張雪蓮 蔣貴斌

（中國(guó)人民銀行保山市中心支行，云南 保山 678000）

區(qū)塊鏈技術(shù)作為新型技術(shù)組合能夠從根本上改變當(dāng)前信息技術(shù)服務(wù)架構(gòu)模式，最大限度的滿足當(dāng)今商業(yè)對(duì)減少外部監(jiān)管干預(yù)、交易流程不可逆、數(shù)據(jù)防篡改、廣泛認(rèn)證等實(shí)際需求，成為服務(wù)行業(yè)追逐的技術(shù)新寵，尤其是以比特幣為首的金融技術(shù)服務(wù)對(duì)當(dāng)前金融體系提出了新的挑戰(zhàn)，中國(guó)人民銀行成立了數(shù)字貨幣研究所，加強(qiáng)利用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行數(shù)字貨幣的研究，各金融機(jī)構(gòu)也根據(jù)各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)創(chuàng)新性的運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以適應(yīng)新的信息技術(shù)形勢(shì)，謀求新技術(shù)背景下的新發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)可廣泛運(yùn)用金融體系中的數(shù)字貨幣發(fā)行、支付結(jié)算、真實(shí)金融信息征集、權(quán)益驗(yàn)證等多個(gè)領(lǐng)域，由于區(qū)塊鏈技術(shù)尚屬新的技術(shù)組合，其在應(yīng)用技術(shù)瓶頸、信息保密、行業(yè)監(jiān)管方面還存在許多值得探討的地方，需要以辯證的方法權(quán)衡利弊，在實(shí)踐中加以改進(jìn)，使其更好服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的起源及特點(diǎn)

2008年，美籍日人中本聰首次在其論文中創(chuàng)新性的提出了區(qū)塊鏈的概念，隨后編寫了比特幣軟件，正式構(gòu)建比特幣金融系統(tǒng)，比特幣以其創(chuàng)新性的運(yùn)轉(zhuǎn)方式得到了相關(guān)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和好評(píng)，其價(jià)值也以驚人的速度得到提升，引起了世界各國(guó)貨幣當(dāng)局和金融界的高度關(guān)注。雖然世界各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)比特幣持有拒絕或謹(jǐn)慎的態(tài)度，但比特幣所運(yùn)用的核心技術(shù)思想和技術(shù)組合卻得到廣泛研究和認(rèn)可。區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展可概括為數(shù)字貨幣（區(qū)塊鏈1.0）、智能合約（區(qū)塊鏈2.0）、信用社會(huì)（區(qū)塊鏈3.0）幾個(gè)發(fā)展階段，區(qū)塊鏈1.0是以比特幣為代表的金融支付階段，2.0則是區(qū)塊鏈技術(shù)從單純金融支付轉(zhuǎn)移到商業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用的階段，引入了智能合約機(jī)制，擴(kuò)大了區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用范圍，3.0階段是區(qū)塊鏈技術(shù)在2.0階段的進(jìn)一步擴(kuò)展，其運(yùn)用范圍可擴(kuò)展至公共服務(wù)、征信、物聯(lián)網(wǎng)等社會(huì)領(lǐng)域。區(qū)塊鏈技術(shù)得以深入應(yīng)用取決于其技術(shù)組合創(chuàng)新，創(chuàng)新性的改變了當(dāng)前信息技術(shù)服務(wù)技術(shù)架構(gòu)，使其更加符合市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)作方式，減少第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)。

去中心化：信息技術(shù)服務(wù)傳統(tǒng)架構(gòu)采用數(shù)據(jù)中心模式，即B/S（瀏覽器/服務(wù)器）、C/S（客戶端/服務(wù)器）的方式，用戶以客戶端的形式通過網(wǎng)絡(luò)與服務(wù)器進(jìn)行通訊，與其他客戶端并不進(jìn)行直接通訊，客戶端之間的通訊由服務(wù)器代為轉(zhuǎn)交，使得數(shù)據(jù)中心能夠收錄所有用戶數(shù)據(jù)，具有用戶數(shù)據(jù)的完全控制權(quán)，以至于數(shù)據(jù)中心能夠?qū)τ脩粜袨檫M(jìn)行全程監(jiān)控。區(qū)塊鏈技術(shù)的核心是去中心化，從根本上顛覆了傳統(tǒng)信息技術(shù)架構(gòu)，區(qū)塊鏈技術(shù)并不設(shè)置專門的數(shù)據(jù)中心，而是在每個(gè)參與者中保存全網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)，用戶與用戶之間通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行通訊，不再需要數(shù)據(jù)中心服務(wù)器提供支持，徹底解除數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)掌控權(quán)，充分發(fā)揮參與者在交易當(dāng)中的作用。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特征使其從根本上改變了信息技術(shù)服務(wù)架構(gòu)模式，使得用戶交易更加符合自然法則，而非社會(huì)管理法則，不需要第三方管理機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)活動(dòng)提供支持和服務(wù)。

