陳繼勇 楊格

摘要：美國特朗普政府逆全球化趨勢而行，以美中貨物貿(mào)易巨額逆差為由挑起中美雙邊貿(mào)易摩擦，并不斷激化矛盾使其升級(jí)為中美貿(mào)易戰(zhàn)。然而，美中貨物貿(mào)易巨額逆差的形成是多重原因?qū)е碌?，諸如中美兩國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與比較優(yōu)勢的差異;美國的儲(chǔ)蓄、投資嚴(yán)重失衡與對(duì)華出口控制政策;以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和跨國公司的國際直接投資以及現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)方法和統(tǒng)計(jì)原則的缺陷。美國以此為由發(fā)動(dòng)中美貿(mào)易戰(zhàn)，其真實(shí)戰(zhàn)略意圖就是為了遏制中國在高新技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展和降低來自中國和平崛起的威脅，以維護(hù)美國的全球霸主地位。

關(guān)鍵詞：全球價(jià)值鏈;外商直接投資;經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu);比較優(yōu)勢;貿(mào)易政策

中圖分類號(hào)：F752? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? 文章編號(hào)：1003-854X（2019）01-0015-07

一、引言

作為全球最大的發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家，中美兩國在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域有著巨大的合作需求，經(jīng)濟(jì)的相互依存度也隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和中美積極參與全球價(jià)值鏈的分工而日益提高。自1979年中美建交并簽訂雙邊貿(mào)易協(xié)定伊始，兩國之間雖然大大小小的貿(mào)易摩擦不斷，但是雙方總能通過對(duì)話與磋商機(jī)制管控分歧，實(shí)現(xiàn)合作與共贏。而2018年3月以來，特朗普政府置中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系大局于不顧，一意孤行，以美中貨物貿(mào)易巨額逆差為由挑起了兩國之間的貿(mào)易摩擦，并使其最終升級(jí)為中美貿(mào)易戰(zhàn)。盡管中方多次提出通過談判協(xié)商解決貿(mào)易爭端問題，但美國要么對(duì)此不予回應(yīng)，要么在談判協(xié)商過后出爾反爾，毫無契約精神。

實(shí)際上，美中貨物貿(mào)易巨額逆差的長期存在與不斷擴(kuò)大是在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和跨國公司的全球布局背景下中美兩國積極參與全球價(jià)值鏈分工的過程中各種主客觀因素共同作用的結(jié)果，并不是中國單方面的刻意追求。

由圖1可以看出，除2008年受全球金融危機(jī)的影響有所下降外，美國貨物貿(mào)易逆差總額和對(duì)中國的貨物貿(mào)易逆差額總體上均呈上升趨勢，其中后者在2002年至2017年間由1030.7億美元增長到3752.2億美元，擴(kuò)大了3.64倍，占美國總的貨物貿(mào)易逆差的比重在2017年達(dá)到47%。如今美國對(duì)中國一國的貨物貿(mào)易逆差，與其對(duì)世界其它國家或地區(qū)的貨物貿(mào)易逆差總額相近，由此來看不難理解為何特朗普政府總拿中美貿(mào)易收支失衡問題做文章，并以蠻橫無理的手段挑起兩國貿(mào)易摩擦。但是，中美貨物貿(mào)易巨額逆差真的是特朗普所宣稱的中國刻意追求的結(jié)果么？其產(chǎn)生的真實(shí)原因是什么？本文將分別從中美比較優(yōu)勢與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異、美國的儲(chǔ)蓄和投資嚴(yán)重失衡與對(duì)華出口控制政策、以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和跨國公司的國際直接投資以及現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)方法與統(tǒng)計(jì)原則的缺陷等四個(gè)角度進(jìn)行深入分析。

