蔡寧偉（中信銀行，北京100075）

2009年，美聯(lián)儲前主席保羅·沃爾克（Paul Volcker）坦承：過去幾十年金融機(jī)構(gòu)的唯一創(chuàng)新就是自動柜員機(jī)（Automated Teller Machine，ATM）的發(fā)明。 自動柜員機(jī)在金融領(lǐng)域的歷史地位和創(chuàng)新價值可見一斑（蔡寧偉，2016）。 盡管ATM 在發(fā)達(dá)國家應(yīng)用廣泛，長期處于飽和狀態(tài)，但在中國發(fā)展的卻經(jīng)歷了短時間高速發(fā)展又緩慢回落的過程，變化之快，讓業(yè)內(nèi)人士唏噓不已。 中國ATM 高速發(fā)展、彎道超車的歷史，恰是中國改革開放40年的一個縮影，特別是2014年習(xí)總書記提出“新常態(tài)”以后，ATM 設(shè)計制造國產(chǎn)化迅速，服務(wù)布局實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量增長。 但是，就在我國ATM 保有量超越美國成為全球第一之后僅2年，ATM 核心功能現(xiàn)金服務(wù)卻因智能手機(jī)的普及和第三方支付的興起而失去了固有的價值， 彎道超越ATM 的支付寶、 微信支付等“掃碼支付”軟件后發(fā)優(yōu)勢明顯，更受客戶歡迎。

一、引言與研究設(shè)計

（一）研究現(xiàn)狀

自1986年中國大陸引入ATM 以來， 商業(yè)銀行的ATM 及自助業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了長足發(fā)展。2014年，中國ATM 保有量超越了美國，達(dá)61.4 萬臺，成為全球第一大市場。就在剛剛?cè)〉靡欢ǔ煽儾痪茫瑐鹘y(tǒng)商業(yè)銀行自助設(shè)備存取款、轉(zhuǎn)賬和支付業(yè)務(wù)就受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢挑戰(zhàn)。 這種挑戰(zhàn)導(dǎo)致ATM 布設(shè)和業(yè)務(wù)總量雖然仍然保持一定的增幅，但單臺業(yè)務(wù)量和關(guān)注度卻在短短幾年中經(jīng)歷了“過山車”式的巨變。 2015年后，隨著智能手機(jī)的普及以及微信支付、支付寶的廣泛應(yīng)用，客戶的支付行為和習(xí)慣發(fā)生了較大變化，導(dǎo)致ATM 成為銀行和客戶眼中的“雞肋”——客戶習(xí)慣發(fā)生改變并逐步脫離自助渠道，“棄之可惜”——銀行投入重金選址布設(shè)和運(yùn)營維護(hù)成本高企。

（二）研究目的

從產(chǎn)品端來看，盡管ATM 能夠完成取現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等多種業(yè)務(wù)，但在智能手機(jī)強(qiáng)大功能的支持下，手機(jī)銀行、微信銀行等新興自助渠道，除了取現(xiàn)、存款之外實(shí)現(xiàn)了全覆蓋。 甚至有的ATM 配合開通了手機(jī)預(yù)約取款、二維碼取款、人臉識別取款等線上線下相互結(jié)合的業(yè)務(wù)，進(jìn)一步加強(qiáng)了新型渠道的整合力度。 從客戶端來看，隨著支付寶、微信支付等第三方支付的普及及其支付場景的豐富，越來越多的客戶習(xí)慣于選擇便捷、安全支付模式。 客戶這一行為的改變使得原先經(jīng)常出現(xiàn)排隊、偶爾遇到故障的ATM 等自助設(shè)備“無所適從”，呈現(xiàn)出“渠道升級”的新趨勢。 因此，本文對商業(yè)銀行ATM 業(yè)務(wù)變遷的實(shí)證研究（2007-2017），不僅包括了ATM 及其業(yè)務(wù)本身，還將現(xiàn)金流通、銀行業(yè)務(wù)與第三方支付興起一并納入分析框架。

（三）研究設(shè)計

首先， 本研究擬從中國商業(yè)銀行ATM 的實(shí)際發(fā)展出發(fā)， 根據(jù)公開資料， 劃分ATM 的發(fā)展階段，理清各階段之間的本質(zhì)特征與邏輯內(nèi)涵。其次，根據(jù)各階段之間的本質(zhì)特征與邏輯內(nèi)涵，回溯各階段的外部環(huán)境，并綜合相關(guān)的宏觀、中觀和微觀因素。 最后，結(jié)合現(xiàn)在的環(huán)境細(xì)化上述三類因素，從國際、國內(nèi)兩方面宏觀因素入手、從貨幣、貿(mào)易、投資、人口等維度的七個因素分別闡述；從行業(yè)、替代、客戶三方面中觀因素入手，從考核、渠道、競爭、行為、選擇等維度的十三個因素分別闡述；從買方、賣方兩方面微觀因素入手，從客觀、主觀、必要條件等維度的十二個因素分別闡述。 通過上述方法，分析梳理出ATM 發(fā)展過程中的內(nèi)外部因素、主客觀條件，歸納可能影響甚至決定ATM 業(yè)務(wù)發(fā)展的主因，并提出意見建議。 本文研究框架見圖1。

圖1 本文的研究框架

二、中國商業(yè)銀行ATM 的業(yè)務(wù)變遷

（一）商業(yè)銀行ATM 的萌芽起步期（1986-2000）

1979年改革開放以后，中國商業(yè)銀行開展了漸進(jìn)式的改革。 1986年，中國銀行珠海分行第一次在中國大陸引進(jìn)ATM，并于1987年正式投入使用，當(dāng)時也僅僅限于脫機(jī)交易，不能聯(lián)網(wǎng)，更無跨行取款或轉(zhuǎn)賬。 這一階段，中國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要停留在“會、出、儲”等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，大多采用手工記賬、脫機(jī)管理的方式。ATM 等自助設(shè)備更多的是一種先進(jìn)的形式或自動化的象征，客戶非常有限。 隨著計算機(jī)的普及和中國商業(yè)銀行在20 世紀(jì)90年代中后期的經(jīng)營回歸、管理進(jìn)步和技術(shù)提升，包括ATM在內(nèi)的計算機(jī)系統(tǒng)應(yīng)用逐步納入了銀行改革的日程。 1997年，中國大陸各家商業(yè)銀行幾乎都開始布設(shè)和推廣ATM。由于各家銀行基數(shù)相對較小，客戶習(xí)慣于柜臺服務(wù)，ATM 緩慢增長，基本逐年維持個位數(shù)的增長。

