姜忠鶴，閆 杰

目前，我國正逐步推進普惠金融，完善其發(fā)展水平的評價研究，但普惠金融的發(fā)展受眾多因素影響，評價視角和指標選取多樣，評價方法各不相同，尚未形成統(tǒng)一標準。按照實際情況，經(jīng)過問卷調(diào)研深入分析普惠金融發(fā)展水平的研究非常之少。通過對各省普惠金融實際情況進行充分調(diào)研分析，才能有效得出其發(fā)展現(xiàn)狀，對提高普惠金融的深度和廣度有重要意義。［1］

國家提出普惠金融以來，安徽省積極推進落實普惠金融。然而安徽省普惠金融的發(fā)展處在全國中等偏下的水平，金融機構雖加大對三農(nóng)的支持，但收效甚微。安徽省目前普惠金融發(fā)展到底是何水平，發(fā)展過程中遇到哪些困難是本文要深入探索研究的重點。［2］

一、文獻綜述

從現(xiàn)有研究來看，大部分學者研究普惠金融發(fā)展水平時，主要借鑒聯(lián)合國人類發(fā)展指數(shù)的金融包容性指數(shù)法。編制金融包容性指數(shù)，確定各個指標權重，Sarma（2008）、Gupte（2012）和Yorulmaz（2013）運用主觀賦權法對所選指標賦予權重［3］，再算出金融包容性指數(shù)，求出普惠金融發(fā)展水平數(shù)值，也有部分學者采用因子分析法和變異系數(shù)法等客觀賦權法，還有學者采用主客觀結(jié)合的層次分析法。王婧和胡國輝（2013）、羅斯丹和陳曉（2015）等使用變異系數(shù)法給指標賦權，算出普惠金融發(fā)展指數(shù)，用來衡量我國部分地區(qū)普惠金融的發(fā)展水平。焦瑾璞（2015）在我國普惠金融發(fā)展與實證研究中，對指標的重要性和機構關系差異給予了充足的考慮，使用層次分析法對選取指標賦權，再通過歐式距離法計算了2013年我國各省普惠金融發(fā)展指數(shù)，較客觀地分析了我國各地區(qū)普惠金融發(fā)展水平。

部分學者采用主成分分析法研究普惠金融發(fā)展水平，他們先構建普惠金融評價指標體系，再運用因子分析給各指標進行賦權，最后算出這一地區(qū)普惠金融發(fā)展水平數(shù)值。石建民（2014）計算菏澤市2006—2014年普惠金融指數(shù)時，采用了因子分析法確定了指標權重；李濱（2014）在普惠金融測度的研究中運用了因子分析法計算其發(fā)展指數(shù)；許桂紅（2015）通過建立普惠金融指標體系，調(diào)取我國31個省的有關數(shù)據(jù)，分析我國整體和局部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平。

農(nóng)戶是普惠金融研究的主要群體，普惠金融的發(fā)展水平評價指標體系主要基于此設計，所以指標體系的全面性需進一步完善。普惠金融發(fā)展水平的標準尚不完整與通用，難以用來衡量各地金融發(fā)展水平，因選取指標與地區(qū)的不同，比較得出的結(jié)論大都不同。［4］現(xiàn)有文獻主要集中研究國家層面普惠金融發(fā)展水平，而對省級層面的研究不多。通過本文的研究為安徽省普惠金融的深入發(fā)展提供新思路。

二、模型構建與實證分析

（一）指標體系構建

普惠金融服務擴大到社會的各階層和群體，以滿足不同階層和群體的金融需求，為經(jīng)濟全面發(fā)展提供有利支撐。普惠金融的全面發(fā)展離不開金融機構的全面支持和高質(zhì)量的服務。［5］本文指標體系從金融供給視角分析普惠金融發(fā)展水平，分為綜合指標、金融服務的可得性和金融服務的使用情況三個維度。具體指標體系見表1。

表1 普惠金融指標體系

（二）樣本選取及數(shù)據(jù)來源

綜合國內(nèi)外學者構建的普惠金融指標體系的成果，結(jié)合安徽省實際情況，確立了新的普惠金融指標體系。選取安徽省15個市52個縣2011年到2017的統(tǒng)計年鑒和統(tǒng)計報表的一些數(shù)據(jù)進行分析。其樣本區(qū)間普惠金融指數(shù)均值呈現(xiàn)出15個市52個縣之間存在著差距，說明了安徽省普惠金融發(fā)展存在區(qū)域不平衡。

（三）普惠金融對經(jīng)濟發(fā)展影響的實證分析

1.基于灰色預測的數(shù)據(jù)的預處理

由于每個市和縣統(tǒng)計指標存在差異，2017年的很多數(shù)據(jù)官方尚未公布，年鑒統(tǒng)計時存在的自身誤差，所以存在大量的缺失值，但由于缺失值對整個調(diào)查的影響比較大，采取插補法對這7年的數(shù)據(jù)進行填補。處理步驟如下：

