劉曉雪，黃晴晴，王慧娟

（北京工商大學(xué)，北京 100048）

3 制糖企業(yè)的生產(chǎn)與銷(xiāo)售情況

3.1 加工能力與售價(jià)情況

2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)的加工能力情況中，研究制糖企業(yè)的加工能力主要從日榨蔗能力、實(shí)際總榨蔗量、壓榨運(yùn)行時(shí)間、產(chǎn)糖量、噸糖耗蔗量、出糖率等多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析。

2017/2018年榨季，在日榨蔗能力方面，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均日榨蔗量最多，為0.9784萬(wàn)噸，其次是云南產(chǎn)區(qū)0.6866萬(wàn)噸，廣東產(chǎn)區(qū)0.6168萬(wàn)噸，海南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均日榨蔗能力最低，為0.2300萬(wàn)噸。在實(shí)際總榨蔗量方面，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均總榨蔗量為77.2444萬(wàn)噸，高于云南產(chǎn)區(qū)的70.1405萬(wàn)噸和廣東產(chǎn)區(qū)的67.1976萬(wàn)噸。在壓榨運(yùn)行時(shí)間方面，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均壓榨運(yùn)行時(shí)間在121天左右，其次是廣東產(chǎn)區(qū)118天左右，廣西產(chǎn)區(qū)95天左右。在出糖率方面，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)最高，均值為13.09%，高于海南產(chǎn)區(qū)的11.82%、廣西產(chǎn)區(qū)的11.68%和廣東產(chǎn)區(qū)的8.94%。

從具體企業(yè)來(lái)看，2017/2018年榨季日榨蔗能力最高的企業(yè)高達(dá)4.20萬(wàn)噸；產(chǎn)糖量最高的企業(yè)為49.42萬(wàn)噸；出糖率最高的企業(yè)可達(dá)13.69%；噸糖耗蔗量最低為7.30噸。

在樣本制糖企業(yè)的售糖價(jià)格方面，2017/2018年榨季廣東產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均售價(jià)最高，高達(dá)5656.74元/噸，其次是海南產(chǎn)區(qū)5454.86元/噸，廣西產(chǎn)區(qū)5324.17元/噸。

整體來(lái)看，與2016/2017年榨季相比，2017/2018年榨季平均日榨蔗能力和出糖率小幅下降，降幅分別為0.34%和0.72%，壓榨運(yùn)行時(shí)間有所延長(zhǎng)，實(shí)際總榨蔗量、產(chǎn)糖量和噸糖耗蔗量分別提高了17.40%、12.57%和1.15%。2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)食糖平均售糖價(jià)格下降了13.25%，這主要受到國(guó)際供求壓力、國(guó)內(nèi)食糖小幅增產(chǎn)，以及國(guó)內(nèi)食糖生產(chǎn)成本較高導(dǎo)致進(jìn)口糖和走私糖的進(jìn)入擾亂國(guó)內(nèi)價(jià)格等因素的影響。

3.2 食糖銷(xiāo)售渠道分布情況

樣本制糖企業(yè)在銷(xiāo)售渠道選擇方面，有效樣本31份，貿(mào)易商是最主要的銷(xiāo)售渠道，其次是期貨市場(chǎng)實(shí)物交割，再次是下游用糖企業(yè)和柳糖/昆糖。有83.87%的制糖企業(yè)選擇貿(mào)易商作為銷(xiāo)售渠道；58.06%的制糖企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)實(shí)物交割進(jìn)行銷(xiāo)售；48.39%的制糖企業(yè)選擇下游用糖企業(yè)；35.48%的制糖企業(yè)選擇柳糖/昆糖；16.13%的制糖企業(yè)選擇集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)使用。與上一年度調(diào)研數(shù)據(jù)相比，制糖企業(yè)不斷開(kāi)拓自身銷(xiāo)售渠道，銷(xiāo)售渠道更加多樣化，選擇期貨市場(chǎng)實(shí)物交割的制糖企業(yè)所占比重明顯增加，但是銷(xiāo)售渠道依舊非常集中于貿(mào)易商。

在制糖企業(yè)食糖主要銷(xiāo)售和結(jié)算方式方面，有效問(wèn)卷31份。有70.97%的制糖企業(yè)選擇當(dāng)日結(jié)算，67.74%的制糖企業(yè)選擇提前簽訂銷(xiāo)售合同并預(yù)付保證金，25.81%的制糖企業(yè)通過(guò)期貨盤(pán)面提前賣(mài)出進(jìn)行銷(xiāo)售和結(jié)算，9.68%的制糖企業(yè)會(huì)對(duì)大型企業(yè)賒銷(xiāo)并定期結(jié)款。

3.3 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨的主要問(wèn)題

調(diào)研結(jié)果顯示，在制糖企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，糖價(jià)波動(dòng)較大收益不穩(wěn)定、缺乏穩(wěn)定的蔗源和資金不足是企業(yè)面臨的主要問(wèn)題。其中，有84.38%的制糖企業(yè)認(rèn)為糖價(jià)波動(dòng)較大收益不穩(wěn)定是其面臨的最主要問(wèn)題；9.375%的制糖企業(yè)認(rèn)為首要問(wèn)題是缺乏穩(wěn)定的蔗源；6.25%的制糖企業(yè)認(rèn)為資金不足是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨的主要問(wèn)題。

