徐靈波 于皓楠

摘?要：隨著中非“一帶一路”建設(shè)的深入推進，我國的對非產(chǎn)業(yè)園也在不斷加快“走出去”的步伐，產(chǎn)業(yè)園已經(jīng)成為中國企業(yè)在非洲集聚投資的一個亮點。自中非產(chǎn)業(yè)合作論壇北京峰會后，產(chǎn)業(yè)園進入特區(qū)建設(shè)階段，機遇與挑戰(zhàn)并存，現(xiàn)階段仍面臨著所在國整體營商環(huán)境較差、我國對外投資配套體系不健全、企業(yè)自身能力不足等問題。其中，埃塞俄比亞東方工業(yè)園是中國境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)中發(fā)展較為成熟的案例之一，對其發(fā)展模式和經(jīng)驗的總結(jié)利于為其他產(chǎn)業(yè)園建設(shè)和發(fā)展提供借鑒意義。

關(guān)鍵詞：東方工業(yè)園;機遇與挑戰(zhàn);發(fā)展經(jīng)驗;產(chǎn)業(yè)園

一、非洲整體產(chǎn)業(yè)園營商環(huán)境

非洲作為“一帶一路”的重要延伸，已成為中國企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略的重要選項。其中，非洲產(chǎn)業(yè)園的投資建設(shè)將迎來前所未有的發(fā)展與機遇。越來越多的非洲國家為改善投資和營商環(huán)境、推動本國工業(yè)化進程，積極鼓勵興建產(chǎn)業(yè)園，在這一領(lǐng)域中國的國有和民營企業(yè)發(fā)揮了重要的作用。目前中國在非洲建成、在建或籌建的產(chǎn)業(yè)園約有近100個，入園企業(yè)近400家，累計投資額近50億美元，總產(chǎn)值約130億美元，初步形成產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。

投資機遇上，非洲當(dāng)?shù)鼐哂辛畠r的勞動力，可以有效降低人力成本。當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r較為落后，多數(shù)非洲國家工業(yè)落后，對很多必需品依賴于進口，因此，當(dāng)?shù)厥袌鲂枨髲V闊，具有良好的發(fā)展前景。另一方面，非洲的營商環(huán)境也存在外匯緊缺、當(dāng)?shù)刎泿艆R率不穩(wěn)定、法制建設(shè)落后等現(xiàn)狀。

二、我國對外非投資配套體系

1.直接補助

表1?對非投資直接補助優(yōu)惠政策①

2.貸款貼息

我國企業(yè)進行境外投資，開展境外農(nóng)、林、漁、礦業(yè)合作，對外承包工程而用于項目經(jīng)營一年以上的貸款予以貼息。年貼息不超過3%，且不得超過實際利率。

3.具體項目標(biāo)準(zhǔn)

表2?貸款貼息具體項目標(biāo)準(zhǔn)②

符合以上條件的項目和貸款可享受貸款貼息。

三、發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)

1.東方工業(yè)園發(fā)展機遇

（1）市場前景

埃塞俄比亞的經(jīng)濟在近年來實現(xiàn)了高速發(fā)展，但依然存在工業(yè)基礎(chǔ)薄弱的問題，很多必需品不得不依賴于進口。但當(dāng)?shù)刎泿刨H值迅速，在進口中處于不利地位?；谝陨峡紤]，在埃塞俄比亞當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)產(chǎn)業(yè)園可以很大程度上打開當(dāng)?shù)氐氖袌?，埃塞俄比亞人口基?shù)多，市場對各類產(chǎn)品需求較大。這些構(gòu)成了投資東方工業(yè)園的市場前景優(yōu)勢。

（2）地理優(yōu)勢

東方工業(yè)園坐落于埃塞俄比亞首都郊區(qū)，埃塞俄比亞是非洲的重要經(jīng)濟體，近年來經(jīng)濟發(fā)展十分迅速。其毗鄰首都的區(qū)位優(yōu)勢，使得東方工業(yè)園可以為大量找不到工作的當(dāng)?shù)鼐用裉峁┚蜆I(yè)機會，進而獲得廉價勞動力，降低人力成本。除此之外，園區(qū)內(nèi)為入駐方提供自設(shè)的免稅倉庫，專用的海關(guān)檢驗地，24小時保安服務(wù)。由于地處兩個城市的交界處，交通便利。由于接近首都，當(dāng)?shù)卣州^為穩(wěn)定。

（3）稅收優(yōu)惠

東方工業(yè)園的最大優(yōu)勢在于其稅收優(yōu)惠政策。首先，在最初投資的4年-7年內(nèi)，企業(yè)可以享受減免所得稅的優(yōu)惠政策，入園企業(yè)可以享受園內(nèi)自設(shè)的免稅倉庫。對于投資方的投資資本貨物和生產(chǎn)出口產(chǎn)品所需的原材料可以減免100%的海關(guān)進口稅收。對于出口企業(yè)而言，所有涉及出口的稅收全部可以減免。