二、中美比較優(yōu)勢與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異

1. 中美產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異顯著

一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是其對(duì)外經(jīng)貿(mào)交往的基礎(chǔ)，中美兩國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異對(duì)雙邊貿(mào)易結(jié)構(gòu)有著重要的影響①。作為發(fā)達(dá)的西方大國，美國的工業(yè)化與現(xiàn)代化進(jìn)程較中國開始要早，經(jīng)過戰(zhàn)后新的科技革命和經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)，美國國內(nèi)工業(yè)早已趨于飽和并開始向外轉(zhuǎn)移，服務(wù)業(yè)成為吸納國內(nèi)就業(yè)的主要渠道;而中國仍處在工業(yè)化進(jìn)程的中期階段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以制造業(yè)為主，服務(wù)業(yè)并未得到充分發(fā)展。由圖2可以看出，近20年來美國國內(nèi)生產(chǎn)總值的近80%是由第三產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的，第二產(chǎn)業(yè)的比重逐年遞減，到2017年僅占19.06%，第一產(chǎn)業(yè)占比一直在1%附近波動(dòng);而中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長主要由第二和第三產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)，第一產(chǎn)業(yè)增加值占比不斷下降，由1997年的17.9%降到2017年的7.91%，但仍比美國高出近7個(gè)百分點(diǎn)，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重不斷上升，由1997年的35%上升到2017年的51.63%，比美國少近30個(gè)百分點(diǎn)，第二產(chǎn)業(yè)占比雖波動(dòng)下降，但在2017年仍達(dá)到40.46%，比美國高出21.4個(gè)百分點(diǎn)。這一顯著的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異無疑會(huì)給中美雙邊貿(mào)易結(jié)構(gòu)帶來決定性的影響。

美國由于去工業(yè)化使制造業(yè)無法滿足國內(nèi)需求，需要通過大量進(jìn)口來填補(bǔ)空缺，而中國以制造業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)使中國在滿足國內(nèi)需求的同時(shí)有能力大量出口相關(guān)產(chǎn)品，中美兩國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異使得兩國在貿(mào)易結(jié)構(gòu)上實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，導(dǎo)致了美中貨物貿(mào)易逆差。同時(shí)，美國服務(wù)業(yè)高度發(fā)達(dá)，中國服務(wù)業(yè)發(fā)展較為落后的情況構(gòu)成了明顯互補(bǔ)，中國成為美國主要的服務(wù)出口對(duì)象之一。從圖3可以看出，在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，中國總的貿(mào)易逆差從2010年開始加速擴(kuò)大，由151億美元增至2016年的2331億美元，提升了近15倍，其中對(duì)美國的服務(wù)貿(mào)易逆差額也由2010年的114億美元提升至2016年的368億美元，擴(kuò)大了近3倍，雖低于中國總的服務(wù)貿(mào)易逆差的增長速度，但在數(shù)值上依舊較大?？梢?，美中貨物貿(mào)易巨額逆差的產(chǎn)生是由兩國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特性決定的，其存在具有客觀必然性。對(duì)于中美貿(mào)易平衡，應(yīng)該從經(jīng)常賬戶整體來進(jìn)行分析，僅從貨物貿(mào)易角度來討論中美貿(mào)易失衡，而忽略兩國的服務(wù)貿(mào)易收支狀況，得到的結(jié)論是有失偏頗的。

貿(mào)易結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的反映，美國對(duì)中國加征進(jìn)口關(guān)稅的行為不僅無助于扭轉(zhuǎn)中美貿(mào)易結(jié)構(gòu)失衡，反而可能削弱美國原有的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，降低中美兩國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性，并且由于美國消費(fèi)者對(duì)工業(yè)制成品存在剛性需求，這一行為還會(huì)提升美國人民的生活成本。

2. 中美比較優(yōu)勢存在明顯差異

中美兩國由于地理位置、氣候條件、人口數(shù)量與質(zhì)量、教育與科技發(fā)展水平等的不同，在資源稟賦上存在著顯著的差異，進(jìn)而使兩國在各商品的生產(chǎn)上具有不同的比較優(yōu)勢：中國通過深化改革，擴(kuò)大開放，加入世貿(mào)組織后，憑借價(jià)格低廉的勞動(dòng)力資源在積極參與全球價(jià)值鏈生產(chǎn)環(huán)節(jié)的過程中成為了“世界工廠”，加工貿(mào)易繁榮，在勞動(dòng)密集型產(chǎn)品上具有比較優(yōu)勢;而美國作為全球創(chuàng)新與前沿技術(shù)的發(fā)源地，在資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)上具有比較優(yōu)勢。美中貨物貿(mào)易逆差的產(chǎn)生是中美比較優(yōu)勢的不同在雙邊貿(mào)易結(jié)構(gòu)上的反應(yīng)，其存在具有一定的合理性。我們利用SITC（Rev.4）二位數(shù)分類商品數(shù)據(jù)計(jì)算得出了67類細(xì)分商品的主要指標(biāo)，包括該商品的美中貿(mào)易逆差占美中貿(mào)易逆差總額比重和美（中）國的該商品總進(jìn)口中來自中（美）國的比重（限于篇幅，細(xì)分結(jié)果沒有列示，如有需要可向作者索?。?/p>

