齊 珊

（首都師范大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，北京 100089）

引言

習(xí)近平在黨的十九大報(bào)告中針對(duì)國(guó)有企業(yè)改革給出了最新的指示，他強(qiáng)調(diào)要“深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)”。不難看出，進(jìn)一步深化混合所有制改革是下一階段國(guó)有企業(yè)體制改革的重心。新時(shí)期下，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，混合所有制被賦予更多、更新的改革內(nèi)涵。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略手段之一，對(duì)提高我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，完善基本經(jīng)濟(jì)制度和國(guó)有資本放大功能具有深刻意義。但改革不是一蹴而就的，實(shí)踐中會(huì)遇到許多阻礙和問(wèn)題，需要探尋相應(yīng)的對(duì)策。

一、國(guó)有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程

黨的十四屆三中全會(huì)提出了“混合經(jīng)濟(jì)”思想，這也是國(guó)有企業(yè)混合所有制改革設(shè)想的首次提出。在黨的十五屆四中全會(huì)上，進(jìn)一步提出對(duì)大中型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改造，推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這次全會(huì)大大拓展了國(guó)有企業(yè)所有制改革范圍。20世紀(jì)八九十年代，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)約束的影響，我國(guó)國(guó)有企業(yè)普遍效益低下、虧損嚴(yán)重，為了改善這一局面，國(guó)家實(shí)施了“抓大放小”的改革，一方面集中組建一批實(shí)力雄厚、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大型國(guó)有企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，另一方面采取改組、兼并、租賃、聯(lián)合、承包經(jīng)營(yíng)和股份制合作制等多種形式，通過(guò)放開(kāi)部分經(jīng)營(yíng)管理權(quán)激發(fā)中小企業(yè)活力。至此，國(guó)有企業(yè)國(guó)家所有制的單一格局被打破，以國(guó)家所有制為主多種所有制并存的企業(yè)所有制格局形成。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，混合所有制經(jīng)濟(jì)在我國(guó)的發(fā)展效果并不理想。為推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，黨的十六大報(bào)告和十六屆三中全會(huì)中再次提出要積極推行股份制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，還第一次對(duì)“混合所有制經(jīng)濟(jì)”給予明確界定。黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，進(jìn)一步深化了混合所有制的概念。從2016年開(kāi)始，中央決定對(duì)壟斷行業(yè)中的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革試點(diǎn)，大力推動(dòng)混合所有制改革落到實(shí)踐中去。2017年底，在中央相關(guān)文件和政策的指示下，我國(guó)大部分省市自治區(qū)都制定頒布了有關(guān)國(guó)有企業(yè)改革的方案和政策，對(duì)混合所有制改革提出具體要求。

目前，我國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入深化改革的新階段，作為深化國(guó)有企業(yè)改革的重要組成部分具有十分重要的意義。它可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)與非國(guó)有經(jīng)濟(jì)之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，盤活國(guó)有企業(yè)資源，還可以利用民營(yíng)、外資等體制優(yōu)勢(shì)，引入有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，促進(jìn)國(guó)有資本的保值增值，進(jìn)一步提高國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力和影響力。因此，新時(shí)期我們要堅(jiān)定混合所有制改革發(fā)展的基本方向，不斷深化改革，對(duì)于改革過(guò)程中遇到的新困難和新問(wèn)題，要不斷開(kāi)拓思路、創(chuàng)新方法，在探索中尋求最佳對(duì)策。

二、新時(shí)期國(guó)有企業(yè)混合所有制改革發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題

隨著新一輪混合所有制改革的實(shí)施，我國(guó)大部分省市地區(qū)國(guó)有企業(yè)都按照中央文件精神開(kāi)始了改革的探索和實(shí)踐。在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)了一些制約國(guó)有企業(yè)混合所有制改革順利進(jìn)行的問(wèn)題。這些問(wèn)題包括幾番改革后仍難以攻克的“頑疾”，也包括新方案實(shí)施后派生出的新問(wèn)題以及舊問(wèn)題衍生出的新問(wèn)題。正確地認(rèn)識(shí)這些問(wèn)題，有利于全面推進(jìn)改革發(fā)展。

