曹圣明

隨著智能化和電動化技術(shù)的不斷進步，汽車產(chǎn)業(yè)百年未遇的大變局正在徐徐拉開大幕。

率先破局的是特斯拉。近年來，以特斯拉電動汽車的問世為標志，新能源汽車高性能和高科技的結(jié)合開始成為現(xiàn)實。與此同時，隨著從研發(fā)、生產(chǎn)到充電技術(shù)等的日益成熟，以及使用環(huán)境的日新月異，新能源汽車的購置與使用總成本跟燃油汽車相比，開始向接近甚至更低過渡;尤其是2017年，世界各國政府紛紛表態(tài)將盡快禁售燃油汽車等，均使得消費者的觀望情緒逐漸淡化，購買與使用的愿望越來越強烈。

商機洞開，引無數(shù)英雄競折腰。2018年8月底，蘋果新能源汽車開始小批量送樣的消息引起業(yè)界內(nèi)外的廣泛關(guān)注。蘋果進軍汽車業(yè)早已是公開的秘密，但是落地速度之快，仍然大大出乎人們的預料。蘋果的身后，眾多互聯(lián)網(wǎng)新貴攜巨資和技術(shù)入局新能源汽車領(lǐng)域，也早已過了新鮮期。

2018年9月12日，蔚來汽車在紐交所上市，融資10億美元。在它的身后，還站著威馬汽車、小鵬汽車等一長串挑戰(zhàn)者。

基于上述背景，在對全球新能源汽車重要市場和參與機構(gòu)全面調(diào)研的基礎(chǔ)上，通過對新能源汽車技術(shù)、產(chǎn)品、公司、政策、充電設施、消費偏好等要素的專業(yè)研判，《財經(jīng)》雜志發(fā)布的《中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)2018發(fā)展報告》（下稱《報告》）認為，2018年將成為新能源汽車提速元年。

電動汽車趨勢確立前景可期

隨著能源的一步步告急，污染的一天天加劇，燃油汽車的弊端愈發(fā)凸顯。尤其是在經(jīng)濟性排放提升空間越來越有限的背景下，決策者們?nèi)找鎯A向?qū)ζ淙掏锤類邸?017年，世界各國政府紛紛表態(tài)將開啟禁售燃油汽車，部分先行國家提出了燃油車退出時間表：荷蘭、挪威定在了2025年，印度、德國定在了2030年，英國、法國定在了2040年;中國也走在了研究制定的路上。

進入2018年，為避免重蹈巨頭隕落覆轍——如柯達、諾基亞般被歷史的車輪所淘汰，傳統(tǒng)車企紛紛改變了以往相對保守的新能源戰(zhàn)略，一些較為激進的車企甚至公布了燃油車禁售時間表。

自2009年“十城千輛”至今，中國的新能源汽車市場從千輛規(guī)模發(fā)展到2017年的80萬輛，2018年1月-10月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為88萬輛和86萬輛，預計全年市場規(guī)?？沙^百萬輛。

電動化已經(jīng)成為汽車產(chǎn)業(yè)的確定性趨勢。未來1年-2年，隨著外資與合資品牌的大量涌入，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)品升級換代速度加快，強有力競爭者的引入也將刺激自主品牌產(chǎn)品品質(zhì)的持續(xù)提升。同時，國內(nèi)的新能源零部件配套日趨成熟，加上新能源整車從小批量到規(guī)模化、平臺化生產(chǎn)的制造改進，終端產(chǎn)品的價格呈現(xiàn)下降趨勢。

造車新秀蜂擁入場蓄勢待發(fā)

過去三年，新能源汽車整車、電池、電機、電控、充電樁站、分時租賃等相關(guān)領(lǐng)域，投融資總額近1000億元。以BAT為代表的中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭也開始紛紛布局汽車領(lǐng)域，短短兩三年時間就集中涌現(xiàn)了300多家造車新秀，導致產(chǎn)業(yè)擁擠不堪。

進入2018年，新秀們大都由于消費者退購、量產(chǎn)車交付時間一再變動等狀況而遭受廣泛質(zhì)疑。資金緊張和汽車量產(chǎn)難等，也將是橫在這些新秀面前的幾個難以逾越的大坎。汽車是資金密集型產(chǎn)業(yè)，所有的破產(chǎn)都是由于資金鏈的斷裂。盡管新秀們大多采用輕資產(chǎn)模式，也有完全自研模式，但汽車行業(yè)從研發(fā)到生產(chǎn)下線，一款車的研究成本高達百億元。一造車新秀負責人就曾發(fā)微博感慨：“以前看別人做車覺得100億太夸張了，現(xiàn)在自己跳進去才知道200億都不夠花?！?/p>