結(jié)合我們的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，美國對(duì)中國的需求主要集中在未另列明的化學(xué)品和有關(guān)產(chǎn)品、按原料分類的制成品、機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備和雜項(xiàng)制品部門，而中國對(duì)美國的需求主要集中在食品和活動(dòng)物、非食用原料和未另列明的化學(xué)品和有關(guān)產(chǎn)品部門，但從這些部門細(xì)分商品的美中貿(mào)易逆差占美中貿(mào)易逆差總額比重來看，中美兩國在食品和活動(dòng)物和未另列明的化學(xué)品和有關(guān)產(chǎn)品部門以產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易為主，美國對(duì)中國貿(mào)易逆（順）差較小。美國對(duì)中國的貿(mào)易順差主要在非實(shí)用原料部門，除了“粗肥料及原礦物”以及“未另列明的動(dòng)物及植物原料”，美國在此部門其他商品上均對(duì)中國存在順差;美國對(duì)中國的貿(mào)易逆差主要在按原料分類的制成品、機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備和雜項(xiàng)制品部門，特別是機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備部門的“辦公用機(jī)器及自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備”和“電信、錄音及重放裝置和設(shè)備”，以及除“未另列明的專業(yè)、科學(xué)及控制用儀器和裝置”和“未另列明的攝影儀器、設(shè)備和材料以及光學(xué)產(chǎn)品”之外的所有雜項(xiàng)制品部門商品。這反映了加工貿(mào)易是中國對(duì)美國形成貿(mào)易順差的重要原因，中國的加工企業(yè)首先作為買主，購入美國的原材料和中間品，反映在美國對(duì)中國在非食用原料部門存在順差現(xiàn)象，然后中國對(duì)美國大量出口加工后的成品，表現(xiàn)在美國對(duì)中國在主要按原料分類的制成品、機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備和雜項(xiàng)制品部門均存在逆差，且這三部門的逆差之和占美國對(duì)中國的逆差之和的97.2%。

在美國對(duì)中國貿(mào)易逆差較大的機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備部門中，屬于資金和技術(shù)密集型的“陸用車輛（包括氣墊式車輛）”和“其他運(yùn)輸設(shè)備”的中國進(jìn)口中來自美國的進(jìn)口占比較高，而美國進(jìn)口中來自中國的進(jìn)口占比較小，說明了中國對(duì)美國的出口主要為勞動(dòng)密集型商品，而在資金和技術(shù)密集型商品上不具有比較優(yōu)勢。同時(shí)在機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備部門的“特種工業(yè)專用機(jī)械”和雜項(xiàng)制品部門的“未另列明的攝影儀器、設(shè)備和材料以及光學(xué)產(chǎn)品”上，美國進(jìn)口中來自中國的進(jìn)口占比較高，但美國在這類資金和技術(shù)密集型商品上對(duì)中國的貿(mào)易逆差較小，反映了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的存在，而中國進(jìn)口中來自美國的進(jìn)口占比較小，說明了美國輸往中國的產(chǎn)品并非是獨(dú)一無二的，許多發(fā)達(dá)國家如歐盟和日本都是美國在中國市場上的競爭對(duì)手;反之，中國在美國許多商品的進(jìn)口上占比較高且對(duì)美存在順差，說明中國由于具有完整的產(chǎn)業(yè)鏈和相對(duì)價(jià)格優(yōu)勢，其輸美產(chǎn)品具有一定的競爭力，是其他發(fā)展中國家所不能取代的，因而中美兩國在貿(mào)易上雖然互補(bǔ)性顯著，但是中國對(duì)美國的出口大于美國對(duì)中國的出口。所以，美中貨物貿(mào)易逆差的存在是在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代中美兩國積極參與全球價(jià)值鏈分工，充分發(fā)揮各自產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢的情況下市場自主選擇的結(jié)果，其存在具有一定的合理性。

三、美國的儲(chǔ)蓄、投資嚴(yán)重失衡與出口控制政策

1. 美國國內(nèi)儲(chǔ)蓄與投資嚴(yán)重失衡

從國民經(jīng)濟(jì)核算角度來看，一國的投資與儲(chǔ)蓄之間的關(guān)系，決定了該國的經(jīng)常賬戶是盈余還是赤字（CA=S-I），當(dāng)該國的儲(chǔ)蓄低于投資時(shí)，為了平衡國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，其不得不通過貿(mào)易赤字的形式利用他國儲(chǔ)蓄。

