汪盧俊，韓 瑜，馬金紅

(南京財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與稅務(wù)學(xué)院，江蘇 南京 210023)

1 文獻(xiàn)述評(píng)

縱觀現(xiàn)有文獻(xiàn)，討論稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響的研究主要集中在以下幾個(gè)方面。①討論一國(guó)財(cái)稅體制對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，Gordon等認(rèn)為合理的稅制結(jié)構(gòu)能夠在一定程度上矯正經(jīng)濟(jì)扭曲，降低政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度[1]；顧乃華認(rèn)為就地區(qū)平均而言，分稅制可促使GDP增長(zhǎng)6.3%[2]。②分析所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響，Arnold認(rèn)為累進(jìn)所得稅制對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有不利影響[3]；Gemmell及Vartia的研究發(fā)現(xiàn)，提高企業(yè)所得稅稅率會(huì)顯著降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率[4,5]。③分析增值稅改革對(duì)行業(yè)稅負(fù)的影響，許超伊等從收益和增值稅負(fù)擔(dān)兩方面討論增值稅改革對(duì)相關(guān)行業(yè)的影響，認(rèn)為增值稅改革對(duì)各行業(yè)收益的影響不顯著，但能夠顯著降低其增值稅稅負(fù)[6]。

既有研究存在以下不足：①在研究意義上，以廣泛的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或稅收負(fù)擔(dān)作為研究對(duì)象，并未將其放在當(dāng)前財(cái)稅體制改革的大背景下進(jìn)行討論，具有一定的局限性，對(duì)當(dāng)前實(shí)踐的指導(dǎo)意義較差；②在研究方法上，探討稅制結(jié)構(gòu)影響制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的理論分析較少，且在實(shí)證分析模型中，直接將相關(guān)稅收變量納入增長(zhǎng)模型中，模型設(shè)定誤差較大，使計(jì)量估計(jì)結(jié)果不準(zhǔn)確。

與已有文獻(xiàn)相比，本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①在研究意義上，以制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步和主體稅種作為研究對(duì)象，在當(dāng)前財(cái)稅改革特別是直接稅改革的大背景下研究相關(guān)主體稅種對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，對(duì)實(shí)現(xiàn) 《中國(guó)制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃及提高直接稅占比的財(cái)稅改革具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。②在研究方法上，采取理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合的方式，詳細(xì)闡述直接稅改革以及增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響機(jī)理；在計(jì)量分析方法的應(yīng)用上，為了減少模型設(shè)定誤差，提高計(jì)量估計(jì)的準(zhǔn)確性，采用兩步回歸法。首先提取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中的殘差，將其作為技術(shù)進(jìn)步的代理變量，在下一步回歸模型中具體分析制造業(yè)主體稅種對(duì)其技術(shù)進(jìn)步的影響。

2 內(nèi)在機(jī)制與假設(shè)提出

2.1 直接稅改革對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響機(jī)制

中國(guó)現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)有兩個(gè)基本特征，即政府稅收收入中的70%來(lái)源于間接稅、30%來(lái)源于直接稅[7]。鑒于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要以及商品市場(chǎng)上價(jià)稅不分的客觀現(xiàn)狀，納稅人普遍對(duì)間接稅改革的反映較為平淡。以流轉(zhuǎn)稅為主的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅改革都進(jìn)展得較為順利，且取得了一定的改革成效。由于直接稅直接對(duì)企業(yè)和個(gè)人征稅，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和個(gè)人可支配收入的影響是直觀的，極易引起納稅人的極大關(guān)注。這種情況在一定程度上也使得直接稅改革在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)掣肘于社會(huì)穩(wěn)定等各種因素而停滯不前，從而不能為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供相應(yīng)的財(cái)稅體制支撐。

