齊文燕??

摘 要： 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金作為社會保險(xiǎn)基金中最重要的組成部分，通常被老百姓稱為“養(yǎng)老錢”，承擔(dān)著社會穩(wěn)定器的作用，受到黨和國家以及社會各界的普遍關(guān)注。本文基于我國目前的老齡化背景，論述了在老齡化背景下我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將會面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并討論了如何在老齡化背景下保證我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性的問題，提出從基金征收、運(yùn)營、發(fā)放等方面綜合施策，發(fā)展適合我國國情的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系，實(shí)現(xiàn)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長期平衡，保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；人口老齡化；基金可持續(xù)性

【中圖分類號】 F842 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 2236-1879（2018）11-0184-02

一、 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金概述

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)和核心內(nèi)容，是指根據(jù)國家立法、通過各種方式建立起來用于實(shí)施養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的資金。 目前，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會統(tǒng)籌賬戶基金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金、企業(yè)年金、全國社會保障基金四部分組成。其中，前兩類統(tǒng)稱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)由國家、企業(yè)和勞動(dòng)者共同負(fù)擔(dān)，由社會保險(xiǎn)事業(yè)中心籌集并管理。在我國，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有以下重要特征：

（一）社會互助性。

養(yǎng)老保險(xiǎn)作為一種促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的社會政策，以全體社會成員為對象，實(shí)現(xiàn)社會互助，減輕勞動(dòng)者的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。在基金的籌集、給付及基金資產(chǎn)的營運(yùn)上具有強(qiáng)烈的社會互助性，無論是管理的過程和具體環(huán)節(jié)均體現(xiàn)了社會或政府行為。

（二）強(qiáng)制性。

由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)項(xiàng)目由國家通過立法在全社會強(qiáng)制推行，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集、管理和使用都具有法律強(qiáng)制的特征，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行過程必須做到法制化、程序化、規(guī)范化。

（三）儲蓄性。

社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金相當(dāng)一部分是通過個(gè)人賬戶預(yù)籌的，特別是積累基金，主要是通過個(gè)人賬戶進(jìn)行預(yù)籌，儲蓄起來以備將來支付養(yǎng)老金的資金。

（四）適度性。

養(yǎng)老金待遇水平是一個(gè)具有整體性、相對性，且質(zhì)與量相統(tǒng)一的范疇，對養(yǎng)老金待遇水平適度性的內(nèi)在要求決定了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金分配要與國民經(jīng)濟(jì)承受能力相適應(yīng)，盡可能避免養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征集和使用對國民經(jīng)濟(jì)的消極影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金所提供的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償水平只能以滿足勞動(dòng)者的基本生活需要為基準(zhǔn)。

二、 人口老齡化對我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的挑戰(zhàn)

人口老齡化意味著社會撫養(yǎng)比上升，即繳費(fèi)人員數(shù)量的減少，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)的增加，未來將造成巨大的養(yǎng)老金支付壓力，給我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長期平衡帶來極大挑戰(zhàn)，不利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的持續(xù)性。具體表現(xiàn)如下：

（一）人口老齡化使老年人撫養(yǎng)比不斷上升，導(dǎo)致養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重。人口老齡化不僅是老年人占總?cè)丝诘谋壤粩嗵岣叩倪^程，而且也是養(yǎng)老金領(lǐng)取者與繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的在職職工的比例不斷提高的過程，從而對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的平衡產(chǎn)生直接的影響。

（二）人口老齡化導(dǎo)致離退休費(fèi)用不斷攀升，致使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金開支大幅度增長。由于人口老齡化的影響，一是離退休退職人數(shù)（主要是退休人數(shù)） 迅速增加；二是每人每年離退休退職費(fèi)用也逐年攀升，全國離退休退職費(fèi)用總額逐年攀升，并且人口預(yù)期壽命的不斷延長，養(yǎng)老金的支付年限隨之延長，支出增加致使退休費(fèi)用急劇增長。由于在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革前已經(jīng)離退休的老年職工以及2015年我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位改革中視為繳費(fèi)的人員沒有任何養(yǎng)老資金積累，因此需要籌集足夠的資金支付中老年職工離退休后的養(yǎng)老金，這使得我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨著收入減少和支出增加的雙重壓力。

（三）人口老齡化會使社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金籌集模式發(fā)生轉(zhuǎn)換。從全國的平均水平看，目前的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理跟不上人口老齡化形勢的需求。管理的不到位，造成基金應(yīng)收未收、應(yīng)發(fā)未發(fā)及已積累的基金發(fā)生擠占、挪用等情況，直接模糊了基金流的平衡狀況。企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余持續(xù)下降，使得基金支撐能力進(jìn)一步減弱，基金當(dāng)期收不抵支的省市有逐漸增多和加重的趨勢。對于繳費(fèi)結(jié)余養(yǎng)老金的使用，在《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》出臺前，基本養(yǎng)老金只能用于銀行存款和買國債，而銀行存款和國債收益率低于工資增長率，因此，實(shí)際上并沒有對基金實(shí)行有效的保值增值。

世界銀行的一項(xiàng)研究報(bào)告預(yù)測，如不改變現(xiàn)收現(xiàn)付模式，中國的養(yǎng)老金支出與工資總額的比例到2030 年時(shí)，將上升到48%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國際公認(rèn)為20-25%的警戒線，屆時(shí)將出現(xiàn)養(yǎng)老金支付危機(jī)，因?yàn)檫@種代際轉(zhuǎn)移負(fù)擔(dān)的基金籌集模式，把退休一代人的養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)壓在了下一代職工的身上，必將影響下一代人的生產(chǎn)積極性，極大地制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也嚴(yán)重地影響社會穩(wěn)定。