由圖4可以看出，美國經(jīng)濟(jì)的典型特征是儲(chǔ)蓄與投資嚴(yán)重失衡，儲(chǔ)蓄常年低于投資，經(jīng)常賬戶一直為逆差，而中國的情況相反。在2002—2016年間，中國儲(chǔ)蓄占GDP比重的平均值比美國高出31個(gè)百分點(diǎn)。美國儲(chǔ)蓄不足，一方面是因?yàn)槊绹畬?duì)社會(huì)保障和醫(yī)療支出的增加降低了個(gè)人儲(chǔ)蓄的意愿;另一方面是因?yàn)槊绹庞每ê妥》康盅嘿J款等信用工具的發(fā)展使個(gè)人免受流動(dòng)性的約束，從而釋放了消費(fèi)，減少了儲(chǔ)蓄。與此同時(shí)，美國近幾十年來政治發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)增速遙遙領(lǐng)先其他發(fā)達(dá)國家，且擁有發(fā)展完善、效率高的金融市場，使其對(duì)外國資本有巨大的吸引力。在此背景下，外國資本大量流入美國，不但彌補(bǔ)了美國國內(nèi)儲(chǔ)蓄與投資的缺口，也使美國得以大量消費(fèi)外國商品，滿足自己的需求。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，全球儲(chǔ)蓄過剩為美國貿(mào)易逆差的產(chǎn)生提供了外部條件，而美國國內(nèi)儲(chǔ)蓄常年低于投資是其長期存在的內(nèi)在原因②。美國對(duì)中國的貨物貿(mào)易巨額逆差只是美國貿(mào)易逆差的階段性與國別性反映，2017年美國對(duì)世界上100多個(gè)國家存在貿(mào)易逆差，即使美國不進(jìn)口中國的產(chǎn)品，也會(huì)進(jìn)口其他國家的替代產(chǎn)品。美中貿(mào)易逆差是美國國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)條件決定的，并不能僅僅通過改變一國的貿(mào)易政策而得到根本性改變。

2. 美國對(duì)中國實(shí)行高新技術(shù)產(chǎn)品出口管制

美中貨物貿(mào)易巨額逆差產(chǎn)生的一部分原因是美國對(duì)華實(shí)行高新技術(shù)產(chǎn)品出口管制，禁止一些價(jià)值含量高且中國需求量大的高科技產(chǎn)品的對(duì)華出口，使中美貿(mào)易潛力遠(yuǎn)未充分發(fā)揮③。

美國作為世界上最發(fā)達(dá)的國家，其科學(xué)技術(shù)的發(fā)展領(lǐng)先全球，而中國作為世界上最大的發(fā)展中國家，雖然一直在努力追趕，但畢竟起點(diǎn)低、起步晚，在科技領(lǐng)域同發(fā)達(dá)國家之間仍有較大的差距。美國顧慮中國科技的迅猛發(fā)展會(huì)對(duì)其壟斷地位構(gòu)成威脅，以國家安全為由限制對(duì)華高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，即使其在該領(lǐng)域相對(duì)于中國存在巨大的貿(mào)易競爭優(yōu)勢，這導(dǎo)致了中美雙邊貿(mào)易格局被嚴(yán)重扭曲，中美貨物貿(mào)易逆差被人為加大。由圖5可以看出，2004—2014年間，在高新技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域，美國對(duì)中國的貿(mào)易逆差總體上呈不斷擴(kuò)大趨勢，其占美國對(duì)中國總貨物貿(mào)易逆差的比重也在波動(dòng)上升，這與中美兩國的比較優(yōu)勢情況嚴(yán)重不符。如果美國取消對(duì)出口到中國的高新技術(shù)產(chǎn)品的管制，則可以大幅度降低美國對(duì)華貨物貿(mào)易逆差，但是美國自己關(guān)上了這扇大門。

四、以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和跨國公司的國際直接投資

1. 以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前夕，布雷頓森林體系建立了以美元為中心的“雙掛鉤”（美元與黃金掛鉤、其他國家的貨幣與美元掛鉤）的固定匯率制，美元成為世界各國的主要儲(chǔ)備貨幣。隨著全球經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和高速發(fā)展，各國對(duì)美元的需求激增，而美國由于國際收支逆差的長期存在導(dǎo)致了國內(nèi)黃金儲(chǔ)備不足，限制了美元的發(fā)行，布雷頓森林體系最終崩潰，全球貨幣體系由金本位的固定匯率制轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞帽疚坏母?dòng)匯率制。但是，許多國家仍自愿將本國貨幣盯住美元，使得美元的中心貨幣的地位雖然遭到了削弱，但其主導(dǎo)地位和主要國際儲(chǔ)備貨幣職能仍得到保留。

