責(zé)不明確、缺乏創(chuàng)新、金融法制體系不夠完善等多方面的問(wèn)題，還需在今后的工作中著力解決上述問(wèn)題，這樣才能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效率和質(zhì)量的提升，從而幫助金融機(jī)構(gòu)更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。