整個2018年上半年，造車新秀們大動作頻出，基本都是圍繞投資建廠、進一步擴大產(chǎn)能展開。從國內(nèi)造車新秀出現(xiàn)伊始，圍繞“是否應該找整車廠代工”問題的大討論就從未停歇，威馬創(chuàng)始人沈暉曾公開表示“如果選擇代工生產(chǎn)，我會天天睡不著覺”。但時至今日，即便是蔚來的李斌、奇點的沈海寅這些早期代工模式的擁躉們，也在馬不停蹄地組建自己的工廠和生產(chǎn)線。或許已經(jīng)沒有人，也沒有時間去質(zhì)疑自建工廠對于任何一家造車新秀的重要性。

布局窗口期已經(jīng)非常有限

行業(yè)運行壓力加大醞釀變局。2018年將成為新能源汽車提速元年?；蛘哒f，2018年-2020年是重要的時間窗口。盡管這個時間窗口已經(jīng)非常有限，但是2018年畢竟處在窗口期的起點，對于已經(jīng)身處其間的玩家以及那些有意入局者而言，顯然還存在巨大的想象空間。

首先，2018年，能力更強的企業(yè)將突出重圍。那些率先度過了量產(chǎn)危機、完成產(chǎn)能爬坡的新秀有望迅速占領(lǐng)市場，產(chǎn)業(yè)頭部投資估值將在未來全面提升。從小規(guī)模到大規(guī)模，將對供應鏈、工程制造和流程等環(huán)節(jié)的管理能力形成極大的挑戰(zhàn)。對于這個問題，特斯拉和一些互聯(lián)網(wǎng)造車新秀都沒有認識到其中的難度或者說重視得很不夠。

其次，在未來兩到三個產(chǎn)品周期中，電池技術(shù)不夠成熟、電池成本過高等短板仍將存在，電池技術(shù)的研發(fā)將持續(xù)作為投資熱點。對于電池生產(chǎn)商來說，如果能推動電動汽車銷量大幅上升，電池價格下降存在可能。不過要將生產(chǎn)成本降低到足以觸發(fā)一場電動汽車革命的程度，可能還需要超越現(xiàn)有鋰離子技術(shù)的科技進步。固態(tài)鋰電池在持續(xù)升溫，但對于電池產(chǎn)業(yè)大國中國、日本、韓國來說，它們已建成了現(xiàn)成鋰離子電池的產(chǎn)業(yè)鏈，不希望推倒重來。

其三，作為汽車技術(shù)的戰(zhàn)略制高點，汽車智能化系統(tǒng)將愈加成熟，我們將加速迎來智能電動時代。特斯拉最早在產(chǎn)品中使用自動駕駛、自動泊車等新功能，這些新功能吸引了很多獵奇用戶。一旦習慣了特斯拉等高等級自動駕駛功能，將很難再切回到普通車模式。智能汽車將帶動智能化硬件、駕艙、系統(tǒng)、車聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。應用場景的創(chuàng)新有望加速智能駕駛的到來，無人駕駛物流車、客運車、港區(qū)用車等已在部署，各國對于無人駕駛測試、法規(guī)等不斷跟進。

如影隨形的發(fā)展風險

新能源汽車機遇巨大，風險也如影隨形，應該時時提防。

風險之一：對消費意愿起到重要決定作用的充電樁體系發(fā)展，目前還很難與新能源汽車產(chǎn)業(yè)同步跟上。充電樁布局，除了政府和車企的推動，還需要城市規(guī)劃、小區(qū)物業(yè)的聯(lián)合推動。在北京一些舊小區(qū)中，如果要為自己的車安裝充電樁，還要經(jīng)過物業(yè)的同意。據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月，各類公共充電樁28.5萬臺，9月同比增長49.4%。即便如此，充電樁供應不足的問題短期內(nèi)仍難以有效解決。

風險之二：高達300多家造車新秀在短短兩三年時間就集中涌現(xiàn)，顯得太過擁擠。扎堆入局的資金，試試水、搏一把就走者眾多，投資屬性嚴重。當下火熱的投資潮一旦退去，產(chǎn)能過剩就會出現(xiàn)，沒有核心技術(shù)的廠商將很難支撐，行業(yè)集中度會越來越高。何況，電動汽車的購置與使用總成本要走到跟燃油汽車持平甚至走低的階段，畢竟還需要相當長的時日。對于眾多追求夢想的造車新秀而言，如何苦練內(nèi)功鍛造精品并且保證不倒在黎明前夕，至為關(guān)鍵。

風險之三：消費市場還需要獲得更多培育和信心。如果新能源主流車型技術(shù)、性能、使用環(huán)境不及社會預期，或者出現(xiàn)重大交通事故甚至惡性爆燃類事故，市場乃至政策發(fā)生重大變化的可能性很大。