由圖6可以看出，在歐元崛起的背景下，美元在世界官方外匯儲(chǔ)備中所占份額從2017年開始經(jīng)歷了連續(xù)六個(gè)季度的萎縮，但在2018年第二季度仍占全球外匯儲(chǔ)備的62.25%，說明美元的主導(dǎo)地位不可動(dòng)搖。在以美元為中心的國際貨幣體系下，世界上大部分國家，特別是發(fā)展中國家和新興市場國家，隨著經(jīng)濟(jì)的增長和對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，需要大量儲(chǔ)備美元以保證對(duì)外投資和支付的順利進(jìn)行，以及確保擁有充足的外匯儲(chǔ)備使本國的中央銀行能夠有效地干預(yù)外匯市場，并在有突發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠從容應(yīng)對(duì)。為了維護(hù)美元在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位，美國必須考慮如何滿足其他國家對(duì)美元的需求。美國對(duì)其他國家的美元供應(yīng)可以通過對(duì)外投資、國際借貸或者經(jīng)常賬戶逆差等途經(jīng)實(shí)現(xiàn)，然而從實(shí)際情況來看，美國主要通過貿(mào)易逆差輸出美元。以中國為代表的大多數(shù)東亞和東南亞國家一方面通過出口導(dǎo)向型政策保持對(duì)美國的貿(mào)易順差，另一方面將本國央行積累的大量美元用于購買美國國債，這相當(dāng)于給美國提供了巨額且廉價(jià)的外部融資，并使美國能夠“借錢消費(fèi)”。然而美元的主要國際儲(chǔ)備貨幣地位也面臨一個(gè)難以克服的矛盾：美國以外的其他國家需要美國保持經(jīng)常項(xiàng)目逆差，以保證輸出足夠多的美元來滿足其他國家的美元需求，但美元的過量發(fā)行會(huì)導(dǎo)致美元貶值，引發(fā)通貨膨脹。為了保持美元的幣值穩(wěn)定，美國需要在國際貿(mào)易收支中保持順差，這又影響了其他國家儲(chǔ)備貨幣的增加，帶來國際清償能力不足的問題，并進(jìn)一步影響到國際貿(mào)易的發(fā)展;而如果美國通過提高利率來阻止美元貶值，又會(huì)因?yàn)槊涝獔?jiān)挺而刺激進(jìn)口、抑制出口，進(jìn)一步加劇經(jīng)常項(xiàng)目逆差。中國出于對(duì)外匯儲(chǔ)備的需求而把美國作為主要出口市場，通過經(jīng)常賬戶順差的形式積累美元儲(chǔ)備，這是美中貨物貿(mào)易巨額逆差產(chǎn)生的客觀原因。

2. 跨國公司的國際直接投資

經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的又一特征是各國企業(yè)為了進(jìn)一步降低成本或者臨近市場，通過直接投資在世界各地建立分支機(jī)構(gòu)或者子公司，進(jìn)行全球生產(chǎn)和經(jīng)營。而外商直接投資（FDI）會(huì)帶來貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，使FDI母國對(duì)第三國的貨物貿(mào)易順差轉(zhuǎn)變?yōu)镕DI東道國對(duì)后者的貿(mào)易順差，以及FDI母國對(duì)東道國的貿(mào)易逆差⑤。

