郭思明

本文在分析我國上市公司財務(wù)舞弊問題的基礎(chǔ)上，找尋弱法律環(huán)境下上市公司財務(wù)舞弊的方式、動因，進而從內(nèi)外部角度提出了財務(wù)舞弊防范的建議與對策。具體而言，本文主要分為四個部分：

第一部分為弱法律環(huán)境下財務(wù)舞弊的特征及影響;第二部分為弱法律環(huán)境下企業(yè)財務(wù)舞弊問題的動因;第三部分為弱法律環(huán)境下企業(yè)財務(wù)舞弊的防范對策。

弱法律環(huán)境的內(nèi)涵為：首先，中國現(xiàn)在的金融監(jiān)督體系不完善，當?shù)卣疄榱薌DP著想，會在政策上傾斜以下本土上市公司。這樣的傾斜政策對于其他上市企業(yè)來講并不公正;其次，中國相關(guān)的法律制度規(guī)范不嚴格，針對CPA的職責判定不嚴格，對上市企業(yè)舞弊行為規(guī)范過于寬松，導(dǎo)致大量中介組織進行財務(wù)舞弊;最后，中國規(guī)章制度對舞弊行為懲戒程度不高，使得大量公司為了利益發(fā)生舞弊行為。

一、弱法律環(huán)境下企業(yè)財務(wù)舞弊問題及影響

（一）我國上市公司財務(wù)舞弊常見問題分析

財務(wù)造假的現(xiàn)象在實務(wù)操作里被稱為“會計違規(guī)”。假如上市公司通過這種財務(wù)造假行為騙取了大量非法收入，且上市公司被起訴，則財務(wù)造假行為會被定性為“欺詐性財務(wù)報表”。事實上，財務(wù)造假及會計盈余管理是不一樣的。數(shù)據(jù)造假是在違反法律規(guī)則的條件下人為地操縱利潤，騙取投資者錢財。盈余管理是在合法的條件下，進行的財務(wù)數(shù)據(jù)處理。準確來講，財務(wù)造假情況包括：

1.虛構(gòu)增收，舞弊謀利

現(xiàn)在，中國企業(yè)及證券市場上持續(xù)著財務(wù)造假情況，在這之中，假造公司收入就是財務(wù)舞弊。

2.隱瞞重要事項

從社會進程來說，會計資料必須要真實反映現(xiàn)在的上市公司實際經(jīng)營情況，是投資者、債權(quán)人進行決策的主要平衡。許多上市公司通過隱瞞重大損失、訴訟案等方式，進行財務(wù)舞弊。

3.上市企業(yè)利益操作的手段

調(diào)節(jié)收入：通過調(diào)整收入確認的時間，人為操縱當時會計期間的收入。延遲確定收入就是將本來是這個會計期間的收入確認到下一個會計期間，騙取投資人，獲取非法收益，這是不合法行為。

調(diào)整費用：許多上市公司通過資本化改變費用進行財務(wù)造假，有時候會通過投資收益科目掩蓋公司經(jīng)營虧損，把研發(fā)支出等企業(yè)經(jīng)營支出進行遞延，不核算到成本之中。

調(diào)整利益：利潤是判斷公司經(jīng)營狀況的主要指標，因此部分上市公司會利用形形色色的方式操縱利潤，最常見的就是通過資產(chǎn)自檢方式改變利潤。

4.會計原則和關(guān)聯(lián)交易的不恰當利用

會計準則針對會計處理制定了標準，可是上市企業(yè)通常會對財務(wù)報告進行粉飾，用虛假的財務(wù)報表騙取投資者信任，獲取非法收益。

關(guān)聯(lián)交易實質(zhì)上為公司關(guān)聯(lián)方的交易，其有優(yōu)點也有缺點。優(yōu)點是能夠減少談判等營業(yè)成本支出，缺點是其最終奪得成交價格是在沒有進入市場競爭情況下達成的，因此傷害債務(wù)者的權(quán)益。

5.其他調(diào)節(jié)資產(chǎn)、操縱利潤行為

部分公司不但會出現(xiàn)前面所說的財務(wù)造假行為，還有其他方式獲取更多非法收入。在資產(chǎn)方面，有的公司的管理者會利用職務(wù)之便通過侵占等方式轉(zhuǎn)移公司公共資金。有的公司會通過資產(chǎn)重組改變公司經(jīng)營業(yè)績。

（二）弱法律環(huán)境對財務(wù)舞弊的影響

1.監(jiān)管制度缺乏，地方保護色彩嚴重

現(xiàn)在，《證券法》是中國針對財務(wù)舞弊現(xiàn)象制定的規(guī)章制度，其對上市公司會計信息的披露有著舉足輕重的影響。我國從法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章三個角度對上市企業(yè)財務(wù)信息進行規(guī)范。