不可逆算法和加密算法：區(qū)塊鏈技術(shù)使用HASH對(duì)交易記錄進(jìn)行運(yùn)算，HASH具有不可逆的技術(shù)特點(diǎn)，保證交易記錄不可逆，并且在區(qū)塊鏈技術(shù)架構(gòu)當(dāng)中，鏈上每產(chǎn)生一筆交易就向全網(wǎng)廣播公布，每個(gè)節(jié)點(diǎn)均對(duì)該筆交易進(jìn)行同步記賬，確保每一次交易不可以被篡改。區(qū)塊鏈技術(shù)使用非對(duì)稱密鑰機(jī)制對(duì)傳輸?shù)臄?shù)據(jù)進(jìn)行加密，發(fā)生交易時(shí)，發(fā)起方使用對(duì)方的公鑰進(jìn)行加密，接受方使用自己的私鑰進(jìn)行解密，有效避免了密鑰交換帶來的安全問題，同時(shí)確保傳輸信息安全。

超級(jí)數(shù)據(jù)備份：在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心式的技術(shù)架構(gòu)中，為確保數(shù)據(jù)絕對(duì)安全，往往需要建設(shè)兩地三中心的備份策略，即在本地建立兩個(gè)數(shù)據(jù)同步的中心，實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)的中心備份，在異地設(shè)置異地備份數(shù)據(jù)中心，對(duì)數(shù)據(jù)執(zhí)行一定時(shí)差的備份策略，傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)架構(gòu)對(duì)信息系統(tǒng)的性能和穩(wěn)定性具有嚴(yán)苛要求，對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行RPO（恢復(fù)時(shí)間點(diǎn)目標(biāo)）和RTO（恢復(fù)時(shí)間間隔目標(biāo)）要求非常高，區(qū)塊鏈技術(shù)架構(gòu)模式下的數(shù)據(jù)保存在每個(gè)用戶端當(dāng)中，任何用戶端出現(xiàn)故障或信息安全事件，不會(huì)影響到全網(wǎng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性，即使面對(duì)重大自然災(zāi)害也不必?fù)?dān)心，可以通過其他地區(qū)用戶端數(shù)據(jù)保證系統(tǒng)正常運(yùn)行。

自然的權(quán)益證明：區(qū)塊鏈分為公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈，用戶不需要任何認(rèn)證即可接入公有鏈，聯(lián)盟鏈則是在構(gòu)成聯(lián)盟的區(qū)塊鏈間形成，而私有鏈則是特定用戶經(jīng)過認(rèn)證形成的單一區(qū)塊鏈，不與自身以外的區(qū)塊鏈連接。區(qū)塊鏈技術(shù)通過 Pow、Pos、DPos、Pool、PBFT等分布式共識(shí)算法實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)共識(shí)，使用賬本技術(shù)對(duì)用戶權(quán)益進(jìn)行證明，每個(gè)節(jié)點(diǎn)均保存全網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)，51%的節(jié)點(diǎn)認(rèn)可某用戶權(quán)益，其權(quán)益即可被證明，不再依賴數(shù)據(jù)中心對(duì)用戶權(quán)益進(jìn)行單一的權(quán)威證明，中心式的數(shù)據(jù)架構(gòu)模式的權(quán)益證明依賴于數(shù)據(jù)中心的權(quán)威性和公正性，數(shù)據(jù)中心必須秉承客觀公正的立場(chǎng)，同時(shí)具有強(qiáng)大的實(shí)力支持，還必須保證服務(wù)器不能遭受技術(shù)威脅和外力破壞，才能確保參與者的權(quán)益不受威脅。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心式的技術(shù)架構(gòu)，數(shù)據(jù)中心從技術(shù)層面能夠非法修改參與者信息，而區(qū)塊鏈?zhǔn)降臄?shù)據(jù)架構(gòu)下，修改者需要修改絕大多數(shù)節(jié)點(diǎn)信息才能對(duì)參與者的信息進(jìn)行修改，區(qū)塊鏈?zhǔn)郊軜?gòu)權(quán)益證明更為客觀全面。