為應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外糖價(jià)波動(dòng)，制糖企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效所采取的措施中，有60.00%的制糖企業(yè)選擇增進(jìn)與農(nóng)戶、銷(xiāo)售企業(yè)的緊密合作程度作為最有效措施；33.33%的制糖企業(yè)認(rèn)為，多管齊下提高產(chǎn)糖率、降低成本是最有效的方式。另有60%制糖企業(yè)認(rèn)為做好糖價(jià)走勢(shì)分析，選擇合適時(shí)點(diǎn)分批銷(xiāo)售食糖的措施最有效；33.3%的制糖企業(yè)認(rèn)為借助衍生品市場(chǎng)、中遠(yuǎn)期電子批發(fā)市場(chǎng)可以有效規(guī)避糖價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，制糖企業(yè)主要通過(guò)降低生產(chǎn)成本、穩(wěn)定蔗源和銷(xiāo)售渠道等措施應(yīng)對(duì)糖價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)鼓勵(lì)制糖企業(yè)利用期貨、期權(quán)等衍生工具進(jìn)行套期保值，多渠道規(guī)避糖價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 影響食糖價(jià)格的因素分析

對(duì)影響2018/2019年榨季食糖價(jià)格走勢(shì)的因素分析中，國(guó)際食糖市場(chǎng)供求與國(guó)際糖價(jià)、國(guó)內(nèi)食糖市場(chǎng)供求、食糖進(jìn)口、走私糖情況是主要影響因素。具體來(lái)看，56.25%的制糖企業(yè)認(rèn)為國(guó)際食糖市場(chǎng)供求與國(guó)際糖價(jià)走勢(shì)是我國(guó)糖價(jià)走勢(shì)的最關(guān)鍵影響因素，18.75%的制糖企業(yè)選擇國(guó)內(nèi)食糖市場(chǎng)供求為最主要因素。另有40.63%的制糖企業(yè)認(rèn)為影響我國(guó)食糖價(jià)格的關(guān)鍵因素是走私糖數(shù)量和嚴(yán)打走私執(zhí)行力度，37.50%的制糖企業(yè)選擇正規(guī)進(jìn)口糖數(shù)量為關(guān)鍵影響因素。

4 企業(yè)原料組織情況

2017/2018年榨季，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)的平均蔗區(qū)面積約17.59萬(wàn)畝，高于云南產(chǎn)區(qū)的16.12萬(wàn)畝和廣東產(chǎn)區(qū)的12.34萬(wàn)畝；各產(chǎn)區(qū)平均蔗區(qū)原料方面，廣西產(chǎn)區(qū)高達(dá)76.62萬(wàn)噸，其次是云南產(chǎn)區(qū)72.86萬(wàn)噸，廣東產(chǎn)區(qū)71.11萬(wàn)噸。比較2016/2017年榨季和2017/2018年榨季蔗區(qū)變化情況，云南、廣西和廣東產(chǎn)區(qū)的平均蔗區(qū)面積和蔗區(qū)原料量都有所增加，說(shuō)明樣本制糖企業(yè)與農(nóng)戶之間的訂單合作關(guān)系較為穩(wěn)定并不斷拓展，能夠有效保障糖料供給，如表7所示。

表7 2016/2017年和2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)蔗區(qū)基本情況

對(duì)于制糖企業(yè)與蔗區(qū)農(nóng)民合作緊密程度的影響因素，93.75%的制糖企業(yè)認(rèn)為農(nóng)戶對(duì)收購(gòu)價(jià)定價(jià)機(jī)制的滿意程度是影響合作緊密程度的主要因素；81.25%的制糖企業(yè)認(rèn)為企業(yè)對(duì)蔗農(nóng)開(kāi)展技術(shù)、信貸、服務(wù)的質(zhì)量是主要影響因素；46.88%的制糖企業(yè)認(rèn)為，主要影響因素是地方政府對(duì)收購(gòu)秩序監(jiān)管的程度；37.50%的制糖企業(yè)選擇蔗農(nóng)的文化素質(zhì)和認(rèn)識(shí)水平這一因素；34.375%的制糖企業(yè)選擇地方政府對(duì)蔗區(qū)劃分政策的穩(wěn)定性。

為規(guī)避原料蔗價(jià)格和品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，制糖企業(yè)采取的各項(xiàng)措施中，有93.75%的制糖企業(yè)會(huì)為蔗農(nóng)提供蔗種、技術(shù)、信息、信貸、道路服務(wù)等；81.25%的制糖企業(yè)采取穩(wěn)定蔗農(nóng)種蔗積極性、提前預(yù)告估計(jì)價(jià)格的措施；62.50%的制糖企業(yè)選擇扶持蔗農(nóng)興辦合作社等中介組織，控制原料；50.00%的制糖企業(yè)選擇建設(shè)企業(yè)的自有基地；37.50%的制糖企業(yè)選擇實(shí)行訂單農(nóng)業(yè)。