一方面，間接稅占比較高的稅制結(jié)構(gòu)不利于提升經(jīng)濟(jì)效率，妨礙了技術(shù)進(jìn)步。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織政府財(cái)政數(shù)據(jù)顯示，間接稅比重與國(guó)民收入呈反向關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，間接稅比重越低，大部分發(fā)達(dá)國(guó)家的間接稅處于40%～50%之間[8]。中國(guó)當(dāng)前的間接稅比重大約為70%，而同等收入國(guó)家的間接稅比重大體保持在50%～60%之間，因此，中國(guó)的間接稅比重偏高。而合理、有效的稅制結(jié)構(gòu)改革能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康良好發(fā)展，提升經(jīng)濟(jì)效率[1]。因此，應(yīng)降低間接稅占比，優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率提高[9]。另一方面，對(duì)于企業(yè)而言，間接稅具有 “非中性”特征，其引發(fā)的經(jīng)濟(jì)效率損失要大于直接稅。就與制造業(yè)行業(yè)直接相關(guān)的增值稅 (間接稅)和企業(yè)所得稅 (直接稅)而言，增值稅屬于流轉(zhuǎn)稅，在商品流通的各個(gè)環(huán)節(jié)，嵌入生產(chǎn)要素的價(jià)格當(dāng)中，構(gòu)成企業(yè)原材料、中間品投入、設(shè)備采購(gòu)以及商品銷售等環(huán)節(jié)的價(jià)格要素[7]，是企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)的一部分。企業(yè)所得稅是在整個(gè)商品完成價(jià)值增值和流通環(huán)節(jié)之后，對(duì)扣除成本、費(fèi)用、損失以及其他支出之后的利潤(rùn)征稅。兩者相比，在稅收負(fù)擔(dān)一定的情況下，直接稅僅使預(yù)算線發(fā)生平行移動(dòng)；間接稅改變的是預(yù)算線的斜率，其對(duì)要素投入的價(jià)格扭曲將顯著影響企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新的邊際決策。因此，企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)的影響相對(duì)較小[10]。同時(shí)，在信息化背景下，信息化通過對(duì)企業(yè)內(nèi)外部現(xiàn)有資源和物質(zhì)的調(diào)整和轉(zhuǎn)化，增強(qiáng)企業(yè)的信息化投資和技術(shù)創(chuàng)新能力[11]，促進(jìn)企業(yè)利用資本替代勞動(dòng)，進(jìn)一步降低間接稅帶來(lái)的 “非中性”影響，促進(jìn)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步。為了驗(yàn)證以上分析和猜想，本文提出假設(shè)1： “提高直接稅比重”的財(cái)稅改革通過合理化稅制結(jié)構(gòu)以及降低間接稅帶來(lái)的 “非中性”影響，促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

2.2 增值稅改革對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響機(jī)制

在現(xiàn)行財(cái)稅體制下，中國(guó)制造業(yè)的主體稅種主要包括：以工序中的增加值為計(jì)稅依據(jù)的增值稅；部分制造業(yè)行業(yè)在批發(fā)和零售環(huán)節(jié)產(chǎn)生的消費(fèi)稅；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中企業(yè)和員工必然要繳納的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。由于固定資產(chǎn)投資是影響制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的一個(gè)非常重要因素，因此，允許新購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣的增值稅改革也受到較多關(guān)注。

固定資產(chǎn)作為制造業(yè)企業(yè)最主要的資產(chǎn)構(gòu)成，是企業(yè)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和推動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。增值稅改革必定會(huì)對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策產(chǎn)生重大影響。一方面，增值稅轉(zhuǎn)型改革能夠顯著降低制造業(yè)行業(yè)的總體稅負(fù)，由于增值稅改革主要適用于新購(gòu)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)，因此，增值稅改革對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)置和更新具有很好的引導(dǎo)作用。當(dāng)其他條件保持不變時(shí)，減稅情況下的新增投資成本低且收益高，新增投資能夠補(bǔ)償現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值下降，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步[12]。隨著時(shí)間的推移，增值稅轉(zhuǎn)型帶來(lái)企業(yè)生產(chǎn)效率提高的效應(yīng)呈現(xiàn)逐年顯現(xiàn)的趨勢(shì)[13]。另一方面，生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費(fèi)型增值稅改革使得固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以直接抵扣，增加當(dāng)期企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，企業(yè)投資意愿升高，在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)，勢(shì)必會(huì)選擇技術(shù)水平高于先前技術(shù)水平的設(shè)備，從而促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步[14]。此外，增加對(duì)技術(shù)研發(fā)進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣范圍，鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)技術(shù)研發(fā)的投入，也可促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步[15]。在信息化背景下，企業(yè)的信息化投資與研發(fā)投資類似，也可促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步[16]；同時(shí)，信息技術(shù)能夠幫助企業(yè)獲取和吸收外部知識(shí)，支持企業(yè)的流程創(chuàng)新[17]，從而在增值稅改革背景下，加快企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。根據(jù)以上分析，本文提出假設(shè)2：增值稅改革通過降低制造業(yè)行業(yè)稅負(fù)，增加企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量，使企業(yè)形成對(duì)技術(shù)水平更高的固定資產(chǎn)投資，從而促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