即使中國不斷致力于搭建健全的監(jiān)督體系，可是由于中國的經(jīng)濟制度尚處于起步階段，因此革新的速度較慢。

通常來說，當政府需要監(jiān)督本地的上市企業(yè)，可是因為上市公司能夠拉動當?shù)氐腉DP，因此大量的政府會對貢獻量大的上市公司有大量政策傾斜。

2.中介機構(gòu)合作舞弊的風險較弱

中國的會計師事務(wù)所等組織是為了規(guī)范上市公司財務(wù)報表而成立的?？墒侵袊嘘P(guān)法律制度不嚴格，針對CPA的審計責任限定較為寬松，這就使得CPA的賠償責任幾乎下降到?jīng)]有。

CPA在公司里應(yīng)該是理性經(jīng)濟人，他們在公司里的主要意義是增加自己的獲利。如果在可以少承擔風險，多獲取利益，CPA會在審計的時候通過偷懶來減少成本，增加收入，因此，CPA和上市公司共同進行舞弊行為的時候，舞弊更難以被發(fā)現(xiàn)。

3.企業(yè)財務(wù)舞弊成本較低，舞弊動機增強

站在法律的角度分析，數(shù)據(jù)造假就是違反合同，但是企業(yè)不違反合同，而是比較違反合同的成本及不合法收入。由于中國現(xiàn)行法律沒有關(guān)于賠償?shù)挠嘘P(guān)限定，因此公司進行舞弊行為處罰不嚴格，大量上市公司會為了巨額收益進行財務(wù)舞弊。

二、弱法律環(huán)境下企業(yè)財務(wù)舞弊的動因分析

（一）財務(wù)舞弊的根本條件——不對稱的信息

會計信息不對稱指在某一時刻或某一時段內(nèi)，各方主體在參加博弈的過程中，在會計信息被了解的程度上存在著質(zhì)量和數(shù)量上的差異。公司管理層是會計信息的直接提供者，從而使經(jīng)營者和股東兩者之間在獲得會計信息的質(zhì)量上具有信息的不對稱性，大股東因為占有的股權(quán)比例比較高從而成為董事會中的一員，對公司的戰(zhàn)略布局，大政方針，經(jīng)營業(yè)績等等能獲得較為詳細可靠的信息，并有效的監(jiān)督公司的高層管理，對會計信息的生成和披露進行控制;而對于中小股東，由于所持股份較少，所占股權(quán)比例較小，所以無法直接獲取較為詳細可靠的信息，又不能對企業(yè)進行有效的監(jiān)督和控制，只能以間接的方式獲取信息來監(jiān)督管理層和大股東的履約情況，即大股東與中小股東之間會計信息存在著嚴重不對稱。因此，作為連接企業(yè)和投資者紐帶的會計信息的是否真實，對資本市場是否正常、高效的運轉(zhuǎn)直接起決定作用。會計信息不對稱會引發(fā)一系列的后果，比如會打亂資本市場的正常運轉(zhuǎn)，產(chǎn)生大量的欺詐交易行為，給廣大投資者、債權(quán)人以及報表使用者造成不可估量的、巨額的經(jīng)濟損失。

（二）財務(wù)舞弊內(nèi)源性因素——利益驅(qū)動

1.經(jīng)濟利益動機

追求利潤最大化是企業(yè)永恒的追求目標，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)舞弊的發(fā)生和蔓延的最根本的原因是經(jīng)濟利益的巨大驅(qū)動力，舞弊者一般是利用與企業(yè)利益相關(guān)者提供虛假的信息進行財務(wù)舞弊，粉飾財務(wù)報告，企業(yè)為了對外呈現(xiàn)出經(jīng)濟一片繁榮的大好假象，也會指使財務(wù)人員做假帳，對外虛假的財務(wù)報表，以使企業(yè)利益最大化。

當舞弊的收益減去舞弊的成本為正時數(shù)時，企業(yè)就很有可能實施舞弊，因為舞弊的成本遠遠低于舞弊的收益。上市公司舞弊的目的也就是為了使發(fā)行的股票上漲已達到募集更多的資金或不被退市。而采取舞弊的手段不外乎就那幾種虛增利潤，高估資產(chǎn)或低估負債等等。因此，流通市值的增加是財務(wù)舞弊的另一個增加回報的方式。對于舞弊者而言，只要舞弊的預(yù)期成本大大低于舞弊的預(yù)期收益，舞弊者就有“博奕”的理由和沖動.迄今為止，監(jiān)管部門主要依靠行政處罰手段來打擊上市公司的財務(wù)舞弊，對直接責任人追求刑事責任的少之又少，民事賠償更是微乎其微。因此，一旦舞弊被發(fā)現(xiàn)了，所付出的代價也是及其有限的，處罰相對較輕，也正因如此，財務(wù)舞弊在我國證券市場上才屢禁不止。

