●郭 強

2018年12月7日，財政部發(fā)布了新修訂的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（簡稱“新租賃準則”），又一次邁出了我國會計準則與國際準則趨同的重要一步。新租賃準則自2019年1月1日實施以來，相關方對新準則依然存在諸多困惑。而了解新租賃準則修訂的背景，掌握新租賃準則的變化，能夠客觀地評價新租賃準則帶來的影響，對于準則順利實施以便更好地服務于經濟發(fā)展至關重要。

一、新租賃準則出臺的背景

（一）舊準則的弊端

我國財政部于2001年1月18日發(fā)布了《企業(yè)會計準則——租賃》，隨著我國準則（CAS）與國際準則的趨同要求，財政部對租賃準則進行了重新修訂，于2006年2月形成了 《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（簡稱“原準則”）。原準則中使用了“75%”“90%”這類比較具體的比例，這種量化規(guī)定看似更具操作性，也為規(guī)避者提供了標準（劉克羊，2008）。另外，原有準則仿照當時的國際準則在租賃開始日采用“二分法”，將租賃分為融資租賃和經營租賃，規(guī)定除融資租賃之外的租賃都屬于經營租賃。這導致承租雙方很容易將租賃合同條款設計為不滿足劃分為融資租賃的條件從而被認定為經營租賃，同時淡化對經營租賃的處理，造成大量的表外融資，損害會計信息真實性和可比性。

（二）準則的國際趨同

在與國際財務報告準則持續(xù)趨同的背景下，財政部于2018年1月發(fā)布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》，至2018年12月7日，《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（簡稱“新準則”）最終發(fā)布，成為我國準則國際趨同又一重要里程碑。新準則于2019年1月1日開始分階段實施。與國際IFRS16新租賃準則類似，新準則重點突出對租賃合同的精準識別，調整口徑，取消融資租賃和經營租賃的分類，采用單一租賃會計模型，將承租人會計信息納入報表，融資租賃與原準則原則上保持一致，進一步提升了會計信息的可比性，有助于報表使用者更好的做出決策。

（三）我國租賃行業(yè)發(fā)展的需要

融資租賃是上世紀50年代興起于美國的新型融資方式。1981年，我國中外合資第一家租賃公司——東方租賃公司正式成立。與發(fā)達國家相比，我國租賃行業(yè)發(fā)展起步晚，存在法律法規(guī)不健全、對其認識不夠，以及地域、行業(yè)發(fā)展不平衡等問題。近年來，融資租賃在我國發(fā)展趨勢迅猛，雖然與發(fā)達國家相比市場滲透率存在明顯差距，但2017年年交易額僅次于美國（如表1所示），而且金融租賃固定資產的滲透率和GDP的滲透率逐年提高（圖1）。2015年，國務院相繼頒布加快和促進我國企業(yè)融資健康發(fā)展的相關指導意見，明確指出到2020年的融資租賃市場滲透率明顯提高的目標，表明我國融資租賃行業(yè)未來前景廣闊。我國當前正實施供給側改革和“一帶一路”的重大發(fā)展戰(zhàn)略，這離不開融資租賃行業(yè)的健康快速發(fā)展所提供的人、財、物方面的支持。同時，作為有別傳統(tǒng)的融資方式，融資租賃可以發(fā)揮獨有的優(yōu)勢，緩解中小企業(yè)融資難的問題，進一步激發(fā)市場活力，有助于實現(xiàn)穩(wěn)增長、促就業(yè)的發(fā)展目標，進一步提升我國的綜合實力。