3 數(shù)據(jù)及統(tǒng)計(jì)分析

本文以2008—2016年28個(gè)制造業(yè)行業(yè)為研究對(duì)象，分析不同稅種收入對(duì)制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步率的影響。盡管歷年的 《中國(guó)稅務(wù)年鑒》對(duì)制造業(yè)29個(gè)產(chǎn)業(yè)部門的稅收收入進(jìn)行分稅種統(tǒng)計(jì)，但2008—2011年的制造業(yè)行業(yè)目錄將 “橡膠制品業(yè)”和 “塑料制品業(yè)”分別作為兩個(gè)不同的行業(yè)，2012年以后，這兩個(gè)行業(yè)統(tǒng)稱為 “橡膠和塑料制品業(yè)”并新增了 “汽車制造業(yè)”。為了統(tǒng)一行業(yè)部門，將2008—2011年的 “橡膠制品業(yè)”和 “塑料制品業(yè)”稅收數(shù)據(jù)合并，作為 “橡膠和塑料制品業(yè)”的稅收數(shù)據(jù)來(lái)源，并剔除2012—2016年中的 “汽車制造業(yè)”，所以總共有28個(gè)制造業(yè)行業(yè)。將2016年28個(gè)制造業(yè)行業(yè)的稅收收入按照降序排列，前四分位行業(yè)和后四分位行業(yè)分別如表1所示。

表1 不同制造業(yè)行業(yè)總稅收情況

表1中的前四分位行業(yè)顯示的是稅收最多的前七位行業(yè)，其他制造業(yè)稅收最多，排在第一位；化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)排在第七位。后四分位行業(yè)顯示的是稅收最少的七位行業(yè)，其中化學(xué)纖維制造業(yè)的稅收最少；木材加工等制品業(yè)次之；皮革等行業(yè)排在倒數(shù)第七位。具體的稅制結(jié)構(gòu)如圖1和圖2所示。

由圖1可知，稅收較多的前七位制造業(yè)的稅制結(jié)構(gòu)主要以增值稅、消費(fèi)稅和企業(yè)所得稅為主。具體而言，其他制造業(yè)行業(yè)盡管稅收最多，但其主要組成部分是 “其他各稅”，占稅收收入總量的88.24%；石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)、煙草制品業(yè)的稅制結(jié)構(gòu)均以增值稅和消費(fèi)稅為主，兩稅之和占該行業(yè)稅收的比例分別為88.68%和85.80%；計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)的稅制結(jié)構(gòu)以增值稅和企業(yè)所得稅為主，兩稅之和占該行業(yè)稅收的比例分別為77.53%、82.59%以及80.62%；通用設(shè)備制造業(yè)的稅制結(jié)構(gòu)以增值稅、企業(yè)所得稅和其他各稅為主，三者合計(jì)占稅收的比例為85.16%。

由圖2可知，稅收較少的后七位制造業(yè)的稅制結(jié)構(gòu)主要以增值稅、企業(yè)所得稅為主，且增值稅占絕對(duì)主導(dǎo)地位；個(gè)人所得稅對(duì)稅收的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)小于企業(yè)所得稅。

綜合圖1和圖2可知，除了石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)、煙草制品業(yè)主要以消費(fèi)稅為主外，增值稅和企業(yè)所得稅是中國(guó)制造業(yè)稅收結(jié)構(gòu)的重要組成部分。

圖1 前四分位行業(yè)的稅制結(jié)構(gòu) 圖2 后四分位行業(yè)的稅制結(jié)構(gòu)

按照歷年 《中國(guó)稅務(wù)年鑒》中分產(chǎn)業(yè)分稅種收入數(shù)據(jù)，結(jié)合現(xiàn)行財(cái)稅體制對(duì)中央稅、地方稅以及中央與地方共享稅的分類，在28個(gè)工業(yè)行業(yè)繳納的稅收中，可納入中央稅范圍的有消費(fèi)稅、車輛購(gòu)置稅、增值稅額的75%、內(nèi)外資企業(yè)所得稅額的60%、個(gè)人所得稅額的60%、印花稅的97%?？杉{入地方稅范圍的有房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、契稅、土地增值稅、車船稅、增值稅額的25%、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、內(nèi)外資企業(yè)所得稅額的40%、個(gè)人所得稅額的40%、印花稅的3%(不考慮海關(guān)數(shù)據(jù)以及占比較小的各稅種收入中規(guī)定為中央政府收入的情況)。此外，海洋石油企業(yè)的資源稅由國(guó)家稅務(wù)局負(fù)責(zé)征收管理，其他資源稅由地方稅務(wù)局負(fù)責(zé)征收。設(shè)變量ZD=中央稅收入/地方稅收入，計(jì)算不同制造業(yè)行業(yè)的ZD變量值，并按照降序排列，分別列出前四分位行業(yè)和后四分位行業(yè)，如表2所示。