2.個人利益動機

（1）上市公司高管個人利益的考慮

上市公司的高層管理人員利用自己手中職權(quán)的優(yōu)勢編制虛假財務(wù)報告，獲取巨額的利益，比如股票升值、薪金、職務(wù)等。通過研究發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟比較發(fā)達的西方國家，基本上采用的都是“職業(yè)經(jīng)理人”制度。職業(yè)經(jīng)理人的薪酬直接受公司經(jīng)營業(yè)績好壞的影響。而且員工政策制度規(guī)定，優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人還可持有公司的股票。因此，他們就成了財務(wù)舞弊的直接受益者。而在我國比較傳統(tǒng)的國有企業(yè)中，作為考核標準的獎勵制度是通過一種行政指派而不是以提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，這種行政指派價值取向與企業(yè)的利潤最大化目標相差很遠。經(jīng)理人員為了完成上級領(lǐng)導(dǎo)下達的行政性任務(wù)，通常會采取各種手段包括偽造虛假的收入、利潤、稅收等舞弊手段完成行政性指派的任務(wù)

（2）財會人員

普通的財會人員他們進行舞弊的目的和最根本的想法不是挖空心思，想法設(shè)法的利用各種機會和時機造假。相信每一位財會人員當初選擇這個行業(yè)時并不是為了去做假賬而學(xué)的。職業(yè)無高低貴賤之分，不同的是財務(wù)人員要時刻接受金錢的洗禮，古代的封建士大夫為了自圓其說，給自己開脫罪名，常有“紅顏禍水”之說，而對于財務(wù)人員而言，說金錢是禍水，一點都不夸張。但是在現(xiàn)行體制下，財會人員屬于單位普通的一員，其工作的開展都是在單位主要負責人的領(lǐng)導(dǎo)下進行的，人、財、物、事都歸本單位管理，因此，當單位為了上市募集資金或者是為了躲避稅收時，授意財會人員造假，而會計人員為了保住飯碗生存下去，只能違背會計職業(yè)道德委屈求全，違心的進行會計處理，做假賬或?qū)ν夤继摷俚呢攧?wù)信息，以滿足單位領(lǐng)導(dǎo)的要求和企業(yè)發(fā)展的需要。而那些敢于堅持會計職業(yè)道德、認真履行會計核算、監(jiān)督職能的財務(wù)人員通常會被穿“小鞋”——以工作不積極、不主動、不能適應(yīng)公司發(fā)展為由調(diào)離工作崗位、甚至待崗、辭退等。在種種外在因素的壓力下，所謂的會計監(jiān)督，會計制度已流于形式，在高管的直接授意下，財務(wù)人員不得不違心的采用粉飾手段對財務(wù)報表進行“美化”，否則就很有丟掉工作的可能。因此，會計人員常處于單位領(lǐng)導(dǎo)與法律法規(guī)的夾縫之中，常有被操縱感。當然，也不排除有些財會人員經(jīng)不住利益的誘惑，沒有堅守會計職業(yè)道德和會計準則，為了眼前的個人利益，貪污公款，弄虛作假，損害國家和社會公眾的利益。

三、弱法律環(huán)境下企業(yè)財務(wù)舞弊防范策略

（一）優(yōu)化上市公司治理結(jié)構(gòu)

主動完善企業(yè)的質(zhì)量框架，能夠減少公司虛構(gòu)收益的情況，促進公司的全方位發(fā)展，增加更多的上市公司投資者，完成股東之間的互相監(jiān)督制度。上市企業(yè)可以按照這些準則制定企業(yè)質(zhì)量框架：

1.將股東的權(quán)益放在首位，搭建股東權(quán)益制度。

2.上市企業(yè)的全部股東，擁有平等的權(quán)利。

3.股東可以和上市企業(yè)進行協(xié)作，可是必須在法律允許的范疇內(nèi)，股東要在協(xié)作中盡力協(xié)調(diào)，幫助公司增加經(jīng)營業(yè)績。

4.假如上市企業(yè)需要進行公司戰(zhàn)略決策的時候，必須要通過合法的方式將資訊迅速傳遞到與公司??有關(guān)聯(lián)的人手中。??不同單位要共同協(xié)作，??確保公司??的日常運營，利用財務(wù)數(shù)據(jù)，??讓??股東了解公司真實的運營狀況，增加投資者對公司的信任度。