2.東方工業(yè)園面臨的挑戰(zhàn)

（1）總體行政執(zhí)行效率低

總體來看，埃塞政策執(zhí)行效率低，政府履約意識較差，給園區(qū)帶來較大的負(fù)擔(dān)。在協(xié)定層面，很多通過“一帶一路”倡議簽訂的雙邊合作協(xié)議并沒有得到很好地落實。除此之外，園區(qū)與當(dāng)?shù)卣炗喌膬?yōu)惠協(xié)議由于埃塞俄比亞政府的履約意識較差，隨意變更合同約定甚至做出不利投資方的協(xié)議修改。例如，埃塞俄比亞政府對永元公司承諾支付30%的園區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)成本，但時至今日未能履約。這導(dǎo)致了企業(yè)最初設(shè)想的優(yōu)惠最終未能落實，抵消了一部分廉價勞動力帶來的優(yōu)勢。

（2）缺乏可持續(xù)融資

埃塞俄比亞當(dāng)?shù)厝鄙倏沙掷m(xù)的融資支持，永元公司投資東方工業(yè)園的資金大部分來源于自有資金。一方面，企業(yè)地處境外，利用境外資產(chǎn)難以向國內(nèi)銀行申請抵押貸款;另一方面，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的落后導(dǎo)致投資地銀行貸款的供給困難。因此，園區(qū)的負(fù)債率至今僅在10%上下波動，過低的負(fù)債率并不代表資金的充裕，而是發(fā)展的受限。

（3）涉稅風(fēng)險防范不足

我國企業(yè)在東方工業(yè)園投資建立子公司時，涉稅風(fēng)險防范的意識和能力不夠。其中主要包含轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險、稅收歧視風(fēng)險和稅務(wù)籌劃風(fēng)險。

轉(zhuǎn)移定價主要是指在全球范圍內(nèi)戰(zhàn)略布局時跨國公司常常采用的國際資金調(diào)度的手段，是企業(yè)內(nèi)部提供商品和勞務(wù)時的內(nèi)部定價。但這一資本轉(zhuǎn)移方式可能會受到公司所在地稅務(wù)機關(guān)的追查，一旦資金轉(zhuǎn)移數(shù)額過大或者被認(rèn)定為異常而視為逃避稅收，會遭受不必要的損失。轉(zhuǎn)移定價的目的是通過合理的稅務(wù)籌劃規(guī)避與減少稅收，實現(xiàn)利潤最大化。但轉(zhuǎn)移定價過程中存在的潛在風(fēng)險，需做好投資當(dāng)?shù)囟悇?wù)局檢查的準(zhǔn)備。

埃塞俄比亞的稅收主要由海關(guān)負(fù)責(zé)監(jiān)管，對中國商品的征稅問題常常會按照歐洲同類商品的定價，對中國出口商品進行重新定價并要求繳納重稅。中國企業(yè)難以獲得第一手信息應(yīng)對當(dāng)?shù)氐暮ｊP(guān)納稅要求。經(jīng)調(diào)研浙江很多中小型企業(yè)甚至并不知道我國已與埃塞俄比亞政府簽訂了相關(guān)領(lǐng)域的免稅協(xié)定，進而蒙受損失。

在稅務(wù)籌劃風(fēng)險上，一方面部分企業(yè)在稅務(wù)籌劃方面重視不足、籌劃缺位，沒有較好地進行成本管理。若對稅收政策及相關(guān)產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策不夠了解，沒有進行相應(yīng)的稅務(wù)籌劃和申報，也會造成不必要的損失。另一方面，部分企業(yè)為降低稅負(fù)，積極開展稅務(wù)籌劃，但在籌劃過程中，因不遵從稅法、對有關(guān)稅收政策運用和執(zhí)行不到位等原因?qū)е逻^度籌劃，因為不當(dāng)?shù)亩愂栈I劃，或未依法準(zhǔn)確申報，容易帶來稅務(wù)檢查或特別納稅調(diào)整的風(fēng)險。

另外在較為關(guān)注的海關(guān)稅收問題上，由于當(dāng)?shù)氐亩愂辗删哂休^大的本土文化特征，且由于經(jīng)濟的相對落后，導(dǎo)致相關(guān)稅收制度較為不健全、法律規(guī)定較為嚴(yán)苛。

（4）缺乏國際化運作管理經(jīng)驗

部分園區(qū)企業(yè)缺乏對埃塞俄比亞當(dāng)?shù)卣巍⑽幕?、法律、地理的了解，缺乏國際化運作、管理經(jīng)驗，使得常常出現(xiàn)因不適應(yīng)當(dāng)?shù)匚幕?xí)俗、法律法規(guī)而碰壁的困難和挑戰(zhàn)。