二、區(qū)塊鏈開發(fā)平臺(tái)探析

（一）以太坊開發(fā)平臺(tái)

以太坊是公有鏈的典型代表，平臺(tái)搭建在公共互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)中，具有免費(fèi)性，任何組織和個(gè)人均可在以太坊中開發(fā)自己的區(qū)塊鏈應(yīng)用，同時(shí)，以太坊也是區(qū)塊鏈技術(shù)2.0（智能合約）的典型代表，能夠發(fā)布各種智能合約，實(shí)現(xiàn)各種行業(yè)應(yīng)用，通過采用采用PBFT、POS、DPOS等新的共識(shí)算法，其執(zhí)行效率較區(qū)塊鏈1.0有較大改善，資源消耗也較區(qū)塊鏈1.0大幅下降，使用零知識(shí)證明、環(huán)簽名、同態(tài)加密等先進(jìn)密碼學(xué)技術(shù)有效保護(hù)使用者隱私。從分層的角度看，可以將以太坊分為數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識(shí)層、激勵(lì)層、智能合約層，數(shù)據(jù)層以鏈?zhǔn)胶蛥^(qū)塊式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)存儲(chǔ)交易數(shù)據(jù)，其數(shù)據(jù)主要包含交易數(shù)據(jù)和鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)兩個(gè)部分，交易數(shù)據(jù)用于記錄交易信息，鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)用于維護(hù)區(qū)塊鏈鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，基于哈希函數(shù)和非對(duì)稱加密保證數(shù)據(jù)安全。網(wǎng)絡(luò)層使用P2P網(wǎng)絡(luò)（點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)），每個(gè)用戶即為一個(gè)節(jié)點(diǎn)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)既是客戶端也是服務(wù)器。以太坊采用較區(qū)塊鏈1.0先進(jìn)的共識(shí)算法，其效率得到較大改善，已達(dá)到商用階段，能夠運(yùn)用到實(shí)際應(yīng)用當(dāng)中。激勵(lì)層的作用在于保證以太坊平臺(tái)機(jī)制正常運(yùn)轉(zhuǎn)，為平臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)記賬和證明的礦工提供報(bào)酬，構(gòu)建良好的運(yùn)行生態(tài)環(huán)境，保持以太坊平臺(tái)可持續(xù)發(fā)展。智能合約層為使用以太坊開展業(yè)務(wù)提供接口，使用者可以通過開發(fā)定制化的應(yīng)用程序與以太坊進(jìn)行對(duì)接，并智能執(zhí)行，進(jìn)一步擴(kuò)展以太坊應(yīng)用的范圍，提升以太坊平臺(tái)應(yīng)用的智能化水平。以太坊執(zhí)行智能合約的環(huán)境為EVM（以太坊虛擬機(jī)），提供與其他IT信息系統(tǒng)的連接端口RPC，但EVM執(zhí)行程序需要在一個(gè)封閉的環(huán)境中，不接觸外部網(wǎng)絡(luò)和文件系統(tǒng)，保證EVM執(zhí)行的客觀性，防止外部惡意攻擊。Mix IDE是以太坊官方的集成開發(fā)環(huán)境，可以在以太坊上快速開發(fā)應(yīng)用，安裝以太坊時(shí)，需要先安裝Go語言的運(yùn)行環(huán)境。