（二）商業(yè)銀行ATM 的高速發(fā)展期（2000-2006）

2000年以后，商業(yè)銀行的ATM 步入高速發(fā)展期，保持了10%甚至更高的增速。這一方面源于外部環(huán)境要求，另一方面源于商業(yè)銀行自身需要。 從外部來看，一是2002年中國加入WTO，需要放開金融業(yè)，給予外資銀行國民待遇；二是2003年金融監(jiān)管職能從中國人民銀行分離并獨(dú)立，2004年銀保監(jiān)會（原銀監(jiān)會，下同）掛牌履職。從內(nèi)部需要來看，一是2000年經(jīng)歷了90年代中后期“技術(shù)性破產(chǎn)”后，各大國有商業(yè)銀行開始謀求技術(shù)上的“硬控制”，跨省聯(lián)機(jī)、大數(shù)據(jù)集中成為主流目標(biāo)，助推ATM布設(shè)與聯(lián)機(jī)；二是2005年，交通銀行在香港聯(lián)交所掛牌交易，成為第一家在海外上市的中資銀行，為此各家商業(yè)銀行開始剝離不良資產(chǎn)、提高管理效能，ATM 成為低效網(wǎng)點(diǎn)替代的首選。 2006年，《金融時報》曾刊發(fā)題為《ATM 機(jī)像恐龍一樣滅絕》的探索性報道（徐紹峰，2006），當(dāng)時文中的回答是“No”，沒想到10年之后居然成真。

（三）商業(yè)銀行ATM 的迅猛增長期（2007-2015）

2007年以后， 借助2008年北京奧運(yùn)會、2010年上海世博會、2010年廣州亞運(yùn)會、2014年北京APEC 會議等重大會議的金融服務(wù)契機(jī)， 商業(yè)銀行從自助渠道建設(shè)中不僅宣傳了品牌、拓展了渠道、增加了支點(diǎn)，還有效緩解了銀行客戶排隊難題。 在這9年里，ATM 布設(shè)基本保持了20%以上的增速。據(jù)中國銀聯(lián)統(tǒng)計，中國ATM 市場的布放量從2003年開始呈現(xiàn)出逐年加速增長態(tài)勢：ATM 布放量2003年為6 萬臺，2004年增加到6.8 萬臺，2005年則增加了1.4 萬臺到8.2 臺，2006年增加了1.6 萬臺到9.8 萬臺（鄭申，2009）。 上述銀聯(lián)口徑的數(shù)據(jù)還不包括未聯(lián)網(wǎng)或獨(dú)立運(yùn)行的ATM，前者尚在裝機(jī)或聯(lián)網(wǎng)過程中。 可以預(yù)見，后者即未獨(dú)立運(yùn)行的ATM 數(shù)量隨著銀聯(lián)卡的使用普及而變得越來越少。 據(jù)央行發(fā)布的《2011年第三季度支付體系運(yùn)行總體情況》，截至當(dāng)年第三季度末，每臺ATM 支持的銀行卡達(dá)9072 張，同比減少5.5%，仍遠(yuǎn)高于每臺ATM 支持4000 張銀行卡的國際標(biāo)配水平（楊克燦，2012）。 這表明相對于世界平均水平，我國的ATM 發(fā)展落后于銀行卡，布設(shè)密度仍顯不足。

2007-2015年的這9年是我國ATM 市場迅猛發(fā)展的時期，主要呈現(xiàn)以下五大特征（見表1）：一是總量上在2014年達(dá)到65 萬臺，超越美國成為全球第一大ATM 市場；二是人均在2013年達(dá)到每百萬人382 臺的水平，首次高于全球每百萬人346 臺的平均標(biāo)準(zhǔn)； 三是9年來的平均ATM 增幅為27.3%， 保持了中長期的高速發(fā)展，其中，年增量以2015年的25.2 萬臺為最，年增幅以2008年的39.1%居首；四是ATM 國產(chǎn)化程度大幅提升，9年間提升了約67 個百分點(diǎn)到2017年的87%，2012年國產(chǎn)化率達(dá)到54%，首次過半；五是存取款一體機(jī)、離行式設(shè)備的布設(shè)占比大幅提升，均在2012年前后過半，分別達(dá)到60.4%和50%。 受國內(nèi)ATM 市場總體采購量減少的影響，2013年國內(nèi)ATM 市場前五大品牌的銷量均低于2012年， 表明國內(nèi)ATM 市場開始從“黃金增長時期”向“平穩(wěn)增長時期”過渡（楊克燦，2014），但在2015年仍然保持了20%以上的增長率，呈現(xiàn)了一定的“后黃金增長時期”。 盡管中國市場風(fēng)云變幻，但發(fā)達(dá)國家的ATM 市場一直呈現(xiàn)飽和的均衡狀態(tài)，每百萬人保有的ATM 一直維持在1400～1500 臺，且在2012年因次貸危機(jī)影響而有小幅回落。

表1 中國2007-2017年ATM 保有情況統(tǒng)計表（除列明單位外：萬臺）①

筆者統(tǒng)計了2006-2017年ATM 采購量、銷售量各自前六家機(jī)構(gòu)的情況（見表2），其中，ATM 采購量較大的機(jī)構(gòu)長期被工、農(nóng)、中、建、交和郵儲銀行壟斷，僅2014年交行的位置被中信銀行取代，后者年設(shè)備采購4500 余臺，增長率超過700%，占當(dāng)年布設(shè)95000 余臺ATM 的4.83%（弋游，2015）。 但六大行的采購占比在2015年呈現(xiàn)了“斷崖式”下跌，雖總采購量超過40000 臺，但隨著城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社的崛起，僅占當(dāng)年252000 臺ATM 總采購量16%，首次跌破50%大關(guān)。在ATM年銷售量的前六家機(jī)構(gòu)中（見表2），中國本土公司強(qiáng)勢晉級、外資公司逐步式微。2007年僅廣電運(yùn)通一家中資公司上榜，2017年廣電運(yùn)通、恒銀金融、怡化、御銀、東方通信“五朵金花”，通過不斷地自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，國產(chǎn)ATM 逐步贏得了市場的青睞。 同期，迪堡（Diebold）、德利多富（Wincor-Nixdorf）、NCR、OKI（沖電氣）等傳統(tǒng)外資ATM 巨頭卻出現(xiàn)了一定程度的水土不服，逐漸失去了原有的市場。 值得關(guān)注的是，只有日立（Hitachi）憑借過硬的技術(shù)、管理和持續(xù)創(chuàng)新，始終位居中國市場三甲。

表2 中國2007-2017年ATM 采購情況統(tǒng)計表

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（四）商業(yè)銀行ATM 的優(yōu)化布局期（2016-至今）

在2014年中國ATM 保有量位奪冠2年后， 中國ATM 的增量迅速從20%以上的高位回落至個位數(shù)。 同時，各大商業(yè)銀行加緊了ATM 布局優(yōu)化，化解過剩服務(wù)能力、補(bǔ)充服務(wù)渠道不足、開發(fā)微信銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，努力應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)、智慧金融和第三方支付的挑戰(zhàn)。 這與習(xí)總書記提出中國經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的三大主要特點(diǎn)不謀而合：一是速度從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級；三是要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。 事實(shí)上，2000年之后，各大商業(yè)銀行加大了對網(wǎng)上銀行、自助銀行等新渠道建設(shè)的投入，ATM 本身就是智慧金融的重要組成之一， 因此前兩者對ATM 業(yè)務(wù)的影響并不顯著。 但是，支付寶、微信支付等第三方支付的興起，方便了客戶的交易環(huán)節(jié)、提升了交易效率，實(shí)現(xiàn)了無現(xiàn)金支付和無卡支付。 這導(dǎo)致原來需要借助銀行和ATM 存取款、轉(zhuǎn)賬的客戶可以省略這一渠道和環(huán)節(jié)，甚至因第三方支付對支付場景的綜合化、APP 支付功能的優(yōu)化，可以輕松替代原先通過ATM 辦理的業(yè)務(wù)。 自此，中國的ATM 幾乎在一夜之間淪為“雞肋”，必須加快技術(shù)革新、推陳出新，以應(yīng)對客戶行為的變化和新需求的挑戰(zhàn)。

