蘇東

【摘 要】資金是企業(yè)的血液，珠寶企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，資金管理對(duì)珠寶企業(yè)更至關(guān)重要。本文主要針對(duì)珠寶企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)珠寶企業(yè)如何有效運(yùn)用資金、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、利用珠寶企業(yè)特有屬性進(jìn)行資金創(chuàng)新提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】珠寶企業(yè)；資金管理；內(nèi)控制度；共享體系

一、珠寶企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)及資金管理的重要性

1.珠寶企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)

珠寶企業(yè)除了具有一般企業(yè)的特點(diǎn)外還有其自身的特點(diǎn)：

（1）珠寶企業(yè)的經(jīng)營模式主要有生產(chǎn)批發(fā)、零售自營、加盟幾種型式。珠寶企業(yè)屬于典型的資金密集型企業(yè)，一般經(jīng)營所需面積不大、人員不多，但是所需資金量卻很大，一個(gè)自營店的投入少則幾百萬元，多則上千萬元，如果批發(fā)經(jīng)營經(jīng)所需資金需要上億元。

（2）珠寶企業(yè)的存貨變現(xiàn)能力強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度快，特別是黃金材料變現(xiàn)能力極強(qiáng)，具有一定的金融屬性。

（3）企業(yè)分公司、自營店多，資金較為分散。

（4）由于珠寶企業(yè)的主要原材料為貴金屬和鉆石，這兩種材料具有價(jià)值高，交易所需資金量大的特別。

2.珠寶企業(yè)資金管理的重要性

經(jīng)營是企業(yè)的骨架，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)從“出生”到“死忘”每一刻都離不開資金，簡單的比喻可以看出資金對(duì)企業(yè)的重要性。下面主要從資金管理對(duì)企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩方面作簡單說明：

（1）資金貫穿于企業(yè)整個(gè)生命周期。資金貫穿于企業(yè)籌劃、注冊(cè)、經(jīng)營、注銷的全過程，在這個(gè)過程當(dāng)中企業(yè)要購買材料、固定資產(chǎn)、支付費(fèi)用、收取貨款、進(jìn)行投資、融資、分配股利等，這個(gè)過程中錢從哪里業(yè)，怎么用需要管理者站在一定高度上去籌劃，否則企業(yè)要用錢時(shí)沒有錢，會(huì)影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，錢籌多了又會(huì)造成浪費(fèi)，可見資金管理對(duì)企業(yè)的生命周期非常重要

（2）可以降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)不能償還到期債務(wù)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。2008年，全球金融危機(jī)當(dāng)中許多企業(yè)因?yàn)闆]有做好資金規(guī)劃，經(jīng)營環(huán)境改變后不能按期償還到期債務(wù)而破產(chǎn)，相反那此保留一定資金冗余的企業(yè)在金融危機(jī)中順利渡過難關(guān)。

二、珠寶企業(yè)資金管理存在的問題和不足

1.企業(yè)資金管理內(nèi)控制度不建全

我國大部份中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)制度不建全，除上市企業(yè)外內(nèi)部控制制度缺乏或形同虛設(shè)，在資金籌集、使用方面缺少科學(xué)依據(jù)，搞一言堂，甚至將本應(yīng)用于生產(chǎn)經(jīng)營的資金用于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，珠寶企業(yè)也不例外。

企業(yè)沒有建立科學(xué)的籌資，投資、經(jīng)營收益分配等資金管理制度，為迅速擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營大規(guī)模舉債投資，而負(fù)債猶如一把雙刃劍，合理運(yùn)可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資金使用率，但過渡負(fù)債會(huì)給企業(yè)帶來沉重的負(fù)但，嚴(yán)重的會(huì)使企業(yè)破產(chǎn)。

2.家族特色明顯，資金風(fēng)險(xiǎn)顯而易見

主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

中國珠寶企業(yè)大多數(shù)為民營企業(yè)，在深圳50%以上的珠寶企業(yè)來自于潮汕和福建地區(qū)，這些企業(yè)在管理方面帶有極強(qiáng)的家族特色，錯(cuò)綜復(fù)雜的裙帶關(guān)系和任人唯親的管理方式使企業(yè)親情大于制度，企業(yè)的資金籌集和使用方面主要是以實(shí)際控制人為主的家族成員之間的策劃和分析，缺少專業(yè)的分析判斷，更談不上準(zhǔn)確的投資、融資數(shù)據(jù)分析，財(cái)務(wù)人員更多從事的是企業(yè)資金籌集和使用后的服務(wù)工作，最終決策參與度不高，資金管理者在這些關(guān)系面前往往顯得很無助，各種制度顯的非常脆弱，為資金管理風(fēng)險(xiǎn)留下的隱患。