（二）企業(yè)級(jí)區(qū)塊鏈平臺(tái)Hyperchain

Hyperchain是國(guó)產(chǎn)的區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)，是聯(lián)盟鏈的典型代表，Hyperchain通過對(duì)公有鏈的進(jìn)一步改造和優(yōu)化，滿足企業(yè)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)際需求?？傮w來看，Hyperchain技術(shù)架構(gòu)和其他區(qū)塊鏈的架構(gòu)是一致的，但其在共識(shí)算法、安全與隱私機(jī)制、監(jiān)控管理方面進(jìn)行了改進(jìn)。Hyperchain使用了RBFT共識(shí)算法，RBFT增加了主動(dòng)恢復(fù)與動(dòng)態(tài)節(jié)點(diǎn)增刪等機(jī)制，極大提高了該算法的性能與可靠性，可以將交易的延遲時(shí)間控制在300ms，支持每秒上萬筆的交易量，能夠最大限度滿足實(shí)際業(yè)務(wù)需求，具有非常高的可操作性。Hyperchain提供智能合約運(yùn)行平臺(tái)HyperVM，使用賬本數(shù)據(jù)存儲(chǔ)機(jī)制，通過區(qū)塊鏈構(gòu)建鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并保存合約狀態(tài)，使用Merkle樹技術(shù)實(shí)現(xiàn)賬本哈希計(jì)算。安全與隱私保護(hù)方面，Hyperchain采用多級(jí)加密機(jī)制，包括哈希算法、基于ECDSA交易簽名、基于ECDH密鑰協(xié)商機(jī)制、同態(tài)加密、國(guó)密算法等，保證交易安全以及交易隱私。Hyperchain作為聯(lián)盟鏈的典型代表，其在聯(lián)盟成員準(zhǔn)入時(shí)采用了基于CA的權(quán)限控制，只有持有ECA發(fā)放的證書，經(jīng)過RCA認(rèn)證，才能在Hyperchain鏈上開展服務(wù)和交易。為提高Hyperchain鏈的可行性和可管理性，Hyperchain提供了可視化監(jiān)管平臺(tái)，真正讓Hyperchain區(qū)塊鏈在實(shí)際工作中得以運(yùn)用，符合企業(yè)客觀實(shí)際需求。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融創(chuàng)新中的應(yīng)用場(chǎng)景

（一）金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用需求

徹底的架構(gòu)轉(zhuǎn)型需求：區(qū)塊鏈技術(shù)的最大特點(diǎn)是去中心化，去中心化的實(shí)現(xiàn)主要依賴于分布式的賬本技術(shù)，去中心化與傳統(tǒng)中心化的技術(shù)架構(gòu)具有本質(zhì)的區(qū)別，中心化的信息技術(shù)架構(gòu)依賴于數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)庫，通過網(wǎng)絡(luò)為用戶提供數(shù)據(jù)支持和服務(wù)，為保證中心化的數(shù)據(jù)不被人為和自然破壞，金融機(jī)構(gòu)以兩地三中心的方式構(gòu)建數(shù)據(jù)備份模式，即本地設(shè)置兩個(gè)數(shù)據(jù)中心，異地設(shè)置一個(gè)數(shù)據(jù)中心。一般情況下，本地?cái)?shù)據(jù)中心可以滿足數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)備份的需求，極端情況下，本地?cái)?shù)據(jù)中心遭受毀滅性災(zāi)難時(shí)，異地?cái)?shù)據(jù)中心能夠滿足一定時(shí)間間隔的數(shù)據(jù)備份恢復(fù)需要，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)備份架構(gòu)在極端情況下仍然存在不夠完美的地方，而區(qū)塊鏈技術(shù)提供的是一種近乎完美解決方案，每個(gè)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)均保存有全鏈交易數(shù)據(jù)，任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)或地區(qū)遭受災(zāi)難，其余節(jié)點(diǎn)能夠?yàn)樵摰貐^(qū)的節(jié)點(diǎn)提供數(shù)據(jù)恢復(fù)，可以說，使用區(qū)塊鏈技術(shù)不再需要考慮數(shù)據(jù)備份的問題。金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與信息技術(shù)的發(fā)展密不可分，從技術(shù)轉(zhuǎn)型服務(wù)升級(jí)的角度看，通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠徹底改變金融機(jī)構(gòu)信息技術(shù)架構(gòu)，進(jìn)而深刻影響金融服務(wù)和管理活動(dòng)，不斷提高金融服務(wù)的效率，推動(dòng)金融改革創(chuàng)新。