（二）完善上市公司內(nèi)部控制體系

??在??合理規(guī)避數(shù)據(jù)造假狀況的時候，內(nèi)控制度應(yīng)運而生。??通常來說，企業(yè)治理的需要公司領(lǐng)導(dǎo)及職工之間相互監(jiān)督和??約束，按照公司企業(yè)制定的內(nèi)部控制??準則。許多人認為公司治理也涵蓋了內(nèi)部控制的環(huán)境。筆者認為，兩者緊密聯(lián)系，要堅持進行??內(nèi)部制度革新，保證監(jiān)督制度的完善，才能夠治理好公司。

在某個層面上，企業(yè)??管理層??對于內(nèi)部控制的想法??對內(nèi)控的實施產(chǎn)生作用，??假如??公司高管??道德水平低下，??那么在內(nèi)部控制??的影響下，??一定會出現(xiàn)差錯，??所以企業(yè)要??選用??有才能的人擔任管理層，??并及時進行內(nèi)控的教育輔導(dǎo)，幫助上市公司?規(guī)范內(nèi)部風險。

實行外部監(jiān)督能不能夠起到影響，??還是要依靠監(jiān)督主體的??專業(yè)水平。另外，??外部監(jiān)督無法從根本上處理好公司管理的??問題，只有上市企業(yè)自身內(nèi)控制度??健全，??達到良好的治理效果，增加其市場競爭力，獲得投資者的信任，因此要時刻關(guān)注公司內(nèi)控制度的健全，增加企業(yè)會計信息的質(zhì)量。??維護和保障投資者的合法??權(quán)利，促進?市場經(jīng)濟自由發(fā)展。?

（三）加強上市公司內(nèi)部審計

企業(yè)治理能夠確保公司審計活動的完成。企業(yè)治理能夠有效增加公司內(nèi)部審計的發(fā)展，公司內(nèi)部審計又能夠促進企業(yè)治理的發(fā)展。兩者之間保持著一致的公司發(fā)展方向，具體來說就是幫助公司獲取更多的經(jīng)濟利益。因此這樣的情況，希望上市企業(yè)能夠發(fā)揚內(nèi)部審計的優(yōu)勢，健全企業(yè)的治理活動，這樣不但可以保證內(nèi)控的合理，也可以增加企業(yè)風險管控能力。

（四）完善監(jiān)事會制度與董事會制度

1.完善監(jiān)事會制度

從目前的情況來研究，大量企業(yè)的監(jiān)事會是在股東大會上進行，這些人主要是企業(yè)的職工，并不具備充足的專業(yè)知識，因此也沒有辦法針對開會內(nèi)容的合理和不合理進行分析。另外，職工成為監(jiān)事會成員，也不會獲得多余的收入，所以他們并不會熱心于企業(yè)治理活動，即使管理層做出不利于企業(yè)的舉動，監(jiān)理會也不會進行監(jiān)管，因此需要針對監(jiān)理會職工制定規(guī)范：

首先不但要成立監(jiān)督委員會，還要給監(jiān)理會權(quán)利處理企業(yè)治理問題;其次監(jiān)理會要有權(quán)利，不可以只是走形式的存在。監(jiān)事會是企業(yè)十分關(guān)鍵的監(jiān)管委員會，在開展監(jiān)督活動的時候，要獨立于企業(yè)的管理;最后篩選出來的職工，不僅要有專業(yè)能力，還要有職業(yè)道德。

2.完善董事會制度

完善董事會制度，明確董事會的獨立性，盡管這里的獨立是相對的，但它是有利于保障董事會制度的完善。在今天看來，董事會就是企業(yè)最高的權(quán)力機構(gòu)，它所制定的每一項規(guī)定和政策都對大股東產(chǎn)生很大的影響。只有不斷完善董事會制度，才能促進企業(yè)的快速發(fā)展。

怎樣建立董事會制度，確保它具有一定的獨立性呢？通過對過去眾多企業(yè)發(fā)展的分析，積累了很多的有益的做法，在筆者看來，第一，需要企業(yè)內(nèi)部建立一套制度，既可以相對獨立，又能對上市企業(yè)形成有效的監(jiān)督，通過制度發(fā)揮的作用，各董事能與企業(yè)高層間進行交流企業(yè)發(fā)展情況，企業(yè)高層要向獨立的董事上報企業(yè)每天經(jīng)營狀況的材料，這樣一來，獨立董事可以監(jiān)督企業(yè)活動。第二，國家加大法律法規(guī)的宣傳，從法律上確保獨立董事行使監(jiān)督權(quán)，獲得有力的法律保障。董事要監(jiān)督企業(yè)，需要賦予相應(yīng)的權(quán)利，以避免監(jiān)管過程中沒有法律作為保障。（作者單位：山西工商學(xué)院）