在制糖企業(yè)對(duì)蔗區(qū)農(nóng)民提供服務(wù)方面，93.75%的制糖企業(yè)提供生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)指導(dǎo)；87.50%的制糖企業(yè)提供出資維修蔗道等基礎(chǔ)設(shè)施和良種良法推廣應(yīng)用；81.25%的制糖企業(yè)選擇對(duì)蔗農(nóng)進(jìn)行病蟲(chóng)害統(tǒng)一防治；75.00%的制糖企業(yè)選擇提高蔗種賒銷(xiāo)、交蔗結(jié)算時(shí)扣除的服務(wù)；71.88%的制糖企業(yè)提供生產(chǎn)資料賒銷(xiāo)、貸款擔(dān)保服務(wù)。制糖企業(yè)在向蔗農(nóng)提供這些服務(wù)時(shí)，63.33%的樣本制糖企業(yè)不收費(fèi)；30.00%的樣本制糖企業(yè)只收材料成本費(fèi)，免服務(wù)費(fèi)；只有個(gè)別公司對(duì)蔗農(nóng)提供服務(wù)時(shí)會(huì)全額收費(fèi)。

5 企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理

5.1 風(fēng)險(xiǎn)狀況

在面臨的眾多經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中，2017/2018年榨季制糖企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的影響因素調(diào)查結(jié)果顯示，食糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、走私糖擾亂市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和自然災(zāi)害、異常氣候變化風(fēng)險(xiǎn)是影響制糖企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的主要風(fēng)險(xiǎn)。其中，68.75%的制糖企業(yè)認(rèn)為糖價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)是最重要的影響因素；12.5%的制糖企業(yè)認(rèn)為走私糖擾亂市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最重要，12.5%的制糖企業(yè)選擇自然災(zāi)害和異常期貨變化風(fēng)險(xiǎn)。

在31份有效樣本中，對(duì)于所關(guān)注的白糖價(jià)格，90.32%的制糖企業(yè)平常關(guān)注沐甜科技（廣西糖網(wǎng)與昆商糖網(wǎng)合并為沐甜科技）的糖價(jià)，51.61%的制糖企業(yè)關(guān)注鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格，25.81%的制糖企業(yè)關(guān)注ICE 11號(hào)國(guó)際原糖價(jià)格。與2017年調(diào)研結(jié)果對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，制糖企業(yè)對(duì)期貨價(jià)格的關(guān)注度大幅度提高，說(shuō)明制糖企業(yè)對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)正在逐步深入。

對(duì)于制糖企業(yè)“是否在昆明或柳州的電子批發(fā)市場(chǎng)上參與過(guò)交易”這一問(wèn)題，58.06%的樣本制糖企業(yè)在昆明、柳州電子批發(fā)市場(chǎng)上進(jìn)行過(guò)交易。

5.2 風(fēng)險(xiǎn)管理途徑

為規(guī)避白糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，近兩個(gè)榨季制糖企業(yè)采取的相關(guān)措施中，62.07%的制糖企業(yè)會(huì)根據(jù)價(jià)格走勢(shì)預(yù)判靈活把握銷(xiāo)售節(jié)奏和穩(wěn)定市場(chǎng)渠道，爭(zhēng)取與下游貿(mào)易、消費(fèi)企業(yè)簽訂長(zhǎng)期合同這兩項(xiàng)措施；58.62%的制糖企業(yè)選擇爭(zhēng)取配額、臨儲(chǔ)機(jī)會(huì)；41.38%的制糖企業(yè)采用白糖期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值或套利；34.48%的制糖企業(yè)采取爭(zhēng)取政府雙高補(bǔ)貼和專(zhuān)項(xiàng)資金補(bǔ)貼的舉措。并且，41.38%的制糖企業(yè)會(huì)首選穩(wěn)定市場(chǎng)渠道，爭(zhēng)取與下游貿(mào)易、消費(fèi)企業(yè)簽訂長(zhǎng)期合同這一舉措來(lái)規(guī)避白糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

所調(diào)研的制糖企業(yè)中，61.29%的樣本制糖企業(yè)參與過(guò)白糖期貨交易；僅14.29%的樣本制糖企業(yè)參與過(guò)白糖期權(quán)交易，并且其對(duì)白糖期權(quán)的印象都認(rèn)為是一個(gè)非常復(fù)雜的市場(chǎng)，要求很高的專(zhuān)業(yè)性。由此說(shuō)明，部分制糖企業(yè)還未充分利用期貨市場(chǎng)規(guī)避食糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)制糖企業(yè)對(duì)白糖期權(quán)這一風(fēng)險(xiǎn)管理途徑還認(rèn)識(shí)不足。對(duì)于12家制糖企業(yè)未參與期貨交易的原因調(diào)查，4家制糖企業(yè)選擇期貨價(jià)格波動(dòng)頻繁，交易風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)無(wú)法承受期貨價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；4家制糖企業(yè)認(rèn)為其不了解期貨交易，也缺資深專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行操作是主要原因；4家制糖企業(yè)未參與的主要原因是認(rèn)為期貨投機(jī)氣氛較強(qiáng)，價(jià)格走勢(shì)難以估測(cè)。