表1 2017年全球融資租賃業(yè)務交易額前10位國家情況

圖1 金融租賃固定資產滲透率和GDP滲透率

二、新準則的主要變化

（一）租賃的識別、分拆和合并

租賃能否被正確地識別是前提。一般來講，如果一項合同或協(xié)議不屬于租賃或是包含租賃，那么就被劃分為服務，盡管租賃本質上也屬于一種服務，但兩者處理原則的差異對會計主體影響大相徑庭。原有準則第二章簡單地運用“雙重模型”將租賃劃分為融資租賃和經營租賃以為后續(xù)會計處理做鋪墊，而新準則借鑒了IFRS16，并綜合考慮我國當前交易或業(yè)務的經濟實質，對原有準則做大幅修訂，采用“剝繭抽絲”的思路，盡可能排除存在的例外情況，用一套較為科學邏輯方法來進行合同租賃的識別，以為后續(xù)的確認 、計量、列報和披露奠定基礎。此外，規(guī)定如果合同同時包含多項單獨資產的，承租人和出租人應當將合同予以拆分，并分別對各項單租租賃進行會計處理，對于可以進行合并會計處理的合同也做了明確的闡述。

圖2 租賃識別判定圖

（二）承租人會計處理

新準則核心變化之一就在規(guī)范了承租人賬務處理，規(guī)定除豁免情形（短期租賃合同低價值資產租賃）外，承租人要確認使用權資產和租賃負債。本文從承租人使用權資產和租賃負債兩條主線，分別梳理承租人的賬務處理，詳細會計處理規(guī)定如下表2所示。

表2 承租人會計處理

舊準則對于承租人的會計處理規(guī)定限于反映融資租賃下的相關資產負債，對于承租人因屬于經營租賃業(yè)務發(fā)生的租金或直接費用計入相關資產成本或當期損益，無需確認使用權資產或租賃負債。在信息披露方面，強調對承租方與融資租賃相關的信息披露，除重大經營租賃在附注中披露外，其他有關承租方涉及經營租賃的信息未做規(guī)定。

（三）改進出租人的租賃分類原則、賬務處理和披露要求

新準則同樣對出租人的賬務處理上進行了分類，但與原有準則相比，分類范圍大大縮小，部分地方重新做了修訂調整，要點對比如下表3所示。

表3 新舊準則出租方會計處理對比

綜上，新舊準則在出租人賬務處理上總體差異不大，但有幾處較大差別需要予以關注。在應收融資租賃款入賬價值口徑上，新準則強調的是尚未收到的租賃款，而原有準則確認的是最低租賃收款，對于或有租金規(guī)定在實際發(fā)生時計入當期損益，不計入入賬價值。雖然新準則前后對于尚未支付或收到的租賃款做出明確解釋，但從這點上來看，新準則在應收租賃款的初始確認上顯得更有預見性，體現(xiàn)了謹慎性原則，而舊準則處理原則過于簡單，可能無法反映資產的實際價值。另外，新準則對于初始直接費用間接先資本化再攤銷計入當期損益，削弱了對當期損益的影響，同時也考慮了后續(xù)經營租賃可能發(fā)生變更情形，而原準則未明確規(guī)定。在列報與披露方面，原有準則的出租人對經營租賃披露未做特別表述，在融資租賃信息披露方面也相對不充分，而新準則對融資租賃和經營租賃信息都有相關披露要求說明，因而新準則對出租人會計處理的規(guī)定較原有準則更為完善科學。

（四）調整售后租回交易會計處理并與收入和金融工具準則的銜接

按新準則規(guī)定，承租人和出租人評估確定售后回租交易中的資產轉讓若屬于銷售，則應按照《企業(yè)會計準則第14號——收入》的規(guī)定處理，否則規(guī)定承租人和出租人分別確認與轉讓收入等額的金融資產和金融負債，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》進行金融資產和金融負債的會計處理。而原有準則根據(jù)融資租賃和經營租賃分類進行融資售后租回交易的會計處理。