從稅制結(jié)構(gòu)看，煙草制品業(yè)和石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)向中央集權(quán)的程度最高，且顯著高于其他行業(yè)；向地方分權(quán)程度最高的是農(nóng)副食品加工業(yè)，次之是其他制造業(yè)。此外，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)以及木材加工和木竹藤棕草制品業(yè)也屬于向地方分權(quán)程度較高的行業(yè)。

表2 不同制造業(yè)行業(yè)的中央與地方分稅制情況

按照歷年 《中國(guó)稅務(wù)年鑒》中分產(chǎn)業(yè)分稅種收入數(shù)據(jù)，結(jié)合現(xiàn)行財(cái)稅體制對(duì)直接稅、間接稅的分類，直接稅包括企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、車輛購(gòu)置稅、車船稅、耕地占用稅、契稅、印花稅；間接稅包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅。設(shè)變量ZJS=直接稅收入/稅收收入，JJS=間接稅收入/稅收收入，分別將制造業(yè)行業(yè)按照Z(yǔ)JS和JJS變量的降序排列，其前四分位行業(yè)和后四分位行業(yè)如表3所示。

表3 不同制造業(yè)行業(yè)的直接稅和間接稅情況

由表3可知，農(nóng)副食品加工業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀表儀器制造業(yè)，食品制造業(yè)以及鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的直接稅收入占稅收的比重排在前四分位，而其間接稅收入占稅收的比重排在后四分位。煙草制品業(yè)，石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)，酒、飲料和精制茶制造業(yè)，紡織服裝、服飾業(yè)，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)以及黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的間接稅收入占稅收的占比排在前四分位，而其直接稅收入占稅收的比重排在后四分位。

4 計(jì)量模型估計(jì)與檢驗(yàn)

4.1 計(jì)量模型的設(shè)定

本文設(shè)計(jì)兩步回歸法:第一步，將資本、勞動(dòng)力和產(chǎn)出代入生產(chǎn)函數(shù)中，通過回歸分析，得到全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率，即通常意義上的技術(shù)進(jìn)步率;第二步，將上一步得到的技術(shù)進(jìn)步率作為被解釋變量，企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅占稅收收入的比率分別作為解釋變量，且進(jìn)一步對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型改革事件進(jìn)行控制，建立面板模型進(jìn)行計(jì)量估計(jì)，關(guān)注不同稅種對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響。

采用兩步回歸法，是因?yàn)槿糁苯訉⑾嚓P(guān)稅種變量代入生產(chǎn)函數(shù)中，則其對(duì)技術(shù)進(jìn)步率的影響容易受到其他生產(chǎn)要素 (控制變量)對(duì)產(chǎn)出影響的干擾。對(duì)其他影響技術(shù)進(jìn)步的稅費(fèi)變量進(jìn)行控制，得到的估計(jì)結(jié)果也更為準(zhǔn)確；此外，充分考慮生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費(fèi)型增值稅改革的影響，在模型中設(shè)置虛擬變量進(jìn)行回歸，不僅可以檢驗(yàn)不同屬性類型對(duì)因變量的作用，還可以提高模型的精度，相當(dāng)于將不同屬性的樣本合并，擴(kuò)大了樣本容量，增加了誤差自由度，降低了模型的誤差方差。