5.3 參與期貨交易情況

這一部分是參與期貨交易的樣本制糖企業(yè)的選填題分析。在樣本制糖企業(yè)參與期貨市場(chǎng)過(guò)程中，73.68%的制糖企業(yè)參與目的是進(jìn)行套期保值以規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；36.84%的制糖企業(yè)是進(jìn)行套利交易以獲取穩(wěn)定收益。

對(duì)于參與期貨市場(chǎng)套期保值的總體效果，72.22%的制糖企業(yè)認(rèn)為進(jìn)行套期保值一定程度上化解了白糖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)現(xiàn)金流變得更加穩(wěn)定，27.78%的制糖企業(yè)認(rèn)為沒(méi)有化解白糖期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)收益的影響；22.22%的制糖企業(yè)認(rèn)為參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值的總體效果是利用白糖期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，不僅降低了風(fēng)險(xiǎn)，而且增加了盈利。

在制糖企業(yè)希望從期貨公司和交易所得到的服務(wù)方面，各占比55.56%的制糖企業(yè)希望得到充分及時(shí)的市場(chǎng)信息和提供切實(shí)可行的套保方案，各占比50.00%的制糖企業(yè)希望期貨公司能夠提供市場(chǎng)信息咨詢服務(wù)和高效安全的交易渠道。

關(guān)于我國(guó)白糖期貨市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題，70.59%的制糖企業(yè)認(rèn)為期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)不一致，帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)白糖期貨市場(chǎng)主要存在的問(wèn)題；58.82%的制糖企業(yè)認(rèn)為交易成本偏高是主要問(wèn)題；各占比47.06%的制糖企業(yè)認(rèn)為我國(guó)白糖期貨市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題是投機(jī)氛圍太濃和交割倉(cāng)庫(kù)設(shè)置不合理、交割成本太高。

綜上所述，制糖企業(yè)利用期貨等衍生品交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的潛力仍有待挖掘，一方面，期貨交易所和期貨公司應(yīng)加大宣傳力度，不斷拓寬服務(wù)范圍和提升服務(wù)質(zhì)量，為制糖企業(yè)提供良好的交易環(huán)境；另一方面，制糖企業(yè)自身應(yīng)增強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，科學(xué)地利用期貨、期權(quán)等衍生品工具規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益。

6 甘蔗產(chǎn)業(yè)與食糖市場(chǎng)存在的問(wèn)題與建議

6.1 主要存在的問(wèn)題

2017/2018年榨季，我國(guó)制糖企業(yè)面臨的最突出問(wèn)題方面，68.75%的制糖企業(yè)認(rèn)為，“蔗價(jià)穩(wěn)定而糖價(jià)大幅下滑，企業(yè)收益下降”是最突出的問(wèn)題；28.13%的制糖企業(yè)認(rèn)為，面臨的主要問(wèn)題是原料蔗供應(yīng)不足糖廠吃不飽；另有3.125%的制糖企業(yè)認(rèn)為，“貿(mào)易保障措施實(shí)施后，制糖企業(yè)的突出問(wèn)題就是生產(chǎn)成本高、競(jìng)爭(zhēng)力不夠”。

關(guān)于2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積變化問(wèn)題，有26家制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加，6家面積減少，制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積平均增加7120.71畝，其中廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加情況最為顯著，平均增加7895.78畝，其次是云南產(chǎn)區(qū)平均增加5857.06畝。此外，調(diào)查顯示有10家制糖企業(yè)存在被搶甘蔗現(xiàn)象，占比33.33%，且全部出現(xiàn)在廣西產(chǎn)區(qū)樣本制糖企業(yè)中，可見(jiàn)廣西產(chǎn)區(qū)被搶甘蔗現(xiàn)象較為嚴(yán)重。與2016/2017年榨季調(diào)研數(shù)據(jù)相比，2017/2018年榨季制糖企業(yè)存在被搶甘蔗現(xiàn)象的比例下降，被搶甘蔗現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)。

6.2 應(yīng)對(duì)措施及政策評(píng)價(jià)

2018/2019年榨季，為穩(wěn)定企業(yè)收益，所調(diào)研的制糖企業(yè)中，有90.00%的制糖企業(yè)認(rèn)為應(yīng)采取嚴(yán)厲打擊走私糖、維護(hù)食糖市場(chǎng)正常秩序的措施；各有占比66.67%的制糖企業(yè)認(rèn)為應(yīng)通過(guò)降低企業(yè)稅負(fù)減少企業(yè)生產(chǎn)成本，以及實(shí)行直補(bǔ)，降低原料收購(gòu)價(jià)格，提高我國(guó)食糖市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；63.33%的制糖企業(yè)選擇嚴(yán)格實(shí)施進(jìn)口管控措施（食糖自動(dòng)進(jìn)口許可與行業(yè)自律量控制）和貿(mào)易保障措施；各占比56.67%的制糖企業(yè)選擇實(shí)行目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策，以及提質(zhì)增效，通過(guò)提升全產(chǎn)業(yè)效率以降低生產(chǎn)成本的措施。此外，在最急需政策措施的調(diào)查中，40%的制糖企業(yè)認(rèn)為實(shí)行直補(bǔ)，降低原料收購(gòu)價(jià)格，提高我國(guó)食糖市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力這一措施最迫切；各16%的制糖企業(yè)認(rèn)為最急需的政策措施是嚴(yán)厲打擊走私糖，維護(hù)食糖市場(chǎng)的正常秩序和實(shí)行目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策；12%的制糖企業(yè)選擇提質(zhì)增效，通過(guò)提升全產(chǎn)業(yè)效率以降低生產(chǎn)成本；8%的制糖企業(yè)選擇降低企業(yè)稅負(fù)減少企業(yè)生產(chǎn)成本；4%的制糖企業(yè)選擇通過(guò)一定的放儲(chǔ)以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)糖價(jià)，嚴(yán)格實(shí)施進(jìn)口管控措施和貿(mào)易保障措施。