三、中國商業(yè)銀行ATM 的宏觀影響因素

（一）國際因素

本文依托宏觀、中觀、微觀三位一體的框架進(jìn)行系統(tǒng)性分析，提出比較全面的理解和應(yīng)用。 宏觀因素中，首當(dāng)其沖的是國際因素，而國際因素中首要的影響是貨幣因素。 考慮到美國經(jīng)濟(jì)在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)中占比最大、美元體系在全球范圍內(nèi)的影響最廣，因此國際因素中主要分析考量了美國的因素。

1.貨幣因素

（1）美元超發(fā)。 在2007年次貸危機(jī)之后，美國政府為了保持其經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性與可持續(xù)，實(shí)施了以美元超發(fā)為實(shí)質(zhì)的四輪量化寬松（Quantitative Easing，QE）。量化寬松主要是指中央銀行在實(shí)行零利率或近似零利率政策后，通過購買國債等中長期債券，增加基礎(chǔ)貨幣供給，向市場注入大量流動性資金從而鼓勵開支和借貸，因此被簡化形容為間接增印鈔票。 盡管間接增印的鈔票并不全部以實(shí)物體現(xiàn)，但實(shí)體貨幣也會隨之水漲船高，ATM 的供鈔也會增加。

（2）美元環(huán)流。 1970年以來，一方面，美國長期的擴(kuò)張性財政政策和規(guī)模巨大的貿(mào)易赤字導(dǎo)致了美元的過度供給，造成全球的美元流動性泛濫；另一方面，美國政府的行為會促使相當(dāng)數(shù)量的其他國家采取“跟隨戰(zhàn)略”，導(dǎo)致多國的本幣流動性剩余，即本國貨幣發(fā)行量的增大。 在美元超發(fā)的國際因素與所在國貨幣超發(fā)的國內(nèi)情境雙重疊加影響下，最終可能導(dǎo)致“美元本位制”下的全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡（朱太輝，2010），這也是2008年全球金融危機(jī)的根本原因。

2.貿(mào)易因素

（1）貿(mào)易順差。貿(mào)易順差（Trade Surplus）意指在特定年度一國出口貿(mào)易總額大于進(jìn)口貿(mào)易總額，又稱“出超”。 一般而言，貿(mào)易順差增加了外匯儲備，提高了對外融資和引資能力，增加了國內(nèi)的貨幣供給。 在中國，貿(mào)易順差弱化了貨幣政策效應(yīng)，外匯流入隨著貿(mào)易順差的增加而增多，在固定匯率和外匯結(jié)售匯制度下，中央銀行要以人民幣購買外匯，貨幣的投放隨著外匯流入的增多而遞增，導(dǎo)致大量的人民幣被動地投入到流通領(lǐng)域，提高ATM 的用鈔供給。

（2）貿(mào)易逆差。 貿(mào)易逆差（Trade Deficit）是指在特定年度一國出口貿(mào)易總額小于進(jìn)口貿(mào)易總額，又稱“入超”。 一般而言，貿(mào)易順差減少了外匯儲備，降低了對外融資能力和引進(jìn)外資能力，減少了國內(nèi)的貨幣供給。 在中國，貿(mào)易順差可能強(qiáng)化貨幣政策效應(yīng)，外匯流入隨著貿(mào)易逆差的增加而減少，在固定匯率和外匯結(jié)售匯制度下，貨幣的投放隨著外匯流入的減少而遞減，減少了市場有效貨幣的供給，短期的貿(mào)易逆差有助于緩解我國通貨膨脹的壓力。

3.投資因素

（1）投資積極。 投資因素不僅包括民間投資，也包括政府投資，因此投資因素實(shí)際還涵蓋財政因素。 積極的投資可能帶來貨幣需求的增長，從而導(dǎo)致貨幣供給的增大。 同理，財政赤字可能起到類似的作用，對政府而言，增發(fā)貨幣是彌補(bǔ)財政赤字的一個辦法，至今包括美國在內(nèi)的不少國家仍采用這種方法。 但從長期看，過量的貨幣發(fā)行必定會引起通貨膨脹， 而美國的貨幣超發(fā)則可以借助美元體系循環(huán)到美國境外，引發(fā)全球性的通脹危機(jī)。

（2）投資不足。 投資不足的分析與投資積極相反，可能導(dǎo)致貨幣供給的降低或不足，ATM 現(xiàn)鈔的供給也會被削弱。 需要注意的是，一旦一國出現(xiàn)了投資不足的情況，除了民間自發(fā)拉動之外，政府往往試圖起積極的推動作用。

（二）國內(nèi)因素

1.貨幣因素

（1）人民幣超發(fā)。 如前文所述，由于美國政府的長期國內(nèi)赤字和國際超發(fā)戰(zhàn)略，使得多國政府一度采取類似的跟隨策略。 如果中國政府采取了類似的政策，會導(dǎo)致國內(nèi)貨幣供給量大幅提升。在此大背景下，人民幣的使用量、ATM 的貨幣供給量都會隨之而增長。

（2）人民幣發(fā)行不足。 與人民幣超發(fā)相反，人民幣發(fā)行不足會削弱貨幣供給，導(dǎo)致流通中的貨幣量受到制約。 一方面，可能出現(xiàn)通貨緊縮；另一方面，也可能使得資金需求的價格，即利率高企。 在此情境下，ATM 所承載的現(xiàn)鈔可能會更加稀缺。

2.監(jiān)管因素

（1）監(jiān)管新生動向（2007-2015）。①規(guī)范服務(wù)外包管理。2007年以后，隨著ATM 的大規(guī)模投入，其日常運(yùn)營管理日益重要。 對此，我國進(jìn)一步明確了金融服務(wù)外包的政策：一是國務(wù)院于2009 出臺了《保安服務(wù)管理條例》；二是國務(wù)院于2010年下發(fā)了《關(guān)于金融支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》； 三是銀保監(jiān)會在2010 和2013年分別印發(fā)了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外包風(fēng)險管理指引》和《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息科技外包風(fēng)險監(jiān)管指引》等文件。 這一系列政策有利于ATM 金融服務(wù)外包全面、深入、規(guī)范和可持續(xù)開展，也更考驗(yàn)運(yùn)營商的資源整合與管理能力（楊克燦，2012）。 ②規(guī)范ATM 國標(biāo)和行標(biāo)。ATM 的主要使用載體是現(xiàn)金和銀行卡，其發(fā)行的主體都進(jìn)行了不斷的放假改造和技術(shù)升級，如磁條卡更新為芯片卡等。其中，前者為了應(yīng)對客戶查詢和服務(wù)的需要，銀行必須實(shí)施供鈔舉證。 中國人民銀行對銀行各渠道對外付出現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)冠字號碼可追溯的時間要求，推動了冠字號碼技術(shù)逐步普及。2013年10月，根據(jù)中國人民銀行“反假貨幣宣傳周”活動數(shù)據(jù)，在北、上、寧、廣4 城市中，已有80%的ATM 實(shí)現(xiàn)了冠字號碼查詢。 至2013年年底，全國金融機(jī)構(gòu)所有的ATM，基本實(shí)現(xiàn)冠字號碼查詢（楊克燦，2014）。 ③第三方支付野蠻生長。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，“元年”的代表特征有兩個：一是以余額寶、支付寶和P2P 等為代表的各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、第三方支付產(chǎn)品快速崛起，并得到了廣大客戶的肯定與選擇；二是政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這些新興事物給予了一定的寬容度，鼓勵其在創(chuàng)新的窗口期跑馬圈地（蔡寧偉，2017 a）。從本質(zhì)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品雖然在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、處理效率、客戶體驗(yàn)上較傳統(tǒng)金融有一定提升和改善，但其主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品與商業(yè)銀行等現(xiàn)有業(yè)務(wù)和產(chǎn)品并無根本差別（陳宇，2014）。

