葛麗艷 張現(xiàn)強(qiáng)

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院，四川 綿陽(yáng) 621000）

改革開(kāi)放以來(lái)，小微企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)重要組成部分。2017年11月7日國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話(huà)會(huì)議中批示指出“小微活，就業(yè)旺，經(jīng)濟(jì)興?！毙∥⑼赓Q(mào)企業(yè)由于其規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用低以及資金需求的短、少、頻、急等特征使其無(wú)法從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)獲取足額的資金,使其面臨著嚴(yán)重的融資困境,成為世界性的難題[1]。如何解決小微外貿(mào)企業(yè)的融資困境，是社會(huì)發(fā)展亟需解決的一大難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相互碰撞、融合之后的產(chǎn)物，借助于大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)，將資金配比、支付、投資有機(jī)結(jié)合的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相互融合的產(chǎn)物，而金融本質(zhì)上是資金的融通，這就要求資源配置的高效性。而互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性，包容性以及協(xié)作性，為金融的創(chuàng)新帶來(lái)活力，也為小微外貿(mào)企業(yè)的融資帶來(lái)新的發(fā)展思路。

一、小微外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

截止到2017年7月底，我國(guó)小微企業(yè)名錄收錄的中小微企業(yè)已達(dá)7328.1萬(wàn)戶(hù)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局抽樣調(diào)查顯示，每戶(hù)小型企業(yè)能帶動(dòng)8人就業(yè)，一戶(hù)個(gè)體工商戶(hù)帶動(dòng)2.8人就業(yè)。小微企業(yè)在促進(jìn)民生就業(yè)方面的能力日漸增強(qiáng)。

在小微企業(yè)日漸繁榮的背后，融資難、融資貴問(wèn)題一直阻礙了小微企業(yè)發(fā)展。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一、融資難，小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款，人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年6月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額114.57萬(wàn)億元，人民幣小微企業(yè)貸款余額22.63萬(wàn)億元，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的19.75%。二、融資貴，由于小微企業(yè)規(guī)模小、盈利低、固定資產(chǎn)等抵押物少、信用度低、投資風(fēng)險(xiǎn)大，金融機(jī)構(gòu)在給這類(lèi)企業(yè)投放貸款金變向收取保證金，增加了小微企業(yè)的融資成本。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微外貿(mào)企業(yè)融資的SWOT分析

SWOT分析法最早由Learned等人在1965年提出，通過(guò)分析分析企業(yè)的優(yōu)勢(shì)（strength）、弱勢(shì)（weakness）、機(jī)遇（opportunity）及威脅（threat），制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一種分析方法。本文運(yùn)用SWOT分析法對(duì)小微外貿(mào)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上融資的內(nèi)部條件與外部環(huán)境進(jìn)行分析，明確小微外貿(mào)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇以及挑戰(zhàn)。使得小微外貿(mào)企業(yè)在融資方面做到“有的放矢”。

（一）優(yōu)勢(shì)

1.低門(mén)檻?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融在資產(chǎn)、收益等方面的融資條件設(shè)置，準(zhǔn)入門(mén)檻低。2017年馬云的網(wǎng)商銀行正式宣布：?jiǎn)?dòng)“多收多貸”業(yè)務(wù)?！岸嗍斩噘J”。2017年6月26日，螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行，推出針對(duì)線(xiàn)下小微企的“多收多貸”服務(wù)。截止到2017年10月“多收多貸“業(yè)務(wù)上，累計(jì)給600多萬(wàn)小微商家授信，平均授信額度1000元—50萬(wàn)元，已累計(jì)放款160億。

2.低服務(wù)成本。在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的支撐下，相比傳統(tǒng)金融面對(duì)面交易，互聯(lián)網(wǎng)金融可以借助于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)融資雙方的信息篩選、配對(duì)以及交易。相比傳統(tǒng)金融，它降低了在人力投入、機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)，日常運(yùn)營(yíng)等方面的交易成本。