改革開放以來，尤其是中國入世以來，許多跨國公司瞄準(zhǔn)中國基礎(chǔ)設(shè)施比較完善、人力成本較低和配套產(chǎn)業(yè)鏈較完整等優(yōu)勢來華投資設(shè)廠，制造或組裝產(chǎn)品并出口至包括美國在內(nèi)的世界市場。由圖7可以看出，2005—2016年間，中國外商投資企業(yè)的進(jìn)出口雖然占中國總進(jìn)出口的比重總體上不斷走低，但在數(shù)值上依舊較高，在2016年分別達(dá)到48.5%和43.7%，即從貿(mào)易主體來看，中國的貨物進(jìn)出口貿(mào)易大部分來自外商投資企業(yè)。隨著國際產(chǎn)業(yè)由發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家不斷轉(zhuǎn)移，以及中國大陸不斷融入亞太生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，中國逐漸承接了來自日韓等東亞國家的加工制造業(yè)，同時(shí)也使日韓等東亞國家對(duì)美國的貨物貿(mào)易順差轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊鴮?duì)美國的貨物貿(mào)易順差。據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，美國對(duì)除中國以外的其他東亞國家的貨物貿(mào)易逆差占美國總貨物貿(mào)易逆差的比值在1990—2017年間由53.3%跌至11%，而同時(shí)段對(duì)中國的貨物貿(mào)易逆差占比由9.4%上升到46.3%，反映了跨國公司全球生產(chǎn)布局帶來的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)是美中貨物貿(mào)易逆差產(chǎn)生的階段性原因。

此外，中國對(duì)美國的貿(mào)易順差中也有來自美國的跨國公司的貢獻(xiàn)，特朗普政府發(fā)動(dòng)中美貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)中國輸美商品加征關(guān)稅，實(shí)際上也加重了美國公司的負(fù)擔(dān)，影響了美國對(duì)中國的出口。

五、現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)方法與統(tǒng)計(jì)原則的缺陷

1. 中美貿(mào)易統(tǒng)計(jì)口徑存在明顯差異

中美雙方的統(tǒng)計(jì)差異長期存在，美國的統(tǒng)計(jì)方法相對(duì)高估了美中貨物貿(mào)易逆差額，高估部分的額度在所觀察的時(shí)間段內(nèi)圍繞1000億美元上下波動(dòng)。造成中美統(tǒng)計(jì)差異的原因主要是兩國采用了不同的價(jià)格計(jì)算進(jìn)出口貨物貿(mào)易額，以及在轉(zhuǎn)口貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)上存在差異。

在進(jìn)出口計(jì)價(jià)方式的選擇上，中國和大多數(shù)國家一樣按照慣例采用離岸價(jià)格，即FOB（Free on board）價(jià)計(jì)算出口額，該價(jià)格包括貨物的生產(chǎn)成本、國內(nèi)運(yùn)輸和保險(xiǎn)費(fèi)用、證件費(fèi)用和裝船費(fèi)用;而美國統(tǒng)計(jì)出口時(shí)采用的是船邊交貨價(jià)，即FAS（Free alongside ship）價(jià)，該價(jià)格與FOB價(jià)格相比不包括裝船費(fèi)用，故在數(shù)值上小于后者。而在進(jìn)口商品的計(jì)價(jià)上中美兩國都采取到岸價(jià)，即CIF（Cost insurance and freight）價(jià)，該價(jià)格與FOB價(jià)格相比多了海上運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)。計(jì)價(jià)方式選擇的不同，使得兩國在雙邊最終貿(mào)易差額的統(tǒng)計(jì)上存在差異，美國的統(tǒng)計(jì)高估了中國對(duì)美國的貿(mào)易順差。

轉(zhuǎn)口貿(mào)易是一國通過進(jìn)口取得另一國貨物的所有權(quán)之后將其再次出口到第三國的貿(mào)易方式，雖然轉(zhuǎn)口國在出口之前一般會(huì)對(duì)商品進(jìn)行略微加工，但不會(huì)改變商品的性質(zhì)和原產(chǎn)國。中國香港是世界著名的自由貿(mào)易港之一，在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，轉(zhuǎn)口貿(mào)易發(fā)揮著重要的作用，而對(duì)該部分貿(mào)易額的統(tǒng)計(jì)與否也導(dǎo)致了中美在雙邊貿(mào)易統(tǒng)計(jì)上出現(xiàn)差異：美國官方將中國香港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易額籠統(tǒng)地計(jì)入中美貿(mào)易總額，而中國使用目的地原則，在統(tǒng)計(jì)對(duì)美進(jìn)出口時(shí)不統(tǒng)計(jì)經(jīng)過中國香港對(duì)美國的轉(zhuǎn)口商品，最終使得美國統(tǒng)計(jì)的美中貨物貿(mào)易逆差額大大高于中國的統(tǒng)計(jì)。

