楊鐵軍

[摘要]近年來，消費信貸資金違規(guī)流入房市、股市等領(lǐng)域的問題屢禁不止，不但催生資產(chǎn)泡沫，而且違反了國家宏觀調(diào)控政策，干擾黨中央對防范化解重大金融風(fēng)險的決策部署，影響社會經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展，其危害性不容忽視。本文從銀行、客戶以及監(jiān)管等多角度，系統(tǒng)分析銀行消費信貸資金用途方面的相關(guān)情況及其產(chǎn)生原因，并探討相應(yīng)的風(fēng)險防控措施。

[關(guān)鍵詞]消費信貸；資金用途；風(fēng)險防控

一、引言

（一）研究背景

1.概念釋義。消費信貸是指銀行等金融機(jī)構(gòu)向自然人發(fā)放的。用于以生活消費為目的的貸款，主要適用于諸如購車、裝修、教育、醫(yī)療、保健、養(yǎng)老、留學(xué)、旅游等消費場景，但不得用于購房、投資或經(jīng)營等用途。安全、穩(wěn)健的消費信貸，對擴(kuò)大內(nèi)需、推動經(jīng)濟(jì)增長、滿足人民日益增長的美好生活需要以及全面建成小康社會，具有積極作用。

2.風(fēng)險現(xiàn)狀。自2017年以來，消費信貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)迅猛上升勢頭，規(guī)模爆發(fā)式增長的背后卻涌動著許多風(fēng)險隱患。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，僅2017年1至7月，居民新增消費性貸款1.06萬億元，累計同比多增了7137億元，遠(yuǎn)超2016年全年8305億元的水平。而國家統(tǒng)計局公布的同期社會消費品零售總額的增速不僅沒有相應(yīng)的漲幅，反而同比增速還創(chuàng)下了新低。這說明銀行發(fā)放的消費信貸資金并沒有真正投入消費市場，而是繞道流向了其他領(lǐng)域，帶來很大的風(fēng)險隱患。一旦大量的消費信貸資金匯聚于房地產(chǎn)、證券等市場。將助推資產(chǎn)類價格狂漲，加速資產(chǎn)泡沫膨脹。導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險不斷積聚，進(jìn)而加大“灰犀牛事件”引發(fā)概率，勢必會嚴(yán)重破壞國家金融體系的正常運轉(zhuǎn)。

3.前車之鑒。不真實、不合規(guī)的消費信貸，易導(dǎo)致居民杠桿率過快增長，使得家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)超重，抵御風(fēng)險能力顯著下降，如若出現(xiàn)資金鏈斷裂情形，會產(chǎn)生“多米諾骨牌”式的連鎖反應(yīng)。后果不堪設(shè)想。分析借款人將消費類貸款資金挪用于購房、炒股等行為。實質(zhì)上就是一種加杠桿做法。作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的家庭，由于數(shù)量龐大，其杠桿率增加過猛過大所帶來的危害，遠(yuǎn)比企業(yè)和政府杠桿率增長所帶來的影響更嚴(yán)重。典型的案例就是美國的次貸危機(jī)，其發(fā)生的一個重要原因是當(dāng)時的美國政府采取了極其放任自流的經(jīng)濟(jì)政策，對消費貸款真實性把控不嚴(yán)，整個社會挪用貸款現(xiàn)象普遍，導(dǎo)致家庭杠桿率飆升，以致房地產(chǎn)及證券市場價格持續(xù)暴漲。最終引發(fā)泡沫破滅，經(jīng)濟(jì)全面崩潰，教訓(xùn)極為慘痛。中國銀保監(jiān)會主席郭樹清曾鄭重強(qiáng)調(diào)：“銀行業(yè)防范化解金融風(fēng)險的重點是要穩(wěn)定杠桿率，并且盡可能將其降下來。居民家庭和個人借錢消費、買房投資的增長速度非?？?，這很危險?！?/p>

4.監(jiān)管層面。黨的十九大和2018年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，將“堅決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)”列為三大戰(zhàn)役之首，足以看出形勢之嚴(yán)峻。今年1月份召開的銀監(jiān)會工作會議上明確提出，要努力抑制居民杠桿率，嚴(yán)控個人貸款違規(guī)流入房市和股市。在進(jìn)一步整治銀行市場亂象的通知中，銀監(jiān)會加強(qiáng)了對消費信貸的監(jiān)管檢查，要求開展實質(zhì)性穿透銀行信貸底層資產(chǎn)的工作。監(jiān)測信貸資金實際流向。重點查處消費信貸資金流入樓市、股市、以貸還貸等方面的問題。例如，排查違反房地產(chǎn)行業(yè)政策的有關(guān)問題：不得發(fā)放首付不合規(guī)的個人住房貸款；不得以充當(dāng)籌資渠道或放款通道等方式，直接或間接為各類機(jī)構(gòu)發(fā)放首付貸等行為提供便利；不得將綜合消費貸款、信用卡透支等資金用于購房等。