（五）賦予承租人一定的選擇權空間

新租賃準則在健全對承租人會計處理的同時也給予了承租人一定的選擇權，比如除了應分拆的嵌入衍生工具不應與租賃部分合并，承租人可以按照租賃資產的類別選擇是否拆分合同包含租賃和非租賃部分；承租人有終止租賃選擇權，特殊情況下的續(xù)租選擇權，購買選擇權；以及租賃變更；豁免條件下的租賃可以簡單賬務處理，轉租出租人對轉租賃的再分類；“承租人因根據(jù)理解財務報表的需要”，披露有關其他定性和定量信息，最后銜接規(guī)定中也有多種可簡化處理方式等?？傊?，賦予承租人一定的選擇權既體現(xiàn)了實務的需要也彰顯新準則制定的科學性。

三、新租賃準則帶來的影響

新準則對舊準則做出了巨大的完善，對規(guī)范會計主體行為，提高報表信息質量產生積極作用。新準則將承租方也納入到表內，導致直接或間接受影響的主體范圍更廣。根據(jù)證監(jiān)會門類行業(yè)分類，上市公司及三板掛牌公司承租人所在前5大行業(yè)分別是制造業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，這5大行業(yè)融資期數(shù)和租賃金額集中度分別為86.96%和85.21%，新準則的實施必將帶來巨大影響，主要影響表現(xiàn)在以下幾個方面。

圖3 承租人所屬行業(yè)分類

（一）對財務報表和相關指標的影響

現(xiàn)行準則要求可以簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃除外，規(guī)定在租賃開始日，承租人應當對租賃資產確認使用權資產和租賃負債，從而將承租人的租賃全部納入表內。由于使用權資產的入賬價值依賴于租賃負債的初始計量金額確認，而要想確認使用權資產必須首先確認租賃負債的初始確認金額，因此承租人確認的使用權資產和租賃負債將是同增同減。為了清晰的呈現(xiàn)各報表相關項目的變化情況，在此列出簡表 4、5。

表4 資產負債表

租賃本質上屬于一種融資行為，新準則的出臺一定程度上有助于租賃業(yè)的發(fā)展，同時也導致承租方的資產負債率的提高。在所有權益不變的情況下，使用權資產的增加導致產權比率的上升，加大公司在經營不景氣的情況下的財務風險。但是對于特定行業(yè)的出租方來說，例如原本無法確認為資產的廣告位，可能因新準則的實施增加公司資產規(guī)模。

表5 損益表

由于新準則采用“前大后小”的費用分攤模式，計提的折舊和利息費用拉低了最初幾年的凈利潤，另一方面，總資產周轉率預期也會因使用權資產的增加而出現(xiàn)下降趨勢，降低公司的營運能力。

此外，新準則對現(xiàn)金流量表的影響主要從影響原準則下經營活動現(xiàn)金流的增減變動，轉為籌資活動現(xiàn)金流量變化。從這點可以看出，新準則將承租人租賃行為認為為融資活動范疇，實現(xiàn)了從表外融資到表內融資的轉變。

（二）對企業(yè)稅負的影響

雖然新準則不再區(qū)分經營租賃和融資租賃，但實質上經營租賃下的承租方也要確認使用權資產和租賃負債。由于在后續(xù)計量中，資產需要計提折舊或是可能發(fā)生減值，加上租賃負債需確認的利息費用都會成為企業(yè)應納稅所得的扣減項，從而減少稅負產生稅盾作用。同時，息稅前利潤的增加，也發(fā)揮了經營杠桿效應。

以租賃類型和租賃主體角度兩個維度來對比因為是否確認資產或負債分別產生折舊和利息費用帶來稅盾效應差異來評價新舊準則下企業(yè)的稅負差異。如下表6所示，新準則下的經營租賃雙方都可以產生抵稅效應，而舊準則下經營租賃只有出租方抵稅。

表6 新舊準則企業(yè)稅盾效應差異對比

此外，稅法采用類似原準則分類標準，將租賃分為經營租賃和融資租賃。融資租賃的承租方視同自有資產處理，新準則的承租方不再租賃方式的分類，需要確認使用權資產和租賃負債，兩者對于相關可稅前扣除項目主要存在以下幾點差異：