3.高效率、廣覆蓋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，無(wú)紙化操作，相比傳統(tǒng)金融客戶(hù)不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度快。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方能夠打破時(shí)間與地域的約束，完成相關(guān)資源的匹配。

（二）劣勢(shì)

1.高利率。傳統(tǒng)金融模式下，融資需要相關(guān)資產(chǎn)的抵押與質(zhì)押。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，不需要相關(guān)的抵押資產(chǎn)，因次互聯(lián)網(wǎng)金融的融資利率相比傳統(tǒng)金融居高不下。有數(shù)據(jù)表明，2017年螞蟻借吧貸款月利率為0.54%，人人貸貸款月利率0.78%，微粒貸貸款月利率0.6%。中國(guó)工商銀行短期貸款的月利率為0.3625%。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)大。信用風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)之為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在協(xié)議中，交易的一方不能夠履行自己的付款義務(wù)從而給另一方帶來(lái)資金損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱(chēng)性，資金供給方與需求方無(wú)法很好的了解到對(duì)方的信用和資產(chǎn)等狀況，無(wú)法避免信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。相比傳統(tǒng)金融資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保等措施，互聯(lián)網(wǎng)金融違約風(fēng)險(xiǎn)大。

（三）機(jī)遇

國(guó)家在大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)并行發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)兩者共存，相互協(xié)作發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐。互聯(lián)網(wǎng)金融是依附于互聯(lián)網(wǎng)的，只要互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)存在，互聯(lián)網(wǎng)金融就有用武之地，有發(fā)展?jié)摿?。技術(shù)層面，區(qū)塊鏈在金融結(jié)算、大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的應(yīng)用已有所體現(xiàn)，大數(shù)據(jù)征信也已成為征信體系的一大發(fā)展。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，技術(shù)的進(jìn)步是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大趨勢(shì)。

（三）挑戰(zhàn)

1.網(wǎng)絡(luò)安全挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的，業(yè)務(wù)開(kāi)展主要是由計(jì)算機(jī)程序與軟件實(shí)行的。在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術(shù)應(yīng)用之后，數(shù)據(jù)和用戶(hù)信息泄露等網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題日益突出。有調(diào)查顯示，2017年全球失竊、丟失或泄露數(shù)據(jù)總量高達(dá)26億條。近年發(fā)生的金融從業(yè)人員與專(zhuān)門(mén)從事信息販賣(mài)的組織機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)的案件不在少數(shù)，除此之外各種惡意軟件和漏洞攻擊也屢有發(fā)生，2017年5月，WannaCry勒索病毒的全球大爆發(fā)，也給金融行業(yè)造成嚴(yán)重的危機(jī)管理問(wèn)題。

2.法律法規(guī)方面的的挑戰(zhàn)。與互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展相比，與之配套的法律法規(guī)的發(fā)展相對(duì)滯后。首先，我國(guó)現(xiàn)有的證券法、銀行法、保險(xiǎn)法均是針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)制定的，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)上面存在大量的法律空白，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。其次由于我國(guó)相關(guān)法律不健全、不完善性，違反法律現(xiàn)象也就難免較多。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融外貿(mào)背景下小微外貿(mào)企業(yè)融資建議

（一）小微外貿(mào)企業(yè)

1.提升金融知識(shí)儲(chǔ)備?，F(xiàn)在社會(huì)知識(shí)更新，技術(shù)更新的速度越來(lái)越快，面對(duì)目前種類(lèi)繁多，創(chuàng)新靈活的金融市場(chǎng)，小微外貿(mào)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展階段、資金用途選擇合適的金融機(jī)構(gòu)、融資方式和產(chǎn)品，這就要求小微外貿(mào)企業(yè)要對(duì)金融知識(shí)有所了解，明確融資的條件。積極主動(dòng)的了解互聯(lián)網(wǎng)金融的融資條件、融資流程，在此基礎(chǔ)上選擇適合本企業(yè)的融資方式，在企業(yè)的融資中做的“有的放矢”。