為降本增效，制糖企業(yè)所采取的各項(xiàng)措施效果分析中，87.50%的制糖企業(yè)認(rèn)為采取與行業(yè)優(yōu)秀制糖企業(yè)對(duì)標(biāo)，提升技術(shù)水平，提高出糖率的措施效果明顯；各占比34.38%的制糖企業(yè)選擇尋求多種途徑，向當(dāng)?shù)卣⒏髦鞴懿块T(mén)反映，爭(zhēng)取政策支持，以及實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，將甘蔗“吃光榨凈”，實(shí)現(xiàn)充分利用；25.00%的制糖企業(yè)為降本增效而爭(zhēng)取政府關(guān)于糖廠升級(jí)改造的部分資金支持，降低噸糖耗蔗量。因此，制糖企業(yè)在面臨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題時(shí)，很大程度上期望政府等相關(guān)部門(mén)能給予政策支持和資金補(bǔ)貼，同時(shí)企業(yè)自身也積極提升技術(shù)水平和生產(chǎn)效率。

對(duì)于一年多來(lái)配額外進(jìn)口食糖實(shí)行貿(mào)易保障措施的評(píng)價(jià)，有56.67%的制糖企業(yè)認(rèn)為該措施有政策效果，但不夠顯著，主要是正規(guī)進(jìn)口糖被走私糖替代后，擠壓了政策效果；43.33%的制糖企業(yè)認(rèn)為這一措施非常有效地控制了正規(guī)進(jìn)口糖數(shù)量，減少了進(jìn)口糖對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的沖擊；36.67%的制糖企業(yè)認(rèn)為該措施為我國(guó)糖業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造時(shí)間和空間，長(zhǎng)期仍然依靠降本增效解決產(chǎn)業(yè)問(wèn)題；33.33%的制糖企業(yè)選擇該政策和配額外自律進(jìn)口、自動(dòng)許可政策一起發(fā)揮了調(diào)控進(jìn)口糖的效果。

6.3 糖業(yè)政策需求調(diào)研

2020年5月21日貿(mào)易保障措施到期后，我國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)可能面臨三種政策選擇：一是爭(zhēng)取貿(mào)易保障措施延期，二是爭(zhēng)取目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼，三是學(xué)習(xí)玉米采取“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”。對(duì)于這三種政策的選擇問(wèn)題，40.00%的制糖企業(yè)的看法是該三項(xiàng)政策均可采取，主要看政策力度的不同；33.33%的制糖企業(yè)首選爭(zhēng)取目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策；12.5%的制糖企業(yè)更加偏好爭(zhēng)取貿(mào)易保障措施延期三年；9.375%的制糖企業(yè)認(rèn)為目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策和“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”政策都可行，主要關(guān)注兩者的政策實(shí)施力度；另有3.125%的制糖企業(yè)首選采取“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”這一政策。

各樣本制糖企業(yè)對(duì)該三項(xiàng)政策的優(yōu)先順序排序情況，37.93%的制糖企業(yè)認(rèn)為應(yīng)首先爭(zhēng)取貿(mào)易保障措施延期三年，其次是爭(zhēng)取目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼，最后是“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”政策。34.48%的制糖企業(yè)選擇爭(zhēng)取目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼要優(yōu)先于“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”和貿(mào)易保障措施延期三年政策。針對(duì)樣本制糖企業(yè)選擇上述政策原因的調(diào)查，結(jié)果顯示75.86%的制糖企業(yè)認(rèn)為政策選擇的最主要原因是成本高，蔗價(jià)難以降低，糖價(jià)低位，政策要有助于平衡農(nóng)戶與糖廠之間的利益；各有10.34%的制糖企業(yè)選擇政策論證時(shí)間較長(zhǎng)，執(zhí)行層面問(wèn)題少，有助于提升糖業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和資金激勵(lì)效果明確。此外，樣本制糖企業(yè)認(rèn)為政府應(yīng)當(dāng)政策扶持糖業(yè)發(fā)展，主要是因?yàn)?，一是糖業(yè)屬于老少邊窮地區(qū)，對(duì)于維穩(wěn)作用大，并且涉及群體（農(nóng)戶、糖企職工、地方稅收）廣，對(duì)地方貢獻(xiàn)大；二是75.86%的制糖企業(yè)認(rèn)為糖業(yè)涉及國(guó)計(jì)民生，屬于生活必需品，具有“食品安全”特征。