2. 原產(chǎn)地原則的統(tǒng)計(jì)方法不合理地夸大了中美貨物貿(mào)易差額

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，大多數(shù)國家出于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)化所能帶來的好處參與到全球價(jià)值鏈的分工與合作中來，使得某一商品的生產(chǎn)不再是一個(gè)國家的事情，一個(gè)商品的設(shè)計(jì)、研發(fā)以及中間投入品的制造和后期組裝由具有不同比較優(yōu)勢的國家依次進(jìn)行。中國憑借勞動(dòng)力成本低廉的優(yōu)勢，在全球價(jià)值鏈分工中主要參與到商品的后期組裝部分，由于該部分為商品生產(chǎn)制造的最終環(huán)節(jié)，故中國為全球參與制造的該商品的最終出口國，在基于原產(chǎn)地原則的統(tǒng)計(jì)口徑下，其全部價(jià)值被算作中國的出口額。然而，加工裝配環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的利益遠(yuǎn)低于設(shè)計(jì)與研發(fā)環(huán)節(jié)，美國憑借技術(shù)與資金優(yōu)勢主要參與到商品的設(shè)計(jì)與研發(fā)中，獲得了大部分利益卻并不反映在出口上，使得出現(xiàn)“利益順差”在美國、貿(mào)易順差在中國的現(xiàn)象。若以貿(mào)易增加值的方法核算美中貨物貿(mào)易逆差，該數(shù)值將大幅下降。世界貿(mào)易組織和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織曾建議從全球分工與合作的視角重新認(rèn)識(shí)商品的國際化生產(chǎn)，提出用貿(mào)易增加值的方法重新計(jì)算各國參與全球價(jià)值鏈分工的實(shí)際收益，并建立了世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫。在2016年，中國海關(guān)按照傳統(tǒng)的原產(chǎn)地原則統(tǒng)計(jì)的美中貨物貿(mào)易逆差為2507億美元，而如果采用世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫，基于貿(mào)易增加值的方法來核算，美中貨物貿(mào)易逆差僅為1394億美元，是前者的55.6%，縮小了將近一半，說明原產(chǎn)地原則的統(tǒng)計(jì)方法夸大了美中貨物貿(mào)易逆差。

3. 中國外貿(mào)企業(yè)虛報(bào)出口

國際收支平衡表反映了一段時(shí)期內(nèi)一國或地區(qū)同其它國家和地區(qū)的所有經(jīng)濟(jì)往來的收支流量，是國際收支核算的重要工具。國際收支平衡表采用復(fù)式計(jì)帳原則，由于各賬戶的統(tǒng)計(jì)口徑不一致等各種原因，其借貸雙方經(jīng)常并不相等，為抵補(bǔ)差額，表中設(shè)置了“凈誤差與遺漏”項(xiàng)?！皟粽`差與遺漏”作為抵消賬戶，在統(tǒng)計(jì)上應(yīng)該具有顯著的隨機(jī)性，如果其存在長期為正或長期為負(fù)的階段性特征，則說明其背后有特殊的經(jīng)濟(jì)含義⑥。

由圖8可以看出，中國的國際收支平衡表中“凈誤差與遺漏”從2014年第二季度開始一直到2018年第二季度持續(xù)為負(fù)值，說明可能存在對(duì)外資本輸出被低估，或者經(jīng)常項(xiàng)目順差被高估的情況。對(duì)外資本輸出被低估的可能原因是出現(xiàn)了資本外逃，而經(jīng)常項(xiàng)目順差被高估的可能原因是企業(yè)虛報(bào)出口。特別是在人民幣升值時(shí)期，一些外貿(mào)企業(yè)為了規(guī)避國內(nèi)嚴(yán)格的資本管制，虛增出口發(fā)票以從人民幣升值中獲利，或?yàn)榱说玫礁叩某隹谕硕?，在海關(guān)申報(bào)中虛報(bào)出口價(jià)格或規(guī)模，導(dǎo)致海關(guān)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)與實(shí)際情況不符。國際收支平衡表是基于海關(guān)數(shù)據(jù)制定的，由出口虛報(bào)導(dǎo)致的差誤反映在“凈誤差與遺漏”中。雖然目前無法得知“凈誤差與遺漏”的具體組成成分，但是不可否認(rèn)的是存在一定程度的出口虛報(bào)使得實(shí)際的美中貨物貿(mào)易逆差并沒有統(tǒng)計(jì)的那么高。