獨(dú)立的支付體系需求：在金融機(jī)構(gòu)的日常支付活動(dòng)當(dāng)中，由于貨幣發(fā)行主體不同和數(shù)據(jù)中心對(duì)數(shù)據(jù)的壟斷權(quán)，以及金融機(jī)構(gòu)間支付清算活動(dòng)需要通過第三方中介機(jī)構(gòu)來完成，使得支付清算活動(dòng)受到外部干預(yù)較大，一定程度上制約了金融活動(dòng)更好的開展。區(qū)塊鏈技術(shù)提供一種全新的解決方案，通過使用共識(shí)算法在整個(gè)鏈條達(dá)成一致，產(chǎn)生獨(dú)立的計(jì)量單位，計(jì)量單位的產(chǎn)生和使用在鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)庫中記錄，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)均有保存。支付活動(dòng)數(shù)據(jù)不再由單一機(jī)構(gòu)掌握，支付活動(dòng)不受數(shù)據(jù)中心控制，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，使得區(qū)塊鏈支付活動(dòng)也不再受到地區(qū)邊界的限制，成為真正意義上的自由貨幣。由于區(qū)塊鏈技術(shù)使用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的分布式網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，使得不同金融機(jī)構(gòu)之間的支付交易不再需要通過第三方認(rèn)證和記錄，其交易過程已接近于使用黃金開展的原始交易，從這個(gè)意義上來講，以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的支付體系將對(duì)當(dāng)前支付體系提出顛覆性的挑戰(zhàn)，會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)支付交易發(fā)生質(zhì)的變化。

真實(shí)數(shù)據(jù)、權(quán)益證明和合作共贏的需求：區(qū)塊鏈技術(shù)使用HASH哈希算法維護(hù)其鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，HASH算法具有不可逆性，同時(shí)，一旦新的交易產(chǎn)生，將在全網(wǎng)用戶節(jié)點(diǎn)中進(jìn)行廣播并記賬，保證交易數(shù)據(jù)無法被篡改，能夠保證鏈上交易數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，基于上述機(jī)制保證，金融機(jī)構(gòu)可以大膽的對(duì)交易信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，得到有真實(shí)價(jià)值的數(shù)據(jù)參考，區(qū)塊鏈交易數(shù)據(jù)還可以作為征信信息的可靠來源，更好服務(wù)金融活動(dòng)。傳統(tǒng)權(quán)益證明需要依賴于權(quán)威機(jī)構(gòu)，只有認(rèn)證機(jī)構(gòu)確定的權(quán)益才能成為合法權(quán)益，區(qū)塊鏈技術(shù)權(quán)益證明方式較傳統(tǒng)權(quán)益證明效率更高，真實(shí)性更強(qiáng)。由于金融機(jī)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)不同，以及對(duì)數(shù)據(jù)資源掌控權(quán)的爭(zhēng)奪，使得機(jī)構(gòu)之間開展合作成為難點(diǎn)，區(qū)塊鏈技術(shù)提供完全開放平等的合作環(huán)境，不再受到傳統(tǒng)中心式數(shù)據(jù)架構(gòu)的影響，將在金融機(jī)構(gòu)間開展合作競(jìng)爭(zhēng)以及金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化進(jìn)程中發(fā)揮重要作用。

（二）金融機(jī)構(gòu)區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用實(shí)踐

為適應(yīng)新信息架構(gòu)給金融行業(yè)帶來的沖擊，謀求企業(yè)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中新的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)已就區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行了實(shí)踐和探索，不斷將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用到實(shí)際業(yè)務(wù)當(dāng)中。開展區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)踐的金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等等，主要運(yùn)用的業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括銀行之間、銀行與政府之間、銀行與電商之間的信息共享及交互，銀行涉及國(guó)際合作業(yè)務(wù)的信息共享及交互，以及保險(xiǎn)行業(yè)間的信息共享及交互。從業(yè)務(wù)運(yùn)用的核心機(jī)制上看，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建獨(dú)立于第三方監(jiān)管的信息共享平臺(tái)，減少傳統(tǒng)機(jī)制下信息共享機(jī)制流程環(huán)節(jié)，避免傳統(tǒng)機(jī)制下有可能存在信息不對(duì)稱的弊端，提升信息共享和業(yè)務(wù)開展的效率，由于區(qū)塊鏈技術(shù)的不可逆性和不可篡改性，大大提高了業(yè)務(wù)合作中數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性。從區(qū)塊鏈分類上看，金融機(jī)構(gòu)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)踐在聯(lián)盟鏈中開展，在公有鏈和私有鏈開展業(yè)務(wù)較少，這取決于金融機(jī)構(gòu)交易的屬性。

