(北京工商大學(xué)商學(xué)院 北京 100000)

一、引言

近年來，我國許多學(xué)者對利潤操縱現(xiàn)象進(jìn)行了研究，他們的研究表明我國上市公司存在著嚴(yán)重的利潤操縱現(xiàn)象。對于一家公司而言，利潤不僅包括正常的營業(yè)收益，也涵蓋著非正常的營業(yè)外收益，利潤操縱就是管理層與財會人員對這些收益進(jìn)行人為的調(diào)節(jié)與修飾來達(dá)成某種目的。通過利潤操縱，公司的所有者或管理者獲得了切身的利益，故而他們對于利潤操縱行為趨之若鶩，樂此不疲。然而，一些公司投機(jī)取巧，利潤操縱難免伴隨一些違法違規(guī)現(xiàn)象，這種帶有目的性和虛假性的利潤包裝已嚴(yán)重影響市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。研究我國公司的利潤操縱行為，對于維護(hù)外部投資者的利益并建立正常健康的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序具有重要的現(xiàn)實意義。

二、利潤操縱的動因

管理層進(jìn)行利潤操縱的根源是基于公司績效管理的推動?？冃Ч芾硎欠乐箚T工績效不佳或提升績效的有力工具，它將員工報酬與其績效緊密相連，以使員工的工作活動與產(chǎn)出和組織的目標(biāo)相一致。公司的所有者為確保管理層能為其盡心盡力的工作，往往會根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營效果給管理人員以獎勵，俗稱利潤分享或收益共享。公司會按照當(dāng)期利潤的一定百分比分配給管理層報酬或相應(yīng)的公司股份，讓管理層認(rèn)識到自身的利益與公司利益不可分割。在這樣的管理機(jī)制下，管理層傾向于為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤來提高自己的收益，但當(dāng)其創(chuàng)造利潤不高甚至虧損時，為了改善業(yè)績評估結(jié)果，不致使所有者質(zhì)疑自己的經(jīng)營能力而削減自己的收入時，管理層往往會進(jìn)行利潤操縱，給所有者上交一份經(jīng)過修飾的令人滿意的財務(wù)報表。

三、利潤操縱的手段

1.利用會計政策的可選擇性

(1)存貨計價方法的變更。為了核算存貨成本，企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營狀況選擇存貨計價方法。其中個別計價法以存貨的實際成本計價，最貼近實際但計算較為繁雜。當(dāng)物價持續(xù)上升時，企業(yè)若采用先進(jìn)先出法，因為它將先購入的存貨先發(fā)出，發(fā)出存貨成本偏離市價較低，就會使當(dāng)期利潤虛增。相反，若市價持續(xù)下降，先進(jìn)先出法就會高估發(fā)出存貨成本，調(diào)低利潤。而后進(jìn)先出法的效果與其相對立，二者的選擇變更無疑會使當(dāng)期利潤發(fā)生變動。

(2)勞務(wù)收入的確認(rèn)。當(dāng)勞務(wù)交易的收入金額與完工進(jìn)度能可靠估計就采用完工百分比法確認(rèn)收入，但當(dāng)其不能可靠估計時，其收入就要依賴于發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能得到的補(bǔ)償數(shù)加以確定。然而，預(yù)計結(jié)果難免存在偏差與主觀性，這就為企業(yè)調(diào)控利潤提供了機(jī)會。當(dāng)其不顧預(yù)計結(jié)果而隨意評估勞務(wù)成本的可補(bǔ)償情況時，企業(yè)就能憑借意愿確定勞務(wù)收入的高低并以此操縱利潤。

(3)資本化與費用化的處理。自行開發(fā)的無形資產(chǎn)在研究階段有關(guān)支出應(yīng)全部費用化計入當(dāng)期損益，而開發(fā)階段支出符合資本化條件的需計入資產(chǎn)，否則計入損益。企業(yè)為了提升資產(chǎn)價值，開發(fā)階段應(yīng)計入費用的部分強(qiáng)行計入資產(chǎn)，而費用也相應(yīng)下降。同理，借款費用資本化亦是如此。當(dāng)資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生，從開始到資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)期間借款利息費用可以資本化，但企業(yè)往往將資本化期間之后的一般借款費用仍舊資本化，就造成高估資產(chǎn)減少當(dāng)期費用的結(jié)果。

2.利用會計估計的不確定性

(1)關(guān)于資產(chǎn)折舊。固定資產(chǎn)隨著使用時間的延長會發(fā)生有形損耗與無形損耗，折舊就是將固定資產(chǎn)的成本逐漸分配于各期費用中，折舊方法多樣性使當(dāng)期折舊費用不同。雙倍余額遞減法前期計提費用多而后期少，年數(shù)總和法與雙倍余額遞減法均屬加速折舊的方法，企業(yè)可通過折舊方法的選擇決定當(dāng)期費用的多少而調(diào)整當(dāng)期利潤。同時，提前報廢和更新改造過程中停用的固定資產(chǎn)均不計提折舊，但企業(yè)罔顧法規(guī)仍將其作為正常使用的資產(chǎn)計提折舊，增加管理費用，調(diào)低當(dāng)期利潤。