（2）監(jiān)管全面趨嚴(yán)（2016-至今）。①規(guī)范第三方支付。2016年是“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年”，其標(biāo)志之一就是由中國銀保監(jiān)會、工信部、公安部、網(wǎng)信辦共同制定《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》發(fā)布。 其主要內(nèi)容包括：一是界定了互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)貸款的內(nèi)涵，重申了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)作為信息中介的法律地位；二是明確了網(wǎng)貸監(jiān)管的體制機(jī)制，明確了各方的責(zé)任；三是明確了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的基本規(guī)則；四是對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險管控提出了具體要求；五是注重加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)；六是加強(qiáng)信息披露的監(jiān)管等。 該辦法的發(fā)布標(biāo)志著自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年以來的“野蠻生長”開始得到必要的規(guī)范。 不僅如此，2018年4月27日，央行曾不點(diǎn)名批評：“特別是市場中有影響力的大機(jī)構(gòu)，要帶頭依法守規(guī)。 不能以為自己是大而不能倒的機(jī)構(gòu)，以為自己是大而不能管的機(jī)構(gòu)，置這些規(guī)則于不顧。 ”2018年7月13日，央行發(fā)布公告稱：任何單位和個人不得以格式條款、通知、聲明、告示等方式拒收現(xiàn)金，依法應(yīng)當(dāng)使用非現(xiàn)金支付工具的情形除外②。 ②規(guī)范三類賬戶管理。 銀行卡是ATM 的主要載體之一，而賬戶的載體及物理體現(xiàn)則是銀行卡。 2015年12月25日，央行發(fā)布了《關(guān)于改進(jìn)個人銀行賬戶服務(wù)加強(qiáng)賬戶管理的通知》，重申落實(shí)個人銀行賬戶實(shí)名制，并將其分為三類賬戶。 其中，Ⅱ類、Ⅲ類賬戶的消費(fèi)和繳費(fèi)支付必須限定對應(yīng)的額度，銀行不得通過該類賬戶為客戶提供存取現(xiàn)金、發(fā)放實(shí)體介質(zhì)等服務(wù)。 2016年11月25日，央行發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)個人銀行賬戶分類管理制度的通知》，進(jìn)一步明確賬戶級別不同及對應(yīng)功能、額度的差異。 其中，功能最全、額度最大的Ⅰ類賬戶同一客戶在同一家銀行有且只有一個，堪稱“全功能賬戶”或“主賬戶”（蔡寧偉，2017 b）。 2018年1月17日，央行發(fā)布了《關(guān)于改進(jìn)個人銀行賬戶分類管理有關(guān)事項的通知》，在個人銀行賬戶開立、身份認(rèn)證、賬戶使用等方面作了優(yōu)化改進(jìn)，拓展了Ⅱ類、Ⅲ類賬戶的開戶渠道，允許銀行向Ⅲ類賬戶發(fā)放本銀行小額消費(fèi)貸款，實(shí)現(xiàn)了賬戶分類管理的進(jìn)階。

3.財政因素

（1）財政赤字。 財政赤字（Financial deficits）即預(yù)算赤字，指一國政府在每一財政年度開始之初，編制預(yù)算時在收支安排上就有的赤字，它反映一國政府的收支狀況。一般而言， 財政出現(xiàn)赤字的政府可能存在資金支配特別是政府投資不足的現(xiàn)象，變相降低貨幣投放。

（2）財政盈余。 其是指一國政府在某一財政年度的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果收入大于支出，即財政盈余，政府有多余的資金可以安排。 這時，政府可以推動資金供給，繼而變相提高貨幣投放。

4.人口因素

（1）人口老齡化。 人口老齡化是指人口生育率降低和人均壽命延長導(dǎo)致的總?cè)丝谥幸蚰贻p人口數(shù)量減少、年長人口數(shù)量增加而導(dǎo)致的老年人口比例相應(yīng)增長的動態(tài)。 以中國為例，多數(shù)老年人不習(xí)慣獨(dú)自使用ATM 等自助設(shè)備，更傾向于選擇人工服務(wù)。 總體而言，老齡人口更傾向于直接使用銀行柜臺和現(xiàn)金交易，降低了ATM 的使用率。

（2）年輕人。 國家逐步放開二胎政策，助力未來青年人口的增長。 以當(dāng)前的年輕一代來看，90 后已經(jīng)踏入職場、00 后正成為學(xué)習(xí)的主力。 他們的共同特點(diǎn)是消費(fèi)充足但儲蓄不足，喜歡嘗試各類自助新設(shè)備，與ATM 等沒有交互的陌生感、距離感和抵觸感。 因此，他們既能提高ATM 的使用效率，同時也愿意嘗試其他新事物，移動支付也是他們的寵兒。

四、中國商業(yè)銀行ATM 的中觀影響因素

（一）行業(yè)因素

1.商業(yè)銀行考核導(dǎo)向

（1）替代率。 長期以來，替代率指標(biāo)是銀行內(nèi)部考核的重要指標(biāo)之一，它反映包括ATM 在內(nèi)的自助設(shè)備代替人工操作的使用效能。 ATM 一度成為眾多商業(yè)銀行替代率提升的首選，但隨著其他新設(shè)備的投入，ATM 的替代率作用逐步降低。

（2）離柜率。 離柜率意指客戶交易脫離傳統(tǒng)銀行柜臺的比例，它反映一家銀行的自動化程度、客戶分流情況與客戶自助操作應(yīng)用等。 例如，中國農(nóng)業(yè)銀行廣東分行上線了4000 多臺現(xiàn)金超柜，大大提升了客戶體驗(yàn)和業(yè)務(wù)處理效率。 該分行實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)離柜率97.94%，高柜柜員業(yè)務(wù)量壓降50%，顧客等候時間減少2/3，可以為客戶提供全面、優(yōu)質(zhì)、高效、智能的金融服務(wù)（嚴(yán)箴，2018）。

2.商業(yè)銀行替代渠道

（2）手機(jī)銀行。 手機(jī)銀行與ATM 同屬銀行的自助渠道，是商業(yè)銀行較新的電子渠道，特別是智能手機(jī)端的應(yīng)用APP。 與網(wǎng)上銀行類似，手機(jī)銀行可以實(shí)現(xiàn)查詢、繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、購買基金和理財產(chǎn)品等多種功能，只不過操作終端從電腦換成了手機(jī)。 與ATM 相比，手機(jī)銀行的最大短板在于不能實(shí)現(xiàn)存取款等實(shí)體功能，更多偏向無卡登錄后的虛擬操作。