在設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型時(shí)，需要根據(jù)合適的生產(chǎn)函數(shù)提取出技術(shù)進(jìn)步率。不同類型生產(chǎn)函數(shù)的特點(diǎn)如下：里昂惕夫生產(chǎn)函數(shù)假定資本和勞動(dòng)力以不變的比例被消耗，資本和勞動(dòng)力不能替代，與現(xiàn)實(shí)假設(shè)不符；哈羅德·多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型本質(zhì)上也來(lái)源于此，同樣不能被選用；柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)以技術(shù)中性為假設(shè)前提，不能包容技術(shù)進(jìn)步對(duì)個(gè)別要素的影響；不變要素替代彈性生產(chǎn)函數(shù)假定要素替代彈性不變，不能解釋技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素替代的影響。超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)對(duì)各要素是否存在規(guī)模報(bào)酬遞增或遞減不做假定，可盡量減少模型估計(jì)中存在的異方差、自相關(guān)和多重共線性問題，具有很強(qiáng)的包容性；同時(shí)，模型采用簡(jiǎn)單的對(duì)數(shù)形式，便于計(jì)量估計(jì)。

本文選取超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)，為了去除變量之間多重共線性的影響，生產(chǎn)函數(shù)的設(shè)定如下:

(1)

其中，Y為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；L為就業(yè)人數(shù)；K為固定資產(chǎn)存量；β1～β5分別為要素投入的估計(jì)參數(shù)。

將模型 (1)中的殘差ε提取出來(lái)，得到全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率，即技術(shù)進(jìn)步率。將ε作為被解釋變量，設(shè)定第二步回歸的計(jì)量模型，回歸模型的表達(dá)式如下：

ε=α+γ1ZJS+γ2JJS+γ3ZD

(2)

ε=α+γ1ZS+γ2YS+γ3QS+γ4PS+γ5ZD

(3)

ε=α+γ1ZS+γ2YS+γ3QS+γ4PS+γ5ZD+D

(4)

由于中央與地方分稅制是中國(guó)一切稅制結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，因此將相關(guān)指標(biāo)變量也納入計(jì)量模型當(dāng)中。ε為技術(shù)進(jìn)步率；ZJS、JJS分別表示直接稅、間接稅占總稅收收入的比例，ZD表示中央稅收入與地方稅收入的比例；ZS、YS、QS、PS分別表示增值稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅占總稅收收入的比例；D為虛擬變量，表示2009年增值稅改革事件的影響。模型 (2)對(duì)現(xiàn)行中央與地方分稅制以及直接稅、間接稅結(jié)構(gòu)是否促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行分析。模型 (3)在模型 (2)結(jié)論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討制造業(yè)直接稅和間接稅中的主體稅種，即增值稅和營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響；模型 (4)納入虛擬變量，進(jìn)一步探討2009年增值稅改革事件的影響。中國(guó)在2009年對(duì)增值稅制進(jìn)行改革創(chuàng)新，具體內(nèi)容包括：將生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅，即允許企業(yè)將外購(gòu)固定資產(chǎn)所含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅金一次性全部扣除；重新確定增值稅起征點(diǎn)；降低小規(guī)模納稅人納稅標(biāo)準(zhǔn)；將部分采選行業(yè)的增值稅率由13%恢復(fù)到17%；明確一個(gè)季度的納稅期限僅適用于小規(guī)模納稅人。虛擬變量D定義如下：

(5)

在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，由于固定資產(chǎn)投資具有較強(qiáng)的時(shí)間滯后效應(yīng)，故增值稅改革事件的影響在納入計(jì)量模型時(shí)，可采取滯后一期的形式，即2008—2009年的D值取值為0，2010—2016年的D值取值為1。

4.2 變量說明和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的實(shí)證過程包括提取制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率以及估計(jì)稅制結(jié)構(gòu)改革對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，主要包括經(jīng)濟(jì)和財(cái)稅方面的相關(guān)數(shù)據(jù)。不同制造業(yè)行業(yè)的稅收數(shù)據(jù)來(lái)源于 《中國(guó)稅務(wù)年鑒》中的分產(chǎn)業(yè)分稅種稅收數(shù)據(jù)。不同行業(yè)的總產(chǎn)出、就業(yè)以及固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)分別來(lái)源于 《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、國(guó)研網(wǎng)人口與就業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)以及中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。其中，固定資產(chǎn)存量數(shù)據(jù)需要通過永續(xù)盤存法利用各年的投資和折舊數(shù)據(jù)得到。永續(xù)盤存法的公式可寫為：

Kit=Kit-1(1-δit)+Iit

(6)