在企業(yè)對非投資經(jīng)營中，企業(yè)高管良好的雙元認(rèn)知能力，作為一種企業(yè)的“隱形能力”，對企業(yè)的國際化運營管理具有重要意義。在初期的園區(qū)規(guī)劃建設(shè)上，東方工業(yè)園的投資主體也缺乏相應(yīng)的國際化管理經(jīng)驗，導(dǎo)致出現(xiàn)園區(qū)企業(yè)布局不合理，制藥企業(yè)和高污染企業(yè)間距過近等問題。

四、東方工業(yè)園之發(fā)展經(jīng)驗

1.因地制宜，優(yōu)選產(chǎn)業(yè)

投資產(chǎn)業(yè)園時必須充分考慮當(dāng)?shù)氐奈镔|(zhì)條件，例如埃塞俄比亞當(dāng)?shù)厝丝诒姸?，就?yīng)該相應(yīng)地選擇勞動密集型產(chǎn)業(yè)進行投資，以充分利用廉價的勞動力。由于埃塞俄比亞當(dāng)?shù)氐墓I(yè)基礎(chǔ)較為薄弱，所以我國企業(yè)對非投資時，辦廠發(fā)展當(dāng)?shù)毓I(yè)也成為較好的選擇，契合了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展需求且一定程度上優(yōu)化了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。東方工業(yè)園入駐的企業(yè)中，大量企業(yè)經(jīng)營紡織、建材和鋼鐵，迎合當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢和發(fā)展需要。

2.以園養(yǎng)園，緩解融資難題

東方工業(yè)園采取“以園養(yǎng)園、滾動開發(fā)”的策略，由此緩解初期投資建設(shè)資金緊缺且當(dāng)?shù)厝谫Y渠道狹窄的問題。其中，關(guān)鍵點在于實現(xiàn)多元化收入。一方面，園區(qū)投資主體通過租售廠房、物業(yè)管理費、土地分租等形式，爭取在園區(qū)的經(jīng)驗管理中獲得多樣化收入來源。另一方面，投資主體還通過獨資或合資成立鋼鐵廠、水泥廠等，將產(chǎn)品銷往埃塞國內(nèi)市場，將這一部分利潤用于園區(qū)建設(shè)，也達到了多元化收入，一定程度上緩解可持續(xù)融資難題。

3.稅務(wù)籌劃，規(guī)避風(fēng)險

東方工業(yè)園投資之初缺少發(fā)展布局規(guī)劃，導(dǎo)致了后續(xù)發(fā)展遭遇瓶頸。稅務(wù)籌劃的第一步便是需要對當(dāng)?shù)氐木唧w投資運營環(huán)境進行充分了解，并通過《國別投資稅收指南》對當(dāng)?shù)氐亩愂罩贫茸龊贸浞值仡A(yù)期，進而確定稅收風(fēng)險防范措施和后續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略。但通過東方工業(yè)園的實際發(fā)展情況可以發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)雖然充分利用了兩國之間的優(yōu)惠協(xié)議，但當(dāng)?shù)丨h(huán)境的復(fù)雜多變依然超出了預(yù)期，例如當(dāng)?shù)卣茨苈募s落實相關(guān)優(yōu)惠政策，當(dāng)?shù)睾暧^經(jīng)濟環(huán)境較差使得企業(yè)后續(xù)融資發(fā)展遭遇困境。所以中國企業(yè)對埃塞俄比亞等非洲國家的投資需要進行合理的稅務(wù)籌劃，在資金的進入、經(jīng)營、退出階段進行更為詳盡、合理的規(guī)劃。產(chǎn)業(yè)園選址在靠近埃塞俄比亞首都的郊區(qū)，體現(xiàn)了稅務(wù)籌劃方面的選址規(guī)劃，為后續(xù)產(chǎn)業(yè)園的運營提供了較好的地理環(huán)境。

4.政策對接，爭取支持

東方工業(yè)園在建立之初迎合了埃塞俄比亞當(dāng)?shù)靥岢龅墓I(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，園區(qū)重點引進的產(chǎn)業(yè)多數(shù)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)和出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)，這與埃塞俄比亞的國家發(fā)展戰(zhàn)略保持一致。但是在發(fā)展后期其未能得到當(dāng)局政府的有力支持，甚至連最初承諾支付的30%基礎(chǔ)建設(shè)成本也未能得到償付。東方工業(yè)園的后續(xù)發(fā)展主要依賴于自有資金的支持，這導(dǎo)致了其后續(xù)發(fā)展的乏力。由此可見，對非產(chǎn)業(yè)園投資還需要依賴于本國的支持，使得兩國完成對接，督促落實各項優(yōu)惠政策。

注釋：

①資料來源：《對外投資技術(shù)合作專項資金管理辦法》。

②資料來源：《對外投資技術(shù)合作專項資金管理辦法》。

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作者簡介：徐靈波（1998-?），女，漢族，浙江杭州人，浙江師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院2017級財務(wù)會計教育專業(yè)本科生，研究國際稅務(wù)方向;指導(dǎo)老師：嚴(yán)群英，浙江師范大學(xué)