（二）研究意義

當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢仍然復(fù)雜多變，宏觀調(diào)控繼續(xù)面臨著穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)的雙重壓力。在此背景下，消費信貸資金流向的合規(guī)性顯得尤為重要，如果宏觀調(diào)控層面出現(xiàn)了非預(yù)期的偏離效果，將會加劇系統(tǒng)風(fēng)險的形成。對于消費信貸資金投入高風(fēng)險領(lǐng)域的行為，如果不嚴(yán)加防控，不但會使銀行不良貸款快速上升，而且將破壞社會誠信體系建設(shè)，影響整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會保障能力，其危害性不可小覷。因此，積極開展消費信貸資金用途風(fēng)險防控方面的課題探討，嚴(yán)控違規(guī)使用行為，及時堵塞流向禁止領(lǐng)域的漏洞，警惕“明斯基時刻”，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，從現(xiàn)實和長遠(yuǎn)角度來看，這項理論與實踐相結(jié)合的工作很有意義。

二、消費信貸資金用途風(fēng)險分析

（一）常見的消費信貸資金被挪用風(fēng)險點

通過業(yè)務(wù)實踐以及同業(yè)案例分析。對消費信貸資金投向存在的不真實、不合理、不合規(guī)、不合法等問題與風(fēng)險隱患，歸納總結(jié)如下：

1.用于購房。借款人采取直接或間接途徑將消費貸款資金挪用于繳納“購房款”、“首付款”等實際用途。

2.用于投資、投機(jī)。借款人用消費貸款資金進(jìn)行股票、債券、基金、理財?shù)荣Y產(chǎn)投資以及投機(jī)炒作等活動。

3.用于經(jīng)營。借款人將消費貸款資金用于本人或轉(zhuǎn)借給他人投入生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域。

4.用于倒貸。借款人將消費貸款資金用于歸還其他銀行貸款或民間借貸的欠款等方面，以貸還貸。

5.用于放高利貸。借款人將低息獲得的銀行消費貸款，再高息放出去。從而賺取利差。

6.用于國家政策不允許的其他方面。例如，通過消費貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行洗錢、賭博等不法勾當(dāng)。

（二）銀行在貸款用途管理方面的主要問題分析

1.銀行主觀上對消費信貸資金挪用風(fēng)險放松管理。例如，有的銀行人員對挪用貸款行為的危害認(rèn)識不足且存在誤區(qū)。甚至認(rèn)為：客戶只要能夠歸還貸款本息。用貸款去干什么無關(guān)緊要，對客戶用途不實的做法視而不見。實踐中，大量的不良貸款緣于資金被挪用的事實，足以推翻這種觀點。還有些銀行人員為避免客戶流失或與同業(yè)爭奪客戶資源，貸前不調(diào)查用途的真實性，貸中不審查用途的合規(guī)性，貸后縱容借款人隨意改變用途，也不開展必要的跟蹤檢查。

2.銀行客觀上對消費信貸挪用行為的管控能力較弱。消費信貸業(yè)務(wù)具有數(shù)量大、額度小，風(fēng)險多等特點，對其實際投向的甄別成本比較高，監(jiān)控難度較大。特別是隨著網(wǎng)銀、第三方支付等先進(jìn)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，借款人可利用現(xiàn)代通信等手段的便利，通過化整為零等辦法來規(guī)避貸款資金的監(jiān)控。而目前多數(shù)銀行仍采用支付委托協(xié)議以及消費交易合同等傳統(tǒng)方式來監(jiān)管資金流向，具有較大的局限性。對于通過關(guān)聯(lián)交易或復(fù)雜隱蔽途徑實施的挪用信貸資金行為，銀行的監(jiān)控工作更顯得鞭長莫及，力不從心。

（三）客戶在挪用消費信貸資金方面的主要問題分析

客戶挪用消費信貸資金的原因，既有外在因素的投資賺錢效應(yīng)所強(qiáng)力吸引，也有自身誠信意識不強(qiáng)。法律觀念淡薄的原因所在。有的客戶不符合按揭購房、投資、經(jīng)營等銀行規(guī)定的貸款條件，就想方設(shè)法從消費貸打開缺口，往往先虛構(gòu)貸款用途、編造消費理由，按照消費用途申請貸款，資金到手后就擅自改變用途挪用到非合同約定方面。更有甚者，將消費貸款資金直接或變相投向了房地產(chǎn)、股市、兩高一剩、僵尸企業(yè)、污染嚴(yán)重、資源浪費等國家禁止、限控或淘汰的行業(yè)領(lǐng)域，極易促發(fā)系統(tǒng)性信用風(fēng)險。銀行之所以對信貸資金要規(guī)定明確的用途，目的是將有限的信貸資源用到符合國家政策要求以及符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的地方。而且銀行是通過分析客戶提出的貸款用途并結(jié)合其償還能力決定是否給其發(fā)放貸款。而借款人任意改變用途將資金挪用到高風(fēng)險領(lǐng)域的做法，大大增加了不良貸款形成的風(fēng)險。嚴(yán)重影響了信貸投放的正常工作。