第一步：數(shù)據(jù)的異常值檢測及處理

使用了Z分數(shù)法，通過量化計算觀測值與平均值的距離來判斷是否為異常值，對17940個數(shù)據(jù)進行了清洗，剔除了23個數(shù)據(jù)。

第二步：缺失值的處理

使用灰色預測里面的GM（1，1）預測模型

一次累加生成序列

均值生成序列

灰微分方程

白化微分方程求解

白化微分方程求解

殘差檢驗：

級比偏差值檢驗：

表2中所示的殘差檢驗和級比偏差檢驗值

表2 級比殘差表

從表2中可以明顯看出殘差和級比偏差都小于0.2，認為此模型達到了比較高的要求，所以插值補值較為準確。插補后的數(shù)據(jù)如表3所示：

表3 2017年安徽省各市普惠金融指標

2.基于模糊k-均值聚類的數(shù)據(jù)分類

根據(jù)表3插補后的數(shù)據(jù)計算出不同對地區(qū)各個市2017年普惠金融指標并進行分類。

定義：模糊C均值聚類，定義目標函數(shù)為：

顯然J(U,V)表示了各種樣本到聚類中心的加權距離平方和，權重是樣本xk對第i類隸屬度的m次方，聚類準則取為求得極小值：

其中聚類中心為：

其中：

運用SPSS作出k-均值聚類指標分類如表4所示：

表4 聚類分類

從排名可以看出，相對而言皖中、皖北和皖南地區(qū)在這三類中分布比較均衡，從最終聚類中心間的距離表得出，這三個類別之間的距離都比較遠，說明它能夠較好地對這些城市的普惠金融指標進行分類和描述。

表5 最終聚類中心間的距離

聚類效果分析：

利用Matlab軟件，對上例聚類的結(jié)果進行Friedman檢驗，檢驗水平為α=0.05，分別采取各類別之間檢驗與其中兩類合并以后檢驗。

表6 各類別之間的Friedman檢驗

顯然，各類別之間的檢驗接受原假設比其中兩類合并以后檢驗接受原假設的要多，說明各類別之間的差距較大，同一類中個體之間的差異較小，結(jié)果符合聚類的基本原則。

從分地區(qū)實證結(jié)果分析，普惠金融的發(fā)展在皖南、皖北和皖中之間存在差異，對經(jīng)濟增長的作用明顯，皖南和皖北普惠金融的發(fā)展對經(jīng)濟影響相對較大，應注重通過與實體經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展來相互促進。

3.基于層次分析法的加權平均法排序

基于普惠金融體系的三類，為了更加具體地研究每個市縣的普惠金融指標，建立了加權平均打分法模型。

（1）層次分析法確定權重比

第一步確定判斷矩陣

為了提高判斷矩陣的準確性，對普惠金融指標進行了主成分分析，分析結(jié)果如下：

表7 普惠金融指標主成分分析1

表8 普惠金融指標主成分分析2

表9 普惠金融指標主成分分析3

表7中KMO值大于0.7可以接受，Bartlett球型檢驗的統(tǒng)計計量值小于0.01由此否定相關矩陣為單位陣的零假設，即各變量間存在顯著的相關性，結(jié)合表8和表9最終確定了綜合指標的排序：縣區(qū)地方財政收入＞投資水平＞人均GDP＞就業(yè)率＞教育水平＞農(nóng)村常住居民人均可支配收入＞縣區(qū)地方財政支出。

綜上分析得出，普惠金融的發(fā)展對于地方財政收入、GDP和教育的發(fā)展有積極的影響作用。

與此類對普惠金融使用情況的排名：人均儲蓄＞人均貸款。

金融的可得性排名為：每萬人金融業(yè)增加值＞擁有移動電話設備或家庭網(wǎng)絡＞每萬人金融網(wǎng)點個數(shù)＞每平方公里金融網(wǎng)點個數(shù)。

最后參照于這個排名進行層次分析法最終確定判斷矩陣：

第二步，一致性檢驗

若A?C且B＞C則B＞C則A＞B

一致性指標CI、一致性比例CR、平均隨機一致性指標RI

n 3456789 RI 1 0 2 0 0.580.901.121.241.321.411.45

第三步，計算權重

得到權重

最后參照于這個排名進行層次分析法最終確定比例。

（2）打分。每大類普惠金融指標有自己的權重比，最后累積求和求出每個城市的縣普惠金融指標數(shù)。

（3）最后按照普惠金融指標由高到低排名。普惠金融的發(fā)展是為了更好地服務于企業(yè)和人們，助力企業(yè)發(fā)展，降低個人金融服務門檻。通過金融服務，企業(yè)和個人的收入都有所提高，對安徽省經(jīng)濟發(fā)展起到了積極地促進作用。