表7 新準則下承租方稅會差異

新準則在確認使用權資產入賬價值時，除了確認實際需支付的租賃付款額還要考慮預計會發(fā)生的或有事項對入賬成本的影響，采用現(xiàn)行價值計量；而稅法在確認計稅基礎時，主要采用歷史成本原則，其次才考慮公允價值，兩者很可能出現(xiàn)差異，而且該種差異在未來期間很可能沒辦法消除，因此歸屬于永久性差異。新準則不再確認“未確認融資費用”，視同已被包含在入賬價值了，這點與現(xiàn)行稅法規(guī)定一致，因此不存在差異。另外，在資產折舊年限，折舊方法和計提減值方面可能存在暫時性差異，都會影響承租方會計主體的當期所得稅費用。

（三）有利于增強金融機構放貸的信心

原有準則將承租方經營租賃行為排除在表外，造成大量的表外融資，而可靠完整的高質量的會計信息披露是當下銀行放貸的主要參考依據(jù)，由此在原有準則存在持久“詬病”但懸而未決的情況下導致銀行等金融機構在放貸時“看錯了人”，久而久之助推了銀行業(yè)等金融機構的居高不下的貸款不良率，承租人在發(fā)生經營風險和財務風險的情況下再尋求借款，銀行自然不愿貸也不敢貸，由此也進一步加劇了企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的窘境。而新準則的修訂完善顯著增強了債務人報表的透明度，也增強了放貸的信心，這不僅有利于緩解債權債務雙方的矛盾，也將促進金融市場的穩(wěn)定運行和經濟的健康發(fā)展。

四、應對措施建議

（一）謹慎設計合同條款

判斷合同是否屬于租賃的前提條件是存在 “已識別資產”。反過來，如果不存在滿足“已識別資產”的條件，那么合同就很可能被劃分為一項服務，會計上大都采用費用化處理。承租方可根據(jù)實際情況通過合同條款設計來獲得豁免條件。例如，新準則規(guī)定租賃期限小于12個月，或是單個資產全新時價值較低的租賃，滿足其中一個條件就簡化承租人會計處理，由此可以減少準則帶來的影響。另外，承租期的長短權衡，若承租人只想短期承租標的資產，可優(yōu)先考慮是否使用豁免條件，其次再考慮租賃期是否含有包含續(xù)租選擇權和終止租賃選擇權。還要權衡在租賃開始日或之前支付的租賃付款額和尚未支付的租賃付款額的比例，由于尚未支付的租賃付款額在取決于指數(shù)或比率的可變租賃付款額的基礎上還要受到折現(xiàn)率的影響，不確定系數(shù)高于前期已支付的租賃付款額，所以在承租人資金較充裕的情況下建議優(yōu)先選擇提前支付租賃付款額。最后，合同訂立時既要避免相關合同條款的模棱兩可以免留下法律風險，又要保證合同具有一定的靈活性，以便后期合同的適時轉換。

（二）加強部門間的聯(lián)動

如何保證新準則的順利實施，需要財務人員，特別是承租方會計人員轉變思維，在吃透新準則規(guī)定的基礎上，客觀評估相關會計處理對企業(yè)的各方影響。實務中，租賃合同一般由財務部門之外的其他部門簽訂，可能并不知曉由準則變動給企業(yè)帶來客觀的不利影響。因此，建議財務部門參與到大宗合同條款的設計商定過程中去，以謀求企業(yè)利益最大化。

總的來說，新準則的最大貢獻在有助于解決多年來原有準則遺留下的表外融資問題，提高了財務報表的透明度和可比性，進一步規(guī)范了我國租賃行業(yè)的發(fā)展。但是準則終究屬于理論范疇，如何保證理論與實務的銜接需要利益相關方在客觀評估準則產生影響的基礎上，做出理性決策?！?/p>