六、簡要結(jié)論

美國特朗普政府逆全球化趨勢而行，以美中貨物貿(mào)易巨額逆差為由挑起中美雙邊貿(mào)易摩擦，并不斷激化矛盾使其升級(jí)為中美貿(mào)易戰(zhàn)。然而，美中貨物貿(mào)易巨額逆差的形成是多重原因?qū)е碌模旱谝唬忻纼蓢?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與比較優(yōu)勢的差異;第二，美國的儲(chǔ)蓄、投資嚴(yán)重失衡與對(duì)華出口控制政策;第三，以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和跨國公司的國際直接投資;第四，現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)方法和統(tǒng)計(jì)原則的缺陷。美國以此為由發(fā)動(dòng)中美貿(mào)易戰(zhàn)，其真實(shí)戰(zhàn)略意圖就是為了遏制中國在高新技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展和降低來自中國和平崛起的威脅，以維護(hù)美國的全球霸主地位。對(duì)此，我們必須保持高度警惕，防患于未然。

本文認(rèn)為，考慮到經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代跨國公司的全球生產(chǎn)布局與各國參與到復(fù)雜產(chǎn)品全球制造的價(jià)值鏈中，中美兩國在評(píng)價(jià)雙邊貿(mào)易平衡關(guān)系時(shí)，不能只籠統(tǒng)地比較兩國總的貨物貿(mào)易差額，而應(yīng)該從貿(mào)易所有權(quán)和貿(mào)易實(shí)際獲得的增加價(jià)值量方面進(jìn)行衡量，將服務(wù)貿(mào)易、國際投資與國家間的其他經(jīng)濟(jì)合作等因素考慮在內(nèi)，形成更加科學(xué)、全面且綜合的評(píng)價(jià)方法。而使用該方法核算，中國無論從貿(mào)易額還是貿(mào)易利益上看，都是中美貿(mào)易的逆差方，美國才是獲得順差的一方⑦。中美兩國在雙邊經(jīng)貿(mào)交往中的地位相較之前并沒有發(fā)生顛覆性的變化，中國企業(yè)在資金、技術(shù)和管理上依舊與美國存在較大的差距，美國在中美雙邊貿(mào)易交往中仍處于主導(dǎo)和支配性地位，決定著兩國的經(jīng)貿(mào)關(guān)系和利益分配。中美貿(mào)易收支失衡是在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系和跨國公司的全球布局背景下中美兩國積極參與全球價(jià)值鏈分工的過程中各種主客觀因素共同作用的結(jié)果，并不是中國政府采取不公平的貿(mào)易政策與手段促成的。

從主張自由貿(mào)易到實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義，美國的所有貿(mào)易政策都是為其政治和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)服務(wù)的。加入世貿(mào)組織以來，中國的制造業(yè)在全球價(jià)值鏈中的地位不斷向中高端邁進(jìn)，中國在高科技領(lǐng)域的高速發(fā)展，尤其是中國制造業(yè)2025計(jì)劃的提出引起了美國的高度警覺，為了防止中國未來在該領(lǐng)域與美國形成直接競爭，影響美國的領(lǐng)先優(yōu)勢及動(dòng)搖美國的全球霸主地位，美國發(fā)動(dòng)中美貿(mào)易戰(zhàn)并在高科技產(chǎn)品領(lǐng)域制約中國的發(fā)展。從美國加稅領(lǐng)域主要集中在中國正在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的中高端產(chǎn)品而非美中真正貿(mào)易逆差較大的商品上可以看出，美中貨物貿(mào)易巨額逆差只是美國挑起貿(mào)易戰(zhàn)的借口。

注釋：

① 張一馳：《亞太地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與中美貿(mào)易》，《國際貿(mào)易問題》1998年第7期。

② 朱穎：《美國儲(chǔ)蓄不足和全球儲(chǔ)蓄過剩是美國貿(mào)易逆差產(chǎn)生的根本原因》，《國際貿(mào)易問題》2006年第8期。

③ 姜輝：《美國出口管制政策與我國技術(shù)引進(jìn)路徑演變》，《經(jīng)濟(jì)地理》2018年第1期。

④ 人民幣于2016年10月1日正式納入特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，成為世界官方外匯儲(chǔ)備貨幣之一。

⑤ 陳繼勇、劉威：《美中貿(mào)易的“外資引致逆差”問題研究》，《世界經(jīng)濟(jì)》2006年第9期。

⑥ 余永定、肖立晟：《解讀中國的資本外逃》，《國際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2017年第5期。

⑦ 夏先良：《美國總統(tǒng)特朗普對(duì)華貿(mào)易指控不實(shí)》，《國際貿(mào)易》2018年第5期。