（3）微信銀行。 微信銀行與ATM 同屬銀行的自助渠道，是商業(yè)銀行最新的電子渠道，與客戶常用的微信綁定，或者作為微信添加的小程序。 與網(wǎng)上銀行類似，微信銀行可以實(shí)現(xiàn)查詢、繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬等功能，操作終端既可以是電腦，也可以是手機(jī)。 與ATM 相比，微信銀行的最大短板同樣在于不能實(shí)現(xiàn)存取款等實(shí)體功能，更多偏向無卡登錄后的虛擬操作；與網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行相比，由于技術(shù)和安全等原因，微信銀行的功能較前兩者更為簡單。

3.各類銀行競爭策略

（1）國有銀行。 由于各家商業(yè)銀行的先天資源不同，不同的銀行往往選擇不同的ATM 競爭和發(fā)展策略。 工、農(nóng)、中、建、交“五大行”和郵儲銀行由于分支機(jī)構(gòu)覆蓋廣泛、網(wǎng)點(diǎn)眾多，往往采取多布設(shè)ATM 的策略。 2007-2017年，ATM 采購量較大的機(jī)構(gòu)長期被工、農(nóng)、中、建、交五大行和郵儲銀行壟斷。 截至2017年，六大國有銀行ATM的保有量均在30000 臺以上，其中，農(nóng)行保有量最多，超過120000 臺，工行與建行均在100000 臺左右。

（2）股份制銀行。 股份制銀行的ATM 布局策略在國有銀行和城商行之間，具有一定的選擇性。 由于股份制銀行多以中心城市、省會城市和計劃單列市為依托，因此在這些城市中的ATM 布設(shè)相對充裕，而未開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的三四線城市則較少涉足。截至2017年年末，絕大多數(shù)股份制銀行的ATM 保有量在1000 臺以上，其中，招商銀行的保有量最多，超過10000 臺。

（3）中小微銀行。 中小微銀行主要包括以下幾類：城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行和民營銀行等。 考慮到ATM 的投入和運(yùn)營成本較高、盈利周期較長、需要金庫等基礎(chǔ)設(shè)施支持，這類銀行大多采取依附策略，自身并不主動布設(shè)ATM。僅有北京銀行等少數(shù)幾家排名靠前的城商行ATM 保有量超過1000 臺。 更多的城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行采取了依附策略，如發(fā)行的銀行卡全國甚至全球免費(fèi)ATM 取現(xiàn)等，給予客戶渠道不足前提下的服務(wù)支持和策略補(bǔ)貼。

4.銀行卡的交易使用

（1）借記卡。 借記卡（Debit Card）是指發(fā)卡銀行向持卡人簽發(fā)的，沒有信用額度，持卡人先存款、后使用的銀行卡，也是ATM 上通?？梢允褂玫你y行卡。 借記卡要求持卡人先存入一定資金，才可以使用取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等功能。 一般而言，借記卡發(fā)卡越多、使用越多，對ATM 的使用越有積極的促進(jìn)作用。

顱骨頭環(huán)牽引是中重度脊柱畸形圍手術(shù)期輔助治療技術(shù)之一。有研究表明，兒童重度脊柱畸形術(shù)前行顱骨頭環(huán)牽引在改善肺功能和Cobb角方面均效果良好，但對成人重度脊柱畸形牽引效果卻不甚滿意，可能與骨骼成熟、脊柱僵硬程度有關(guān)［8］。研究表明，在矯形手術(shù)完成后，成人重度脊柱畸形患者的肺功能改善有限，甚至下降，這與脊柱畸形本身引起肺功能和肺容積損失有密切關(guān)系［9］。對成人重度脊柱側(cè)凸行術(shù)前顱骨牽引治療的有效性仍需進(jìn)一步探討。本例患者雖已成年（18歲），顱骨頭環(huán)牽引使患者Cobb角較術(shù)前改善29.7%，效果較為滿意。

（2）貸記卡。貸記卡也稱信用卡（Credit Card），是商業(yè)銀行向個人和單位發(fā)行的，憑以向特約單位購物、消費(fèi)和向銀行存取現(xiàn)金，具有消費(fèi)信用的特制載體卡片。 這類卡片一般不能在ATM 上使用轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等功能，取現(xiàn)也受到限制，一般在2000 元左右。 貸記卡也是ATM 的載體之一，一般而言，發(fā)卡越多、使用越多，對ATM 的使用越有積極的促進(jìn)作用。

（二）替代因素

1.第三方支付渠道

2013年是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，互聯(lián)網(wǎng)金融及移動支付的崛起格外引人注目。 據(jù)央行《2013年支付體系運(yùn)行總體情況》可知，當(dāng)年全國共發(fā)生電子支付業(yè)務(wù)257.83億筆，金額為1075.16 萬億元，同比分別增長27.40%和29.46%。 特別是移動支付業(yè)務(wù)，同比分別增長212.86%和317.56%。 互聯(lián)網(wǎng)及移動技術(shù)逐漸切入金融支付服務(wù)領(lǐng)域，余額寶、微信銀行及手機(jī)支付等的興起，既帶給人們一種新的生活方式和支付渠道，也勢必會對傳統(tǒng)意義上的ATM 行業(yè)帶來沖擊和挑戰(zhàn)，推動ATM 行業(yè)變革升級（楊克燦，2014）。

（1）支付寶。 第三方支付產(chǎn)品特別是支付寶借助自身平臺拓展了國內(nèi)外的應(yīng)用場景，將支付場景從金融領(lǐng)域衍生到消費(fèi)領(lǐng)域，形成了客戶選擇范圍較廣、操作相對便捷、依附度較高的“產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)”。 例如，水電煤氣繳費(fèi)、境外WIFI 購買等，并與滴滴打車、美團(tuán)外賣、唯品會等APP 綁定，涵蓋了衣食住行等方面。 這種全方位的拓展可以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)方式的一站化、對象選擇的平臺化和生活方式的便捷化。 研究發(fā)現(xiàn)：支付寶在基于運(yùn)營成本與客戶體驗(yàn)的雙元定位、在基于風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)贏利的雙元定位中都具有比較優(yōu)勢（蔡寧偉，2017 C）。

（2）微信支付。 微信支付也是第三方支付的一種，隨著微信成為新興的交流渠道而不斷走紅，特別是其可以提供微信紅包等特殊場景布局，其他競爭對手難以復(fù)制。研究發(fā)現(xiàn)：微信支付和支付寶、百度錢包、京東白條在基于服務(wù)范式與客戶需求的雙元定位中具有一定差異化的特色（蔡寧偉，2017 C）。此外，還存在蘇寧易付、銀盈通（國美電器）、拉卡拉等眾多其他支付渠道或平臺，基本與支付寶和微信支付的特征相似。

2.手機(jī)支付渠道

（1）Apple Pay。 Apple Pay 是蘋果公司在2014 蘋果秋季新品發(fā)布會上發(fā)布的一種基于近場通訊（Near Field Communication，NFC）的手機(jī)支付功能，于2014年10月20日在美國正式上線，并于2016年2月18日登陸中國。 由于Apple Pay 實(shí)際上通過客戶綁定的銀行卡借助蘋果手機(jī)終端支付， 手機(jī)僅作為一種支付的手段或方式，其相關(guān)要素的內(nèi)容與信用卡并無太大區(qū)別。 因此，Apple Pay 在基于風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)贏利的雙元定位中具有比較優(yōu)勢（蔡寧偉，2017 C）。