目前，銀行對挪用消費信貸資金的客戶尚缺乏強(qiáng)有力的制裁手段且處罰力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。起不到真正的震懾作用，有待于進(jìn)一步加強(qiáng)管控措施和懲治工作。

三、消費信貸資金用途風(fēng)險防控措施探討

（一）貸前階段的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

1.堅持審慎經(jīng)營原則，提高風(fēng)險前置意識。貫徹“實貸實需，誠信申貸”的監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)對貸款用途真實性的辨別，嚴(yán)格落實準(zhǔn)入條件，從源頭上把好風(fēng)險關(guān)。

2.真正做到“了解你的客戶”。貸前調(diào)查要充分運用邏輯推理方法，綜合判斷客戶消費行為的真?zhèn)?，掌握其申請貸款的真實意圖。不斷提升甄別挪用貸款征兆的分析能力。

3.通過反欺詐模型、風(fēng)險預(yù)警規(guī)則等手段，應(yīng)用大數(shù)據(jù)資源，采用客戶畫像等方法。對客戶進(jìn)行多維度的分析判斷與多渠道的全方位核驗，綜合判定客戶風(fēng)險特征，及早發(fā)現(xiàn)用途不實的潛在風(fēng)險。

4.通過分析借款需求額度及借款用途的邏輯關(guān)系，警惕不符合常理思維的申貸情況。對于有擔(dān)保人的業(yè)務(wù)，在貸前應(yīng)與其充分溝通交流，進(jìn)一步了解貸款用途是否真實。

（二）貸中階段的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

1.銀行應(yīng)嚴(yán)肅消費信貸業(yè)務(wù)的審查審批行為，堅決杜絕違反程序或減少程序進(jìn)行授信審批、超授權(quán)額度審批、違反審貸會規(guī)則審議等情況。

2.嚴(yán)格落實銀監(jiān)會關(guān)于受托支付的有關(guān)規(guī)定，對貸款發(fā)放和支付流程進(jìn)行精細(xì)化管理，按消費進(jìn)度，分期、分步投放貸款，避免客戶一次性提取全部資金后隨意挪用行為。

3.加強(qiáng)對交易對象收款方真實性的核實工作，發(fā)現(xiàn)疑點立即展開調(diào)查，追溯問題根源，及時控制放款環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險，防控直接或變相通過支付賬戶回流貸款資金等行為。

（三）貸后階段的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

1.掌握信貸資金真實流向，要求客戶提供消費貸對應(yīng)的消費發(fā)票或單據(jù)憑證等相關(guān)佐證材料，進(jìn)一步核驗所提供的貸款用途資料能否證明貸款實際投向。

2.不斷提升信貸資金流向監(jiān)控技術(shù)手段，對貸款資金的實際走向情況進(jìn)行連續(xù)監(jiān)測，重點關(guān)注貸款資金轉(zhuǎn)移情況。例如。排查是否存在多筆放款資金歸集至同一客戶賬戶，或多筆貸款的償付本息資金來源于同一客戶賬戶等壘戶行為。

3.通過貸后發(fā)現(xiàn)借款人確有挪用貸款資金行為的，應(yīng)按照合同約定立即收回貸款，并加收罰息，同時將其違約行為予以記載，計人信用記錄“黑名單”，取消其永遠(yuǎn)的貸款資格。讓違約者付出沉重代價。

四、結(jié)論

近些年。消費信貸資金違規(guī)挪用“花招”百出，如何跳出用途不實的亂象怪圈，一直是監(jiān)管和民眾關(guān)注的焦點。消費信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險大小，很大程度上取決于貸款用途所蘊(yùn)含的實質(zhì)性風(fēng)險隱患。在防范化解重大系統(tǒng)性金融風(fēng)險的背景下，銀行應(yīng)當(dāng)切實轉(zhuǎn)變以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的經(jīng)營理念，堅決摒棄不盡職行為，全程嚴(yán)密監(jiān)測資金實際流向，對用途實施風(fēng)險管控，確保消費貸款資金能夠真正用在基于真實消費場景的具體消費項目上，防止貸款被違規(guī)挪用。讓消費信貸的每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都能受到來自內(nèi)外部的監(jiān)督與控制，同時以外科手術(shù)式的措施化解風(fēng)險隱患，真正使金融體系經(jīng)得起經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性、周期性變化的考驗。

銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，應(yīng)盡量熨平經(jīng)濟(jì)周期的波動。而不是助推、加速周期的震蕩。從這個意義上說，對銀行業(yè)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是內(nèi)生反周期性的。國家嚴(yán)厲打擊消費信貸資金違規(guī)流向問題的決心已定。面對日益趨嚴(yán)的各項監(jiān)管舉措，銀行應(yīng)積極主動做好風(fēng)險管控工作。為守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，履行應(yīng)盡的義務(wù)，擔(dān)當(dāng)起社會責(zé)任。