摘 要：余額寶的出現(xiàn)拉開了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金發(fā)展的帷幕，自2013年6月份上線至今都是大家關(guān)注的重點(diǎn)，它的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)都產(chǎn)生很大的影響。本文在介紹余額寶發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上，通過問卷調(diào)查對(duì)90后用戶進(jìn)行分析和研究，發(fā)現(xiàn)如下問題：用戶不清楚余額寶是貨幣市場(chǎng)基金，用戶體驗(yàn)度不高，用戶的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)很影響余額寶購(gòu)買量等，針對(duì)這些問題為余額寶以后的發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：余額寶；互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金；用戶體驗(yàn)

從2013年5月29日基金合同生效到2014年2月底，天弘增利寶貨幣市場(chǎng)基金的期末基金資產(chǎn)凈值達(dá)5000億人民幣。在不到一年時(shí)間內(nèi)，天弘增利寶一舉成為全球第三大貨幣市場(chǎng)基金。余額寶的成功使互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金登上了人類歷史的舞臺(tái)，引起各界的廣泛關(guān)注，國(guó)內(nèi)對(duì)余額寶的研究已有一定的發(fā)展，但對(duì)余額寶用戶群的研究非常的少。90后用戶在余額寶總用戶中占比非常之大，其中21-25歲的用戶最多，分析這些用戶的特征、理財(cái)偏好，以便發(fā)現(xiàn)余額寶理財(cái)服務(wù)存在的問題，有助于設(shè)計(jì)出更受青睞的產(chǎn)品或者服務(wù)，促進(jìn)余額寶乃至同類互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金今后的發(fā)展。余額寶是一個(gè)有性格的“人”，這個(gè)“人”是三億多用戶的化身。要想和余額寶相處的和諧，首先要對(duì)其喜好或者需求進(jìn)行分析研究，研究這個(gè)“人”就相當(dāng)于研究其用戶群。此次調(diào)查針對(duì)的對(duì)象為90后用戶，只通過網(wǎng)上問卷調(diào)查，收到223份問卷，有效問卷207份。接下來結(jié)合2014年余額寶的大數(shù)據(jù)和自己所做的問卷進(jìn)行統(tǒng)計(jì)對(duì)比分析。

一、使用余額寶的動(dòng)機(jī)

統(tǒng)計(jì)顯示90后選擇余額寶的原因主要集中在四個(gè)點(diǎn)：有保障，利潤(rùn)高，存取靈活，轉(zhuǎn)賬快捷，而且有一個(gè)很明顯的就是城市用戶并沒有像其他三個(gè)那樣關(guān)注利潤(rùn)的問題，而是更關(guān)注靈活簡(jiǎn)便度。投資經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏的比較關(guān)注余額寶的收益問題，但是經(jīng)驗(yàn)比較豐富的則更關(guān)心保障和便捷性，大部分有理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的一般不會(huì)將余額寶當(dāng)做理財(cái)產(chǎn)品，更多的是一個(gè)存放零花錢的地方。所以他們更介意的是存取靈活和轉(zhuǎn)賬簡(jiǎn)便性，投資額度比較小的更關(guān)注收益率的高低，但是投資額度高的，收益率的關(guān)注度要略低于安全性和靈活性。

二、使用余額寶的消費(fèi)情況

2013年的時(shí)候人均持有金額3133元，截至2014年9月，人均認(rèn)購(gòu)金額大約3590元。目前為止人均持有的額度在4000左右，不管月可支配額度有多少，在申購(gòu)數(shù)在1000元以下的客戶所占的比重會(huì)更多，投資額度會(huì)隨著持有額的增加而增加，但是中也出現(xiàn)了奇怪的現(xiàn)象就是可支配額在5000元以下的投資者，投資6000以上的所占比卻比支配額在5000以上的占比多。不同投資經(jīng)驗(yàn)的人往余額寶中投入的資金不同，沒有太過經(jīng)驗(yàn)的人往里面投入的錢大部分在1000元以下，經(jīng)驗(yàn)比較豐富的投入的錢會(huì)多一點(diǎn)，但是6000以上的并不多。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示經(jīng)驗(yàn)不豐富的人投資6000以上的比例要比經(jīng)驗(yàn)豐富的高，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因我們會(huì)在接下來的分析中給出解釋。在上面的分析中會(huì)出現(xiàn)月可支配額度不多的但是投資在6000以上的所占的比例卻不小，通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析，主要是因?yàn)楸徽{(diào)查的這群人多數(shù)來自于農(nóng)村，而農(nóng)村或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)的投資經(jīng)驗(yàn)并不是很豐富，加上他們又非常的看重收益，就導(dǎo)致他們將零花錢存放在了余額寶里面生息。