（2）Samsung Pay。 Samsung Pay 是韓國三星電子開發(fā)的一種基于NFC 與安全磁力傳輸（Magnetic Secure Transmission，MST）技術(shù)的移動支付、電子現(xiàn)金以及管理會員卡服務(wù)。 2016年3月29日，三星與銀聯(lián)召開發(fā)布會，正式在中國上線了Samsung Pay 移動智付業(yè)務(wù)。 此外，還有Huawei Pay、Mi Pay 等多種手機(jī)支付渠道，但與前述兩類沒有本質(zhì)差別。

3.可視柜員機(jī)（VTM）渠道

可視柜員機(jī)也叫遠(yuǎn)程智慧銀行（VTM 或ITM），在ATM 成熟之際已經(jīng)悄然興起。這一設(shè)備集視頻交互、卡證識別、電子簽章等多種功能于一體，具有24 小時全方位金融服務(wù)能力，全面提升銀行服務(wù)價值，為銀行業(yè)渠道創(chuàng)新提供了新的思路。 其中，國內(nèi)廠商廣電運(yùn)通的iBank 智慧銀行解決方案，已實(shí)現(xiàn)了包括在交通銀行、廣發(fā)銀行在內(nèi)的多家銀行的全國布設(shè)。 自2012年成功打造了國內(nèi)第一個成熟落地的VTM 項目案例后，截至2013年，廣電運(yùn)通在智慧銀行領(lǐng)域的市場占有率超過50%（楊克燦，2014）。

4.智慧銀行與智慧柜臺渠道

2014年，智慧銀行出現(xiàn)井噴式的發(fā)展，各大銀行紛紛推出符合自身特色的智慧銀行。 其中，國有大型銀行在2014年先后完成了智慧銀行的布局，主要以旗艦店的模式為主，提升客戶體驗(yàn)，彰顯大行地位；股份制商業(yè)銀行在智慧銀行的建設(shè)上主要通過智能化設(shè)備的應(yīng)用，提供個性化和多元化金融社區(qū)服務(wù)；區(qū)域性銀行、城商行及農(nóng)商行，則更多通過智慧銀行的設(shè)立增加客戶忠誠度。 與ATM 行業(yè)國產(chǎn)廠商后來居上的發(fā)展趨勢不同，在中外廠商處于同一起跑線的VTM 領(lǐng)域，國產(chǎn)廠商從開始就占據(jù)絕對領(lǐng)先地位（弋游，2015）。 截至2016年，智慧設(shè)備的主要國內(nèi)廠商包括長城、恒銀金融、證通（嚴(yán)箴，2017）。

5.其他支付渠道

除上述新興支付渠道外，還有新型的用以識別環(huán)境的場景支付。2014年4月，支付寶宣布Alipay X Lab 耗時1年研發(fā)出了全新的支付產(chǎn)品空付 （KungFu）。 支付寶稱，未來用戶給自己的臉授權(quán)后，“刷臉”付款將成為現(xiàn)實(shí)，主要應(yīng)用場景為便利店和商超。 空付主要利用增強(qiáng)支付現(xiàn)實(shí)技術(shù)（Augmented Pay Reality，APR）和信息回溯保障系統(tǒng)（Information Recall Secure，IRS），通過掃描授權(quán)，賦予任何實(shí)物價值，使它具有支付能力。

（三）客戶因素

1.行為因素

（1）新一代的選擇。90 后、00 后、10 后的共同特點(diǎn)是消費(fèi)充足，但儲蓄不足，喜歡嘗試各類自助新設(shè)備，與ATM 等沒有交互的陌生感、距離感和抵觸感。 因此，他們既能提高ATM 的使用效率，同時也愿意嘗試其他新事物，移動支付也是他們的寵兒。從后者來看，移動支付使用的普及在新一代中占比較高，且習(xí)慣性最好。

（2）老一代的熟悉。 總體而言，老齡人口更傾向于直接使用銀行柜臺和現(xiàn)金交易， 降低了ATM 的使用率。 還有一部分老年客戶在大堂經(jīng)理的引導(dǎo)下學(xué)會了操作ATM，但仍然偏好去有人值守的在行式設(shè)備中使用，而非無人值守的離行式設(shè)備。 少部分老年客戶學(xué)會了使用支付寶和微信移動支付，但頻率、金額等占比均在代際客戶中均處于較低水平。

2.選擇因素

（1）無現(xiàn)金支付更安全。 無現(xiàn)金支付更方便，主要體現(xiàn)為：一是無現(xiàn)金攜帶無丟失，即便是承載賬戶信息的手機(jī)丟失，也可以通過應(yīng)急途徑找回賬戶，賬戶可以設(shè)置密碼與校驗(yàn)；二是無現(xiàn)金攜帶無假幣，因?yàn)橥耆^了實(shí)體貨幣，也不需要付款雙方相互驗(yàn)真、辨別真?zhèn)巍?值得一提的是，盡管出現(xiàn)過有關(guān)支付碼欺詐的報道，但正常的交易仍占據(jù)絕大多數(shù)比例，因此廣為使用。

（2）無現(xiàn)金支付更便捷。 無現(xiàn)金支付更便捷，主要體現(xiàn)為：一是無現(xiàn)金攜帶更快捷，省去了湊整、找零等環(huán)節(jié)，是多少就是多少，甚至有客戶發(fā)現(xiàn)很久沒有見到分位了；二是無現(xiàn)金支付更簡潔，省去了傳統(tǒng)的手提包、手包特別是錢包、錢夾，只要帶上手機(jī)就好。截至2018年，中國許多中心城市中，無論現(xiàn)場購物還是旅游購票，甚至醫(yī)院掛號，都可以使用無現(xiàn)金支付。

3.必要因素

（1）是否只需要接受現(xiàn)金。 中國是一個有著悠久歷史的文明古國，有些習(xí)俗、習(xí)慣或者場合更加傾向于接受現(xiàn)金。 例如，紅白喜事中的紅包，傳統(tǒng)的中國人還是習(xí)慣“包紅包”，并在紅包信封上寫上祝詞或悼語；與之類似的還有寺廟的香火錢、功德簿、功德箱等，一般只接受現(xiàn)金和現(xiàn)場捐贈。 盡管有些年輕人在自己的婚禮現(xiàn)場主動擺上了支付寶或微信支付的二維碼，但目前的主流依然偏好于前種習(xí)俗。

（2）其他只需要現(xiàn)金的情境。還有一些特殊的情境需要只接受現(xiàn)金：一是某些重大手術(shù)或急救，在患者家屬條件允許時，醫(yī)院更希望現(xiàn)金交易，省去一定數(shù)量的交易手續(xù)費(fèi)；二是個別旅游熱門景點(diǎn)，在購買門票時，明確提示只接受現(xiàn)金；三是某些基礎(chǔ)設(shè)施管理機(jī)構(gòu)，如高速公路現(xiàn)場繳費(fèi)等，通常只接受現(xiàn)金；四是一些屬于“影子銀行”范疇或者涉及“灰黑色金融”的小貸公司、P2P 公司、貪腐人員等，更看重現(xiàn)金交易與現(xiàn)金流。