（四）人口老齡化帶來養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理方式的轉(zhuǎn)換。

為了有效地應(yīng)對人口老齡化對養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式的轉(zhuǎn)換是非常必要的。這往往導(dǎo)致養(yǎng)老基金的節(jié)余，尤其當(dāng)采取完全積累模式時(shí)，節(jié)余就更多。并且，隨著時(shí)間的推移，節(jié)余的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金數(shù)額將越來越大。在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的方式上也將發(fā)生轉(zhuǎn)變。基金的管理重點(diǎn)將由過去現(xiàn)收現(xiàn)付模式下的保險(xiǎn)費(fèi)的收繳與養(yǎng)老金的發(fā)放，轉(zhuǎn)變到在確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金安全（防止基金被浪費(fèi)、貪污、挪用） 的前提下，對其進(jìn)行有效的投資運(yùn)用，使其保值增值，以便能積極地應(yīng)對人口老齡化。

三、我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性的路徑分析

人口老齡化對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的影響，既表現(xiàn)為基金支出結(jié)構(gòu)的巨大變化，也表現(xiàn)為可持續(xù)繳費(fèi)能力的弱化和高齡社會養(yǎng)老金支出的超預(yù)期持續(xù)增長。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出長期增長的壓力必將影響我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)平衡，加大政府財(cái)政支出壓力，進(jìn)而加壓于我國經(jīng)濟(jì)社會的總體發(fā)展格局，對我國經(jīng)濟(jì)社會的協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重后果，對此需要從戰(zhàn)略高度給予高度重視。鑒于此，本文認(rèn)為我們應(yīng)該從基金的“增收”和“節(jié)流”兩方面做努力，同時(shí)還需強(qiáng)調(diào)發(fā)展多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，以應(yīng)對人口老齡化對國家法定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長期平衡。

（一）從基金“收入”角度出發(fā)，做好基金“增收”工作。

首先，要繼續(xù)擴(kuò)大制度覆蓋面，進(jìn)一步提高統(tǒng)籌層次。國務(wù)院印發(fā)的《“十三五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設(shè)規(guī)劃》 要求，到2020年，城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率達(dá)到90%。我們應(yīng)該抓住城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)帶來的紅利，實(shí)行全民參保登記計(jì)劃，加大擴(kuò)面征繳力度，實(shí)現(xiàn)應(yīng)保盡保、應(yīng)收盡收，進(jìn)一步提高統(tǒng)籌層次。其次，要在堅(jiān)持養(yǎng)老保險(xiǎn)基金三點(diǎn)經(jīng)營原則下，開展積累基金投資運(yùn)營。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理應(yīng)堅(jiān)持安全性、流動(dòng)性與收益性這三點(diǎn)原則。安全性是核心，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)將安全性置于第一位。流動(dòng)性是安全性的保障，也是滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金日常支付需求的基礎(chǔ)。當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨的首要問題是資金的保值增值，基于此應(yīng)拓寬養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域，通過私營基金管理公司運(yùn)營進(jìn)入資本市場獲取收益。因此，應(yīng)以安全性為核心，流動(dòng)性作保障，收益性為目標(biāo)，堅(jiān)持三項(xiàng)原則結(jié)合，才能保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金高效穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。2015年8月23日，國務(wù)院正式頒布《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，標(biāo)志著養(yǎng)老金投資管理改革正式啟動(dòng)。最后，是要通過劃撥部分國有資本充實(shí)社會保障基金、做大全國社會保障戰(zhàn)略儲備、加大財(cái)政投入等措施，多渠道籌集資金。

（二）從基金“支出”角度出發(fā)，做好基金“節(jié)流”工作。

首先，要堅(jiān)持養(yǎng)老金待遇適度性的標(biāo)準(zhǔn)，在確?；攫B(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放的基礎(chǔ)上，建立基本養(yǎng)老金合理調(diào)整機(jī)制，保持適度待遇水平。其次，需要嚴(yán)格基金支出管理，定期向社會披露有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金方面的政策法規(guī)，避免出現(xiàn)類似于死亡人員多領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)等騙保情況，防止基金損失。最后，需要落實(shí)我國延遲退休政策，控制提前退休。延退一方面可以增加在職勞動(dòng)者的繳費(fèi)年限，從基金收入角度增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存量；另一方面可以推后勞動(dòng)者領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)間，在一定程度上減輕養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付壓力。延退政策的有效落實(shí)，有利于降低制度撫養(yǎng)比，充分利用勞動(dòng)力，既可應(yīng)對人口老齡化，也能增強(qiáng)養(yǎng)老金支付能力。

（三）發(fā)展多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，減輕國家法定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力。一方面需要完善國家的政策支持，加快發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金計(jì)劃，不斷完善和優(yōu)化政策環(huán)境。另一方面，需要從戰(zhàn)略高度重視商業(yè)保險(xiǎn)在人口老齡化背景下的重要保障作用。發(fā)揮保險(xiǎn)公司在我國老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要作用。不斷發(fā)揮保險(xiǎn)公司專業(yè)化的發(fā)展優(yōu)勢，鼓勵(lì)多種形式的保險(xiǎn)專業(yè)化發(fā)展方向，使商業(yè)保險(xiǎn)在城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域的優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，使我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)邁出實(shí)質(zhì)性的戰(zhàn)略步伐。

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