其中，i、t分別表示第i個(gè)產(chǎn)業(yè)、第t年；I表示當(dāng)年的投資增量；δ表示經(jīng)濟(jì)折舊率，參考張軍等的研究，采用9.6%作為各省形成固定資本總額的經(jīng)濟(jì)折舊率；Kit-1表示第i個(gè)產(chǎn)業(yè)在前一年的資本存量。本文需要估計(jì)各產(chǎn)業(yè)的初始資本存量，而已有研究又缺乏一個(gè)統(tǒng)一的估計(jì)值，采用單文豪的方法，將各產(chǎn)業(yè)2007年的資本形成總額比上折舊率與2008—2016年的固定資產(chǎn)投資的平均增長(zhǎng)率之和作為初始資本存量。

4.3 計(jì)量結(jié)果分析

采用Stata12.0軟件對(duì)模型進(jìn)行面板回歸分析，第一步和第二步的計(jì)量估計(jì)結(jié)果分別見表4和表5。

由表4的方程 (1)～ (4)可知，應(yīng)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中加入勞動(dòng)力和資本的二次項(xiàng)，本文對(duì)超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的設(shè)定是合理的。進(jìn)一步比較方程 (2)～ (4)，根據(jù)F檢驗(yàn)，在固定效應(yīng)和混合效應(yīng)模型中應(yīng)選擇固定效應(yīng)模型；根據(jù)Hausman檢驗(yàn)，在固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型中應(yīng)采用隨機(jī)效應(yīng)模型。因此，本文選取方程 (4)的殘差估計(jì)結(jié)果作為第二步計(jì)量模型的被解釋變量。

表5匯總了中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)改革對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響的模型估計(jì)結(jié)果。由方程 (5)可知：ZD變量的估計(jì)系數(shù)顯著為正，表明中央稅與地方稅收入的比例，即中央與地方分稅的財(cái)政體制有利于促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)一步提高中央稅與地方稅收入的比例，即向中央集權(quán)更有利于促進(jìn)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的提高；ZJS變量的估計(jì)系數(shù)顯著為正，JJS變量的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，表明在稅制結(jié)構(gòu)改革中，直接稅占稅收收入總額的比例越高、間接稅占稅收收入總額的比例越低，越有利于促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。在方程 (5)估計(jì)結(jié)果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析直接稅和間接稅中的主體稅種對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，以求找出影響制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的關(guān)鍵稅種。

表4 第一步計(jì)量模型估計(jì)結(jié)果匯總

注：括號(hào)內(nèi)為統(tǒng)計(jì)量的P值，***、**、*分別表示在1%、5%、10%統(tǒng)計(jì)水平上顯著，未標(biāo)*表示不顯著，下同。

由方程 (6)的估計(jì)結(jié)果可知：ZD變量的估計(jì)系數(shù)依然顯著為正，ZZS變量的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，QDS變量的估計(jì)系數(shù)顯著為正。這一估計(jì)結(jié)果表明，中央與地方分稅制依然對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步具有顯著的促進(jìn)作用；增值稅占稅收收入的比例越高越不利于制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步；企業(yè)所得稅占稅收收入的比例越高，越有利于提高制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。由于增值稅屬于間接稅、企業(yè)所得稅屬于直接稅，這一估計(jì)結(jié)果也正好印證了方程 (5)中得到的間接稅妨礙技術(shù)進(jìn)步、直接稅促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的結(jié)論。

由于直接稅無(wú)法進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，直接計(jì)入企業(yè)成本，當(dāng)提高直接稅繳納比例時(shí)，企業(yè)成本相應(yīng)增加，從而倒逼企業(yè)實(shí)行技術(shù)改造升級(jí)，提高企業(yè)技術(shù)進(jìn)步率。間接稅稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁，盡管在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中轉(zhuǎn)嫁給下游廠商，但最終是消費(fèi)者承擔(dān)了這一部分稅收。當(dāng)提高間接稅繳納比例時(shí)，企業(yè)不承擔(dān)該部分稅負(fù)，無(wú)動(dòng)力改革生產(chǎn)技術(shù)；加之產(chǎn)品出廠價(jià)格提高 (為間接稅增加部分)帶來(lái)的財(cái)富效應(yīng)，企業(yè)誤認(rèn)為銷售收入增加，利潤(rùn)增加，反而會(huì)放松對(duì)技術(shù)進(jìn)步的投入，從而在一定程度上妨礙了制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

表5 第二步計(jì)量模型估計(jì)結(jié)果匯總

由方程 (7)的估計(jì)結(jié)果可知，加入代表2009年生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費(fèi)型增值稅改革的虛擬變量D后，虛擬變量D的估計(jì)系數(shù)顯著為正，變量ZZS、QDS對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響均由之前的顯著變?yōu)椴伙@著。這一估計(jì)結(jié)果表明，消費(fèi)型增值稅改革有利于促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步，且這一舉措改變了原先增值稅、企業(yè)所得稅對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，具有重要的稅制改革意義。