1.國(guó)有企業(yè)股權(quán)分配比例問(wèn)題。企業(yè)產(chǎn)權(quán)是所有制的核心內(nèi)容，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的前提就是確保產(chǎn)權(quán)明晰，嚴(yán)格保護(hù)相關(guān)產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)益。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中，股權(quán)的分配比例決定著各利益相關(guān)主體獲取企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)益的多少，因此國(guó)有資本與非國(guó)有資本的股權(quán)如何分配問(wèn)題備受關(guān)注。出于承擔(dān)社會(huì)政策責(zé)任、保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全問(wèn)題等方面考慮，國(guó)有企業(yè)希望獲取更多的股權(quán)。而民營(yíng)資本等非國(guó)有資本出于追求收益最大化目標(biāo)，同樣希望獲取更多股權(quán)。在國(guó)有企業(yè)分類改革過(guò)程中沒(méi)有明確指出各個(gè)企業(yè)的作用，也沒(méi)有明確國(guó)有企業(yè)內(nèi)部各利益相關(guān)主體股權(quán)分配比例。國(guó)有企業(yè)內(nèi)部股權(quán)分配存在不合理問(wèn)題，尤其是民營(yíng)企業(yè)的權(quán)益受到侵害的現(xiàn)象仍然存在，這樣容易降低民營(yíng)企業(yè)家參與混合所有制改革的熱情，不利于企業(yè)發(fā)展。

2.壟斷行業(yè)改革困難問(wèn)題。自2016年開(kāi)始，中央出臺(tái)相關(guān)文件對(duì)壟斷行業(yè)中的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革試點(diǎn)，大力推進(jìn)混合所有制改革落實(shí)到實(shí)踐中。2017年的《政府報(bào)告》指出：“加快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，深化混合所有制改革，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實(shí)質(zhì)性步伐?！背浞直砻髁酥醒雽?duì)于壟斷行業(yè)中的國(guó)有企業(yè)改革方向明確、態(tài)度堅(jiān)定，但從實(shí)踐中看仍存在著一些阻礙。一是民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入混改依然存在隱性門檻，資金投資規(guī)模和回收周期的問(wèn)題，組織形式、機(jī)制體制和技術(shù)創(chuàng)新等問(wèn)題則不能簡(jiǎn)單地通過(guò)政策調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)，這種隱形的差異植根于不同所有制的根本性質(zhì)中。二是雖然中央出臺(tái)了相關(guān)政策文件但尚未出臺(tái)詳細(xì)的操作流程和法律法規(guī)，如何使混合所有制改革行之有效地運(yùn)行仍是亟須解決的首要問(wèn)題。

3.國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)流失嚴(yán)重問(wèn)題。習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中提出，要“促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，推動(dòng)國(guó)有資本做強(qiáng)、做優(yōu)、做大，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失”。國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題始終是社會(huì)各界對(duì)于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中最關(guān)注和最擔(dān)心的問(wèn)題，也是從改革之初至今仍難以避免的問(wèn)題。導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失的因素可歸納為兩方面，即政策性因素和非政策性因素。政策性因素導(dǎo)致的國(guó)有資產(chǎn)流失主要指國(guó)有企業(yè)為完成混合所有制改革目標(biāo)而采取的不合理手段和做法，造成國(guó)有資產(chǎn)“降價(jià)促銷”，交易價(jià)格偏離國(guó)企產(chǎn)權(quán)價(jià)值，國(guó)有資產(chǎn)流失的情況。非政策性因素導(dǎo)致的國(guó)有資產(chǎn)流失，一方面包括國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管者、管理層為謀取一己私利，賤賣國(guó)有資產(chǎn)或高買非國(guó)有資產(chǎn)的情況，另一方面包括由于制度缺失、知識(shí)結(jié)構(gòu)所限、信息掌握不準(zhǔn)確等客觀條件所限的情況。