關(guān)于2018/2019年榨季，在國(guó)家層面上食糖產(chǎn)業(yè)亟需實(shí)行的政策措施中，83.87%的制糖企業(yè)認(rèn)為應(yīng)實(shí)行生產(chǎn)扶持政策，提升糖業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；77.42%的制糖企業(yè)認(rèn)為應(yīng)從國(guó)家方面穩(wěn)定糖料種植面積和種植積極性；74.19%的制糖企業(yè)認(rèn)為全力推進(jìn)甘蔗收獲機(jī)械化是亟需做的事情；61.29%的制糖企業(yè)希望通過(guò)各種形式緩解人工短缺問(wèn)題；48.39%的制糖企業(yè)希望貿(mào)易保障措施、自動(dòng)許可、行業(yè)自律配套進(jìn)行；38.71%的制糖企業(yè)希望控制好食糖儲(chǔ)備規(guī)模，減少放儲(chǔ)沖擊。

7 結(jié)論與討論

通過(guò)4個(gè)?。▍^(qū)）32家制糖企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查，綜合體現(xiàn)了制糖企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、所面臨的問(wèn)題和未來(lái)政策需求，主要得出如下結(jié)論。

7.1 主要結(jié)論

7.1.1 企業(yè)基本特征

樣本企業(yè)區(qū)域分布，廣西、云南、廣東、海南分別有56.250%、31.250%、9.375%和3.125%。

樣本企業(yè)性質(zhì)，內(nèi)資、外資、港澳臺(tái)商企業(yè)分別占樣本制糖企業(yè)的90.625%、6.25%和3.125%。

樣本企業(yè)職工人數(shù)分布，75.00%的制糖企業(yè)職工人數(shù)為100～500人，制糖企業(yè)需雇傭大量員工，但2018年職工人數(shù)有所減少。

樣本企業(yè)業(yè)務(wù)和研發(fā)投入，除制糖業(yè)務(wù)外，31.25%的制糖企業(yè)涉及酒精制造業(yè)務(wù)；制糖企業(yè)研發(fā)投入資金不足問(wèn)題較為突出。

樣本企業(yè)資金來(lái)源，65.63%的制糖企業(yè)開(kāi)榨期間的資金來(lái)源主要是商業(yè)銀行貸款，其次是企業(yè)自有資金，占比53.13%。

7.1.2 企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)指標(biāo)

總資產(chǎn)分布狀況。與2016年相比，2017年樣本制糖企業(yè)年末總資產(chǎn)總體上有所下降，有12家制糖企業(yè)年末資產(chǎn)增加，19家制糖企業(yè)年末資產(chǎn)減少，1家制糖企業(yè)年末資產(chǎn)不變，且在區(qū)間分布上呈現(xiàn)“兩頭窄、中間寬”的態(tài)勢(shì)，在2～5億元、5～10億元兩個(gè)區(qū)間段分布比例相對(duì)集中。

銷(xiāo)售收入狀況。由于糖價(jià)回升，2017年制糖企業(yè)銷(xiāo)售收入有所好轉(zhuǎn)，有21家制糖企業(yè)銷(xiāo)售收入增加，11家制糖企業(yè)銷(xiāo)售收入減少。

凈利潤(rùn)。有效樣本中，2017年有23家制糖企業(yè)盈利，8家制糖企業(yè)出現(xiàn)不同程度的虧損，且從地域方面看，盈利能力較強(qiáng)的制糖企業(yè)主要集中在廣西和云南產(chǎn)區(qū)；因糖價(jià)回升2017年總體上制糖企業(yè)凈利潤(rùn)較上年呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)局面。

噸糖成本和噸糖完稅成本構(gòu)成。相較于其他產(chǎn)區(qū)，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)的噸糖成本（不含稅費(fèi)）最低；相較于其他成本，原料成本是影響制糖企業(yè)生產(chǎn)成本的重要因素，占噸糖平均成本的72.87%；相較于2016/2017年榨季，2017/2018年榨季噸糖平均成本略有增加，而噸糖完稅平均成本有所下降。

優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)貼是制糖企業(yè)獲得優(yōu)惠政策的主要途徑，廣西產(chǎn)區(qū)獲得優(yōu)惠政策的力度明顯大于其他產(chǎn)區(qū)。7.1.3 生產(chǎn)和銷(xiāo)售情況方面

日均榨蔗量、平均產(chǎn)糖量和出糖率。廣西產(chǎn)區(qū)樣本制糖企業(yè)平均日榨蔗量和平均總榨蔗最多，云南產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)平均產(chǎn)糖量和出糖率最高，2017/2018年榨季樣本制糖企業(yè)食糖平均售糖價(jià)格同比下降13.25%。

銷(xiāo)售渠道選擇。制糖企業(yè)在銷(xiāo)售渠道選擇方面，83.87%的制糖企業(yè)選擇貿(mào)易商，58.06%的制糖企業(yè)選擇期貨市場(chǎng)實(shí)物交割，實(shí)物交割比例較上一年明顯增加。