2.維護(hù)信用記錄。誠(chéng)信是企業(yè)生存與發(fā)展的動(dòng)力，是企業(yè)的立業(yè)之本。小微外貿(mào)企業(yè)應(yīng)注意積累自己的信用度，維護(hù)自己的信用記錄。以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于信息的獲取十分簡(jiǎn)單、快速以及便捷。信息時(shí)代，無(wú)論是組織還是個(gè)人，只要在網(wǎng)絡(luò)上活動(dòng)過(guò)，都會(huì)留下相應(yīng)的數(shù)據(jù)，借助于數(shù)據(jù)的分析，可以知道企業(yè)的若干信息。這就要求小微外貿(mào)企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，積累自己的信用度，維護(hù)自己的信用記錄，為以后的融資打下基礎(chǔ)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

1.金融產(chǎn)品的多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要結(jié)合小微外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)適合小微外貿(mào)企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。在企業(yè)融資中做到針對(duì)性融資。針對(duì)小微外貿(mào)企業(yè)融資“短、少、頻、急”的特點(diǎn)，在信貸條件、貸款利率、貸款期限、貸款流程以及還貸方式等方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行針對(duì)性設(shè)計(jì)。設(shè)計(jì)出符合其融資需求特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步提高網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的靈活性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。

2.技術(shù)支持。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，離不開(kāi)技術(shù)的支持。技術(shù)可以解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與小微外貿(mào)企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，大幅提升資金資源的配置率；技術(shù)可以分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與小微外貿(mào)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)專(zhuān)屬金融產(chǎn)品，進(jìn)行個(gè)性化、差異化服務(wù)，給融資企業(yè)以更好的體驗(yàn)；技術(shù)可以在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的飛速發(fā)展中，對(duì)其交易數(shù)據(jù)、資金資產(chǎn)提供安全保障。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該將大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)相互融合，運(yùn)用于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中去。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算等技術(shù)的應(yīng)用，可以降低交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)，實(shí)現(xiàn)交易雙方的最佳配對(duì)，進(jìn)而降低交易的風(fēng)險(xiǎn)成本。但這種風(fēng)險(xiǎn)的量化也只是只是量化了企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)的量化，參考意義較弱。市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變都可能會(huì)給小微外貿(mào)企業(yè)的融資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，

在用戶(hù)資質(zhì)審核方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該秉承線(xiàn)下線(xiàn)上一致的原則，對(duì)具有融資需求的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估。其次通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及區(qū)塊鏈等技術(shù)獲取企業(yè)發(fā)展的實(shí)際狀況以及未來(lái)前景，做到高效放貸。

（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)

1.政策支持。政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)該根據(jù)小微外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍固定、產(chǎn)品單一、產(chǎn)品技術(shù)含量低等現(xiàn)狀，制定出臺(tái)相關(guān)的扶持政策，引導(dǎo)小微外貿(mào)企業(yè)從自身優(yōu)勢(shì)出發(fā)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，輔以創(chuàng)新之力，研發(fā)新產(chǎn)品，降低產(chǎn)品成本，提高自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)的信用度，為企業(yè)融資打下基礎(chǔ)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，一方面要明確互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)的一個(gè)必要組成部分，明確法律地位，降低法律風(fēng)險(xiǎn)；另一方面另一方面將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入國(guó)家金融監(jiān)管的日常工作中，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方放心交易。

2.信息平臺(tái)建設(shè)。針對(duì)小微外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、實(shí)力弱以及融資需求旺等特點(diǎn)，建立小微外貿(mào)企業(yè)信用評(píng)估體系，解決小微外貿(mào)企業(yè)融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐步建立小微外貿(mào)企業(yè)的征信體系，將傳統(tǒng)金融的征信體系與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的征信體系相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)信息共享。借助國(guó)家征信系統(tǒng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融征信的可靠性。