劉斌　陳峰

摘要：電商金融以P2P網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)、電商平臺為載體提供金融服務(wù)。電商金融提供的服務(wù)主要有：互聯(lián)網(wǎng)支付貨幣、互聯(lián)網(wǎng)信貸、供應(yīng)鏈金融、預(yù)售訂單融資、跨界合作金融、賬戶預(yù)存款、支付工具、移動支付等。電商金融主要以網(wǎng)絡(luò)平臺為依托，改變傳統(tǒng)金融的運作方式，從而提高金融業(yè)的服務(wù)質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：電商金融；供應(yīng)鏈金融；互聯(lián)網(wǎng)支付

一、電商金融的發(fā)展概況

電商金融開始于20世紀(jì)末，依托互聯(lián)網(wǎng)開始在世界范圍內(nèi)得到興起和發(fā)展。電商金融的市場非常廣闊的。美國已是電商金融發(fā)展最為超前的國家之一，美國電商發(fā)展的趨勢對其他國家電商的發(fā)展起著重要的引導(dǎo)作用。其中，2001年，美國電商金融方面的交易金額雖然在全美的總零售額中占比還是低于3%，但同類的旅游出行、APP與美食相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)交易金額已經(jīng)達到交易金額的18%，在其他地區(qū)也有過類似情況。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，到2003年年底，我國的電商金融市場交易總金額可能會高達到40億美元之多，增速呈倍增長。當(dāng)今社會來看，大多數(shù)的市場都不可能有如此高的增長率，但前提是除開電商金融的市場以外，所以總體來看，電商金融的發(fā)展前景的市場還是非常樂觀的。

二、電商金融的參與要素

電商金融需要四個要素綜合參與， 缺一不可：大數(shù)據(jù)、電商平臺、資金提供方、資金需求方。 在四個要素中，電商平臺可以成為資金提供方，但不能成為資金需求方。

1. 大數(shù)據(jù)：大數(shù)據(jù)是整個電商金融運行的基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)的來源主要有以下途徑：（1） 依托電商平臺自身的巨大客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢，電商平臺將自身網(wǎng)絡(luò)內(nèi)每一次電商金融活動中的數(shù)據(jù)，諸如上下游交易、客戶數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、口碑評價、認證信息、近期交易動態(tài)、實時運營狀況、 平臺工具使用狀況等進行匯集處理，形成最主要的數(shù)據(jù)。（2）在資金需求方提交貸款申請時，需要完善資金需求方各類數(shù)據(jù)，提交包括公司信息以及家庭、配偶、學(xué)歷、住房等信息。（3）為了數(shù)據(jù)的進一步完善，增強數(shù)據(jù)的維度，提高風(fēng)險控制水平，需要引入外部數(shù)據(jù)，例如海關(guān)、稅務(wù)、電力、水力、電信、中央銀行征信系統(tǒng)等數(shù)據(jù)，也需要對電商平臺外部的互聯(lián)網(wǎng)信息進行采集整合，比如該公司在社交平臺的客戶互動數(shù)據(jù)、搜索引擎數(shù)據(jù)等。

2. 電商平臺：電商平臺是維持整個電商金融運行的核心節(jié)點，一方面電商平臺要利用大數(shù)據(jù)對資金需求方進行擔(dān)保；另一方面電商平臺也要監(jiān)督各項資金流的運轉(zhuǎn)狀況，確保整個電商金融的正常安全運行。

3. 資金需求方：參與到整個電商金融活動中的消費者、第三方網(wǎng)店、產(chǎn)品供應(yīng)商等，都可以成為資金需求方。由于電商金融只是整個商業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中的特定環(huán)節(jié)，鏈條上及鏈條外的生產(chǎn)、加工等類別的中小微企業(yè)客戶，是電商金融很難覆蓋的部分，這些環(huán)節(jié)中的資金需求方很難被電商金融涵蓋。

三、電商金融的涉足領(lǐng)域

我國是分業(yè)監(jiān)管和經(jīng)營的一種金融體制模式，縱觀目前的電商巨頭在這個領(lǐng)域的多方面布局，都呈現(xiàn)出包羅萬象的姿態(tài)。從互聯(lián)網(wǎng)金融混合模式趨勢來看，以淘寶、京東為例，它們都有一個共同點，就是涉及方面之廣，混合模式的經(jīng)營方式。行業(yè)人士曾指出，電商具有與生俱來的混合模式傾向，這都是由于各類的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)圍繞著貿(mào)易布局而形成的。除此之外，可能還有相似的基因原因，近期的P2P與眾籌呈現(xiàn)出融合的趨勢，有些平臺已經(jīng)出現(xiàn)混合的產(chǎn)品，目前其中的部分產(chǎn)品又大多數(shù)集中在消費這個大領(lǐng)域。

四、電商金融面臨的風(fēng)險及挑戰(zhàn)