影響糖價(jià)走勢(shì)的因素。對(duì)于影響糖價(jià)走勢(shì)的因素分析中，國(guó)際食糖市場(chǎng)供求與國(guó)際糖價(jià)、國(guó)內(nèi)食糖市場(chǎng)供求、食糖進(jìn)口、走私糖情況是主要影響因素。

原料組織方面。2017/2018年榨季，相較于其他產(chǎn)區(qū)，廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)的糖料訂單收購(gòu)規(guī)模最大，樣本制糖企業(yè)與農(nóng)戶之間的訂單合作關(guān)系較為穩(wěn)定并不斷拓展，能夠有效保障糖料供給。

制糖企業(yè)對(duì)蔗區(qū)農(nóng)民提供服務(wù)方面。有93.75%的制糖企業(yè)提供生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)指導(dǎo)，各87.50%的制糖企業(yè)提供出資維修蔗道等基礎(chǔ)設(shè)施和良種良法推廣應(yīng)用；對(duì)于制糖企業(yè)服務(wù)蔗農(nóng)的費(fèi)用收取方面，63.33%的樣本制糖企業(yè)不收費(fèi)，30.00%的樣本制糖企業(yè)只收材料成本費(fèi)，免服務(wù)費(fèi)。

蔗區(qū)面積變動(dòng)和搶甘蔗現(xiàn)象。2017/2018年榨季，26家制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加，6家面積減少，其中廣西產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)所屬蔗區(qū)面積增加情況最為顯著，33.33%的制糖企業(yè)存在被搶甘蔗現(xiàn)象，情況有所好轉(zhuǎn)。

7.1.4 風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理方面

企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的主要影響因素。在制糖企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益影響因素調(diào)查中，食糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、走私糖擾亂市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和自然災(zāi)害、異常氣候變化風(fēng)險(xiǎn)是影響制糖企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的主要風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)關(guān)注的白糖價(jià)格。對(duì)于白糖價(jià)格的獲取，90.32%的制糖企業(yè)平常最關(guān)注沐甜科技的糖價(jià)；58.06%的制糖企業(yè)在昆明、柳州電子批發(fā)市場(chǎng)上進(jìn)行過(guò)交易。

規(guī)避糖價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的方式。為規(guī)避白糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，各有62.07%的制糖企業(yè)會(huì)根據(jù)價(jià)格走勢(shì)預(yù)判靈活把握銷(xiāo)售節(jié)奏和穩(wěn)定市場(chǎng)渠道，爭(zhēng)取與下游貿(mào)易、消費(fèi)企業(yè)簽訂長(zhǎng)期合同這兩項(xiàng)措施；58.62%的制糖企業(yè)選擇爭(zhēng)取配額、臨儲(chǔ)機(jī)會(huì)。

參與衍生品的狀況。制糖企業(yè)樣本中，61.29%的制糖企業(yè)參與過(guò)白糖期貨交易，僅14.29%的制糖企業(yè)參與過(guò)白糖期權(quán)交易，反映出制糖企業(yè)利用期貨、期權(quán)等衍生品交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的潛力仍有待挖掘，且大多數(shù)制糖企業(yè)對(duì)白糖期權(quán)這一風(fēng)險(xiǎn)管理途徑還認(rèn)識(shí)不足，也與白糖期權(quán)上市時(shí)間不長(zhǎng)有關(guān)。

7.2 制糖企業(yè)面臨的主要問(wèn)題與政策需求狀況

第一，制糖企業(yè)樣本面臨較高的資產(chǎn)負(fù)債率狀況，25.81%的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)100%，高資產(chǎn)負(fù)債率意味著企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本較高，在宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較大和市場(chǎng)形勢(shì)不利時(shí)面臨巨大財(cái)務(wù)壓力。

第二，制糖企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨的最主要問(wèn)題是糖價(jià)波動(dòng)較大而收益不穩(wěn)定。2017/2018年榨季和2018/2019年榨季出現(xiàn)的主要問(wèn)題是糖價(jià)持續(xù)低迷，利潤(rùn)下降甚至出現(xiàn)大面積虧損；其次是因?yàn)樯a(chǎn)成本高、融資困難、運(yùn)營(yíng)成本高導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力趨弱的問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)不穩(wěn)。最后，勞動(dòng)力短缺和全程機(jī)械化進(jìn)展緩慢問(wèn)題。

第三，我國(guó)糖業(yè)較為存在脆弱，風(fēng)險(xiǎn)加劇累積和擴(kuò)散。中國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)和本調(diào)研報(bào)告一致認(rèn)為，2017/2018年榨季全國(guó)制糖企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況較上一年下滑，虧損19.2億元，隨著糖價(jià)進(jìn)一步下滑，2018/2019年榨季截至6月底的數(shù)據(jù)表明，糖業(yè)形勢(shì)將更為艱難，重點(diǎn)企業(yè)成品白糖累計(jì)平均銷(xiāo)售價(jià)格5145元/噸，較上榨季又下降了733元/噸，全國(guó)制糖行業(yè)虧損加大，我國(guó)糖料與食糖產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)正在累積和擴(kuò)散。