由于珠寶企業(yè)以中小民營企業(yè)主為，珠寶（特別是黃金）與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換較為方便，企業(yè)控制人對(duì)法律的認(rèn)識(shí)及出于稅收方面的一些考慮，企業(yè)會(huì)將公司生產(chǎn)經(jīng)營用的資金與股東自有資金進(jìn)行頻繁轉(zhuǎn)換，當(dāng)股東想少繳納稅金或自身需要資金時(shí)企業(yè)會(huì)通過珠寶的金融屬性將企業(yè)資金轉(zhuǎn)換為股東資金，當(dāng)企業(yè)需要資金時(shí)股東又將資金轉(zhuǎn)換給企業(yè)，上述操作一旦企業(yè)資金離后企業(yè)后就脫離了有效的監(jiān)管，股東如果將資金用于一些高風(fēng)險(xiǎn)投資容易造成企業(yè)的資金損失。

3.投機(jī)操作盛行

由于珠寶企業(yè)資產(chǎn)的特殊性，特別是黃金具有極強(qiáng)的金融屬性，黃金作為國家貨幣儲(chǔ)備的一種形式，黃金價(jià)格會(huì)受到國際政治、經(jīng)濟(jì)，國內(nèi)財(cái)政政策等多方面影響，價(jià)格的變動(dòng)（如下圖所示）使一些企業(yè)看到了投機(jī)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致許多企業(yè)改變資金使用計(jì)劃，將本應(yīng)用于正常經(jīng)營的資金用于購買黃金或黃金期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，特別是在2012年末到2013年初由于黃金價(jià)格大幅上漲出現(xiàn)了“全民炒金，大媽炒金”的盛況，當(dāng)年不少企業(yè)也參與其中，但是卻忽略風(fēng)險(xiǎn)，后來黃金價(jià)格下跌，大媽被套，企業(yè)倒閉的不在少數(shù)。

三 、加強(qiáng)珠寶企業(yè)資金管理

1.完善資金管理制度，提高資金管理層級(jí)，增強(qiáng)資金安全防范意識(shí)

資金是保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營最重要的一項(xiàng)資產(chǎn)，也是企業(yè)防范最嚴(yán)、管理者最為關(guān)心的一項(xiàng)資產(chǎn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，傳統(tǒng)經(jīng)營模式、管理方式不斷受到?jīng)_擊，資金管理也需要不斷適應(yīng)新形式的變化，主要從以下幾方面提出建議：

（1）提高資金管理層級(jí)和獨(dú)立性。資金管理不僅僅是保證企業(yè)資金自身安全這么簡單，資金管理應(yīng)貫穿于整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，更應(yīng)在提高資金使用效率、防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮重要作用。由于中小珠寶企業(yè)家族特色明顯，親戚裙帶關(guān)系多，資金管理者往往在這些關(guān)系面前顯的非常被動(dòng)，誰都可以花錢，所以企業(yè)除在資金籌集、使用方面要完善一般性防范措施外，要給予資金管理者相對(duì)獨(dú)立性，提升資金管理層級(jí)，資金管理者有權(quán)參與到企業(yè)融資、投資等工作當(dāng)中，在大型資金運(yùn)用當(dāng)中發(fā)表獨(dú)立意見和看法，形成多方面有效監(jiān)督。資金管理既要防止資金不足影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至造成財(cái)務(wù)危機(jī)，也要防止企業(yè)過度融資造成浪費(fèi)，甚至企業(yè)為花錢而花錢給企業(yè)造成災(zāi)難性后果。

（2）建立資金定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。社會(huì)和企業(yè)每天都在發(fā)生變化，原來有效的資金風(fēng)險(xiǎn)控制手段可能在新的形式下變的不適應(yīng)或存在風(fēng)險(xiǎn)，比如微信、支付寶等都已經(jīng)成為常見的收付款手段，這些新型的收付款手段帶給我們企業(yè)便利的同時(shí)也帶來了一些新的風(fēng)險(xiǎn)，也為一些不法份子提供了可乘之機(jī)，企業(yè)應(yīng)分析新形下可能存在新的風(fēng)險(xiǎn)，定期完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度，提高資金安全防范意識(shí)。

（3）挖掘企業(yè)自身潛力，提高管理人員素質(zhì)。資金管理不是資金保管，資金管理的重心在于提高資金使用效率，防范資金安全，是較高層次的管理活動(dòng)，應(yīng)從管理制度上有所保證：①對(duì)內(nèi)部管理人員開展相關(guān)培訓(xùn)工作，提升資金管理人員素質(zhì)；②為適應(yīng)新時(shí)期資金管理要求，對(duì)優(yōu)秀資金管理人才可以從外部引進(jìn)；③同時(shí)應(yīng)明確資金管理的職能與行為，建立綜合監(jiān)督機(jī)制。

2.優(yōu)化資金管理模式，建立總部級(jí)資金共享體系實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)付

珠寶企業(yè)經(jīng)營有別于一般日常消費(fèi)品，具有購買頻率低、金額大、消費(fèi)者注重品牌效應(yīng)，這就產(chǎn)生了珠寶零售企業(yè)運(yùn)營的特有模式：自營和加盟相結(jié)合，自營店屬于自己投資自行管理的門店，具有投資金額大，店面分散的特點(diǎn)。由于店面分散，如何既保證店面的正常運(yùn)營又不會(huì)使店面收取的款項(xiàng)大量保留在店內(nèi)造成資金冗余和不安全，這成為公司管理人員和財(cái)務(wù)人員要思考的問題？