發(fā)生這一現(xiàn)象的原因在于：中國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)主要參與全球價(jià)值鏈分工的代加工、低技術(shù)環(huán)節(jié)，在科技研發(fā)及品牌營(yíng)銷環(huán)節(jié)投入較少，在固定資產(chǎn)方面投資較多；2009年的增值稅改革主要針對(duì)固定資產(chǎn)投資的進(jìn)項(xiàng)抵扣，將生產(chǎn)型增值稅改革為消費(fèi)型增值稅后，部分行業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值可實(shí)行一次性進(jìn)項(xiàng)抵扣，減少了當(dāng)期企業(yè)的增值稅繳納額，從而抵消了增值稅繳納對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的負(fù)面影響；此外，由于固定資產(chǎn)的一次性抵扣，繳納企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅額降低，從而也削弱了征收企業(yè)所得稅對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，使得企業(yè)所得稅對(duì)制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響不再顯著。

結(jié)合第二部分的統(tǒng)計(jì)分析，方程 (8)包含的制造業(yè)樣本是在總體樣本中減去制造業(yè)行業(yè)中不以增值稅為主體稅種的酒、飲料和精制茶制造業(yè)，煙草制品業(yè)，石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)，其他制造業(yè)；再去掉固定資產(chǎn)存量較少的皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)，家具制造業(yè)，印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)，文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè)，化學(xué)纖維制造業(yè)。再一次根據(jù)模型 (4)進(jìn)行計(jì)量估計(jì)，研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)去掉不以增值稅為主體稅種以及固定資產(chǎn)投資較少的行業(yè)后，2009年增值稅改革事件對(duì)其余制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響加大，虛擬變量D的系數(shù)由方程 (7)的0.062變?yōu)榉匠?(8)的0.133。可見，生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費(fèi)型的增值稅改革對(duì)那些以固定資產(chǎn)投資為主的行業(yè)具有較大的積極影響，有利于促進(jìn)這些行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。這主要是由于固定資產(chǎn)的一次性進(jìn)項(xiàng)抵扣，降低了企業(yè)設(shè)備投資的稅收負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)了企業(yè)設(shè)備投資的積極性，從而促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步。

方程 (9)～ (11)分別對(duì)代表中央稅/地方稅的ZD變量的作用進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。可知，當(dāng)模型中缺失ZD變量時(shí)，不論是直接稅、間接稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅以及增值稅改革對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響均不顯著?？梢?，中央與地方分稅制是中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)的核心，是一切稅種發(fā)揮其調(diào)節(jié)生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)作用的制度基礎(chǔ)。

5 結(jié)論與政策建議

本文得到的主要結(jié)論是：直接稅占稅收收入的比例越高(間接稅占稅收收入的比例越低),越有利于促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步；生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費(fèi)型的增值稅改革有利于促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，且對(duì)增值稅占比較高、固定資產(chǎn)投資額較大的行業(yè)，其促進(jìn)作用更明顯；信息化建設(shè)能夠整合企業(yè)的內(nèi)外部資源，促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新以及利用資本替代勞動(dòng)力的優(yōu)勢(shì)，從而進(jìn)一步增強(qiáng)直接稅改革和增值稅改革對(duì)制造業(yè)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用。

根據(jù)以上研究結(jié)論，提出以下政策建議：①應(yīng)有步驟、有計(jì)劃地推進(jìn)直接稅改革，提高直接稅占稅收收入的比重，強(qiáng)化直接稅對(duì)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用；②生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費(fèi)型增值稅改革的成功，表明中國(guó)財(cái)稅制度在支持制造業(yè)固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域還大有可為。制造業(yè)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)離不開大規(guī)模且高技術(shù)的固定資產(chǎn)投資，因此，在設(shè)備投資引進(jìn)方面多開發(fā)一些減稅措施，可有效促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有利于 “中國(guó)制造2025”計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)；③應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)制造業(yè)企業(yè)的信息化投資，充分發(fā)揮信息化對(duì)企業(yè)帶來(lái)的內(nèi)外部資源整合、獲取吸收知識(shí)以及優(yōu)化生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)流程等優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)信息化對(duì)制造業(yè)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的帶動(dòng)作用。