三、用戶對(duì)余額寶的發(fā)展前景與建議

統(tǒng)計(jì)顯示大部分的用戶比較擔(dān)心余額寶的網(wǎng)絡(luò)安全問題，除此也有一部分的人擔(dān)心收益率下降和金融風(fēng)險(xiǎn)。還有一個(gè)有意思的現(xiàn)象就是對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)余額寶存在的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的用戶其實(shí)并不關(guān)注。其實(shí)，對(duì)于基金投資來說收益率的問題并不是很大，因?yàn)楸緛硎找婢筒皇呛芨撸彝惖牟顒e并不是很大，其它幾項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)才更應(yīng)該是關(guān)注點(diǎn)，數(shù)據(jù)同樣顯示學(xué)歷越高對(duì)這三項(xiàng)的關(guān)注會(huì)更多。數(shù)據(jù)顯示大部分的90后對(duì)余額寶的發(fā)展前景還是非常看好的，但是投資經(jīng)驗(yàn)豐富的用戶并沒有缺乏經(jīng)驗(yàn)的人那么看好。這也正好解釋了前面為什么經(jīng)驗(yàn)豐富的人高申購(gòu)額所占比沒有缺乏經(jīng)驗(yàn)的高。

這次調(diào)查中26.1%的用戶沒有使用過余額寶，而且大部分的人并不打算使用余額寶，主要的原因是他們使用“微信理財(cái)通”，用微信方便也可以達(dá)到存錢獲得收益的目的。還有一部分傾向于銀行儲(chǔ)蓄，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)比較的小。在使用余額寶的用戶所給出的建議中，按重要性由高到低依次是：提高利息、更加利民的轉(zhuǎn)賬限額、更強(qiáng)的便捷和時(shí)效性以及安全性。調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示余額寶的限額令出來后大部分的90后認(rèn)為對(duì)其使用余額寶并沒有太大的影響。而且大家對(duì)余額寶的關(guān)注度也不是很大，不太關(guān)注的人群占比40.76%，而且有投資經(jīng)驗(yàn)的關(guān)注要比沒有經(jīng)驗(yàn)的關(guān)注少。除此之外，大部分90后每個(gè)月使用余額寶的頻率在1-3次。數(shù)據(jù)顯示余額寶的上線并沒有很大程度上增加了購(gòu)物消費(fèi)，大部分的人將余額寶當(dāng)做一個(gè)儲(chǔ)存零錢的錢包，他們選擇理財(cái)產(chǎn)品主要在乎的是安全性，便捷靈活性其次才是收益性的問題。這也回答了很多網(wǎng)友的疑問：為什么余額寶的收益率會(huì)比很多同類行業(yè)的略低，但是還是會(huì)有3億多的用戶會(huì)選擇使用它。因?yàn)槭褂糜囝~寶的用戶更看重的不是收益，而是為了和支付寶更好的結(jié)合，在購(gòu)物的同時(shí)達(dá)到理財(cái)?shù)男Ч?。也就是說需要購(gòu)物消費(fèi)的時(shí)候取出來，不需要的時(shí)候可以存起來賺得收益。對(duì)大家來說余額寶不僅具備理財(cái)?shù)墓δ?，還具備消費(fèi)的功能，是一個(gè)生活工具。

參考文獻(xiàn)

[1]楊磊.余額寶躋身全球第七大基金和第三大貨市基金[J].證券時(shí)報(bào)，2014年3月.

[2]韓平.余額寶人均金額下降人數(shù)卻增長(zhǎng) 土豪走了屌絲還在. 中證網(wǎng)：http：//www.cs.com.cn/xwzx/zq/201503/ t20150327_4674002.html.

[3]宋程璇.我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金發(fā)展分析—以余額寶為例[D].遼寧大學(xué)，2015.

作者簡(jiǎn)介：余海萍（1993-），女，漢，河南信陽(yáng)，天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融學(xué)碩士研究生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。