五、中國商業(yè)銀行ATM 的微觀影響因素

（一）買方因素

中國商業(yè)銀行ATM 的微觀影響因素主要關(guān)注交易個體， 個體在除了一定程度上順應(yīng)或適應(yīng)宏觀、中觀形勢外，更關(guān)注自身的實(shí)際情況。

1.采用無現(xiàn)金支付時余額是否足夠

如果無現(xiàn)金支付的余額足夠，一般采用無現(xiàn)金交易。 一旦不夠，可能或給相關(guān)賬戶轉(zhuǎn)賬，或者存錢；也可以采取去銀行網(wǎng)點(diǎn)和ATM 取現(xiàn)等方式，畢竟現(xiàn)金交易是最基礎(chǔ)、最根本、最廣泛的交易模式。

2.采用無現(xiàn)金支付時是否有交易限額

考慮到交易風(fēng)險等因素，移動支付與生俱來存在額度限制。 事實(shí)上，無現(xiàn)金支付并未設(shè)置或完全明確的交易限額，后來逐步采取“寬進(jìn)嚴(yán)出”的蓄水池模式，并鼓勵客戶用存入資金用于理財、購物等。 例如，微信零錢支付額度只有20 萬元，一旦超過，零錢支付便無法使用，要么提現(xiàn)，要么只能等到明年，這難住了不少微商、微信支付的使用大戶。 2017年10月，微信在用戶達(dá)到限額后，會彈出“提升零錢支付額度”的提示：用戶開通微眾銀行賬戶后，零錢支付時資金將自動轉(zhuǎn)入該賬戶再完成支付。

3.采用無現(xiàn)金支付時是否有提現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)

無現(xiàn)金支付出現(xiàn)伊始，并未設(shè)置或明確體現(xiàn)限額或轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，采取“廣積糧、緩稱王”的策略。 隨著支付寶、微信支付、百度錢包等無現(xiàn)金支付的逐步壯大，為規(guī)范業(yè)務(wù)和贏得利潤，各第三方支付公司逐步開始跑馬圈地。 以微信為例：同個身份證賬戶累計有1000 元提現(xiàn)免手續(xù)費(fèi)；提現(xiàn)超過1000 之后，按照千分之一的手續(xù)費(fèi)，即提現(xiàn)1000 元收手續(xù)費(fèi)1 元單筆手續(xù)費(fèi)；單筆手續(xù)費(fèi)少于0.1 元的，按0.1 元收取。

4.采用無現(xiàn)金支付時是否受網(wǎng)絡(luò)或手機(jī)限制

以下四個問題可能制約了無現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)的發(fā)展： 一是手機(jī)作為終端丟失，難以及時處理；二是手機(jī)易受信號屏蔽限制，特別是山區(qū)和偏遠(yuǎn)地區(qū)；三是手機(jī)容易受到電量不足困擾；四是手機(jī)的業(yè)務(wù)效率和范圍受到限制（蔡寧偉，2015）。

5.采用無現(xiàn)金支付時是否受賬戶開立限制

最開始，無現(xiàn)金支付并未受到賬戶開立的限制。2015年后，隨著央行完善賬戶管理的規(guī)定，賬戶開立逐步規(guī)范，并由此衍生到無現(xiàn)金支付的賬戶。 例如，Ⅱ類賬戶可滿足直銷銀行、網(wǎng)上理財產(chǎn)品等支付需求，不能存取現(xiàn)金和向非綁定賬戶轉(zhuǎn)賬，消費(fèi)支付和繳費(fèi)單日最高不超過1 萬元，但購買理財產(chǎn)品的額度不限；Ⅲ類賬戶只能進(jìn)行小額消費(fèi)和繳費(fèi)支付，并設(shè)定1000 元的賬戶余額限額。

6.采用無現(xiàn)金支付時是否介意支付欺詐

由于第三方支付等無現(xiàn)金支付操作簡單便捷，小額無須實(shí)名認(rèn)證，大額無須現(xiàn)場驗(yàn)證，因此成為少數(shù)不法之徒的欺詐關(guān)注點(diǎn)。 對此，網(wǎng)上關(guān)于淘寶群、微信群中個別裝老板、裝客戶、裝親屬、裝退貨的案例層出不窮，一些支付市場的亂象急需整頓。因此，2018年4月27日，央行支付結(jié)算司某官員曾不點(diǎn)名批評：“特別是市場中有影響力的大機(jī)構(gòu)，要帶頭依法守規(guī)。 ”

（二）賣方因素

賣方作為與買方相對應(yīng)的個體，同樣可能考慮上述六個方面的主要問題。 值得一提的是，時任ATM 產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（ATMIA）首席執(zhí)行官的Mike Lee（2015）公布了涵蓋30 個發(fā)達(dá)和發(fā)展中國家的2009-2013年貨幣流通量逐年增長率的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析報告，這種需求在一定程度上反映了個體需求聚合后的群體需求，甚至全國性的個體匯總需求。 報告發(fā)現(xiàn)：5年間流通現(xiàn)金需求量（BRICS）全球平均增速達(dá)8.9%；而金磚國家平均值達(dá)11%，高于全球平均；但中國的流通現(xiàn)金需求平均增速在金磚五國中增速最小，僅為4.6%。 需要關(guān)注的是，中國流通中的現(xiàn)金需求在這5年之間波動很大，其中2010年增幅達(dá)58.5%，為歷史最高，而2012年的降幅又達(dá)36.1%。在中國，現(xiàn)金流通量同樣呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。 同期，對中國人民銀行公布的2009年至2014年流通中現(xiàn)金（M0）數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，國內(nèi)流通中的現(xiàn)金量以年均11%速度增長，5年內(nèi)流通中的現(xiàn)金量增長約69%（李茜，2015）。

六、中國ATM 未來發(fā)展分析與展望

未來， 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)一是可以幫助客戶改善金融服務(wù)中理性分析和客觀選擇的判斷；二是可以協(xié)助客戶完善金融服務(wù)中潛在對象和產(chǎn)品優(yōu)劣的分析；三是可以輔助客戶優(yōu)化金融服務(wù)中信用評價和長期趨勢的把握。 其中，ATM 及其衍生產(chǎn)品VTM、超級柜臺、智慧柜臺、智能終端、智能機(jī)器人等各類設(shè)備還有更大的發(fā)揮空間。

（一）主要分析結(jié)論

1.影響ATM 業(yè)務(wù)的主因

唯物主義觀點(diǎn)認(rèn)為，內(nèi)因起決定因素，因此我們將宏觀因素中的國內(nèi)、中觀行業(yè)和微觀個體視為主流。 如圖1 所示，宏觀國內(nèi)因素中的貨幣（是否超發(fā)）、監(jiān)管（是否允許第三方支付業(yè)務(wù)開展）、人口（是否習(xí)慣使用自助設(shè)備和第三方支付）是主因；中觀因素中的替代（其他自助設(shè)備、其他自助渠道、第三方支付渠道等）、客戶（客戶行為習(xí)慣、選擇和必要因素）等是主因。 考慮到國內(nèi)特別是城鎮(zhèn)良好的通訊基礎(chǔ)服務(wù)、智能手機(jī)的普及和不斷完善的差異化的銀行服務(wù)等，微觀因素中的買方與賣方因素基本可以忽略。 綜上，上述貨幣、監(jiān)管、人口、替代、客戶這五類因素是影響商業(yè)銀行ATM 業(yè)務(wù)的主因。