1. 電商金融的搜索功能目前還有很多問題存在著。如今的消費網(wǎng)購領(lǐng)域，消費者也同樣面臨著一個很大問題，如何在包羅萬象的網(wǎng)購世界以較為低廉的價格買到自己需要的商品。這類的搜索引擎似乎看上去很簡單，網(wǎng)購者輸入需要檢索的關(guān)鍵詞，數(shù)據(jù)庫就會去進行搜索并查找，跳轉(zhuǎn)到適合的商品鏈接上。但根據(jù)各種的研究結(jié)果來看，目前的大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)平臺上有至少10億的網(wǎng)頁需要相互建立鏈接。而目前的搜索引擎只能對將近一半網(wǎng)頁建立鏈接，另外一半不能進行鏈接。技術(shù)原因不是引起此類問題的重要因素，重要因素是多個商家需要保護商品價格方面的隱私。因此，當(dāng)消費者進行網(wǎng)購時，只能挨個網(wǎng)站搜下去，直到找到能夠讓自己滿意的商品。

2. 電商金融存在部分安全問題 。安全問題依舊是阻礙電商金融發(fā)展的主要問題。在完全開放的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中處理商品交易，最重要的就是確保數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩?。有調(diào)查顯示，絕大多數(shù)人因為擔(dān)心遭到侵襲而導(dǎo)致各種重要個人信息丟失以及泄露，而不愿意選擇網(wǎng)絡(luò)購物。所以很大一部分消費者因為擔(dān)心安全隱患而不愿意相信電商金融，所以安全可以說是電商金融發(fā)展中最大的阻礙。

3. 電商金融存在多方面管理問題。電商金融給經(jīng)濟市場帶來了全新的發(fā)展方式，這就對管理的規(guī)范性有了更高的要求，管理的規(guī)范性概念中包含了多方面的管理要求，這不是短時間內(nèi)能做到的，這些都需要上升到一個令人信服的規(guī)范程度。

五、電商金融的發(fā)展前景以及發(fā)展趨勢

1. 縱深化的發(fā)展趨勢。電商金融的某些基礎(chǔ)設(shè)施逐漸達到完善，市場秩序的規(guī)范性也逐步走向成熟，阻礙我國電商金融發(fā)展的各類問題可以得到解決。其中，消費者參與電商金融的也將增多。我國的電商金融發(fā)展需要良好的網(wǎng)絡(luò)運行環(huán)境和網(wǎng)絡(luò)平臺支持。

2. 專業(yè)化的發(fā)展趨勢。面向消費者的專業(yè)化和垂直型網(wǎng)站的前景，如今的電商平臺發(fā)展?jié)摿艽蟆Ｒ皇敲嫦蛎嫦蚱髽I(yè)客戶的專業(yè)化趨勢；另一方面是面向個人消費者的專業(yè)化趨勢，提供專業(yè)化的產(chǎn)品線和專業(yè)水準(zhǔn)的服務(wù)要求的同時，也要滿足消費者個性化的要求，這兩方面都是至關(guān)重要的。

3. 個性化的發(fā)展趨勢。個性化的定制信息需求日漸增多，個性化商品的參與度也日漸加深。由于互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使個性創(chuàng)造力和個性的張揚力有了一個更為強勁的平臺，同時，也讓消費者主權(quán)的實現(xiàn)有了更強有力的技術(shù)基礎(chǔ)。從這方面來看，個性化的商品需求和定制信息需求可能成為今后的發(fā)展趨勢方向，消費者可以把自己的喜好滲透到商品的設(shè)計與制造中去，提供多樣化的、更具有個性化的服務(wù)，這是至關(guān)重要的。

4. 國際化的發(fā)展趨勢。中國的電商金融行業(yè)必然是要走向全世界的，需要面臨著世界電商金融對手強有力的挑戰(zhàn)。這些對促進各個國家以及地區(qū)對外資金，經(jīng)濟、信息、技術(shù)等多方面的交流起到發(fā)展性的作用，電商金融將有力的刺激著對外貿(mào)易的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)其中最大的優(yōu)勢在于超越時間與空間限制，能夠有效地打破國家和地區(qū)之間各種有形和無形的阻礙。電商金融的發(fā)展對我國的中小企業(yè)開拓國際市場帶來了一個有利時機。同時，國外的電商金融企業(yè)也將努力的開拓中國市場這個香餑餑。

六、總結(jié)

縱觀當(dāng)下電商金融的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)電商金融正處于一個飛快發(fā)展的時期。在我國鼓勵性政策的支持下，電商金融的發(fā)展還是非常樂觀的，各大電商金融的企業(yè)需要在支付方式、物流服務(wù)、推廣平臺以及各部門工作人員的專業(yè)性方面不斷進行更加深入的研究工作，為電商金融發(fā)展的更加完善提供強有力的支持，與此同時，電商金融在商品的研發(fā)和質(zhì)量上面應(yīng)該不斷提高，電商金融的發(fā)展對我國經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生有力的推動作用。

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（作者單位：空軍工程大學(xué)）