三、建議與啟示

本文利用2011-2017年安徽省15個市52個縣面板數(shù)據(jù)，構建了安徽省普惠金融指標體系，來衡量安徽省普惠金融發(fā)展情況，通過分析得出以下結(jié)論：第一，安徽省普惠金融近幾年發(fā)展迅速，在2011-2017年之間得到了進一步發(fā)展。第二，根據(jù)本文設計的安徽省普惠金融指體系來分析安徽省15個市52個縣2011-2017年數(shù)據(jù)得出，安徽省普惠金融發(fā)展水平正在逐步提升，同時也反映出全省普惠金融發(fā)展水平不均衡不完善。第三，普惠金融的發(fā)展對安徽經(jīng)濟的增長有著重要的影響。第四，提高服務多樣化和加強政府主導作用對經(jīng)濟的增長起到積極作用。

根據(jù)以上研究，提出以下建議：

第一，完善普惠金融結(jié)構體系。安徽省普惠金融的發(fā)展尚處于初級階段，缺少統(tǒng)一的領導體系，以至于普惠金融分散發(fā)展，差距較大。［6］因此安徽省應立足于本省發(fā)展的實際，積極探索創(chuàng)新金融體系改革，建立統(tǒng)一規(guī)范適用于本省的普惠金融體系，鼓勵銀行等金融機構創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展，開展便民金融服務，從而推動安徽省普惠金融的發(fā)展。

第二，加強政府在普惠金融發(fā)展中的作用。政府的行為與決策對普惠金融的發(fā)展極為重要。政府可以從完善基礎設施、營造市場氛圍和合理監(jiān)管等方面充分發(fā)揮政府的職能作用。［7］在完善基礎設施方面，政府應為普惠金融的發(fā)展提供一些基礎設施，如金融服務代理機構、POS機等前段基礎設施，征信機構和支付系統(tǒng)等后端基礎設施；在營造市場環(huán)境方面，一是要有一個競爭的市場氛圍，讓農(nóng)民能夠獲得更多的金融服務。二是要有一個無歧視的市場氛圍，高學歷、高收入、穩(wěn)定工作的人更容易獲得信貸，而低學歷、低收入、沒有穩(wěn)定工作獲得信貸相對較難，而農(nóng)民恰恰屬于低學歷、低收入的人群，所以他們獲得信貸相對困難；在合理監(jiān)管方面，要掌握好監(jiān)管程度，如監(jiān)管過嚴，企業(yè)融資相對困難，不易獲取金融服務，但監(jiān)管過松，同樣不利于普惠金融的發(fā)展。所以政府應建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，能更好地促進普惠金融的實現(xiàn)。

第三，促進金融服務多樣化。在普惠金融貸款種類方面，增強金融產(chǎn)品多樣化。［8］為了有針對性地幫助貧困群體，滿足不同客戶的需求，可以針對個人推出不同的貸款期限，不同的期限設定不同的利率，讓金融服務更貼近客戶。針對貧困群體，可以提供更加優(yōu)惠的服務，使他們的生活水平得到提升。在存款方面，可以設定不同利率來吸收多樣存款，這樣可以吸收大量存款，用作普惠金融的資金，以確保其能夠順利進行。

第四，提高傳統(tǒng)金融服務覆蓋率。現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融服務依然是安徽省普惠金融發(fā)展的主力軍。但我省傳統(tǒng)金融服務的現(xiàn)狀是金融網(wǎng)點分布不均，偏遠農(nóng)村金融服務不完善，所以傳統(tǒng)金融機構應在偏遠農(nóng)村地區(qū)設置分支機構，完善基礎設施，實現(xiàn)村級傳統(tǒng)金融服務網(wǎng)絡覆蓋。傳統(tǒng)金融服務要與互聯(lián)網(wǎng)技術相結(jié)合，探索新農(nóng)村金融服務主體，降低成本，創(chuàng)新產(chǎn)品，發(fā)揮傳統(tǒng)金融服務網(wǎng)點在普惠金融建設中的重要作用。

第五，推進互聯(lián)網(wǎng)金融新發(fā)展。一是促進傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)錯位競爭。充分發(fā)揮網(wǎng)絡銀行業(yè)務，實現(xiàn)零距離服務；二是把云和大數(shù)據(jù)運用到網(wǎng)絡金融發(fā)展中，深入挖掘與分析客戶信息，打破傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡孤島；三是創(chuàng)建O2O相結(jié)合的“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融”，使農(nóng)村的資源與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，減少需求與供應的尋找。［9］金融機構與農(nóng)村電子相合作，共同助力普惠金融的發(fā)展。