第四，為了應(yīng)對(duì)糖價(jià)低迷的形勢(shì)，增強(qiáng)與農(nóng)戶、銷(xiāo)售企業(yè)關(guān)系紐帶的緊密度，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序以及提質(zhì)增效提升出糖率為糖企的最重要選擇。

為應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外糖價(jià)波動(dòng)，60.00%的制糖企業(yè)為穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，選擇增進(jìn)與農(nóng)戶、銷(xiāo)售企業(yè)的緊密合作程度作為最有效措施。為穩(wěn)定企業(yè)收益，90.00%的制糖企業(yè)認(rèn)為應(yīng)采取嚴(yán)厲打擊走私糖、維護(hù)食糖市場(chǎng)正常秩序的措施；為降本增效，87.50%的制糖企業(yè)認(rèn)為采取與行業(yè)優(yōu)秀制糖企業(yè)對(duì)標(biāo)，提升技術(shù)水平，提高出糖率的措施效果明顯。

第五，貿(mào)易保障措施為糖業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力、糖企轉(zhuǎn)型升級(jí)爭(zhēng)取了時(shí)間和空間，取得了明顯的政策效果。56.67%的制糖企業(yè)認(rèn)為該措施有政策效果，但是正規(guī)進(jìn)口糖部分被走私糖替代，擠壓了政策效果。

第六，2018/2019年榨季食糖產(chǎn)業(yè)亟需生產(chǎn)扶持措施來(lái)提升糖業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是原料端糖料種植面積和蔗農(nóng)種植意愿的穩(wěn)定、糖料蔗雙高基地建設(shè)影響著制糖企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的高低提升。

在2018/2019年榨季國(guó)家層面上食糖產(chǎn)業(yè)亟需實(shí)行的政策措施中，83.87%的制糖企業(yè)認(rèn)為要實(shí)行生產(chǎn)扶持政策，提升糖業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；77.42%的制糖企業(yè)認(rèn)為要從國(guó)家層面穩(wěn)定糖科種植面積和蔗農(nóng)種植積極性。結(jié)合糖料蔗重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護(hù)區(qū)的建設(shè)，糖料蔗“雙高”基地將由700萬(wàn)畝核心基地?cái)U(kuò)到1500萬(wàn)畝的生產(chǎn)保護(hù)區(qū)范圍，優(yōu)先推進(jìn)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)，對(duì)于糖業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升奠定一定的基礎(chǔ)。

第七，對(duì)于未來(lái)糖業(yè)政策需求方面，關(guān)于“貿(mào)易保障措施延期”、“目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼”、“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”三項(xiàng)政策的調(diào)研表明，40.00%的制糖企業(yè)認(rèn)為“貿(mào)易保障措施延期三年”、“目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼”、“價(jià)補(bǔ)分離、生產(chǎn)者補(bǔ)貼”這三項(xiàng)政策均可，主要看政策實(shí)施力度，盡快實(shí)施、可操作性強(qiáng)是影響他們政策選擇的重要因素。

綜上所述，在制糖企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，84.38%的制糖企業(yè)認(rèn)為糖價(jià)波動(dòng)較大收益不穩(wěn)定是其面臨的最主要問(wèn)題。2017/2018年榨季和2018/2019年榨季，68.75%的制糖企業(yè)認(rèn)為其面臨的最突出問(wèn)題是蔗價(jià)穩(wěn)定而糖價(jià)大幅下滑，企業(yè)收益下降。制糖企業(yè)在2017/2018年、2018/2019年榨季面臨的主要問(wèn)題可概括為：第一，糖價(jià)持續(xù)低迷，企業(yè)利潤(rùn)下降，甚至出現(xiàn)虧本局面；第二，由于土地流轉(zhuǎn)、產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)地等問(wèn)題突出，致使甘蔗種植面積減少；第三，融資較為困難，企業(yè)面臨巨大的資金壓力；第四，蔗款兌付不及時(shí)，各種扶持款項(xiàng)不能及時(shí)到位，影響了蔗農(nóng)種植積極性；第五，生產(chǎn)成本居高不下，能耗較高，產(chǎn)糖率低；第六，受外出務(wù)工影響，蔗區(qū)勞動(dòng)力缺乏且老齡化趨勢(shì)加強(qiáng)；第七，生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，集約化程度低，規(guī)模效益差，綜合競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)；第八，機(jī)械化程度較低，甘蔗全程機(jī)械化推廣緩慢；第九，政府對(duì)甘蔗產(chǎn)業(yè)的重視程度不夠，相關(guān)政策措施未得到落實(shí)，單靠企業(yè)自身發(fā)展困難較大；第十，走私糖較為猖獗，且進(jìn)口糖對(duì)國(guó)內(nèi)食糖市場(chǎng)造成一定沖擊。

致謝：感謝崇左、金光、來(lái)賓、柳城、百色、北海、桂林、臨滄、保山、開(kāi)遠(yuǎn)、德宏、儋州、湛江、漳州綜合試驗(yàn)站以及制糖企業(yè)的鼎力支持，本次調(diào)查離不開(kāi)他們的共同努力。