2.決定ATM 興衰的根源

如前文所述，盡管貨幣超發(fā)容易使貨幣供給水漲船高，進(jìn)而推高商業(yè)銀行的貨幣供給和ATM 的現(xiàn)鈔供給， 但客戶對現(xiàn)鈔使用的需求本身并未因此發(fā)生決定性的變化。 因此，貨幣因素可以排除。 監(jiān)管因素固然重要，但監(jiān)管始終采取了相對開明的方向，鼓勵包括第三方支付在內(nèi)的金融創(chuàng)新蓬勃發(fā)展，并在其發(fā)展到一定階段之后開始規(guī)范與整治，并未直接影響ATM 的業(yè)務(wù)情況。 宏觀人口因素和中觀客戶因素歸根到底，是客群的選擇和習(xí)慣，影響這類龐大階層、群體選擇和使用的因素才是影響ATM業(yè)務(wù)興衰的決定性因素。 從2007年開始，隨著廣大客戶金融需求的提升，商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)了“排隊難”問題，客戶先被動后主動地分流到ATM 等自助渠道辦理業(yè)務(wù)，促進(jìn)了ATM 的蓬勃發(fā)展。2013年后，隨著第三方支付的興起，安全、便捷、快速的第三方支付逐漸取代了現(xiàn)金交易特別是小額現(xiàn)金交易，客戶隨之主動作出了選擇，使得商業(yè)銀行ATM 的存取款業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一定幅度的下降。 歸根結(jié)底，決定ATM 興衰的其實(shí)是客戶的選擇，是客戶消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變。 畢竟，客戶始終傾向于更加安全、便捷、快速的交易，無論現(xiàn)金還是非現(xiàn)金。 所以，替代因素才是決定ATM 興衰的根源。

3.商業(yè)銀行的差異化對策

由于各家商業(yè)銀行的資源先天不同， 不同的銀行往往選擇不同的ATM 競爭和發(fā)展策略。 工、農(nóng)、中、建、交“五大行”和郵儲銀行由于分支機(jī)構(gòu)覆蓋廣泛、網(wǎng)點(diǎn)眾多，往往采取多布設(shè)ATM 的策略。 股份制商業(yè)銀行的ATM 布局策略在國有銀行和城商行之間，具有一定的選擇性和選擇性。 由于股份制商業(yè)銀行多以北、上、廣、深等中心城市、省會城市和計劃單列市為依托，因此在這些城市中的ATM 布設(shè)相對充裕，而未開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的三四線城市則較少涉足。 考慮到ATM 的投入和運(yùn)營成本較高、盈利周期較長、且需要金庫等基礎(chǔ)設(shè)施支持，中小微銀行大多采取依附策略，如發(fā)行的銀行卡全國甚至全球免費(fèi)ATM 取現(xiàn)等，給予客戶渠道不足前提下的服務(wù)支持和策略補(bǔ)貼，自身并不主動布設(shè)ATM。僅有北京銀行等少數(shù)幾家排名靠前的城商行ATM 保有量超過1000 臺。 不僅如此，商業(yè)銀行更加關(guān)注未來新型自助設(shè)備、智慧設(shè)備、智慧銀行的發(fā)展，這類新興設(shè)備更加能發(fā)揮原有物理網(wǎng)點(diǎn)的綜合效能，進(jìn)一步取代ATM 等傳統(tǒng)自助設(shè)備。

（二）未來發(fā)展展望

1.商業(yè)銀行繼續(xù)保有一定數(shù)量

工、農(nóng)、中、建、交“五大行”和郵儲銀行由于分支機(jī)構(gòu)覆蓋廣泛、網(wǎng)點(diǎn)眾多，往往采取多布設(shè)ATM 的策略，已經(jīng)形成了比較優(yōu)勢。 2007-2017年，ATM 采購量較大的機(jī)構(gòu)長期被工、農(nóng)、中、建、交五大行和郵儲銀行壟斷。 截至2017年，六大國有銀行ATM 的保有量均在30000 臺以上，其中農(nóng)行保有量最多，超過120000 臺，工行與建行均在100000 臺左右③；如若快速退出，比較困難且不具備客戶完全替代成熟的條件。 相比之下，股份制行、中小微銀行則具備逐步退出的條件，但需要考慮當(dāng)?shù)氐目蛻艋A(chǔ)、客戶習(xí)慣與采購成本、運(yùn)營成本等因素。

2.VTM 等智慧設(shè)備可繼續(xù)增長

事實(shí)上，從《金融時報》的年度報道來看，2014年起已經(jīng)出現(xiàn)了一些變化，首次引入了VTM。 2017年，國內(nèi)各大銀行加快各項綜合業(yè)務(wù)的數(shù)字化和智慧化改造，并進(jìn)行智能化設(shè)備的全國性布局，諸如智慧柜員機(jī)、超級柜臺等非現(xiàn)金類自助設(shè)備逐步布放至全國，帶來采購量的大幅提升。 農(nóng)行、建行智慧銀行建設(shè)的規(guī)模和速度不斷加快。 農(nóng)行作為率先推出超級柜臺的國有大行，已投入運(yùn)行超過5.5 萬臺設(shè)備；建行智慧柜員機(jī)近兩年迎來爆發(fā)式增長，后來居上，累計采購量超過5 萬臺；中行全年新增智能柜臺萬余臺；工行、交行和郵儲銀行都已經(jīng)加快了智慧柜員機(jī)類設(shè)備的布局（嚴(yán)箴，2018）。

3.新型智慧設(shè)備創(chuàng)新層出不窮

早在2014年，有研究者在《自助設(shè)備未來發(fā)展的六大趨勢》一文中曾提到包括自助設(shè)備的種類多元化、功能多樣化、機(jī)型專業(yè)化、操作智能化、流程可視化、服務(wù)集約化在內(nèi)的六種預(yù)測（蔡寧偉，2014）。 目前，均已在VTM、超級柜臺、智慧柜臺、智能終端、智能投資顧問（理財機(jī)器人）、智能機(jī)器人、區(qū)塊鏈智慧探索、VR 智能設(shè)備、MR 混合顯示體驗(yàn)設(shè)備、大數(shù)據(jù)智慧實(shí)驗(yàn)室等新型產(chǎn)品或業(yè)務(wù)中得到一定程度的體現(xiàn)。 可以預(yù)見，ATM 只是銀行使用機(jī)器實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)自助服務(wù)的一個起點(diǎn)或支點(diǎn)，在它之后，將有更多類型、功能、專攻，更能搜集、分析、決策的智能設(shè)備出現(xiàn)，服務(wù)于廣大的客戶。

注釋：

①本表是作者根據(jù)各年度資料、行業(yè)報告等統(tǒng)計繪制；黑體字為關(guān)鍵數(shù)據(jù)或拐點(diǎn)數(shù)據(jù)。

②參見中國人民銀行公告〔2018〕第10 號。

③以上數(shù)據(jù)源自媒體報道和各家商業(yè)銀行2017年年報。