脫貧攻堅(jiān)基金區(qū)塊鏈管理平臺(tái)：當(dāng)前，脫貧攻堅(jiān)作為我國(guó)重要的政治任務(wù)，通過技術(shù)手段規(guī)范脫貧攻堅(jiān)基金管理是新技術(shù)背景下的必然選擇。為破解困擾政府扶貧管理的難題，工商銀行與貴州省貴民集團(tuán)合作，通過銀行金融服務(wù)鏈和政府扶貧資金行政審批鏈的跨鏈整合與信息互信，以區(qū)塊鏈技術(shù)的“交易溯源、不可篡改”的技術(shù)特點(diǎn)創(chuàng)新性的開展脫貧攻堅(jiān)基金管理工作。由于區(qū)塊鏈上的每個(gè)節(jié)點(diǎn)均保存全網(wǎng)數(shù)據(jù)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)均可讀取到鏈上的每條數(shù)據(jù)，通過將政府扶貧資金審理上鏈，保證每個(gè)審批環(huán)節(jié)均在監(jiān)控當(dāng)中，通過工商銀行金融服務(wù)鏈撥付資金，保證了每筆資金的透明可追溯，通過設(shè)置上級(jí)部門節(jié)點(diǎn)，能夠?qū)γ撠毠?jiān)基金實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，大大提高監(jiān)管的效率。

上海保交所區(qū)塊鏈保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)：為有效解決保險(xiǎn)交易存在的清算結(jié)算困難、欺詐行為多發(fā)、合規(guī)監(jiān)管困難等問題，2017年9月，上海保險(xiǎn)交易所正式推出區(qū)塊鏈保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)是一個(gè)基于聯(lián)盟鏈構(gòu)建的區(qū)塊鏈平臺(tái)，對(duì)聯(lián)盟成員進(jìn)行開放，打通了保險(xiǎn)行業(yè)之間以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上下游之間的信息壁壘，使得交易數(shù)據(jù)得到共享，保險(xiǎn)業(yè)的效率得到顯著提高。通過研發(fā)Golang國(guó)密算法包保證平臺(tái)5萬筆/秒的交易數(shù)據(jù)驗(yàn)證，滿足實(shí)際業(yè)務(wù)對(duì)交易性能的需求；通過共識(shí)算法保證鏈上數(shù)據(jù)的一致性；通過身份認(rèn)證服務(wù)架構(gòu)來實(shí)現(xiàn)身份數(shù)據(jù)的審核和頒發(fā)；在保證智能合約安全性的前提下，通過智能合約服務(wù)架構(gòu)來實(shí)現(xiàn)智能合約的安裝升級(jí)和應(yīng)用服務(wù)；通過提供API應(yīng)用接口服務(wù)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求，為不同業(yè)務(wù)接入保交鏈提供接口；通過平臺(tái)服務(wù)架構(gòu)滿足動(dòng)態(tài)組網(wǎng)的功能和多鏈在同一個(gè)平臺(tái)下配置。目前，上海保險(xiǎn)交易所已經(jīng)與多家保險(xiǎn)公司搭建了一條聯(lián)盟連。一共有10個(gè)節(jié)點(diǎn)：9家保險(xiǎn)企業(yè)和上海保險(xiǎn)交易所。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融創(chuàng)新中存在的難點(diǎn)

（一）全網(wǎng)記賬通訊和節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)有可能成為區(qū)塊鏈技術(shù)在金融創(chuàng)新運(yùn)用的技術(shù)瓶頸