三、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的完善對(duì)策

1.推進(jìn)國(guó)有企業(yè)股權(quán)模式的多元化發(fā)展。目前，我國(guó)中央企業(yè)及省級(jí)以下各級(jí)政府國(guó)資委直屬的國(guó)有企業(yè)大部分為國(guó)有獨(dú)資公司，特別是中國(guó)壟斷行業(yè)中的企業(yè)幾乎都是國(guó)有企業(yè)。因此，重塑國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模式，按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和績(jī)效導(dǎo)向，在國(guó)有企業(yè)中實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，建立混合所有制是非常必要的?？赏ㄟ^(guò)將國(guó)有企業(yè)獨(dú)資公司改制為國(guó)有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位、國(guó)家控制絕大多數(shù)股權(quán)的公司，再逐步減少國(guó)有資本占有量，改制為國(guó)家相對(duì)控股公司的方式進(jìn)行改革。這里所說(shuō)的國(guó)有相對(duì)控股公司，并不是國(guó)有制性質(zhì)的改變，只是國(guó)有制實(shí)現(xiàn)形式的轉(zhuǎn)變。國(guó)有企業(yè)股權(quán)模式多元化的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：第一，可以使國(guó)有資本、社會(huì)資本、民營(yíng)資本、員工形成利益共同體，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。第二，國(guó)有企業(yè)可以廣泛吸收有實(shí)力的非國(guó)有資本參與其中，以增資擴(kuò)股的形式注入優(yōu)質(zhì)股權(quán)，有助于國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力的增強(qiáng)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的提高。

2.確立國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的平等地位。黨的十八屆三中全會(huì)報(bào)告中多次提到，要“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，“大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，“鼓勵(lì)發(fā)展非國(guó)有資本控股的混合所有制企業(yè)?！背浞煮w現(xiàn)出混合所有制經(jīng)濟(jì)改革是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要舉措，也說(shuō)明在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中要明確國(guó)有與非國(guó)有兩種資本的平等地位。一直以來(lái)，非國(guó)有資本對(duì)于進(jìn)入國(guó)有企業(yè)的最大擔(dān)心就是地位不平等問(wèn)題。解決這一問(wèn)題，需要從以下兩方面入手：一方面，要打破限制和阻礙資本流動(dòng)的政策性約束，放開(kāi)行業(yè)準(zhǔn)入門檻，形成由市場(chǎng)規(guī)則主導(dǎo)的資本自由進(jìn)出機(jī)制。對(duì)于國(guó)有企業(yè)壟斷行業(yè)，如電力、石油、天然氣等行業(yè)，要加大改革力度，積極引入非國(guó)有資本，進(jìn)一步提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，激發(fā)國(guó)有資本活力。另一方面，要更新觀念，堅(jiān)持共贏發(fā)展的理念。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革發(fā)展過(guò)程中，非國(guó)有資本與國(guó)有資本不存在“誰(shuí)控制誰(shuí)”的問(wèn)題。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有其客觀的發(fā)展規(guī)律，應(yīng)遵循市場(chǎng)規(guī)律執(zhí)行，以資本保值增值為前提，確保各方獲取合理權(quán)益，避免過(guò)分強(qiáng)調(diào)主導(dǎo)經(jīng)營(yíng)或控股權(quán)利。

3.不斷推動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)的進(jìn)一步完善。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革發(fā)展過(guò)程中，制定和完善相關(guān)的法律法規(guī)可以規(guī)范混合所有制企業(yè)的各方投資資行為，保證國(guó)有企業(yè)中國(guó)有資本的控股權(quán)，以及非國(guó)有資本的合法權(quán)益。目前我國(guó)共有兩部針對(duì)國(guó)有企業(yè)管理的法律法規(guī)，分別為2009年5月開(kāi)始實(shí)施的《中華人民共和國(guó)國(guó)有資產(chǎn)法》和2013年12月發(fā)布的《中華人民共和國(guó)公司法》，隨著新時(shí)期國(guó)有企業(yè)改革的發(fā)展，這兩部法律法規(guī)已與新形勢(shì)有所脫節(jié)。針對(duì)改革中出現(xiàn)的新問(wèn)題，需要完善已有法律法規(guī)，并制定新的行之有效的法律法規(guī)來(lái)解決。重點(diǎn)解決三個(gè)方面的問(wèn)題，第一，要在法律中明確法人主體地位、落實(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)、賦予企業(yè)充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；第二，要在法律中明確國(guó)有企業(yè)相關(guān)利益主體的權(quán)責(zé)利關(guān)系，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的控股地位以及資產(chǎn)重組的實(shí)施辦法要有詳細(xì)解釋，以防國(guó)有資產(chǎn)流失；第三，要在法律中明確非公有資本在國(guó)有企業(yè)中的地位及相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，保證中小投資者的合法權(quán)益，如監(jiān)督權(quán)、話語(yǔ)權(quán)等。