建議如下：對(duì)于采用分子公司、店面比較多的珠寶經(jīng)營的企業(yè)，建立完善的資金管理體系，提升資金管理層級(jí)，堵住資金管理中存在的問題和漏洞，是非常有效的進(jìn)行資金管理的方式。可以參考以下幾點(diǎn)進(jìn)行：

（1）建立資金集中管理制度，成立資金共享中心。將總公司、子公司、分公司、門店的資金統(tǒng)一由資金共享中心進(jìn)行管理，建立自上而下的資金管理制度，資金共享中心根據(jù)各公司、門店需求再分配資金，以提升資金使用效率，將資金控制在母公司手中。

（2）建立資金共享信息系統(tǒng)。將公司所有資金集中管理需要借助于現(xiàn)代化的信息技術(shù)，利于好網(wǎng)上銀行、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，該系統(tǒng)應(yīng)做到以下幾個(gè)方面：①可以與POS機(jī)、微信、支付寶等互聯(lián)，各門店收取的款項(xiàng)可以快速自動(dòng)傳送到資金共享中心，同時(shí)可以與財(cái)務(wù)管理軟件相聯(lián)；②該系統(tǒng)具有款項(xiàng)支付、費(fèi)用審批、資料影像等功能；③該系具有良好的安全性，權(quán)限分配明確，可以適應(yīng)不同的角色。

（3）建立與資金共享中心相適應(yīng)的審批和授權(quán)制度。資金集中共享的目的是為了提高資金的使用效率，但隨著時(shí)代的發(fā)展，信息技術(shù)的進(jìn)步，公司規(guī)模的擴(kuò)大，公司相關(guān)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)會(huì)不斷面臨挑戰(zhàn)，因此公司的共享模式流程也會(huì)改變，公司資金共享應(yīng)不斷提高靈活性和時(shí)效性，明確有關(guān)部門的權(quán)利和職責(zé)。

（4）建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控子公司、門店的資金收取和使用情況。

3.進(jìn)行創(chuàng)新提高資金使用效率

因?yàn)橹閷毱髽I(yè)的黃金原材料具有及強(qiáng)的變現(xiàn)能力，原材料等于資金，資金等于原材料，所以利用好原材料就等于利用好資金，可以和其他金融機(jī)構(gòu)或珠寶企業(yè)建立聯(lián)盟進(jìn)行金融創(chuàng)新，建立珠寶企業(yè)原材料與資金之間的共享通道，將企業(yè)的閑散原材料通過共享通道產(chǎn)生收益。

具體操做方法是：

（1）成立共享機(jī)構(gòu)。幾家大的龍頭企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立共享機(jī)構(gòu)，吸收其他中小珠寶企業(yè)為員會(huì)，每家企業(yè)按比例交納一定的保證金或直接為股東

（2）企業(yè)將材料存放于共享機(jī)構(gòu)。企業(yè)當(dāng)天原材料有剩余時(shí)可以存入共享機(jī)構(gòu)，共享機(jī)構(gòu)支付一定的利息給存料企業(yè)，也可以按存放材料價(jià)值的一定比例向共享機(jī)構(gòu)借用一定資金，企業(yè)按期歸還資金后可以收回原材料，也可以繼續(xù)存放原材料向共享機(jī)構(gòu)收取利息。

（3）企業(yè)從共享機(jī)構(gòu)收回材料。企業(yè)使用原材料時(shí)可以向共享機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)隨時(shí)收回所存放的原材料，共享機(jī)構(gòu)向存放原材的企業(yè)支付利息。

（4）共享機(jī)構(gòu)的運(yùn)作。共享機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)是收集企業(yè)閑散原材料并支付一定的利息，再將原材料借給其他需要原材料的會(huì)員，向借用會(huì)員收取一定利息，利差作為主要收入來源。

（5）企業(yè)向原材料共享機(jī)構(gòu)借用原材料期限限制。該創(chuàng)新主要解決的是企業(yè)閑散的原材料供同行業(yè)周轉(zhuǎn)，提高效率的問題，所以企業(yè)向共享中心借用原材料的期最長不超過30天，但存入期限不設(shè)限制，這是與企業(yè)向銀行進(jìn)行“黃金租借融資”的區(qū)別，具體借用利率和支付利率參考銀行利率、風(fēng)險(xiǎn)等而確定。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，以黃金珠寶批發(fā)為主的企業(yè)毛利率一般在2%～7%，鑲嵌批發(fā)企業(yè)毛利率一般在10%～15%，兩種經(jīng)營模式都屬于毛利率比較低的行業(yè)，如果能利用金融創(chuàng)新把企業(yè)原材料盤活，減少一半的原材料，每1億元可以為企業(yè)節(jié)省利息或收取利息就有上百萬元。

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