從當(dāng)前運(yùn)行的比特幣、以太幣狀況看，其運(yùn)行效率和性能能夠滿足實(shí)際業(yè)務(wù)需要，但當(dāng)我們審視其運(yùn)用規(guī)模時(shí)，不難發(fā)現(xiàn)，其業(yè)務(wù)范圍相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍體量太小，在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)推廣中難以得到實(shí)際驗(yàn)證和支持。一是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)通訊能力難以滿足區(qū)塊鏈技術(shù)全網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通訊記賬模式的需求，當(dāng)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)一個(gè)新的區(qū)塊或節(jié)點(diǎn)間發(fā)生一筆交易時(shí)，需要全網(wǎng)進(jìn)行認(rèn)證和記錄，一旦業(yè)務(wù)大規(guī)模開展，節(jié)點(diǎn)間的通訊將以數(shù)量級(jí)的速度增長(zhǎng)，就當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)通訊能力來看，互聯(lián)網(wǎng)通訊性能難以為區(qū)塊鏈技術(shù)在大范圍運(yùn)用提供有力支持；二是隨著業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，節(jié)點(diǎn)存儲(chǔ)全網(wǎng)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存在困難，傳統(tǒng)中心式架構(gòu)的用戶不需要存儲(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)用戶設(shè)備性能要求較低，區(qū)塊鏈分布式架構(gòu)下，每個(gè)用戶節(jié)點(diǎn)需要存儲(chǔ)全網(wǎng)數(shù)據(jù)，對(duì)用戶設(shè)備的要求較高，特別是在業(yè)務(wù)大范圍推廣的模式下，數(shù)據(jù)量增長(zhǎng)的速度極快，對(duì)用戶設(shè)備提出非常高的要求，大規(guī)模用戶使用高性能設(shè)備難以實(shí)現(xiàn)。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)對(duì)當(dāng)前金融監(jiān)管體系提出挑戰(zhàn)

集中式架構(gòu)模式下，服務(wù)提供機(jī)構(gòu)對(duì)交易數(shù)據(jù)具有完全掌控權(quán)，能夠滿足監(jiān)管當(dāng)局對(duì)交易數(shù)據(jù)把控的需求，在特殊情況下，監(jiān)管當(dāng)局能夠通過數(shù)據(jù)掌控機(jī)構(gòu)化解和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，有效維護(hù)金融穩(wěn)定。區(qū)塊鏈分布式架構(gòu)下，數(shù)據(jù)分布在區(qū)塊鏈上的每個(gè)節(jié)點(diǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然能夠通過接入監(jiān)管節(jié)點(diǎn)的方式查看交易數(shù)據(jù)，但已無法對(duì)交易進(jìn)行控制，一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管當(dāng)局將難以化解。從維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定的角度看，區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境需要監(jiān)管當(dāng)局的干預(yù)，缺乏金融監(jiān)管的情況下，原發(fā)性的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或存在的技術(shù)漏洞有可能給地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境帶來毀滅性的打擊和破壞。

（三）“挖礦式”的共識(shí)和激勵(lì)機(jī)制在金融業(yè)務(wù)應(yīng)用當(dāng)中存在弊端

當(dāng)前比特幣、以太幣等區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)行機(jī)制以“挖礦式”的方式保證系統(tǒng)良好運(yùn)轉(zhuǎn)，發(fā)現(xiàn)新的區(qū)塊給于節(jié)點(diǎn)一定獎(jiǎng)勵(lì)，為進(jìn)行轉(zhuǎn)賬交易記賬的節(jié)點(diǎn)支付手續(xù)費(fèi)，此種共識(shí)和激勵(lì)機(jī)制完全依賴于區(qū)塊鏈共識(shí)算法，其發(fā)行的比特幣和以太幣的數(shù)量是有限的，隨著比特幣和以太幣數(shù)量的銳減和惡意的炒作，非常不利于幣值的穩(wěn)定和整個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。金融機(jī)構(gòu)在使用區(qū)塊鏈技術(shù)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新當(dāng)中，主要是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不可逆、分布式賬本不可篡改等特點(diǎn)，不并需要類似于比特幣、以太幣之類的激勵(lì)機(jī)制，也不需要“挖礦式”的機(jī)制發(fā)現(xiàn)新的區(qū)塊，其運(yùn)行機(jī)制需要金融機(jī)構(gòu)做新的探索。

（四）金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用存在實(shí)際困難

當(dāng)前，各金融機(jī)構(gòu)信息技術(shù)架構(gòu)均為集中式，金融機(jī)構(gòu)在集中式信息技術(shù)架構(gòu)建設(shè)中投入了大量的安全基礎(chǔ)設(shè)施，但在分布式信息技術(shù)架構(gòu)中積攢的經(jīng)驗(yàn)不足，金融機(jī)構(gòu)從集中式架構(gòu)轉(zhuǎn)向分布式架構(gòu)的尚需時(shí)日，在集中式架構(gòu)收益和分布式架構(gòu)效益的權(quán)衡方面也還需要斟酌慎重做出選擇。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新的技術(shù)組合，其存在風(fēng)險(xiǎn)尚未暴露出來，一旦區(qū)塊鏈技術(shù)存在致命缺陷，有可能會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來不可挽回的巨大損失?，F(xiàn)階段來看，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)開展業(yè)務(wù)仍處于實(shí)驗(yàn)階段，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)做慎重選擇。