(2)關(guān)于壞賬損失。應(yīng)收賬款預(yù)計不能按期收回時就需計提壞賬準(zhǔn)備。在備抵法下，有未來現(xiàn)金流量法、賬款余額百分比法和賬齡分析法來計提壞賬準(zhǔn)備，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。企業(yè)為了拉低利潤水平，會選擇壞賬準(zhǔn)備數(shù)額較多的計提方法。有時，企業(yè)甚至將明顯難以回收的款項虛擬掛賬不予以核銷，從而虛增當(dāng)期銷售收入。

3.非經(jīng)常性項目調(diào)整

企業(yè)除了可以在正常經(jīng)營業(yè)務(wù)方面調(diào)整損益，也會在特殊或偶發(fā)性項目下手，以此影響經(jīng)營業(yè)績和盈利能力。政府補(bǔ)助可直接計入當(dāng)期損益，而其數(shù)額大且收款時間不確定，企業(yè)會根據(jù)自身需要調(diào)整金額大小以及入賬時間；非貨幣型資產(chǎn)交換蓄意以劣質(zhì)資產(chǎn)換入優(yōu)良資產(chǎn)以賺取營業(yè)外收入；資產(chǎn)處置時轉(zhuǎn)回以前年度超額計提的減值準(zhǔn)備，形成利得。企業(yè)為了扭虧為盈，減緩經(jīng)營壓力，就通過營業(yè)外收入多方面影響利潤。

四、利潤操縱的危害

管理層與財務(wù)人員利用會計政策的不完備性與靈活性進(jìn)行會計舞弊，使得財務(wù)信息難以維持其真實性與可靠性，故而根據(jù)以此為基礎(chǔ)的財務(wù)報表做出的經(jīng)濟(jì)決策難免會有所偏差，造成誤人誤己的嚴(yán)重后果，使企業(yè)產(chǎn)生信用危機(jī)。而且，企業(yè)這種投機(jī)取巧的行為無疑是對會計法律法規(guī)權(quán)威性的挑戰(zhàn)，久而久之，法律的約束力就會受到公眾懷疑，造成“法不成法”的惡劣影響。

外部投資者根據(jù)財務(wù)報表加以評估企業(yè)的盈利狀況，并以此做出是否投資的決策。但是，由于利潤操縱行為的存在，企業(yè)的經(jīng)營成果的真實性已大打折扣，市場上的投資也就更具風(fēng)險性。當(dāng)某企業(yè)的盈利水平遠(yuǎn)低于其向公眾展示的結(jié)果，當(dāng)其資金調(diào)控失誤，就難以支付投資者的期望報酬值。有時投資者甚至得不到收益，企業(yè)嚴(yán)重地?fù)p害了外部投資者的利益，促使利益相關(guān)者投資失誤。

五、利潤操縱的防范與對策

內(nèi)部控制若運行有效，可以保護(hù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源安全、完整，確保經(jīng)濟(jì)和會計信息的正確性與可靠性。內(nèi)部控制制度至關(guān)重要，公司應(yīng)設(shè)置合理的內(nèi)控制度以協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)行為，實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)。當(dāng)內(nèi)控制度失效，就會難以約束公司的不法交易，對于利潤操縱行為無能為力。根據(jù)內(nèi)控制度要求，企業(yè)應(yīng)制定合理的崗位責(zé)任制度，實現(xiàn)不相容職位的分離，使各職位的工作能達(dá)到相互制衡的局面。在治理方面，則應(yīng)實施多層管理，使權(quán)力適當(dāng)分散，能相互監(jiān)督的制度，并保持董事會的獨立性，以此來限制違法或造假現(xiàn)象的出現(xiàn)。同時，規(guī)范內(nèi)控制度的執(zhí)行，對財務(wù)會計核算發(fā)放與流程嚴(yán)格把關(guān)，以提高企業(yè)管理的有效性。

會計政策的不明晰性使利潤操縱成為可能，一方面我們應(yīng)在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中與時俱進(jìn)的完善財務(wù)法律法規(guī)，彌補(bǔ)各種違法行為的漏洞，使經(jīng)濟(jì)法規(guī)更加的完備；另一方面，管理層應(yīng)該保持高度的自覺性，腳踏實地、實事求是的完成各項交易和任務(wù)并提供真實可靠的會計信息。

綜上所述，管理層的利潤操縱行為損害了投資者切身利益，擾亂了資本市場的健康發(fā)展。國民經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展有賴于每個公司的實事求是，只有避免利潤操縱行為，才能促進(jìn)公司與國家的可持續(xù)發(fā)展。證券監(jiān)管部門和會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也要采取措施，共同防范利潤操縱行為，從而營造出健康的資本市場發(fā)展秩序。