五、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融創(chuàng)新運(yùn)用的路徑探索

（一）新型通訊技術(shù)和超級(jí)智能終端有可能成為區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用的最終出路

伴隨著量子通訊技術(shù)、5G無線網(wǎng)絡(luò)等新型通訊技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)傳輸能力將大幅提高，特別是5G無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已進(jìn)入實(shí)驗(yàn)階段，其理論傳輸能力可達(dá)到每秒數(shù)十Gbit，為區(qū)塊鏈技術(shù)通訊路徑探索提供了現(xiàn)實(shí)參考，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看，我國(guó)量子通訊技術(shù)正逐步成熟，量子通訊技術(shù)一旦得到大規(guī)模運(yùn)用，其安全性和傳輸能力也極大促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)更深層次的發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)的大范圍運(yùn)用，其分布式賬本技術(shù)對(duì)用戶設(shè)備要求較高，特別是在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人們普遍使用移動(dòng)智能終端開展業(yè)務(wù)，開發(fā)研制超級(jí)智能終端將能確保區(qū)塊鏈技術(shù)落到實(shí)地，根據(jù)計(jì)算機(jī)更新摩爾定律，我們完全有理由相信區(qū)塊鏈技術(shù)能在我們工作和生活中變成現(xiàn)實(shí)。

（二）宏觀管控下的區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用可能成為區(qū)塊鏈技術(shù)在金融創(chuàng)新中的最佳方式

完全的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)業(yè)務(wù)開展能夠規(guī)避第三方監(jiān)管，缺乏監(jiān)管的業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性難以得到保證，為有效利用區(qū)塊鏈技術(shù)在金融交易的自由性和便利性，同時(shí)對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總體把控，可以借鑒當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行機(jī)制，在整體區(qū)塊鏈中建立關(guān)鍵核心節(jié)點(diǎn)，利用關(guān)鍵核心節(jié)點(diǎn)維護(hù)其所在區(qū)域區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)更新，同時(shí)對(duì)其區(qū)域內(nèi)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行安全檢測(cè)和管理，采用樹形分層的管理思想開展區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)管理，在總體安全管理體系下，節(jié)點(diǎn)間進(jìn)行自由交易，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，能夠限制風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍。上述方式在利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理和自由交易中能夠取得平衡。

（三）發(fā)行數(shù)字貨幣是金融機(jī)構(gòu)利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)

比特幣、以太幣的區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)行機(jī)制難以滿足一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)社會(huì)治理的客觀需要，而金融機(jī)構(gòu)自行開展的區(qū)塊鏈計(jì)量形式無法在不同金融機(jī)構(gòu)之間達(dá)成共識(shí)，要在整個(gè)金融體系中開展區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，需要地區(qū)或國(guó)家建立統(tǒng)一的數(shù)字貨幣體系。中國(guó)人民銀行已經(jīng)對(duì)數(shù)字貨幣開展深入研究，這將為中國(guó)金融機(jī)構(gòu)利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展創(chuàng)新奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

（四）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在架構(gòu)轉(zhuǎn)型中充分嘗試區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用

區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)與金融機(jī)構(gòu)來說既是機(jī)遇挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈技術(shù)的核心內(nèi)涵，在系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)中充分融入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的思想，深刻認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)給機(jī)構(gòu)帶來的影響和風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，逐步嘗試區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用。國(guó)家應(yīng)做好區(qū)塊鏈技術(shù)的頂層設(shè)計(jì)，針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)出臺(tái)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)意見，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展創(chuàng)新，不斷將我國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用推向新的高度。

區(qū)塊鏈技術(shù)從根本上改變IT架構(gòu)模式，其對(duì)IT技術(shù)發(fā)展的影響不可小視，掌握區(qū)塊鏈技術(shù)核心思想，充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新探索，是我國(guó)金融改革發(fā)展的重要方向，技術(shù)引領(lǐng)改革創(chuàng)新，把握好技術(shù)創(chuàng)新的良好時(shí)機(jī)，能從根本上提升我國(guó)金融工作水平，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。